Գովազդ պորտալում

Եվրամիության բանկային համակարգը. Եվրամիության բանկային համակարգը. Կենտրոնական Եվրոպական բանկ. Դրամավարկային քաղաքականությունը ֆինանսական անկայունության ժամանակաշրջանում

Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի և Եվրոպական բանկային ասոցիացիայի վճարային համակարգերը շատ կարևոր տարրեր են միասնական համակարգեվրոյի գոտու վճարումներ. Ռուսական և եվրոպական բիզնես կազմակերպությունների միջև գնալով ավելի սերտ համագործակցության կապակցությամբ, մեր կարծիքով, հետաքրքրություն է ներկայացնում համաեվրոպական վճարային համակարգերի ձևավորման և զարգացման վերանայումը: Հոդվածում քննարկվում են եվրոգոտու հիմնական բաղադրիչներն ու վճարային համակարգերը, ինչպես նաև դրանց զարգացման անմիջական հեռանկարները։ Բացի այդ, հարցեր են բարձրացվում իրավական աջակցությունԵվրոպական վճարային համակարգերը և համաեվրոպական հաշվարկային համակարգերի արդյունավետ և միասնական գործունեության միասնական իրավական դաշտի ձևավորման գործընթացը:

Եվրոպական միության և Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի ստեղծման պատմությունը

Եվրոպական միության ստեղծման պատմությունը տևում է մի քանի տասնամյակ։ 1952 թվականին մի քանի եվրոպական երկրներ համաձայնեցին համատեղել գործունեությունը ածխի և պողպատի արտադրության ոլորտում։ 50-ականների կարևորագույն տնտեսական համաձայնագրերից էր Հռոմի պայմանագիրը (1957թ. մարտ), ըստ որի 1958թ.-ին ստեղծվեց Եվրոպական տնտեսական համայնքը (ԵՏՀ), որի անդամներն էին վեց երկրներ (Գերմանիա, Ֆրանսիա, Նիդեռլանդներ, Բելգիա: , Լյուքսեմբուրգ և Իտալիա): 1973 թվականին ԵՏՀ-ն համալրվեց ևս երեք անդամով՝ Դանիան, Իռլանդիան և Մեծ Բրիտանիան, 1981 թվականին Հունաստանը միացավ Համայնքին, իսկ 1987 թվականին՝ Իսպանիան և Պորտուգալիան։ 1992 թվականին Մաաստրիխտում ստորագրվեց համաձայնագիր Եվրոպական միության (ԵՄ) ստեղծման մասին, որը վերափոխվեց ԵՏՀ-ից։ 1995 թվականին Մաստրիխտի պայմանագրի կնքումից հետո ԵՄ-ին միացան ևս երեք երկրներ՝ Ավստրիան, Ֆինլանդիան և Շվեդիան։

Մաստրիխտի պայմանագրում ասվում է, որ ԵՄ անդամ երկրի ցանկացած քաղաքացի եվրոպական քաղաքացի է և ունի եվրոպական անձնագիր: ԵՄ բոլոր քաղաքացիներն օգտվում են նույն իրավունքներից։

ԵՄ-ում ստեղծվել են ընդհանուր միջպետական ​​կառույցներ (կազմակերպություններ)։ Այդ կազմակերպությունները ներառում են՝ ԵՄ խորհուրդ, Եվրոպական հանձնաժողով (ԵՀ), Եվրախորհրդարան, Տնտեսական և սոցիալական հարցերի հանձնաժողով, Արդարադատության եվրոպական դատարան:

Սակայն Մաաստրիխտի համաձայնագիրը ստորագրած և ԵՄ անդամ ոչ բոլոր երկրներն են դարձել Եվրոպական տնտեսական և արժութային միության (ԵՏՄՄ) անդամ։ Բանն այն է, որ EEMU-ին միանալու համար դիմորդները պետք է համապատասխանեն Մաաստրիխտի պայմանագրով սահմանված կոնվերգենցիայի չափանիշներին, ինչպես նաև ցանկություն հայտնեն միանալու այս միությանը։

Մաստրիխտի պայմանագիրը ստորագրելիս որոշվեց ԵԱՏՄ անդամ երկրների ազգային կենտրոնական բանկերից միասնական դրամավարկային քաղաքականության վարման ոլորտում լիազորությունները փոխանցել Եվրոպական կենտրոնական բանկին (ԵԿԲ), որը ստեղծվել է 1998 թվականի հունիսի 1-ին։ ԵԿԲ-ն աշխարհի ամենաերիտասարդ կենտրոնական բանկն է, սակայն այն ժառանգել է եվրոյի գոտու բոլոր ազգային կենտրոնական բանկերի կայունությունն ու փորձառությունը: ԵԿԲ և ազգային կենտրոնական բանկերըձևավորել է Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգը:

Եվրամիության երկրները, որոնք ցանկանում են միանալ եվրոյի գոտուն, կկարողանան դա անել միայն կոնվերգենցիայի չափանիշները բավարարելու դեպքում։ ԵԿԲ-ից պահանջվում է կարծիք հայտնել երկրի կատարողականի ցուցանիշների մերձեցման մակարդակի վերաբերյալ՝ նախքան այն միանալը եվրոյին:

Որոշումներ կայացնող ամենաբարձր մարմինը ԵԿԲ խորհուրդն է։ Այն բաղկացած է ԵԿԲ-ի տնօրինությունից և եվրոգոտու անդամ երկրների թողարկող ազգային բանկերի նախագահներից։ ԵԿԲ խորհուրդը որոշում է դրամավարկային քաղաքականության ընթացքը, դրամավարկային քաղաքականության գործիքները, ֆինանսական ենթակառուցվածքը, կանխիկ դրամի թողարկման հիմնական սկզբունքները, ինչպես նաև միասնական եվրոպական դրամավարկային քաղաքականության այլ հարցեր:

ԵԿԲ խորհրդում քվեարկության ժամանակ գործում է «մեկ անդամ՝ մեկ ձայն» սկզբունքը։ Բոլոր մասնակիցների ձայները հավասար են՝ անկախ նրանից, թե որքան մեծ է նրանք ներկայացնում երկրի տնտեսությունը։ ԵԿԲ-ն հանդես է գալիս որպես «առաջատար վերահսկիչ մարմին» վերազգային վճարային համակարգերի համար, ինչպես նաև վերահսկիչ գործընկեր եվրոյի գոտուց դուրս գտնվող համակարգերի համար:

Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգը ունի հետևյալ նպատակները.

  • միասնական դրամավարկային քաղաքականության մշակում և իրականացում.
  • արտարժույթի գործարքների իրականացում;
  • ԵԱՏՄ անդամ երկրների պաշտոնական արժութային պահուստների պահպանում և կառավարում.
  • վճարահաշվարկային համակարգերի ճիշտ գործունեության ապահովում.

1985 թվականին տասնութ առևտրային բանկեր և Եվրոպական ներդրումային բանկը Եվրոպական հանձնաժողովի և Միջազգային հաշվարկների բանկի աջակցությամբ ստեղծեցին Եվրոպական բանկային ասոցիացիան (EBA - Euro Banking Association):

Իր գոյության տարիների ընթացքում Եվրոպական բանկային ասոցիացիան համագործակցելով ԵԿԲ-ի, Միջազգային հաշվարկների բանկի և կենտրոնական բանկերի հետ Եվրոպական երկրներզգալի ներդրում է ունեցել եվրոպական տարածքի վճարային ենթակառուցվածքների և ֆինանսական շուկաների բարելավման գործում՝ կատարելագործելով քլիրինգային հաշվարկների համակարգը։

Բացի վերը նշված բանկային կազմակերպություններից, Եվրոպայում գործում են հետևյալ բանկային միությունները.

Եվրոպական բանկերի ֆեդերացիա (European Banking Federation);

Եվրոպական խնայողական բանկերի ասոցիացիա (European Savings Banks Group);

Բանկային գործընկերությունների եվրոպական ասոցիացիա (Կոոպերատիվ բանկերի եվրոպական ասոցիացիա).

1992 թվականին Եվրոպական բանկերի դաշնությունը ստեղծեց Բանկային ստանդարտների եվրոպական կոմիտեն (ECBS) և ստանդարտացման հանձնաժողով, որի նպատակն է բարելավել բանկերի տեխնիկական ենթակառուցվածքը։

Եվրոպական վճարային համակարգերի միավորման աշխատանքները սկսվել են 1993 թվականին, երբ Եվրոպական Արժույթի Ինստիտուտը (ԵԿԲ-ի նախակարապետը) պատրաստեց զեկույց նվազագույն ընդհանուր պայմանների մասին:

Այս փաստաթուղթը նախանշում էր հաշվարկների և վճարումների միասնական համակարգի կազմակերպման համար անհրաժեշտ հիմնական սկզբունքները։ Դրանք նախատեսված էին բոլոր մասնակիցների համար ստեղծելու նույն պայմանները (համակարգին հասանելիություն, ռիսկերի կանխարգելում, իրավական խնդիրներ, ծառայությունների գների չափորոշիչներ, աշխատանքային ժամեր):

Համաեվրոպական վճարային համակարգեր

Ներկայումս համաեվրոպական հաշվարկային և վճարային համակարգը բաղկացած է ԵԿԲ-ի համախառն հաշվարկային համակարգից և հաշվարկային մի քանի համակարգերից, որոնք գործում են EBA-ի հովանու ներքո: Այս համակարգերը ներկայացնում են վճարահաշվարկային ծառայությունների ամենադինամիկ զարգացող շուկան: 1 .

1999 թվականի հունվարի 1-ին ԵԿԲ-ն ստեղծեց TARGET համակարգը (TARGET - Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System)՝ իրական ժամանակում խոշոր վճարումների անդրազգային ավտոմատ հաշվարկային համակարգ:

TARGET-ը ապակենտրոնացված համակարգ է, որը հիմնված է այն երկրների ազգային իրական ժամանակի համախառն հաշվարկային համակարգերի վրա, որոնք հաշվարկների համար օգտագործում են եվրոարժույթ: TARGET-ը եվրոգոտու միավորման ամենամեծ և կարևոր նախագծերից մեկն է։

TARGET համակարգի հիմնական նպատակներն են.

  • միջսահմանային վճարումներ կատարելու հուսալի և անվտանգ մեխանիզմի ստեղծում.
  • ԵՄ երկրների միջև վճարումների արդյունավետության բարձրացում.
  • աջակցություն ԵԿԲ-ին մեկ դրամավարկային քաղաքականության իրականացման գործում:

TARGET համակարգի երեք հիմնարար սկզբունքներ.

    1) մինիմալիստական ​​մոտեցում;

    2) ապակենտրոնացում.

    3) շուկայական կողմնորոշում.

Մինիմալիստական ​​մոտեցումը ենթադրում է այն համակարգերի և ենթակառուցվածքների առավելագույն օգտագործում, որոնք արդեն գոյություն ունեն ԵՄ յուրաքանչյուր երկրում:

Ապակենտրոնացումը կապված է այն բանի հետ, որ անհրաժեշտ էր պահպանել եղածը բանկային պրակտիկաամեն երկրում։ Ապակենտրոնացման հիմնական պատճառն այն է, որ հաշվարկներն իրականացվում են այն հաշիվներով, որոնք առևտրային բանկերից յուրաքանչյուրն ունի իր ազգային կենտրոնական բանկում, քանի որ առևտրային բանկերը ԵԿԲ-ում հաշիվներ չունեն։

Շուկայական կողմնորոշումը նշանակում է, որ TARGET համակարգի պարտադիր օգտագործումը պահանջվում է միայն դրամավարկային քաղաքականության հետ կապված գործարքների կարգավորման համար: Մնացած վճարումները կարող են կատարվել ինչպես TARGET-ի, այնպես էլ այլ վճարային համակարգերի միջոցով:

Վճարային ենթակառուցվածքը եվրոյի գոտում բնութագրվում է տարբեր եվրոպական վճարային համակարգերի զուգահեռ առկայությամբ։ Եվրոպական միության յուրաքանչյուր անդամ պետություն իրականացնում է իրական ժամանակի համախառն հաշվարկ (RTGS) եվրոյով վճարումների համար: 16 ազգային RTGS համակարգեր փոխկապակցված են տեխնիկական գծերկապեր և միասին կազմում են ԵԿԲ-ի կողմից աջակցվող վճարման մեխանիզմ: Հիմնական նպատակներից մեկը ստեղծագործելն էր ընդհանուր պայմաններըբոլոր մասնակից երկրների համար, ուստի բոլոր վարկային կազմակերպությունները ստացել են TARGET-ի միջոցով վճարումներ կատարելու մուտքի իրավունք:

TARGET համակարգը օգտագործում է կապող միջերեսներ և կապող ցանց ազգային համակարգերի և հիմնական կենտրոնական ցանցի միջև: Այս միացնող համակարգը կառուցված է Համաշխարհային միջբանկային ֆինանսական հեռահաղորդակցության ընկերության ֆինանսական հաղորդագրությունների համակարգի հիման վրա՝ SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication):

TARGET համակարգի ընդհանուր տեխնիկական հատկանիշներն են.

