Բանկային համակարգի ձևավորումը միջնադարյան Եվրոպայում. Բանկային համակարգի զարգացումը միջնադարյան Եվրոպայում. Բանկերը միջնադարում

1. Բանկային գործի ծագումը հին աշխարհում

2. Եվրոպայում բանկերի առաջացումը

3. Բանկերի առաջացումը Ռուսաստանում

1. Բանկային գործի ծագումը հին աշխարհում. Անտիկ ժամանակաշրջանի ժողովուրդների մոտ բանկերը առաջացել են լիարժեք հաստատված կյանքի ժամանակաշրջանում, երբ փողը հայտնվել է այս կամ այն ​​ձևով (խոշոր եղջերավոր անասուն, մորթի, ոսկոր, հացահատիկ և այլն): Նման հաստատություններ կային Բաբելոնում, Եգիպտոսում։ Բնական տնտեսության պայմաններում տաճարները ապրանքային փողի պահեստավորման վայր էին։ Նրանք կենտրոնացրել են այլ համայնքների և պետությունների հետ փոխանակման համար նախատեսված ապրանքներ։ Փաստորեն, հին ժամանակներում տաճարների օգնությամբ սկսեցին ձեւավորվել դրամավարկային տնտեսության հիմքերը։

Այսպիսով, Բաբելոնի Էգիբիի և Մուրաշուի հայտնի բանկային տները մ VI Վ. մինչ այդ), իրականացրել է բանկային գործառնություններ. միջնորդավճարներ՝ առքուվաճառքի համար (հաճախորդների հաշվին վճարումներ, ընդունված կանխիկ ավանդներ, ստացման և գրավի դիմաց տրված փոխառություններ, հանդես են եկել որպես երաշխավորներ, հոգաբարձուներ, խորհրդատուներ տարբեր տեսակի պայմանագրերի և գործարքների պատրաստման գործում: .

Բանկային գործը Եգիպտոսում մ.թ.ա կազմակերպվել է որպես պետական ​​մենաշնորհ։ Ալեքսանդրիայում կար բանկ, որը սերտորեն կապված էր պետական ​​գանձարանի հետ։ Նրա մասնաճյուղերը տեղակայված էին երկրի բոլոր վարչական կենտրոններում և ներկայացուցիչներ ունեին գրեթե բոլոր բնակավայրերում։ Այս բանկերը կատարել են. մետաղադրամների առք, վաճառք և փոխանակում. «Վարկերի տրամադրում; անշարժ գույքի գործարքներ, գրավատան գործարքներ; պարտավորությունների հաշվառում մինչև սահմանված ժամկետը, ավանդների ընդունում. վստահության գործառնություններ; փոխանցումների և ընդունման գործողություններ և այլն:

Հունաստանում սկզբնական շրջանում բանկային գործառնությունները (ավանդներ ստանալը) իրականացվում էին տաճարներում։ Այսպիսով, Ատտիկական միության ռազմական ֆոնդը փոխանցվել է Դելոսի Ապոլոնի տաճարին, այնուհետև Աթենքի Ակրոպոլիսի Աթենայի տաճարին։ Հետագայում, կապված ինտենսիվ զարգացումՊարսկական պատերազմներին հաջորդած առևտուրը, վարկի և միջնորդության անհրաժեշտությունը դրդեց մասնավորին բանկային գործառնություններով զբաղվելու անձինք. Այդ գործին նվիրված աթենացիները կոչվում էին սեղանատուն (հունարենից. ճաշ - սեղան): Նրանք իրենց գործողություններն իրականացրել են 33 քաղաքներում։ Ամենից շատ տիրապետելով փոխանակման գործին՝ սեղանատունը բարձր եկամուտներ էր ստանում։ Մետաղադրամներում մետաղի պարունակության, տարբեր պոլիսների տարբեր մետաղադրամների դրույքաչափերի իմացությունը, դրանց մաշվածության աստիճանի որոշումը, վերահատման հնարավորության կանխատեսումը տրապեզին դարձրեց իսկական մասնագետ:

Պետական ​​գանձարաններում տարբեր մասնագիտությունների մասնագետների գործունեությունը միավորվել է.

· Նաուկրաիան զբաղվում էր փողի ստացմամբ և թողարկումով.

· թռիչքները հաշվառված եկամուտների և ծախսերի համար.