  • SWIFT հաղորդագրությունների ձևաչափերի օգտագործում;
  • ազգային ցանցի և փոխկապակցված ցանցի միջև ընդհանուր ինտերֆեյս;
  • համակարգի անվտանգության նվազագույն պահանջներ;
  • ընդհանուր կատարումը.

TARGET համակարգը նախատեսում է իր մասնակիցների կողմից լրացուցիչ իրացվելի միջոցների ստացում, որոնք կարող են օգտագործվել վճարումներ կատարելու համար: Իրացվելիությունը պարտադիր պայման է հաշվարկային համակարգի բնականոն գործունեության համար։ Կենտրոնական բանկերը բոլոր մասնակիցներին տրամադրում են անտոկոս ներօրյա վարկերանսահմանափակ քանակությամբ՝ համապատասխան անվտանգության պայմաններում: Ավելին, ապառիկը կարող է օգտագործվել աշխատանքային օրվա ընթացքում բազմիցս։

Վերաֆինանսավորման գործառնություններում օգտագործվող բոլոր ակտիվներն ընդունվում են որպես գրավ: Եվրոգոտու բոլոր երկրների համար նման վարկեր ստանալու պայմանները միավորելու համար պատրաստվել է ակտիվների ցանկ, որոնք կարող են ծառայել որպես գրավ։

TARGET-ի կողմից մշակված հաշվարկային գործարքների տեսակները.

    Կենտրոնական բանկերի գործառնություններին անմիջականորեն կապված վճարումներ, որոնցում ներգրավված է եվրոհամակարգը՝ կա՛մ ստացողի, կա՛մ ուղարկողի կողմից.

    եվրոյով գործող խոշոր փոխանցումների ցանցային համակարգերի հաշվարկային գործառնություններ.

    եվրո վճարումներ քլիրինգային բանկերի միջև;

    Միջբանկային և հաճախորդների վճարումներ եվրոյով:

Նորմալ մշակման ընթացքում բոլոր վճարումները վերաբերվում են հավասարապես, այսինքն՝ չկա վճարումների չափի վերին կամ ստորին սահմանաչափ:

1998 թվականի վերջին Եվրոպական բանկային ասոցիացիան (EBA) մշակեց հաշվարկային համակարգ (EURO1)՝ հիմնված SWIFT տեխնիկական հարթակի վրա։ EURO1 համակարգը նախատեսված է խոշոր վճարումներ փոխանցելու համար։ Բացի EURO1-ից, EBA-ն մշակել է STEP1 վճարային համակարգը, որը նախատեսված էր մանրածախ մանրածախ վճարումների փոխանցման համար։ Այս համակարգը մշակվել է որպես ընդհանուր S.T.E.P.S. (Straight Through Euro Payment System), որի նպատակն է ապահովել վճարային ծառայությունների ամբողջական փաթեթ եվրոպական և համաեվրոպական հաշվարկային միջավայրում։ 2000 թվականի վերջին EBA-ն STEP1 համակարգը փոխանցեց իր քլիրինգային կազմակերպությանը:

EBA Clearing կազմակերպությունը (EBA CLEARING) հիմնադրվել է 1998 թվականի հունիսին, նրա հիմնադիրներն են եղել 52 խոշորագույն եվրոպական և. միջազգային բանկ. Այս կազմակերպության սկզբնական նպատակն էր շահագործել EURO1 համակարգը:

S.T.E.P.S. շարունակական զարգացում վճարային համակարգ s STEP2 որպես համաեվրոպական ավտոմատացված քլիրինգային համակարգ եվրոյով միջազգային և ներքին խոշորագույն վճարումների համար: 2003 թվականի սկզբին EBA-ն STEP2-ը հանձնեց EBA-ի քլիրինգային պալատին:

Այս համակարգերը մշակվել են որպես Եվրո վճարումների միասնական տարածքի (SEPA) ստեղծման հիմնական տարրերը:

Ներկայումս EBA քլիրինգային կազմակերպությունն ունի 70 բաժնետեր բանկ։ Այն ապահովում է EURO1, STEP1 և STEP2 համակարգերը, որոնք առաջարկում են խոշոր և փոքր վճարային փոխանցումներ և քլիրինգի ծառայություններ Եվրոպական Միության բանկային համայնքին: EBA CLEARING-ը մշտապես բարելավում է վճարային ծառայությունների մատուցման իր տեխնիկական և տեխնոլոգիական առաջարկները՝ մեկ վճարային տարածքում բանկերի կարիքները բավարարելու համար:

Եվրոպական վճարային համակարգերի գործունեության իրավական հիմքերը

Եվրոպական երկրների վճարահաշվարկային հարաբերությունների համակարգում իրավական նորմերի համալիրը բաղկացած է հետևյալ կատեգորիաներից.

  • միջազգային նորմեր;
  • մասնավոր իրավունքի դրույթներ;
  • հանրային իրավունքի դրույթները.

Միջազգային նորմերը սահմանվում են ԵՄ դիրեկտիվներով և անդրսահմանային կարգավորման հարաբերությունները կարգավորող այլ կարգավորող փաստաթղթերով, որոնք հաշվի են առնում.

    Բանկային իրավունքի համակարգման հարցեր;

    Վճարային գործարքների իրականացման ծառայություններ;

    Վճարային համակարգի մասնակիցների շահերի պաշտպանություն.

    Փոխադարձ հաշվարկների գործառական բնութագրերը և հաշվարկային ֆոնդերի անվտանգությունը.

    Վճարային համակարգերի մասնակիցների և հաճախորդների իրավական պաշտպանության ստեղծում.

    Արտասահմանյան տրանսֆերտների ընդհանուր եվրոպական ստանդարտներ.

    Վճարային համակարգերում վերջնական փոխադարձ հաշվարկների իրավական նորմերը.

    Արտասահմանյան փոխանցումների արագացում;

    Հաճախորդների համար վճարային գործարքների թափանցիկության բարելավում.

    Երկրի ներսում նույն գործարքներով արտասահմանյան գործարքների վճարման հավասարություն.

    եվրոյի շրջանառության ընդհանուր կանոնների հարցեր.

    Արժեթղթերի հաշվարկման կանոններ;

    Մուրհակների և չեկերի շրջանառության կանոնները կարգավորող միջազգային պայմանագրեր.

Մասնավոր իրավունքի դրույթները ազգային նորմեր են, որոնք սահմանում են ընդհանուր քաղաքացիական իրավահարաբերությունները։

Դրանք կարող են ներառել այնպիսի օրենսդրություն, ինչպիսին է.

  • քաղաքացիական օրենսգիրք;
  • փոխանցման օրենք;
  • առևտրային ծածկագիր;
  • չեկային շրջանառության մասին օրենք;
  • օրինագծերի շրջանառության մասին օրենք;
  • մասին օրենքը ընդհանուր կանոններտնտեսական գործունեություն։

Բացի վերը նշված օրենսդրական փաստաթղթերից, մասնավոր իրավունքը ներառում է նաև հաշվարկների և վճարումների մասնակիցների միջև կնքված պայմանագրերն ու պայմանագրերը, ինչպես նաև բիզնես վարելու ընդհանուր և հատուկ կանոններ:

Հանրային իրավունքի դրույթները սովորաբար ներկայացված են.

    Երկրի կենտրոնական բանկի կամ բանկային գործունեությունը կարգավորող և վերահսկող այլ մարմնի մասին օրենքները և ֆինանսական գործունեություներկրում;

    Վարկային կազմակերպությունների, բանկային գործառնությունների, ֆինանսական ծառայությունների և գործարքների մասին օրենքներ.

    փողերի լվացման կանխարգելման մասին օրենքը;

    Հարկերի և վճարումների վերաբերյալ տարբեր դրույթներ.

Մասնավոր և հանրային իրավունքի նորմերը և օրենքները կարող են տարբեր լինել՝ կախված Եվրամիության մաս կազմող երկրից, հետևաբար մշակվում են հատուկ միջազգային եվրոպական կանոնակարգեր։ Այս փաստաթղթերը սահմանում են ազգային օրենսդրության խնդիրները վճարումների կատարման ոլորտում:

Եվրոպական միության ստեղծման պայմանագրով սահմանվում են Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի հիմնական խնդիրները, որոնք են՝ նպաստել վճարային համակարգի անխափան գործունեությանը։ Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի (ESCB) և Եվրոպական կենտրոնական բանկի կանոնադրությունները սահմանում են, որ ԵԿԲ-ն իրավունք ունի ընդունել կանոնակարգեր՝ Համայնքում և երրորդների հետ գործարքներում հաշվարկային և վճարային համակարգերի արդյունավետությունն ու կայունությունն ապահովելու նպատակով: երկրները։

ESCB-ի կանոնադրությունը սահմանում է նրա հիմնական խնդիրներից մեկը վճարաշրջանառության անխափան գործունեության ապահովումը։ ԵԿԲ-ի Կառավարիչների խորհուրդը, որը ներառում է ազգային կենտրոնական բանկերի կառավարիչները և ԵԿԲ տնօրենների խորհրդի անդամները, մշակում է միասնական քաղաքականություն վճարումների ոլորտում՝ առանց որևէ տարբերություն դնելու խոշոր արժեքի հաշվարկային համակարգերի և մանրածախ վճարումների միջև: համակարգեր.

Համաեվրոպական վճարային համակարգերի գործունեության տեխնոլոգիան հիմնված է «Համակարգային կարևոր վճարային համակարգերի հիմնական սկզբունքները» փաստաթղթի վրա։ 2 . Վճարային համակարգերի գործունեությունը կարգավորող ԵՄ կանոնակարգերը, հրահանգները և օրենքները ուղղված են միասնական համակարգի ստեղծմանը իրավահարաբերություններԵՄ տարածքում և Միջազգային Հաշվարկների Բանկի փաստաթղթերում ամրագրված հաշվարկների ու վճարումների կազմակերպման սկզբունքների իրականացումը։

«Էլեկտրոնային փողի» վրա հիմնված վճարային համակարգերի շահագործման կարգը կարգավորվում է հատուկ նորմատիվ փաստաթղթերԵՄ, որոնք բացահայտում են տերմինաբանության, կատարողականի պահանջների, թողարկողի վերահսկողության, անվտանգության և տեխնիկական հուսալիության, իրավական համաձայնագրերի և էլեկտրոնային վճարային միջոցների այլ ֆունկցիոնալ բնութագրերի հարցեր:

Եվրոպական վճարային համակարգերի զարգացում

2002 թվականի մայիսին Եվրոպական վճարումների խորհուրդը (EPC) նպատակ է դրել մինչև 2010 թվականը ունենալ միասնական եվրոպական հաշվարկային համակարգ։ 2005թ. սեպտեմբերին ԵՀՔ-ն հաստատեց վճարային քարտերով հաշվարկների միասնական սկզբունքները և ներդրեց վարկային փոխանցումների և ուղղակի դեբետների ստանդարտներ: 2005 թվականի դեկտեմբերին ԵՀ-ն ընդունել է վճարային ծառայությունների մատուցման հրահանգ, որը վերացնում է իրավական տարաձայնությունները հաշվարկների իրականացման հարցում:

Հրահանգը վճարային ծառայություններ մատուցողներին թույլ է տալիս աշխատել եվրոգոտու մասշտաբով, ինչպես նաև հեշտացնում է վճարային համակարգերի աշխատանքը: Բացի այդ, ոչ վարկային հաստատությունների համար բաց է մուտքը վճարային շուկաներ։ Հրահանգը չի ազդում կապի էլեկտրոնային միջոցների և փոստային բաժանմունքների վճարային ծառայությունների, ինչպես նաև տարադրամի փոխանակման, ճանապարհորդական չեկերի և հավաքագրման ծառայությունների օգտագործմամբ հաշվարկների առկա ընթացակարգի վրա: Վճարային ծառայություններ մատուցողները կարող են առաջարկել վճարման այլընտրանքային մեթոդներ և մրցակցել վարկային հաստատությունների հետ՝ վճարումներ կատարելով ցանկացած եղանակով, ներառյալ բջջային հեռախոսները և ինտերնետը: Հրահանգի հիմնական տարրը ժամկետն է վճարման գործարքեվրոգոտում մեկ օրում.

Այնուամենայնիվ, հրահանգն ինքնին չի կարողանա կրճատել վճարային գործարքների ժամանակը նույնիսկ մինչև երեք օր առանց ընդհանուր հաշվարկային ստանդարտի և համապատասխան վճարային ենթակառուցվածքի: Այս առաջադրանքները նախատեսվում է իրականացնել 2006-2007 թվականներին՝ մինչև 2008 թվականն ունենալ համաեվրոպական հաշվարկային համակարգ և 2010 թվականին ստեղծել միասնական եվրոպական վճարային տարածք (SEPA):

Ներկայումս եվրոպական անդրսահմանային վճարումները հիմնված են բանկերի միջև թղթակցային հարաբերությունների վրա: Բանկերը պայմանավորվում են երկկողմ գործարքների կնքման շուրջ. Նրանք նպատակ ունեն վճարումներ ուղարկել ամենացածր գնով և, այնուամենայնիվ, ստանալ հնարավորինս շատ վճարումներ՝ դրանով իսկ բարձրացնելով վճարները: Բանկի եկամուտը սովորաբար ներառում է հաշվարկներ, միջբանկային վճարներ, արժույթի փոխարկումից եկամուտ, հաճախորդների վճարներ և երբեմն միջնորդական փոխհատուցման վճարներ:

Եվրոպական միասնական վճարային տարածքի ստեղծումը նպատակ ունի փոխել իրավիճակը հետևյալ կերպ. SEPA-ի շրջանակներում վճարումները կդառնան ներքին՝ համապատասխան գնով: Նոր օրենսդրությունը սահմանափակում է հաշվարկային գործարքներից և միջբանկային վճարներից եկամուտ ստանալու հնարավորությունը, ուստի բանկերն այժմ պետք է կենտրոնանան վճարումների մշակման վրա ամենաարդյունավետ և հուսալի ձևով՝ ծախսերը նվազեցնելու համար:

Մինչև վերջերս համաշխարհային բանկային թղթակցային ցանցը ենթարկվել էր միայն չնչին փոփոխությունների։ SEPA-ի շրջանակներում իրավիճակը զգալիորեն տարբերվելու է: Նախ, SEPA-ն կարող է խրախուսել համաշխարհային հանրությանը, ներառյալ պետական ​​գործակալություններին և բանկերին, որոնել միջազգային փոխանցումների արժեքը նվազեցնելու ուղիներ: Երկրորդ, եվրոպական շատ բանկերի համար վճարումների մեծ մասը կդառնա ներքին։ Երրորդ, SEPA-ի ստեղծումը կարող է խթան հանդիսանալ նորարարական բիզնես մոդելների զարգացման համար:

2002 թվականի հոկտեմբերից ի վեր TARGET համակարգի միջավայրը շրջադարձային փուլ է ապրել՝ պայմանավորված այն հանգամանքով, որ ԵԿԲ խորհուրդը հաստատել է TARGET համակարգի նորացված տարբերակի հիմնական կետերը: ԵԿԲ խորհրդի որոշմամբ նախատեսվում է, որ TARGET2 համակարգը (համակարգի նոր տարբերակը) բաղկացած կլինի մի քանի առանձին և մեկ ընդհանուր հարթակից (Single Shared Platform - SSP): Եվրոպական բանկային հանրությունը նույնպես միանշանակ արտահայտվել է միասնական հարթակի ներդրման օգտին։ Պիլոտային խմբի կողմից TARGET2-ի շահագործման մեկնարկը նախատեսվում է 2007 թվականի հունվարի 1-ին, ԵՄ անդամ մյուս երկրների անցումը դեպի նոր տարբերակհամակարգը կներդրվի 2007թ.

TARGET2-ի զարգացման հիմքը որոշվում է միասնական եվրոպական վճարային տարածք ստեղծելու առաջադրանքով, որը ներառում է ենթակառուցվածքների, ինտերֆեյսների և ֆունկցիոնալության ներդաշնակեցում, կառավարման համակարգի միատեսակություն, ընդհանուր համակարգիրացվելիության կառավարում, ինչպես նաև միատեսակ գներ: Բացի այդ, համակարգի զարգացման վրա ազդում է ԵՄ-ի ընդլայնումը, որը ենթադրում է երկրների՝ ԵՄ նոր անդամների համար վճարային գործարքների միասնական հարթակի օգտագործումը: 3 ապակենտրոնացված կառույցի փոխարեն, որը ներառում է ազգային վճարային համակարգեր:

TARGET2-ի մոդուլային կառուցումը ենթադրում է պարտադիր և լրացուցիչ մոդուլների առկայություն։ Պարտադիր մոդուլները տրամադրում են ծառայությունների ամբողջական փաթեթ՝ հաշվարկների արտադրության և վճարային գործարքների տեղեկատվական աջակցություն: Լրացուցիչ մոդուլները թույլ են տալիս գործողություններ իրականացնել ազգային կենտրոնական բանկում հաշվի հետ, կառավարել հաճախորդների տվյալների բազան, օգտագործել տվյալների պահեստ (պահեստ), ինչպես նաև տրամադրել նվազագույն պահուստները կառավարելու հնարավորություն:

TARGET2-ի գործունեության սկզբունքները.

    Հաճախորդների հետ շփումները ապակենտրոնացված են (վարկային հաստատության և նրա հայրենի կենտրոնական բանկի միջև);

    Հաշվապահական հաշվառում, պահուստների կառավարում և հետ կապված գործառնություններ դրամավարկային քաղաքականությանիրականացվում են ազգային կենտրոնական բանկի մակարդակով։

Քլիրինգային հաշվարկների եվրոպական համակարգի զարգացումը կապված է համաեվրոպական քլիրինգային պալատի (Համաեվրոպական ավտոմատացված քլիրինգային պալատ - PE-ACH) նախագծի իրականացման հետ։

Հաշվի առնելով տարբեր ճարտարապետական ​​մոդելները, որոնք կարող են ստեղծվել զանգվածային վճարումների մշակման համար՝ հաշվի առնելով Եվրոպական Միությունում գործող բանկերի կարիքները և պոտենցիալ օգտագործելով իրենց երկրներում տեղական ավտոմատացված քլիրինգային կենտրոնները, ընտրվել է PE-ACH մոդելը՝ քլիրինգն իրականացնելու համար: համակարգ. ԵՀՔ սահմանման համաձայն՝ նա ընտրվել է հետևյալ վեց չափանիշների համաձայն.

1. Վճարումների մշակման արագություն և հուսալիություն. Կենտրոնացված մոդելը հնարավորություն է տալիս վճարումների նույնատիպ ներքին և միջազգային մշակումը՝ միաժամանակ վերացնելով ծառայության որակի (մակարդակի) տարանջատումը և թույլ տալով ոչ շահավետ, բայց արդյունավետ գործարքներ: Նման մոդելն ավելի հարմար կլինի նաև իր համակարգերի հետագա արդիականացման (վերամշակման) համար (ավելի արագ վաճառք, ավելի ճկունություն):

2. Իրացվելիության արդյունավետություն. Արդյունավետ մոդելը հնարավորություն է տալիս ֆինանսական հաստատություններին օպտիմալացնել իրացվելիության օգտագործումը:

3. Գործառնական ծախսերի մակարդակները. կենտրոնացված մոդելը թույլ է տալիս հասնել նվազագույն ծախսերի՝ ամենաբարձր խնայողությունների միջոցով:

4. Ներդրումների մակարդակ և իրականացման հեշտություն. Ակնկալվում է, որ PE-ACH մոդելը կլինի ամենաէժանը, ամենաքիչ բարդը և կարող է իրականացվել ամենակարճ ժամանակում:

5. Ինտեգրման ներուժ. PE-ACH մոդելը լավագույնս հարմարեցված է տեղական համակարգերի աստիճանական ինտեգրումը մեկ միասնական, ապագային միտված շրջանակում հեշտացնելու համար՝ միաժամանակ պահպանելով տեղական ավտոմատացված քլիրինգային կենտրոնների կողմից արդեն իսկ կատարված կապիտալ ներդրումները:

6. Բացության աստիճան. կորպորատիվ կառավարման ճիշտ մոտեցումը երաշխավորում է բաց օրինական մուտք դեպի Եվրոպական միության բոլոր ֆինանսական հաստատություններ:

ԵԿԲ-ն մշտապես վերահսկում է վճարային համակարգերի ոլորտում նոր տեխնոլոգիական զարգացումները՝ Եվրոպական հաշվարկային և վճարային համակարգը կառուցելու համար՝ ամենաառաջադեմ գիտական ​​և տեխնիկական ձեռքբերումներին համապատասխան: Ուսումնասիրության նպատակով ԵԿԲ-ի կառուցվածքում ստեղծվել է հատուկ ստորաբաժանում՝ Էլեկտրոնային վճարային համակարգերի դիտարկման կենտրոն (ePSO - e-PAYMENT SYSTEMS OBSERVATORY) 4 .

ePSO-ի գործունեության նպատակներն են.