· apodec հավաքված կանխիկ;

· լոգիստները գնահատել են իրականացման ճիշտությունը կանխիկ գործարքներ;

· էֆվիններ մեջ դատական ​​կարգըլուծել սխալ հաշվետվությունների հետ կապված խնդիրները:

Հռոմում բանկային գործունեությունը ավարտվեց III Վ. մ.թ.ա. Այդ է վկայում բանկիրների «սնունդ» անվանումը, որը միայն հետագայում փոխարինվեց հռոմեական «Արգենտարիա» տերմինով։

Պետական ​​բանկերը Հռոմում հայտնվում են Հռոմեական կայսրության դարաշրջանում: Նրանց զուտ բանկային գործառնությունները սերտորեն կապված են հարկերի և կառավարման առաջացման հետ։ պետական ​​սեփականություն. Հետևաբար, տաճարներին միջոցներ վստահելու հաստատված ավանդույթները տարածվեցին ոչ միայն Հին Արևելքում, այլ ակտիվորեն ընդունվեցին Հին Հունաստանում և Հին Հռոմում, այնուհետև միջնադարյան Եվրոպայում:

Միջնադարյան Եվրոպայում յուրաքանչյուր եկեղեցու խորանի ետևում գտնվող տեղը փողի շտեմարան էր, որը ժամանակավորապես թողնում էր դրամափոխը, սովորական քաղաքաբնակը և գյուղացի.

Առևտրային տների և առևտրային գործունեությամբ զբաղվող անհատների տեսքով մասնավոր պարտատերերի ի հայտ գալուն զուգընթաց գործում են պետական ​​առևտրային գործակալներ. Հին Բաբելոնում նրանք կոչվում էին. թամկարներ.Առևտրի որոշ տեսակների մեծածախ բնույթ տալով՝ թամքարներն ամրապնդեցին իրենց ազդեցությունը՝ դրամական մուծումներ կատարելով և առևտրական համայնքի համար ապահովագրական հիմնադրամ ստեղծելով։ Նման համայնքների հիմնական գործունեությունը մետաղական ձուլակտորների տեսքով փողի առքուվաճառքն էր, դրանց առևտուրն այլ երկրներում։

Բոլոր ձևավորվող առևտրային և փոխանակման գործունեությունը հիմնականում իրականացվում էր ստրուկների կողմից, որոնք վճարում էին տուրքերը: Գործելով անկախ, իրենց վտանգի տակ և ռիսկով նրանք ավելի ձեռնտու էին պետությանը և առևտրային տներին։

Ստրկության զարգացումը և ստրուկներին դրամական գործարքների (ապահովություն, կանխիկ, հաշվառում, հաշվարկ, փոխանակում, վարկ, ավանդ) նշանակումը առանձին նահանգներում, տաճարներում, առևտրային տներում ապահովեց վճարումների միջնորդության բարելավումը, խթանեց կանխիկ խնայողությունների աճը և. դրանց կենտրոնացումը հիմք հանդիսացավ բանկերի առաջացման համար։

2. Եվրոպայում բանկերի առաջացումը. Դրամավարկային ձեռներեցության հիմքը դրվել է Հին Հռոմի և միջնադարյան Իտալիայի քաղաքների ասոցիացիաների գործունեությամբ։ Հիմնական մրցակցությունը եղել է Վենետիկի և Ջենովայի ասոցիացիաների միջև։ 1171 թվականին Վենետիկում մի քանի տասնամյակ գործող փակ բաժնետիրական ընկերությունը ձեռք է բերել ավանդի (ավանդի) բանկի տեսք։ Հետագա ստեղծված գործընկերությունները (բանկերը), լինելով մասնավոր և լինելով հարուստ քաղաքացիների (հայրապետների) սեփականություն, քաղաքային իշխանությունները համարվում էին հանրային հիմնադրամ։

XIII-ի սկզբին Վ. Իտալացի բանկիրներն իրենց գործունեության ոլորտն ընդլայնում են Ալպերից դուրս: Այս հարցում առաջամարտիկները Լոմբարդիայի բնակիչներն էին, ովքեր իրենց գրասենյակները հիմնեցին եվրոպական խոշոր քաղաքներում։

Բանկային գործունեությունը կապված է օրինագծերի շրջանառության ներդրման հետ։ Այս կոչի առաջին արդյունքը մի շարք քաղաքային և պետական ​​հաշվապահական բանկերի ի հայտ գալն էր: 1587 թ Վենետիկում ստեղծվել է Banco di Rialto-ն, որի համար 1594 թվականին ճանաչվել է մուրհակների ձայնագրման մենաշնորհային իրավունքը։

1619 թվականին Վենետիկում գոյություն ունեցող հասարակական գործակցությունը կոչվեց girobank (լատ.գիրո - շրջանառություն): Այն տևեց մինչև 1806 թ.