    Էլեկտրոնային վճարային համակարգերի ոլորտում տեղեկատվության փոխանակման զարգացում;

    Հետևել այս ոլորտում զարգացումներին;

    Ստացված տեղեկատվության օգտագործումը որպես դրամավարկային քաղաքականության հիմք:

1 ԵՄ վճարային համակարգերի զարգացման և գործունեության մասին տեղեկատվությունը ներկայացված է ԵԿԲ-ի (www.ecb.int) և EBA-ի (www.abe.org) պաշտոնական կայքերում տեղադրված նյութերի և հրապարակումների հիման վրա: Սույն հոդվածի շրջանակներում վճարային քարտերի, արժույթի փոխանակման և արժեթղթերի հաշվարկների վրա հիմնված համակարգերը չեն դիտարկվում:

2 Տե՛ս. Աշխատանքային խմբի հաշվետվությունը սկզբունքների և գործնական ասպեկտներՄիջազգային հաշվարկների բանկին կից վճարային և հաշվարկային համակարգերի կոմիտեի վճարային համակարգեր «Համակարգային կարևոր վճարային համակարգերի հիմնական սկզբունքները» // Ռուսաստանի Բանկի տեղեկագիր, 2002, թիվ 18–19:

3 Եվրամիության ընդլայնումը շարունակվեց մինչև 2004 թվականի մայիսը, 10 նոր անդամ երկրներով՝ Չեխիա, Էստոնիա, Կիպրոս, Լատվիա, Լիտվա, Ռումինիա, Մալթա, Լեհաստան, Սլովենիա և Սլովակիա: Լեհաստանի Կենտրոնական բանկի RTGS համակարգը (SORBNET-EURO) վերջինն էր, որը միացավ TARGET համակարգին 2005 թվականի մարտին։

4 ESB Էլեկտրոնային վճարային համակարգերի դիտորդական կենտրոնի գործունեության մասին լրացուցիչ մանրամասներ կարելի է գտնել նրա պաշտոնական կայքում (www.e-pso.info):

Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգը միջազգային բանկային համակարգ է, որը բաղկացած է վերազգային Եվրոպական կենտրոնական բանկից և Եվրոպական տնտեսական համայնքի անդամ երկրների ազգային կենտրոնական բանկերից։ Այն Եվրոպական տնտեսական և արժութային միության առանցքային կառույցներից է։

ESCB-ի կառուցվածքը նման է ԱՄՆ-ի Դաշնային պահուստային համակարգին: Այնուամենայնիվ, ի տարբերություն Fed-ի, որտեղ յուրաքանչյուր դաշնային պահուստային բանկինքնուրույն կատարում է իրեն գործառույթների վերապահումը և չունի բանկային գործառույթներով «վերադաս իշխանություն», Եվրոպական կենտրոնական բանկը կազմակերպված է ESCB-ի կառուցվածքում, որն իրականացնում է բանկերի բանկի գործառույթներ երկրների կենտրոնական բանկերի համար: եվրոյի գոտում մասնակցություն. Այսպիսով, եվրոգոտու բանկային կառուցվածքը բավականին եռաստիճան է և նմանը չունի համաշխարհային տնտեսության մեջ։

Մեծ Բրիտանիայի, Դանիայի և Շվեդիայի կենտրոնական բանկերը Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի անդամներ են՝ հատուկ կարգավիճակով. նրանք չեն մասնակցում եվրոգոտու միասնական դրամավարկային քաղաքականության իրականացման վերաբերյալ որոշումների կայացմանը։

Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգը ներառում է Եվրոպական կենտրոնական բանկը և եվրոգոտու անդամ երկրների կենտրոնական բանկերը։

ESCB-ն և ԵԿԲ-ն անկախ են Միության մյուս մարմիններից, ԵԱՏՄ անդամ երկրների կառավարություններից և ցանկացած այլ ինստիտուտից: Սա համապատասխանում է մեկ երկրի ներսում կենտրոնական բանկի ընդհանուր ընդունված կարգավիճակին:

Կարևոր է կանոնադրության հատուկ հոդվածում ամրագրված ընդհանուր սկզբունքը, համաձայն որի ESCB-ն կառավարվում է Եվրոպական կենտրոնական բանկի ղեկավարության («որոշումներ կայացնող մարմինների») և առաջին հերթին Կառավարիչների խորհրդի կողմից:

Կառավարիչների խորհուրդը` բարձրագույն ղեկավար մարմինը, ներառում է Գործադիր տնօրինության բոլոր անդամները և Եվրոպական տնտեսական և արժութային միության անդամ երկրների ԱԿԲ-ների կառավարիչները:

Կառավարիչների խորհրդի հիմնական գործառույթները.

ցուցումների հարմարեցում և որոշումների ընդունում, որոնք ապահովում են Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի ստեղծման նպատակների իրագործումը.

ԵԱՏՄ-ի դրամավարկային քաղաքականության հիմնական տարրերի որոշում, ինչպիսիք են տոկոսադրույքները, Ազգային կենտրոնական բանկերի նվազագույն պահուստների չափը, դրա վարքագծի համար հատուկ հրահանգների մշակումը.

կանոնների հաստատում ներքին կազմակերպումԵԿԲ-ն և նրա ղեկավար մարմինները.

հանդես գալով որպես ԵԿԲ-ի խորհրդական.

Միջազգային համագործակցության ոլորտում Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգը ներկայացնելու կարգի սահմանում.

Գործադիր տնօրինությունը ներառում է նախագահը, փոխնախագահը և չորս անդամներ ֆինանսական կամ բանկային ոլորտում մեծ մասնագիտական ​​փորձ ունեցող թեկնածուներից: Նրանք նշանակվում են ԵԱՏՄ անդամ երկրների քաղաքացիներից այս երկրների կառավարությունների ղեկավարների հանդիպման ժամանակ՝ Եվրոպայի խորհրդի առաջարկով, Եվրոպական խորհրդարանի և ԵԿԲ Կառավարման խորհրդի հետ խորհրդակցություններից հետո:

Գործադիր ղեկավարությունը պարտավոր է իրականացնել դրամավարկային քաղաքականությանԵԿԲ-ի Կառավարման խորհրդի կողմից ընդունված հրահանգներին և կանոններին համապատասխան և դրանով իսկ ուղղորդում է ԱԿԲ-ի գործողությունները՝ անհրաժեշտության դեպքում ընդունելով գերատեսչական ցուցումներ:

Գլխավոր խորհուրդը՝ Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի երրորդ կառավարման մարմինը, ներառում է Եվրոպական կենտրոնական բանկի նախագահն ու փոխնախագահը և Եվրոպական միության բոլոր երկրների Ազգային կենտրոնական բանկերի կառավարիչները՝ անկախ նրանց մասնակցությունից։ EEMU.

Գլխավոր խորհրդի հիմնական խնդիրները.

  • · ESCB-ի խորհրդատվական գործառույթների իրականացում;
  • հավաքագրում և մշակում վիճակագրական տեղեկատվություն;
  • եռամսյակի պատրաստում և տարեկան հաշվետվություններԵԿԲ-ի գործունեության վերաբերյալ, ինչպես նաև շաբաթական համախմբված ֆինանսական հաշվետվությունները;
  • · ԱԿԲ-ի կողմից իրականացվող գործառնությունների հաշվառման և հաշվետվությունների ստանդարտացման համար անհրաժեշտ կանոնների մշակում և ընդունում.
  • · Եվրոպական կենտրոնական բանկի կանոնադրական կապիտալի վճարմանն առնչվող միջոցների ընդունումն այն չափով, որը չի կարգավորվում ԵՄ Գլխավոր համաձայնագրով.
  • · ԵԿԲ-ում աշխատանքի նկարագրությունների և կանոնների մշակում:

Եվրոպական կենտրոնական բանկի նախագահը միաժամանակ նախագահն է բոլոր երեք ղեկավար մարմինների՝ Կառավարիչների խորհրդի, Գործադիր տնօրինության և Գլխավոր խորհրդի: Ընդ որում, առաջին երկու դեպքում ձայների հավասար բաշխման դեպքում նա վճռորոշ ձայն ունի։ Բացի այդ, նախագահը ներկայացնում է ԵԿԲ-ն արտաքին կազմակերպություններում:

Մասնակից երկրների ազգային կենտրոնական բանկերն են անբաժանելի մասն էԿենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգ և գործում է ԵԿԲ-ի ցուցումներին և հրահանգներին համապատասխան:

ԵԿԲ-ի Կառավարիչների խորհուրդը իրավասու է մշակել դրամավարկային քաղաքականություն, իսկ Գործադիր տնօրինությունն այն իրականացնում է գործնականում: Հնարավորության սահմաններում և նպատակահարմարության սահմաններում Եվրոպական կենտրոնական բանկը դիմում է Ազգային կենտրոնական բանկերի հնարավորությունների օգտագործմանը:

ESCB-ի կառուցվածքը Կառավարիչների խորհրդի ղեկավարությամբ ունի տասներեք կոմիտե.

  • · Հանձնաժողով ներքին աուդիտորներ;
  • · Թղթադրամների հանձնաժողով;
  • · Բյուջետային հանձնաժողով;
  • · Արտաքին հաղորդակցության կոմիտե;
  • · Հանձնաժողով հաշվառումև կանխիկ եկամուտ
  • · Իրավական հանձնաժողով;
  • · Շուկայի գործառնությունների կոմիտե;
  • · Դրամավարկային քաղաքականության կոմիտե;
  • · Միջազգային հարաբերությունների կոմիտե;
  • · Վիճակագրական կոմիտե;
  • · Բանկային վերահսկողության կոմիտե;
  • · Հանձնաժողով տեղեկատվական համակարգեր;
  • · Վճարահաշվարկային համակարգերի կոմիտե.

Եվրոպական կենտրոնական բանկը վարում է միասնական դրամավարկային քաղաքականություն լիազորված գործընկերների միջոցով:

Լիազորված գործընկերները Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգի հնարավորություններից օգտվելու հնարավորություն են ստանում միայն ԵԱՏՄ անդամ պետության Ազգային կենտրոնական բանկի միջոցով, որտեղ նրանք գտնվում են: NCB-ները հավաքում են դիմումներ Եվրոպական կենտրոնական բանկի գործառնություններին մասնակցելու համար և այդ տվյալները փոխանցում Մայնի Ֆրանկֆուրտում գտնվող ԵԿԲ կենտրոնական համակարգչին: Հավաքագրված դիմումների հիման վրա ԵԿԲ-ն որոշում է շուկայական գինըռեսուրսներ և համապատասխան հրահանգներ է փոխանցում Ազգային կենտրոնական բանկերին, որոնք բաշխում են գործառնությունները կոնտրագենտների միջև:

Եվրոպական կենտրոնական բանկը կարող է օգտագործել արտարժութային պահուստները վարելու համար արտարժութային միջամտություններ, և նրան իրավունք է տրվում ինքնուրույն որոշումներ կայացնել նման միջամտությունների անցկացման վերաբերյալ։

ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ԽՆԴԻՐՆԵՐ

ՈՐԱԿԱԿԱՆ ԵՎ ՔԱՆԱԿԱԿԱՆ ՑՈՒՑԱՆԻՇՆԵՐ

ՌՈՒՍԱՍՏԱՆԻ ԵՎ ԵՎՐԱՄԻՈՒԹՅԱՆ ԲԱՆԿԱՅԻՆ ՈԼՈՐՏՆԵՐԻ

Դ.Պ. Վալկո

Աշխատանքի և սոցիալական կապերի ակադեմիայի փ. Լոբաչևսկի, 90, Մոսկվա, Ռուսաստան, 119454 թ

Այս հոդվածը ներկայացնում է համեմատական ​​վերլուծությունՌուսաստանի և Եվրոպայի բանկային համակարգերի բնութագրերը. Տրված է Ռուսաստանի և Եվրոպայի բանկային համակարգերի ձևավորման համառոտ նախադրյալը։ Ռուսաստանի և ԵՄ-ի բանկային համակարգերի կառուցվածքային առանձնահատկությունը և ցուցիչները, որոնք հետևում են մասշտաբների տարբերություններին (ֆինանսական հաստատությունների և նրանց աշխատողների թիվը, կապիտալը և պահուստները, ինչպես նաև բանկային ակտիվները ՀՆԱ-ի համեմատ), բանկային հատվածների շահութաբերությունը (շահութաբերության գործակիցներ): կապիտալի և ակտիվների, ինչպես նաև աշխատողից ստացված նույն սահմանային շահույթի, ֆինանսական մեխանիզմի և բանկային ծառայության որակը (վարկային մեխանիզմի որակը և մեկ բանկի կողմից սպասարկվող մարդկանց թիվը): Արդյունքում պարզվել է, որ Ռուսաստանի բանկային հատվածը շատ առումներով հետ է մնում եվրոպական բանկային հատվածից։

Բանալի բառեր՝ Ռուսաստան և Եվրոգոտի, Ռուսաստան և ԵՄ, բանկային հատվածի բնութագրիչներ, քանակական ցուցանիշներ, որակական ցուցանիշներ, բանկային հատվածի կառուցվածք, բանկային հատվածի շահութաբերություն:

Պատմականորեն բանկային մասնագիտությունը կապված է եղել տարադրամի փոխանակման հետ: V–XI դարերում ընկած ժամանակահատվածում։ դրամափոխները շատ կարևոր դերակատարներ էին տնտեսության մեջ՝ կապված այդ ժամանակահատվածում գոյություն ունեցող արժույթների մեծ քանակի հետ։ Բանկային համակարգԵվրոպան, ինչպես մեզ հայտնի է, սկսեց առաջանալ XII-XIII դդ. Այս շրջանից ծնվում են իրավաբանական ֆիկցիաներ, որոնք թույլ են տալիս պարտքային գործարքներ կատարել։ Բայց, իհարկե, բանկային հատվածի զարգացման հիմնական խթանը Ջոն Լոուի համակարգն էր՝ ստեղծված 18-րդ դարում։ եւ մետաղական մետաղադրամների հետ շրջանառության մեջ է մտցրել թղթադրամ։ Այդ ժամանակից ի վեր ամբողջ աշխարհում բանկային համակարգը բազմաթիվ փոփոխություններ է կրել։ Ավելի քան երեք դար ամբողջ աշխարհում ստեղծվել են բանկային կոնցեռններ, արժութային միություններ, բանկերը նոր դերեր ունեն։

Ռուսաստանի բանկային համակարգը, ի տարբերություն եվրոպական բանկային համակարգի, ավելի քիչ զարգացած է։ Ռուսական բանկերի հիմքերը դրվել են միայն 18-րդ դարում։ 1733 թվականին ստեղծվել է առաջին պետական ​​վարկային բանկը։ Այսօր Ռուսաստանի բանկային համակարգն ունի շուկայական բնույթ, բայց որակապես տարբերվում է Եվրամիության (ԵՄ) բանկային համակարգից շատ առումներով։

Այս հոդվածում ներկայացված ուսումնասիրությունը որակապես նոր է, քանի որ շատ աղբյուրներ տրամադրում են միայն առանձին տարրեր, որոնք ցույց են տալիս բանկային հատվածների բնութագրերը և դրանց վիճակը: Հետազոտության արդյունքները պետք է պարզեն, թե Ռուսաստանի և ԵՄ ֆինանսական համակարգերի որ հատկություններն են որակապես տարբեր՝ դրանց զարգացման ուղիները ցույց տալու համար։

Եվրոպական միության բանկային համակարգ

Մինչ օրս ԵՄ բանկային համակարգը ներառում է ԵՄ 27 երկրների բանկեր (ԵՄ-27): Յուրաքանչյուր երկրի բանկային համակարգ ունի իր առանձնահատկությունները։ Օրինակ, Գերմանիայում գործում է «երեք սյուների» համակարգ, որը բաղկացած է բանկերի բաժանումից մասնավոր, պետական ​​և կոոպերատիվների։ Ֆրանսիայում գործում են ընդհանուր բնույթի վարկային հաստատություններ (CO), մասնագիտացված վարկային հաստատություններ և ներդրումային ծառայություններ մատուցող կազմակերպություններ։ Բայց բոլոր երկրներն ունեն իրենց Կենտրոնական բանկերը (ԿԲ)՝ միավորված Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգում։ Եվրամիության անդամ երկրների բանկերն իրենց հերթին միավորված են մեկ Եվրոպական կենտրոնական բանկի (ԵԿԲ) կողմից, որը սահմանում է դրամավարկային քաղաքականությունը։

ԵՄ բանկային համակարգն ունի տարբեր տեսակի բանկային հաստատություններ։ Համագործակցության իրավունքը առանձնացնում է բանկային հաստատությունների մի քանի ենթախմբեր:

1. Արժութային ֆինանսական հաստատություններ (ՄՖՀ)՝ վարկային հաստատություններ և այլ ֆինանսական հաստատություններ՝ ԵՄ ռեզիդենտներ, որոնց խնդիրն է ստանալ ավանդներ և (կամ) այլ ավանդներ, որոնք իրենց բնութագրերով հանդես են գալիս որպես ավանդներ այլ սուբյեկտներից, բացի ՆՖՀ-ներից. նրանց հաշիվը; թողարկել վարկեր և (կամ) ներդրումներ կատարել արժեթղթերում:

ՄՖՀ-ները ներառում են հետևյալ հաստատությունները. Կենտրոնական բանկեր; ավանդային բանկեր (առևտրային բանկեր); ընկերություններ, որոնք արտադրում են վարկային քարտեր; ֆինանսական ընկերություններ; այլ ՄՖՀ-ներ; էլեկտրոնային փողի հաստատություններ; դրամական շուկայի ֆոնդեր.

2. Վարկային հաստատություններ՝ կազմակերպություններ, որոնք ավանդներ կամ այլ վերադարձելի միջոցներ են ստանում հանրությունից և վարկեր են տրամադրում իրենց հաշվին, ինչպես նաև էլեկտրոնային փողի հաստատություններ (համաձայն Եվրոպական խորհրդարանի և Խորհրդի սեպտեմբերի 18-ի 2000/46/EC հրահանգի. , 2000):

Վարկային հաստատությունները ներառում են հետևյալ հաստատությունները. դեպոզիտար բանկեր (այսպես կոչված՝ առևտրային բանկեր); վարկային քարտերի ընկերություններ; ֆինանսական ընկերություններ; այլ ՄՖՀ-ներ; էլեկտրոնային փողի հաստատություններ.

3. Կենտրոնական բանկեր - ներառում են Ազգային բանկերերկրներ՝ ԵՄ և Եվրոպական կենտրոնական բանկի անդամներ։

4. Դրամական շուկայի հիմնադրամներ` կոլեկտիվ ներդրումային ձեռնարկություններ, որոնցում բաժնետոմսերի իրացվելիությունը մոտ է ավանդին: Դրամական շուկայի ֆոնդերի նպատակն է ներդրումներ կատարել դրամական շուկայի գործիքներում և/կամ մեկ տարի կամ պակաս մարման ժամկետով այլ պարտքային գործիքներում և/կամ բանկային ավանդներ, և/կամ հետևել այդ մոտեցման եկամտաբերության դրույքաչափերին տոկոսադրույքներըդրամական շուկայի գործիքների վրա:

5. Այլ հաստատություններ՝ ԵՄ ռեզիդենտ այլ ֆինանսական հաստատություններ, որոնք համապատասխանում են ՄՖՀ-ի սահմանմանը, անկախ իրենց գործունեության բնույթից:

ԵՄ ֆինանսական հաստատությունների մեծամասնությունը վարկային կազմակերպություններ են (84,1%), որոնցից 84,7%-ը` առևտրային բանկերը (նկ. 1):

□ Կենտրոնական բանկեր՝ 0.3%

Դրամական շուկայի միջոցներ՝ 14,9%

Այլ հաստատություններ՝ 0.7%

Վարկային հաստատություններ - Առևտրային բանկեր: 84,7%

□ Վարկային կազմակերպություններ - Այլ վարկային կազմակերպություններ՝ 15.3%

Աղբյուր.

Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգ

Ռուսաստանի բանկային համակարգը բաղկացած է վարկային հաստատություններից, ոչ բանկային վարկային հաստատություններից (կազմակերպություններ, որոնք իրավասու են իրականացնել որոշակի բանկային գործառնություններ) և Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը: Ոչ բանկային ՀԿ-ները կարող են լինել կազմակերպություններ, որոնք իրականացնում են կարգավորման գործառնություններ(բանկային հաշիվների բացում և սպասարկում իրավաբանական անձինքիրավաբանական անձանց անունից նրանց բանկային հաշիվների վրա հաշվարկներ կատարելը. օրենսդրությամբ նախատեսված ավանդային և վարկային գործառնությունների իրականացում. լինել հավաքագրող կազմակերպություններ (իրավունք ունեն իրականացնելու դրամական միջոցների, հաշիվների, վճարահաշվարկային փաստաթղթերի հավաքագրում). Ռուսաստանի բանկային համակարգում առաջատար դերը խաղում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը:

Բացի Ռուսաստանի և ԵՄ-ի բանկային համակարգերի կազմակերպման տարբերություններից, կան տարբերություններ ֆինանսական հատվածների քանակական և որակական բնութագրերում:

Բանկերի և նրանց աշխատողների թիվը

Ռուսաստանում և ԵՄ-ում բանկային հատվածների կառուցվածքի առաջին տարբերությունը Ռուսաստանում և ԵՄ-ում գոյություն ունեցող բանկերի քանակի տարբերությունն է (նկ. 2): Ինչպես վերը նկարագրվեց, ԵՄ-ում ավելի շատ բանկային կազմակերպությունների տեսակներ կան, քան Ռուսաստանում: Մասամբ դրանով է պայմանավորված ԵՄ-ում վարկային կազմակերպությունների մեծ թիվը։ 2011թ. դեկտեմբերի 1-ի դրությամբ ԵՄ-ում գրանցված է 10071 ՄՖՀ (որից 28-ը Կենտրոնական բանկեր են): Ռուսաստանում՝ 982 բանկ։

Ռուսաստանի բանկերը և ոչ բանկային ԳՈ-ները

ԵՄ-27 MFI-ներ, բացառությամբ Կենտրոնական բանկի

Բրինձ. 2. ՆՖՀ-ների թիվը՝ բացառությամբ անդամ երկրների կենտրոնական բանկերի և ԵԿԲ-ի, Ռուսաստանի բանկերի և ոչ բանկային պետական ​​պարտատոմսերի դեկտեմբերի 1-ի դրությամբ Աղբյուր.

Հիմնական պատճառը, որ ԵՄ-27-ում է մեծ թվովբանկերը, հավանաբար, ընկած են տարածաշրջանի և յուրաքանչյուր երկրի պատմական առանձնահատկությունների մեջ: ԵՄ-ի իրավական դաշտը մշակման փուլում է, և, հետևաբար, ԵՄ անդամ շատ երկրների դեռ չի հաջողվել փոխակերպել իրենց տնտեսություններն այնպես, որ իրենց երկրում բանկերի թիվը մոտենա օպտիմալին: Շատ բանկեր ստեղծվել և գործել են միայն իրենց պետության տարածքում՝ առանց մասնաճյուղեր բացելու արտերկրում։ ԱՄՆ բանկային արդյունաբերությունը պահպանել է նույն հատկանիշները, ինչ բանկայինԵՄ-27-ը նույնիսկ ակտերի ընդունումից հետո, որոնք մեղմեցին տարբեր նահանգներում մասնաճյուղեր բացելու գործընթացը։ Բանկերի թվի տարբերությունը առաջացնում է բանկային հատվածում աշխատողների թվի տարբերություն (նկ. 3):

աշխատողներ

□ Ռուսաստան ԵՄ-27 3264

Սակայն, չնայած բանկերի թվի տասնապատիկ տարբերությանը, ԵՄ ֆինանսական հատվածում աշխատում է ընդամենը երեք անգամ ավելի շատ աշխատող, քան Ռուսաստանի ֆինանսական հատվածը (3.078.687 մարդ ԵՄ-27 ֆինանսական հատվածում և 1.020.700 մարդ՝ Ռուսաստանի ֆինանսական հատվածում։ 2010 թվականի հունվարի 1-ի դրությամբ Գ.):

□ Ռուսաստան Շես-27

Բրինձ. 4. Մեկ աշխատողի միջին շահույթը, ռուբ. 2007 թվականին Աղբյուրը՝ հեղինակային հաշվարկներ, .

Յուրաքանչյուր աշխատող բերում է միջինը 380 հազար ռուբլի: մեջ Ռուսական բանկերեւ 555 հազար ռուբլի: եվրոպական բանկերում։ Աշխատակիցների ցածր եկամուտը կարող է կապված լինել ինչպես Ռուսաստանի տարածքային առանձնահատկությունների հետ (Ռուսաստանի Դաշնության տարածքը գրեթե 4 անգամ գերազանցում է ԵՄ-27-ի տարածքը, որը պահանջում է ավելի շատ աշխատողների սպասարկել բանկի մասնաճյուղերը), և տարածվածը էլեկտրոնային բանկինգԵՄ-ում, ինչը նվազեցնում է անձնակազմի կարիքը։

Ռուսաստանի և ԵՄ-ի ֆինանսական հատվածների չափերի քանակական տարբերությունն արտացոլված է նաև ձեռնարկությունների շահութաբերությունը, կայունությունը, որակը, բանկային ծառայությունների մակարդակը, բանկային հատվածի դերն ու մասշտաբը չափող գործակիցները: երկիր/միություն.