XII-XVI-ի միջև դարեր Եվրոպայի բոլոր երկրներն այս կամ այն ​​չափով ազդվել են իտալական ասոցիացիաների գործունեության վրա։

Եվրոպան դարձել է ձևավորվող պետությունների տնտեսական գործունեության մեջ դրամական գործարքների կայուն ներթափանցման կենտրոն։ Բանկային գործունեության իրական նշանակությունը պարզ դարձավ պետությունների միջև առևտրային հարաբերությունների զարգացման գործընթացում։

Առաջին բաժնետիրական ընկերությունները հիմնադրվել են 1600 թվականին Անգլիայում և 1602 թվականին Հոլանդիայում՝ Արևելյան Հնդկաստանի հետ առևտուր իրականացնելու համար։ Խոշոր բանտի մեծ մասը նույնպես ստեղծվել է բաժնետիրական հիմունքներով: Բաժնետեր-սկզբունքի կիրառումը բորսայական մուրհակների ի հայտ գալուն և բանկերի ներդրմանը զուգահեռ կարևոր նշանակություն ունեցավ. բարեփոխում առևտրի և փոխանակման ոլորտում.

Միջազգային առևտրի համատեքստում, որը մեծ մասշտաբ է ստանձնել Ամստերդամում, խոշոր առևտրային գործարքների մշտական ​​առկայությունը. զգալի գումարՏարբեր նմուշների և անվանական արժեքների մետաղական փողերը պահանջում էին դրամափոխներին փոխարինող գանձապահների համակարգի ստեղծում:

Ամստերդամի քաղաքային իշխանությունները վտանգ տեսան գանձապահի և դրամափոխի մասնագիտությունների համատեղման մեջ և որոշեցին ստեղծել մի կազմակերպություն, որը կփոխարինի գանձապահներին և դրամափոխներին և կգործի բացահայտ համաձայն կանոնադրության։ INԻ 1609 թվականին ստեղծվեց փոխարժեքի բանկ՝ մետաղական փողի փոխանակման մշտական ​​կարիքը բավարարելու համար, որը դարձավ խոշոր կենտրոն։ բանկային բիզնեսեւ տեւեց մինչեւ 1795 թ.

1659 թվականին քաղաքային իշխանությունների կողմից դրամավարկային համակարգի կարգավորումը, որը սահմանեց ֆիքսված սակագին փոքր մետաղադրամների համար, նպաստեց սեփական մետաղադրամների՝ գուլդերի հատմանը, սկսած 1681 թվականից։ Այս առումով փոփոխության բանկը վերածվեց ավանդի և փոխանցման / գիրո / բանկի, որի հիմնական խնդիրն էր որոշել մետաղադրամների որակը «լավ» աստիճանի ընտրության համար: ».

Ամստերդամի փորձը սահմանափակ էր: Միայն մեծ քաղաքներում . միջազգային առևտուրը կիրառություն է գտել (օրինակ՝ Գերմանիայի Լյուբեկ և Համբուրգ քաղաքներում)։

Գերմանիայում իտալական առևտրային տների մասնաճյուղերի հիման վրա սկսեցին զարգանալ գերմանական առևտրային տները (լիարժեք գործընկերություն կամ սահմանափակ գործընկերություն):

J. Fugger-ի (1450--1528) առևտրական տունը իրականացրել է բոլոր տեսակի հայտնի դե-*! Նուրբ գործարքներ՝ հաշվարկից մինչև վարկ, գործնականում ներդրված գույքի կառավարման, խնամակալության և աուդիտի ծառայությունների վստահության գործառնություններ:

Ֆրանսիայում XII - XVI դարերում դարեր բազմիցս փորձեր են արվել ստեղծելու գործընկերություն միջին չափի գրավով (հիփոթեք) վարկեր տրամադրելու համար։ 1673-ին կարգավորվել է գրավով փոխառությունների տրամադրումը։ Բանկերի ամենուր տարածվածությունը հասել է երկրի մայրաքաղաք Փարիզին:

XVII-ում Վ. ձևավորեցին Եվրոպայում բանկերի և բանկային գործունեության դիրքերը փոխելու օբյեկտիվ նախադրյալներ։ Աշխարհագրական մեծ հայտնագործությունների ժամանակ համաշխարհային ապրանքային շուկայի ձևավորման շնորհիվ XV-XVI դարեր, ազգային շահերի ամրապնդումն ու տնտեսական հավակնություններն առանձին են! Եվրոպական պետությունները, տնտեսական հնարավորությունների մակարդակի որակական բարձրացումը, ֆինանսական կապերի միջազգայնացումը, ձեռնարկատիրական գործունեության ռիսկայնության սրումը, բանկային գործերն անխուսափելիորեն կապված էին համաշխարհային տնտեսական հարաբերությունների գլոբալացման ընդհանուր գործընթացի հետ։

Արձագանքելով ժամանակի կարիքներին՝ նրանք փորձել են «Girobanks»-ի մի մասին վարկ վերցնել։ Բայց քանի դեռ դրամական շրջանառության պայմանները մնում էին անբավարար, դա տեղի էր ունենում հազվադեպ և փոքր մասշտաբով։ Վարկավորման գործառնությունները սպառնում էին խաթարել առևտրային վստահությունը արժեքի նկատմամբ բանկային փող. Միայն դրամաշրջանառության պայմանների բարելավմամբ կարող էր զարգանալ բանկային գործունեության այս ուղղությունը։

Կարգավորման շրջանակներում մշակվել են բանկերի հիմնական գործառույթները (ժամանակավորապես ազատ միջոցների ներգրավում և կուտակում, արհեստների, արհեստների, պետությունների, անհատների վարկավորում, կանխիկ հաշվարկներ և վճարումներ տնտեսությունում): դրամական շրջանառություն, պահպանելով իր կայուն հավասարակշռությունը փողի մշտական ​​սղության պայմաններում։

Անգլիայի բանկը դարձավ առաջին թողարկող բանկը: Շուտով նմանատիպ բանկերի ստեղծումը հաջորդեց այլ երկրներում, որտեղ արդյունաբերությունը հասել էր համապատասխան զարգացման մակարդակի։ Պրուսիայում 1765 թվականին Ֆրիդրիխ Մեծը Բեռլինում հիմնեց Թագավորական բանկը։ Ի սկզբանե եղել էԻ միայն գիրոբանկ, ոչ թե արտանետումների բանկ, քանի որ Գործառնությունների ծավալը չարդարացրեց հույսերը, բանկը թղթադրամներ թողարկելու իրավունք ստացավ արդեն հաջորդ տարի։ 1806 թվականին Պրուսիայի պարտությունից հետո նա նույնպես դադարեցրեց վճարումները։ Պետության շահերից ելնելով, բանկը հողի տակ վարկ է տվել, դա էլ փչացրել է։ 1846 թվականին այն վերածվել է Պրուսական բանկի՝ պետության վերահսկողության ներքո գտնվող բաժնետիրական ընկերության տեսքով, և դրանից Գերմանական կայսրության հիմնադրման ժամանակ առաջացել է գերմանական Ռայխսբանկը։

3. Բանկերի զարգացում Ռուսաստանում. Հին Ռուսաստանում կապիտալի բացակայության և բնակչության ընդհանուր աղքատության պատճառով վարկը չափազանց թույլ էր զարգացած։ Եթե ​​գումար է տրվել, ապա դա չափազանց բարձր տոկոսադրույքներով է եղել։

1019 թվականին հրատարակված «Ռուսական պրավդա»-ի համաձայն՝ տարեկան 20%-ը համարվում էր օրինական, թույլատրվում էր վերցնել 40%-ը «փոքր օրերի համար», սակայն 60%-ը համարվում էր տոկոս, և դրա համար պատիժ էր նախատեսված։ «Եթե պարտատերը պահանջում է պարտքի վճարում, իսկ պարտապանը սկսում է ժխտել, ապա պարտատերը պարտավոր է վկաներ ներկայացնել, որոնք կգնան երդման, իսկ հետո նա կստանա իր գումարը։ Եթե ​​պարտապանը երկար տարիներ նրան հետ չի տվել, ապա նրան վճարել է եւս 3 գրիվնա՝ որպես կորուստների փոխհատուցում։ Եթե ​​վաճառականը, ապառիկ ապրանք կամ փող վերցնելով, նավը խորտակվում է, հրդեհ է բռնվում կամ կողոպտվում է թշնամու կողմից, ապա չպետք է բռնություն գործադրվի նրա նկատմամբ կամ ստրկության վաճառվի, այլ պետք է թույլ տալ նրան վճարել: մի քանի տարի մաս-մաս, քանի որ սա դժբախտություն է Աստծուց, իսկ ինքը՝ ոչ դրա համար մեղադրել: Եթե ​​վաճառականը, իրեն վստահված ապրանքը կամ խմում է, կամ կորցնում, կամ հիմարությունից փչացնում է այն, ապա հոգաբարձուները նրա հետ վարվում են այնպես, ինչպես ցանկանում են. նրանց կամքը։