Բանկային հատվածի մասշտաբը

Որոշելու համար, թե որքան մեծ է բանկային հատվածը տնտեսության մեջ, արժե համեմատել բանկերի որոշ բնութագրեր երկրների ՀՆԱ-ի հետ։

Ռուսաստանի ֆինանսական հատվածի չափը նկատելիորեն փոքր է եվրոպական ֆինանսական հատվածից (նկ. 5): 2011 թվականի դեկտեմբերին ԵՄ-27 ՄՖՀ-ների ակտիվները (չհաշված երկրների կենտրոնական բանկերը և ԵԿԲ-ն) կազմել են 46,3 տրլն եվրո։ Ռուսաստանում նույն ցուցանիշը հավասար էր 1 տրիլիոն եվրոյի։ ՀՆԱ-ն իր հերթին ԵՄ-27-ում հավասար էր 12,6 տրլն եվրոյի, իսկ Ռուսաստանում՝ 1,3 տրլն եվրոյի։ Նույնիսկ եվրոգոտու վարկային կազմակերպությունների ակտիվների համեմատությամբ, Ռուսաստանում վարկային կազմակերպությունների ակտիվները շատ փոքր են։

«Ռուսաստան ԵՄ-27 Եվրոգոտու B Եվրոգոտու վարկային հաստատություններ

Տոկոսներով

2007 2008 2009 2010 2011

Բրինձ. 5. Ֆինանսական հաստատությունների ակտիվները, բացառությամբ Կենտրոնական բանկի, որպես երկրի/տարածաշրջանի ՀՆԱ-ի տոկոս Աղբյուրը՝ հեղինակային հաշվարկներ, .

Որպես ՀՆԱ-ի տոկոս

□ Ռուսաստան III ԵՄ-27 □ Եվրոգոտու ■ Եվրոգոտու վարկային հաստատություններ

20% 19% 19% 20% 19% 19%

Բրինձ. 6. Երկրների Կենտրոնական բանկից և ԵԿԲ-ից բացի այլ ֆինանսական հաստատությունների կապիտալն ու պահուստները ՀՆԱ-ի նկատմամբ Աղբյուրը՝ հեղինակային հաշվարկներ, .

Ռուսական բանկերի կապիտալն ու պահուստները ավելի ցածր են, քան եվրոպական բանկերի կապիտալն ու պահուստները (տես Գծապատկեր 6): Ռուսաստանի բանկային հատվածում ակտիվների և կապիտալի ցածր մակարդակը կապված է բնակչությանը և կազմակերպություններին առաջարկվող բանկային ծառայությունների ցածր մակարդակի հետ: Ռուսաստանի բանկային հատվածը զարգանում է հիմնականում ընդարձակ մոդելով։

Ռուսաստանի բանկային համակարգի զարգացման նպատակը ինտենսիվ մոդելն է, որը «բնութագրվում է բարձր մակարդակմրցակցություն բանկային շուկայում; տարաբնույթ և ժամանակակից բանկային ծառայությունների մատուցում; բանկային հատվածի կապիտալիզացիայի մակարդակը, որը համապատասխանում է բանկային բիզնեսի զարգացման, մրցունակության և արդյունավետության բարձրացման խնդիրներին. կորպորատիվ կառավարման և ռիսկերի կառավարման համակարգի զարգացում; վարկային կազմակերպությունների թափանցիկության և շուկայական կարգապահության բարձր աստիճան. բանկերի ղեկավարների և սեփականատերերի պատասխանատվությունը հավասարակշռված գործարար վարքագծի, ինչպես նաև հրապարակված և վերահսկող և վերահսկող մարմիններին ներկայացված տեղեկատվության հավաստիության համար»:

Բանկային ծառայությունների որակը և դրա դերը տնտեսության մեջ

Երկրում/տարածաշրջանում բանկային ծառայության որակը կարող է որոշվել մի քանի եղանակներով: Ցուցանիշներից մեկը մեկ շնչին ընկնող բանկերի թիվն է։

2011 թվականին Ռուսաստանում մեկ բանկ սպասարկել է միջինը 144 598 մարդու։ Նույն ցուցանիշը ԵՄ-27-ում և եվրագոտու երկրներում մի քանի անգամ տարբերվել է. մեկ բանկը սպասարկել է միջինը 62,326 մարդ ԵՄ-27-ում, և 53,465 մարդ՝ եվրոգոտում (նկ. 7): Այս թվերն արտացոլում են իրականության միայն մի մասը։ Ինչպես ցույց է տրվել վերևում, բանկային հատվածի կողմից բնակչությանը մատուցվող ծառայությունների որակը չափելու համար կարևոր է նաև մասնաճյուղերի քանակի ցուցանիշը։ 2009 թվականին ԵՄ-27-ում մեկ մասնաճյուղում սպասարկվել է 2131 մարդ, իսկ Ռուսաստանում՝ 43962 մարդ (հեղինակային հաշվարկներ, )։

□ Ռուսաստան ԵՄ-27 եվրոգոտի

Բրինձ. 7. Մեկ բանկի (վարկային հաստատության) կողմից սպասարկվող մարդկանց թիվը Աղբյուրը` հեղինակային հաշվարկներ, .

Մեկ շնչին ընկնող բանկերի օպտիմալ թվի մասին երկու կարծիք կա. Մի կողմից, ենթադրվում է, որ ավելի մեծ թվով բանկերը նպաստում են տնտեսության զարգացմանը, քանի որ փոքր վարկային հաստատություններ հաճախ գոյություն ունեն, որտեղ չկան հսկա բանկերի մասնաճյուղեր: Նրանց հիմնական խնդիրը բնակչությանը միկրովարկերի տրամադրումն է, որն իր հերթին նպաստում է

փոքր և միջին ձեռնարկությունների շարժը. Մյուս կողմից, խոշոր բանկերի ղեկավարները պնդում են, որ բանկերի թվի կրճատումը նպաստում է մի քանի մասնակիցների միջև տեղեկատվության կենտրոնացմանը և, հետևաբար, որոշումների կայացման ավելի մեծ ճշգրտությանն ու ողջամտությանը, օրինակ՝ վարկեր տրամադրելու հարցում։ Բացի այդ, ավելի քիչ բանկեր են կրճատում արտադրության ծախսերըորն ավելի մեծ չափով նպաստում է տնտեսության զարգացմանը։

Ռուսական իրականությունը՝ եվրոգոտու համեմատությամբ մեկ բանկին սպասարկվող մարդկանց թվի եռակի աճով, ավելի շատ բանկային հատվածում մենաշնորհ է հիշեցնում։ Նման երեւույթ կարող է ունենալ բացասական հետևանքներ. Օրինակ, վարկային հաստատության կողմից դեֆոլտի դեպքում բանկի հաճախորդը կարող է կորցնել իր ավանդի մեծ մասը, քանի որ այլընտրանք չուներ վարկային հաստատությունների միջև ընտրություն կատարելու համար: ֆինանսական գործարքներ. Բանկի դեֆոլտի դեպքում Ռուսաստանի Դաշնության ավանդների ապահովագրման համակարգը ֆիզիկական անձանց երաշխավորում է միջոցների վերադարձ 700,000 ռուբլու չափով: 2012թ. բոլոր ավանդների ավելի քան 75%-ը անհատներտեղ է գտել 30-յակում խոշոր բանկերՌուսաստան.

Տրված վարկերի քանակի և ՀՆԱ-ի հարաբերակցությունը հնարավորություն է տալիս դատել բանկային հատվածի արդյունավետության մասին։ Այս հարաբերակցությունը վկայում է վարկավորման մեխանիզմի որակի մասին։ Նկ. Գծապատկեր 8-ը ցույց է տալիս, թե քանի եվրոցենտ վարկ է տրված ՀՆԱ-ի 1 եվրոյի դիմաց: 2011 թվականին ՀՆԱ-ի 1 եվրոն ֆինանսավորվել է Ռուսաստանում 0,32 ցենտով, իսկ ԵՄ-27-ում՝ 0,46 ցենտով։

□ Ռուսաստան WEC-27 0.47 0.46

Բրինձ. 8. Վարկային մեխանիզմի որակ (եվրո). Ոչ ֆինանսական կորպորացիաներին տրված վարկերի հարաբերակցությունը երկրի/տարածաշրջանի ՀՆԱ-ին.

Բանկային ինտեգրում գ. Արևմտյան. Եվրոպան ձևավորվել է ստեղծումից շատ առաջ։ եվրոպական. Միություն (այսուհետ՝ ԵՄ) և սկսվեց դրամավարկային ինտեգրման տարրերից։ Հռոմի պայմանագիրը, որը համախմբեց դրա ստեղծումը, փոխանցվեց բազմակողմ արտարժույթի փոխհատուցման մասին համաձայնագրին։ Ֆրանսիա,. Իտալիա,. Բելգիա,. Նիդեռլանդներ,. Լյուքսեմբուրգ և. Գերմանիան, որը միացել է նրանց 1947 թվականին։ Այնուամենայնիվ, բանկային ոլորտում ինտեգրման գործընթացը։ Ֆերին սկսվում է տնտեսական և արժութային միության ձևավորման փուլում, որի շրջանակներում ապահովվում է ապրանքների, ծառայությունների, կապիտալի, արժույթների ազատ տեղաշարժը մրցակցության հավասար պայմանների և այս ոլորտում օրենսդրության միասնականացման հիման վրա։

Եվրոպական բանկային համակարգը, որը հիմնադրվել է հետպատերազմյան առաջին տարիներին, արդյունքն է և միևնույն ժամանակ եվրոպական ինտեգրման կարևոր գործիքներից է և. Եվրոպական արժութային համակարգ. Արդյունավետ գործող բանկային համակարգի ստեղծումը պահանջում էր ոչ միայն կարդինալ փոփոխություններ օրենսդրական մակարդակարժութային միության մաս կազմող երկրները, այլև բոլոր անդամ երկրների կողմից միասնական պահանջների ընդունումը։ Երկրների բանկային համակարգերի վերակազմակերպման գործընթացները. Եվրոպական արժութային միություն և ստեղծում. Եվրոպական բանկային համակարգն անցել է զարգացման մի քանի կարևոր փուլեր։

Առաջին փուլում երկրների միջև արժութային համաձայնագրեր. Արևմտյան. Եվրոպան կնքվել է հիմնականում երկկողմանի հիմունքներով։ Այդ պայմանագրերի հիման վրա իրականացվել են. արտոնյալ վարկավորում. Այսպիսով, 1947-1950 թթ. pp-ի ընթացքում կնքվել են ավելի քան 400 արժույթի քլիրինգային համաձայնագրեր, որոնք կազմում են ներքին եվրոպական փոխանակման գրեթե երկու երրորդը։

Էվոլյուցիայի հաջորդ քայլը արժութային հարաբերություններգործել է 1950-1958թթ. Եվրոպական վճարումների միություն (այսուհետ՝ ԵՀՔ), որը մշակվել է բազմակողմ քլիրինգի հիման վրա։ Այս միությունը միավորում է uvav 17 երկիր։ Արևմտյան. Եվրոպա. Դրա շրջանակներում հաշվարկներն իրականացվել են ավանդական դրամական միավորի միջոցով, ոսկու պարունակությամբ այն հավասարվել է 1 ամեր դոլարի, որը դարձել է նաև եվրոպական արժույթի միավորի նախատիպը։ EPS - նախատիպ: Եվրոպական բանկային համակարգ.

1957-ին ստորագրելով ստեղծման մասին Հռոմի պայմանագիրը։ եվրոպական. Տնտեսական. Համագործակցությունը (այսուհետ՝ ԵՏՀ) արտարժութային հարաբերությունների զարգացման հաջորդ փուլը սկսեց գործել 1959 թվականի հունվարի 31-ից։ Եվրոպական արժութային միությունը (այսուհետ՝ EMU), որում համագործակցում էին առաջինի մաս կազմող բոլոր 17 երկրները։ ENPS. Հետագայում կառուցվածքից: Աչքի ընկավ EBU-ն։ Անդամ երկրների արժութային միություն. ընդհանուր շուկա։ Այս միության ստեղծման ծրագիրը մշակվել է հատուկ հանձնաժողովի կողմից՝ նախկին վարչապետի գլխավորությամբ։ Լյուքսեմբուրգ. Պ.Վերներ. Սույն ծրագրի ընդունումից հետո 22.03.1971թ. խորհուրդ. Նախարարներ. EBU. Փաստաթղթի նպատակը կոչվում էր «Պլան.Վերներ», որի իրագործումը մեծ նշանակություն ունեցավ զարգացման գործում։ Եվրոպական բանկային համակարգը և նախագծվել է 10 տարի՝ մինչև 1980-1980 թթ.

Առաջին փուլում (1971-1974 թթ.) նախատեսվում էր փոխարժեքի տատանումների սահմանների նեղացում՝ նախ մինչև ± 1,2%, ապա մինչև 0%, արժույթների ամբողջական փոխադարձելիության ներդրում, դրամավարկային քաղաքականության միավորում։ դրա ներդաշնակեցման և համակարգման, տնտեսական, ֆինանսական և դրամավարկային քաղաքականության ներդաշնակեցման վերաբերյալ Երկրորդ փուլը (1975-1976 թթ. pp) բնութագրվում է այս գործողությունների ավարտով։ Երրորդ փուլի (1977-1979 թթ.) հիմքը պետք է լինի վերազգային իշխանություններին փոխանցելը: ԵՄ-ն ունի որոշ լիազորություններ, որոնք պատկանում են ազգային կառավարություններին, ստեղծելու եվրոպական արժույթ՝ փոխարժեքները և գները ֆիքսված պարիտետների հիման վրա հավասարեցնելու նպատակով: Նախատեսվում էր ստեղծել միասնական բյուջետային համակարգ, օպտիմալացնել բանկերի գործունեությունը եւ բանկային օրենսդրությունը. Խնդիրը արժույթի լուծման միասնական կենտրոնի ստեղծումն էր ֆինանսական հարցերև միավորել կենտրոնական բանկերը: Օրինակ ԵՄ. Դաշնային պահուստային համակարգ. ԱՄՆ դրամավարկային և արժութային քաղաքականության ներդաշնակեցման համար.

Չնայած ինտեգրացիոն գործընթացի որոշ տեղաշարժերին, «Վերների պլանը» չիրականացավ։ Սա պայմանավորված էր տարաձայնություններով։ ԵՄ, մասնավորապես ազգային ինքնիշխանության և դրամավարկային հարաբերությունների վերազգային կարգավորման փորձերի, տեմպերի տարբերությունների միջև տնտեսական զարգացում, 70-ականների 80-ականների սկզբի ճգնաժամեր. Ռոկիվ.

Ստեղծագործության մեջ երկարատև լճացում. Եվրոպական բանկային համակարգը գոյատևեց 70-ականների կեսերից մինչև 80-ականների կեսերը։ Իրավիճակը որակապես սկսեց փոխվել 1980-ականներից։ Այդ ժամանակ տնտեսական փոխկախվածությունն ու միջպետական ​​կարգավորումը մեծացել էին։ Ձևավորվեց ճյուղավորված ինստիտուցիոնալ և կազմակերպչական կառույց։

Ստեղծելու հաջորդ փորձը: Եվրոպական բանկային համակարգը փոխակերպման հետ է կապված. Եվրոպական արժութային միություն գ. եվրոպական դրամավարկային համակարգ. Այդ գործընթացների զարգացման էությունը որոշվել է նախագահի առաջարկների իրականացմամբ։ Հանձնաժողովներ. ԵՄ. Ջ.Դելորսը, ովքեր իրենց համապատասխան հաստատումից հետո 1989թ. խորհուրդ. ԵՄ-ն ստացավ «Պլան. Դելորս» անվանումը Այն նախատեսում էր փուլային վերափոխում։ Եվրոպական արժութային համակարգ գ. Եվրոպական արժութային միություն՝ ոչ միայն խորը դրամավարկային ինտեգրում, այլ անդամ երկրների համար ընդհանուրի ձևավորում։ ԵՄ. Եվրոպական կենտրոնական բանկը և ազգայինի հեռանկարային փոխարինումը դրամական միավորներհամայնքի ընդհանուր արժույթը:

1992 թվականի փետրվարին Մաաստրիխտում և (Նիդեռլանդներ) ստորագրումը կարևոր իրադարձություն դարձավ «Պլան. Դելորս»-ի իրականացման ճանապարհին։ Մաստրիխտի համաձայնագիրը, որը սահմանում էր ինստիտուցիոնալ և իրավական դաշտը. EMU

1998 թվականի մայիսի 2-ին Եվրոպական խորհուրդը որոշեց, թե երկրներից որին է թույլատրվում անցնել եվրոյին տնտեսական և արժութային միության երրորդ փուլի սկզբից։ Նրանք դարձել են։ Ավստրիա,. Բելգիա գիա,. Գերմանիա,. Իռլանդիա,. Իսպանիա,. Իտալիա,. Լյուքսեմբուրգ,. Նիդեռլանդներ,. Պորտուգալիա,. Ֆինլանդիա և. Ֆրանսիա. Այս որոշումը կայացվել է առաջարկությունների հիման վրա։ Տնտեսական և ֆինանսական հարցերի խորհուրդ. Եվրամիությունը՝ անհատական ​​հենանիշերի հիման վրա: Հանձնաժողովներ. ԵՄ և. Եվրոպական արժույթի ինստիտուտը առանձին անդամ երկրների կողմից հաստատված կոնվերգենցիայի չափանիշների իրականացման աստիճանի վերաբերյալ: Մաստրիխտի պայմանագիրը և ալիքները:

Երրորդ փուլը (1999 թվականի հունվարի 1 - 2002 թվականի հուլիսի 1) անդամ երկրների գործնական անցման փուլն էր 1999 թվականի հունվարի 1-ից միասնական արժույթի, եվրոյի փոխարժեքները ամրագրվեցին անդամ երկրների ազգային արժույթների նկատմամբ։ եվրոն, և եվրոն դարձավ նրանց ընդհանուր արժույթը: Ecu-ն նույնպես փոխարինվել է եվրոյով՝ 1:1 1:1 հարաբերակցությամբ։

սկսել է իր գործունեությունը։ Կենտրոնական բանկերի եվրոպական համակարգը (այսուհետ՝ ԵԿԲ), ներառյալ. ԵԿԲ-ն և եվրոն ընդունած երկրների կենտրոնական բանկերը

Ռուսաստանում ստեղծված տնտեսական իրավիճակում մեր հայրենակիցները ձգտում են ապահով կերպով ներդնել իրենց հասանելի միջոցները՝ նվազագույնի հասցնելու կորուստների ռիսկերը։ Առաջին բանը, որ գալիս է մտքին, եվրոպական բանկերն են։ Հին մայրցամաքում շատ հուսալիներ կան: Դրանք կքննարկվեն։

Ընդհանուր տեղեկություն

Սեփականության ձևերի բազմազանություն - հատկանիշեվրոպական երկրների բանկային համակարգ. Այս հիման վրա ֆինանսական հաստատությունները առանձնանում են.

  • պետություն;
  • բաժնետիրական;
  • կորպորատիվ;
  • մասնավոր;
  • խառը.

Եթե ​​կիրառենք «ֆունկցիոնալ նպատակի» չափանիշը, ապա եվրոպական բանկերը բաժանվում են.

  • Թողարկում. Ռուսաստանում, ինչպես և այլ երկրներում, սա Կենտրոնական բանկն է: Շրջանառության մեջ կանխիկ դրամի թողարկումը հիմնական գործառույթն է ֆինանսական հաստատություններայս տեսակի. Պարզ է, որ մասնավոր հաճախորդների հետ չեն աշխատում։
  • Ավանդ. Նման բանկերի հիմնական գործունեությունը բնակչության խնայողությունների կուտակումն է։ Նրանք շահույթ են ստանում այդ միջոցներով տարբեր գործողություններ կատարելուց։
  • Կոմերցիոն. Վարկային կազմակերպություններայս կատեգորիայի կողմից իրականացնել բոլոր գործառնությունները, որոնք թույլատրված են բանկային օրենսդրությամբ:

Բացի այդ, ֆինանսական հաստատությունները ունիվերսալ են և մասնագիտացված: Առաջինները կատարում են բանկային ծառայությունների ողջ տեսականին տարբեր կատեգորիաների հաճախորդների՝ ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց սպասարկման համար: Մասնագիտացված բանկերի շարքում կան կազմակերպություններ, որոնք, օրինակ, վարկեր են տրամադրում միայն բնակարանների համար։ Ռուսաստանում սա DeltaCredit Bank-ն է: Նրա փորձաքննության ոլորտը հիփոթեքն է։

Ըստ աշխատանքի կազմակերպման տեսակի՝ ֆինանսական կազմակերպությունները ստանդարտ են և գործում են միայն ինտերնետ-բանկինգի հիման վրա։ Եվրոպայում երկրորդ կատեգորիան հոլանդական ING Direct-ն է՝ ING Groep կոնսորցիումից, որը առցանց գործունեություն է ծավալում Հին մայրցամաքի 5 նահանգներում։

Ընդհանրապես, հաջողության հասնելու համար, հիմա Եվրոպական բանկերօգտագործել հետևյալ տեսակների ծրագրային և ապարատային համակարգեր.

  • Ավտոմատացված - թույլ է տալիս հաճախորդներին գործարքներ կատարել առանց տանից դուրս գալու:
  • Խելացի. Այս տիպի համակարգերը հավաքում են տվյալ հաճախորդի մասին տեղեկատվություն բոլոր առկա տվյալների բազաներից և դրանք մշակելուց հետո առաջարկում են ընտրել լավագույն բանկային պրոդուկտները:

Ինչպես են կազմվում վստահելի բանկերի ցուցակները

Որոշելով բանկերի հուսալիությունը՝ փորձագետները օգտագործում են մի շարք չափանիշներ. Անվանենք հիմնականները.

  • Բանկի չափը. Այս ցուցանիշը ցույց է տալիս կայունությունը ֆինանսական կազմակերպությունև տեսանելի ապագայում հնարավոր ճգնաժամերը վերապրելու նրա կարողությունը: Բացի այդ, այս պարամետրը պատկերացում է տալիս բանկի բնականոն գործունեության հնարավոր ժամանակահատվածի մասին:
  • Վարկային վարկանիշ. Շատ կարևոր ցուցանիշ, որը ցույց է տալիս ֆինանսական կազմակերպության հուսալիության մակարդակը: Ավանդատուները բանկ ընտրելիս առաջնորդվում են հենց վարկանիշով։
  • Բանկի մասին տեղեկատվության առկայություն Անհրաժեշտ տվյալներ ստանալու համար անհրաժեշտ է այցելել ֆինանսական հաստատության կայք: Եթե ​​ինտերնետային ռեսուրսի էջերում տեղեկություններ չկան բանկի, նրա հիմնադիրների պատմության մասին, ապա ավելի լավ է հրաժարվել այս վարկային հաստատության հետ համագործակցությունից։
  • Բանկերի ներդրումային բնութագրերը. Նրանց վերլուծությունը թույլ է տալիս եզրակացնել, որ որոշակի ֆինանսական հաստատությունում ավանդ բացելը անվտանգ է: Սրանք հետևյալ ցուցանիշներն են.
  • իրացվելիության և շահութաբերության մակարդակ;
  • առկա ակտիվների ծավալը և որակը.
  • դինամիկան վարկային հաստատության հաշվեկշռի կառուցվածքի հետ համատեղ.
  • կապիտալիզացիայի աստիճանը.

Ավանդների տոկոսները հեռու են հիմնական չափանիշից։ Ավելի կարևոր է ուշադրություն դարձնել բանկի բաժնետերերին։ Լավ է, եթե դրանք ներառում են ֆինանսական և արդյունաբերական մեծ խումբ։

Դուք նաև պետք է իմանաք, որ մեր երկրում գործող արտասահմանյան բանկերի հուսալիության պատշաճ մակարդակը ապահովվում է մայր ընկերության աջակցությամբ։

Եվրոպական ամենահուսալի բանկերը

Բնութագրերից մեկը, որով որոշվում է բանկային կառուցվածքի հուսալիության աստիճանը, նրա ակտիվների ծավալն է։ Ստորև ներկայացված է Եվրոպայի խոշորագույն ֆինանսական հաստատությունների վարկանիշը, որը կազմվել է հաշվի առնելով այս ցուցանիշը.

  • HSBC (Լոնդոն, Մեծ Բրիտանիա). Մանրածախ ցանցը ներառում է շուրջ 3800 մասնաճյուղ, որոնք բացվել են Եվրոպայի, Ասիայի, Աֆրիկայի, Հարավային և Հյուսիսային Ամերիկայի 66 նահանգներում և սպասարկում են 38 միլիոն հաճախորդի։
  • BNP Paribas (Փարիզ, Ֆրանսիա). Աշխատանքի առանցքային ոլորտը կորպորատիվ ներդրումային բանկն է։ Սա ներառում է գործառնական և կառուցվածքային լիզինգ, արտահանման առևտրային գործարքների ֆինանսավորում, արտարժութային գործարքների լայն շրջանակ և այլն։
  • Barclays (Լոնդոն, Մեծ Բրիտանիա): Ֆինանսական վերլուծաբաններդիրքավորել այս կազմակերպությունը որպես ունիվերսալ բանկ: Այսինքն՝ հաճախորդներն այստեղ կարող են ոչ միայն ավանդներ դնել, այլև դիմել վարկերի համար։ Barclays-ը նաև թողարկումներ և ծառայություններ պլաստիկ քարտեր, մատուցում է հաշվարկային և կանխիկ ծառայությունների, ձեռքբերման, վերամշակման և այլնի ծառայություններ։
  • Deutsche Bank (Գերմանիա, խորհուրդը գտնվում է Մայնի Ֆրանկֆուրտում): Աշխատակիցների թվով և ակտիվների ծավալով այն Գերմանիայի ամենամեծ ֆինանսական կոնգլոմերատն է։ Հիմնական հոսք - ներդրումային գործունեություն. Բանկային շուկայի այս հատվածում այն ​​կազմում է 20%:
  • Կրեդիտ Ագրիկոլ (Ֆրանսիա, կենտրոնակայանը Փարիզում): Կազմակերպությունն ունի 3 մակարդակ՝ դուստր ձեռնարկություններ, տարածաշրջանային բանկեր, տեղական բանկեր. Credit Agricole-ն ունի 39 կորպորատիվ և մանրածախ տեղական ֆինանսական հաստատություններ, որոնցում վերահսկում է կապիտալի 25%-ը: Այս կառույցը դժվարացնում է կազմակերպությունը կառավարելը, սակայն թույլ է տալիս ընդունել Ֆրանսիայում ֆոնդային բորսազեղչեր.
  • Royal Bank of Scotland (Էդինբուրգ, Մեծ Բրիտանիա) միակն է Ալբիոնում, որը, բացի Անգլիայի բանկից, իրավունք ունի թղթադրամներ հատել։
  • Societe Generale (Փարիզ, Ֆրանսիա). Այս բանկը ներկայացված է աշխարհի 82 երկրներում, որտեղ սպասարկում է ավելի քան 30 միլիոն հաճախորդի։ 2011 թվականին նրա կառուցվածքային ստորաբաժանումը՝ Bank Societe Generale Vostok-ը միացվել է Ռոսբանկին: Ռուսները կարող են այս նոր ֆինանսական հաստատությունում պահանջվող գումարը վերցնել ռուբլով և արտարժույթով, բացել ընթացիկ և ավանդային հաշիվ, ստանալ վարկային և դեբետային քարտ, ավանդ դնել և այլն:
  • Grupo Santander (Իսպանիա, կենտրոնակայանը Սանտանդերում): Սա ֆինանսական կառուցվածքըներառում է ավելի քան 780 ընկերություն: Grupo Santander-ը բրիտանական, գերմանական, իսպանական և Չինաստանի Գրան Պրիների տիտղոսային հովանավորն է: Բացի այդ, նա հանդես է գալիս որպես Ֆորմուլա 1-ում այնպիսի թիմերի գործընկեր, ինչպիսիք են Scuderia Ferrari-ն և McLaren-ը:
  • Lloyds Banking Group (Լոնդոն, Մեծ Բրիտանիա). Այս ֆինանսական հոլդինգը տրամադրում է ոչ միայն ստանդարտ ծառայություններ բանկային, – սպառող եւ հիփոթեքային վարկավորում. Նրա հետաքրքրությունների ոլորտը ներառում է նաև ֆիզիկական, իրավաբանական անձանց ապահովագրությունը և հաճախորդների կողմից ստացված վարկերի չմարման ռիսկերը:
  • ING Groep (Ամստերդամ, Նիդեռլանդներ). Այս ֆինանսական հաստատությունը տրամադրում է մանրածախ, ներդրումային և առևտրային Բանկային ծառայություններ. Բացի այդ, այն աշխատում է ապահովագրական շուկա. ING Group-ը ծառայություններ է մատուցում նաև կենսաթոշակների ոլորտում։ Նրա ամենաակտիվ գործունեությունը ծավալվում է Բենիլյուքսի երկրներում։
  • UBS (Ցյուրիխ, Շվեյցարիա). 2011 թվականին շվեյցարական UBS խոշորագույն ֆինանսական հոլդինգը G20-ի շրջանակներում գործող Ֆինանսական կայունության խորհրդի կողմից ներառվել է համաշխարհային տնտեսության համար համակարգային նշանակություն ունեցող 29 բանկերի ցանկում։ Այս պատճառով այս կազմակերպությունըպահանջվում է բավարարել սեփական կապիտալի ավելի խիստ պահանջները:
  • UniCredit (Միլան, Իտալիա). Նա իր գործունեությունը Ռուսաստանում սկսել է ԽՍՀՄ դարաշրջանում՝ 1989թ. 2019 թվականի դրությամբ Ռուսաստանի Դաշնությունում բացվել է այս բանկի 91 մասնաճյուղ։ ԱՊՀ այլ երկրների ռեզիդենտների հաշիվներին միջոցներ փոխանցելու համար օգտագործվում են միջբանկային գործառնություններ:
  • Nordea (Ստոկհոլմ, Շվեդիա). Այս ֆինանսական խումբն ունի ավելի քան 1400 մասնաճյուղ աշխարհի 19 երկրներում, որոնք սպասարկում են 700000 կորպորատիվ և 10 միլիոն մասնավոր հաճախորդների։ Հասարակ քաղաքացիներին մատուցվող ծառայությունների ցանկը բավականին լայն է՝ մասնավոր բանկ, բանկային պահարաններ, դեբետային քարտեր, օվերդրաֆտ տիպի վարկեր, սպառողական և հիփոթեքային վարկեր, ավտովարկեր, ավանդներ, հաշիվների կառավարում։
  • Intesa Sanpaolo (Թուրին, Իտալիա). Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում այս ֆինանսական խմբի գործունեության հիմնական ոլորտները հետևյալն են.
  • առևտրի ֆինանսավորում;
  • աշխատավարձի նախագծեր;
  • ներդրումային կյանքի ապահովագրություն;
  • փոքր և միջին բիզնեսի պետական ​​աջակցության ծրագրերի իրականացում.
  • բնակչությունից ավանդների տեսքով միջոցներ ներգրավելը.
  • վավերագրական բիզնես;
  • քարտերի թողարկում;
  • ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց հաշիվների վարում.
  • վարկավորում.
  • Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Բիլբաո, Իսպանիա): Սա մեծությամբ երկրորդն է Սանտանդերից հետո ֆինանսական խումբԻսպանիա. Այն բոլոր կատեգորիաների հաճախորդներին տրամադրում է ծառայությունների լայն շրջանակ՝ սկսած հաշիվների կառավարումից մինչև ապահովագրություն:
  • Standard Chartered (Լոնդոն, Մեծ Բրիտանիա): Չնայած այս կառույցի շտաբ-բնակարանը գտնվում է Լոնդոնում, սակայն այն մասնաճյուղեր չունի Մեծ Բրիտանիայում։ Հիմնական գործունեությունն իրականացվում է Ասիայում և Աֆրիկայում, առաջին հերթին՝ Հոնկոնգում և Սինգապուրում։ Standard Chartered-ի հոնկոնգյան դուստր ձեռնարկությունն այս երկրում դոլար թողարկող առաջատար 3 բանկերից մեկն է:
  • Natixis (Փարիզ, Ֆրանսիա). Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում բանկի մասնաճյուղի ստեղծումը հետապնդում էր բնական պաշարներ արտահանող ռուսական լեռնահանքային համալիրի ձեռնարկությունների միջնաժամկետ վարկավորման նպատակը: Ֆիզիկական անձանց սպասարկումը այս ֆինանսական հաստատության համար առաջնահերթություն չէ:
  • Commerzbank (Մայնի Ֆրանկֆուրտ, Գերմանիա): Dresdner Bank-ի կողմից ձեռք բերվելուց հետո 2009թ տրված բանկդարձավ ամենամեծերից մեկը վարկային հաստատություններԳերմանիա և Եվրոպա. Commerzbank-ն առաջարկում է օտարերկրյա ընկերություններմասնագիտական ​​աջակցություն Ռուսաստանի Դաշնությունում բիզնես կազմակերպելու գործում և ռուսական խոշորագույն ընկերություններին տրամադրում է ֆինանսական ծառայությունների լայն շրջանակ:
  • Danske Bank (Կոպենհագեն, Դանիա). Այս բանկի ծառայությունների ցանկը Ռուսական շուկաներառում է հետևյալ կետերը.
  • մաքսային և կորպորատիվ քարտեր;
  • առևտրի ֆինանսավորում;
  • էլեկտրոնային բանկային ծառայություն;
  • արժույթի վերահսկման ծառայություններ;
  • վճարումներ Ռուսաստանում և արտերկրում.
  • տարբեր արժույթներով հաշիվների վարում և այլն:

Ձեր ուշադրությունն ենք հրավիրում այն ​​փաստի վրա, որ շվեյցարական ոչ մի բանկ չի ընդգրկվել լավագույն 10-յակում։

Եզրակացություն

Մեր երկրի ֆինանսական շուկայում ավելի ու ավելի շատ արտասահմանյան բանկեր են հայտնվում։ Ապահովելով առավելագույնը շահավետ պայմաններվրա խնայողական ծրագրերև վարկավորումը, դրանք լուրջ մրցակից են հայրենական նմանատիպ հաստատությունների համար: Ըստ վերլուծաբանների՝ այս երեւույթը, անկասկած առավելությունների հետ մեկտեղ, բացասաբար է անդրադառնում Ռուսաստանի տնտեսություն, քանի որ վարկերի տոկոսները հանվում են օտարերկրյա վարկային կազմակերպությունների հաշիվներին։

Բացի այդ, հայրենական բանկերը ստիպված են նվազեցնել վարկավորման տոկոսադրույքները։ Սա իր հերթին բերում է հարկվող շահույթի նվազմանը, ինչի պատճառով նվազում են նաեւ բյուջե վճարվող հարկաբյուջետային վճարները։

Աշխարհի 10 ամենակայուն բանկերը՝ տեսանյութ