Համաձայն ցար Ալեքսեյ Միխայլովիչի կանոնագրքի (1649 թ.) Արևմուտքի օրինակով տոկոսագումարը Ռուսաստանում ճանաչվեց որպես եկեղեցու կանոնների հետ անհամաձայնություն և արգելվեց։

Պետրոս I-ի օրոք Գանձապետարանը փոխառություններ է տվել գործարանների և գործարանների հիմնադիրներին՝ հաճախ անվերադարձ։ Այս գործառնությունները վարկի արժեք չունեին բառի ժամանակակից իմաստով։

Ի լրումն երկարաժամկետ վարկերի տրամադրման, ավանդներն օգտագործվում էին կառավարության կողմից որպես փոխառություններ՝ կազմելով ներքին նվեր պարտքի ճնշող մեծամասնությունը:

Կոմս I.I-ի նախագծի համաձայն. Շուվալովը 1758 թվականին ստեղծվել է Պղնձի բանկը։ Այն ժամանակ կառավարությունը մտահոգված էր ժողովրդի մեջ պղնձի փողերի տարածմամբ, որը շատ բարձր տեմպերով էր գնում և լավ եկամուտ էր ներկայացնում երկրի ղեկավարության համար։ Պղնձի բանկը փոխառություններ էր տրամադրում արդյունաբերողներին, հողատերերին, ինչպես նաև փոխարժեքներ էր փոխանցում իր մոտ պղնձե մետաղադրամներ ավանդած անձանցից։ 1763 թվականին բանկը լուծարվեց վարկերի մարման հետ կապված խնդիրների պատճառով։ Նույն թվականի հունիսին Սանկտ Պետերբուրգում և Մոսկվայում բացվեցին քաղաքների միջև հաշիվների շրջանառության բանկային գրասենյակներ։ Գրասենյակների նպատակն է արծաթե մետաղադրամներ ներգրավել գանձարան: Պղնձե մետաղադրամով մուրհակների դիմաց փոխառություն տրամադրելով՝ բանկը վարկառուից պահանջել է վերադարձնել այն արծաթե մետաղադրամով։ Բացի այդ, Սանկտ Պետերբուրգից Մոսկվա մեկնել ցանկացող վաճառականը գումար է ներդրել Սանկտ Պետերբուրգում և ստացել Մոսկվայի համար հատկացում։ Նույն կերպ բանկերի գրասենյակները վճարումներ են կատարել մուրհակներով։ Այս բանկային գրասենյակները զարգացում չբերեցին Ռուսական վարկնշանակալի օգուտ.

Պյոտր III-ը մտահղացավ բանկերի վերակազմավորման նախագիծ, որն իր տեսակի մեջ մոտ էր բանկերի ժամանակակից հայեցակարգին, սակայն, իր թագավորության կարճ տևողության պատճառով, նրան չհաջողվեց նախագիծը կյանքի կոչել պալատական ​​հեղաշրջման հետ կապված:

Եկատերինա II-ի օրոք 1768 թվականի «Փողի մանիֆեստի» համաձայն՝ Ռուսաստանում թղթադրամների փոխանակման համար ստեղծվել են երկու բանկ՝ Սանկտ Պետերբուրգում և Մոսկվայում, մոսկովյան թղթադրամները քայլող մետաղադրամի դիմաց պետք է ներկայացվեին միայն Մոսկվայի բանկ, իսկ Սբ. Պետերբուրգ - միայն Սանկտ Պետերբուրգ,

Եկատերինա II 1769 թվականի հունվարի 1-ին նա ներմուծեց թղթի շրջանառությունը երկրում (պղնձե մետաղադրամները չափազանց անհարմար էին գործելու համար), տպագրվեցին թղթադրամներ:

1791թ.-ին Հանձնարարական բանկերը միավորվեցին մեկում՝ Պետական ​​Ասիգմենտային Բանկի մեջ, որն ունի խորհուրդ Սանկտ Պետերբուրգում և մասնաճյուղ՝ Մոսկվայում: Այս բանկն իրավունք ուներ՝ պետության ներսում պղինձ գնել և արտասահման բաց թողնել. արտասահմանից ոսկի և արծաթ ձուլակտորներով և մետաղադրամներով թողարկել. բերել Սանկտ Պետերբուրգի դրամահատարան և մետաղադրամ հատել; հաշիվ օրինագծերի համար:

Ընդհանուր առմամբ, XIX-ի սկզբին Վ. Ռուսաստանը չի մշակել կոմերցիոն վարկավորման կազմակերպման համակարգ։ Սրա պատճառը եղել է առեւտրի եւ արդյունաբերության թույլ զարգացումը։ Պետական ​​նշանակության բանկը գոյություն է ունեցել մինչև թղթադրամների փոխարինումը պետական ​​վարկային թղթադրամներով։ Եվ դա տեղի ունեցավ 1843 թվականի հունիսին։

ՀԵՏԱլեքսանդրի գահակալության սկիզբը II մասնավոր կապիտալը թույլատրվում է բանկային համակարգ. Պետական ​​բանկի ստեղծումից հետո մասնավոր վարկային հաստատություններերկու տեսակի՝ հանրային վարկառուների տեսքով և պահեստում։ Այս վարկային հաստատություններն են Փոխադարձ վարկային ընկերություններ(OVK) - կառուցվել են հասարակության գործերի համար անդամների փոխադարձ ֆինանսական պատասխանատվության սկզբունքով: UWC-ի առանձնահատկությունը բաժնետիրական կապիտալի բացակայությունն է: Հասարակության յուրաքանչյուր անդամ իր ներդրումն է ունեցել աշխատանքային կապիտալև ստանձնել է իր գործունեության պատասխանատվությունը տասնապատիկի չափով մուտքի վճար. Նրան տրված վարկի չափը կախված էր UWC-ի կողմից հաշվառված և տրված փոխառությունների չափից՝ մուրհակների, արժեթղթերի և ապրանքային տարբեր գործարքների դիմաց։ Պարտավորությունները գոյացել են մուծումների, ընթացիկ հաշիվների և ավանդների հաշվին։

UWC-ին հետևելով՝ մասնավոր առևտրային բանկերբաժնետոմսերի վրա՝ ավանդային բանկեր. Առաջինը Ռուսաստանում բաժնետիրական բանկստեղծվել է Սանկտ Պետերբուրգի փոխանակման կոմիտեի նախագահ Է.Ե. Բրանդտը 1864 թվականին՝ Պետերբուրգի մասնավոր կոմերցիոն բանկ։ Առաջինի հաջողությունը բաժնետիրական բանկնշանակում էր բանկային ոլորտում պետական ​​մենաշնորհի բեկում։ Մոսկվայի վաճառականների բանկը ստեղծվել է ժամանակով երկրորդը (1866 թ.)։ 1863 թվականին ստեղծվել է Սանկտ Պետերբուրգի փոխվարկային ընկերությունը՝ առաջինը Ռուսաստանում։

1860-ի մայիսի 31-ին կանոնադրությունը նոր Պետական ​​բանկ. Այն վերափոխվել է 1817 թվականին ստեղծված Պետական ​​առևտրային բանկից։ Ձեր ծագումնաբանությունը Ազգային բանկղեկավարում է Ռուսաստանի առաջին պետական ​​բանկերից (1754)։

Ըստ կանոնադրության՝ նոր հաստատությունը կարճաժամկետ առևտրային վարկի բանկ էր, որը նախատեսված էր նպաստելու «ուժեղացմանը. բանկային համակարգ«և» առևտրաշրջանառության աշխուժացումը երկրում.

Պետական ​​բանկի կանոնադրությունը հիմնված է Ֆրանսիայի Կենտրոնական բանկի կանոնադրության վրա:

Համաձայն 1860 թվականի կանոնադրության՝ Պետական ​​բանկը կառավարվում էր ֆինանսների նախարարի կողմից և վերահսկվում էր Պետական ​​վարկային հաստատությունների խորհրդի կողմից։ Պետական ​​բանկը նպաստել է երկրում գյուղացիների և արհեստավորների վարկային համագործակցության փոքր վարկային հաստատությունների համակարգի ստեղծմանը։ դրամավարկային ռեֆորմի արդյունքում 1895-1897 թթ. Պետբանկը ընդլայնել է թողարկման իրավունքը։ Այդ ժամանակվանից Ռուսաստանի դրամական շրջանառությունը հիմնված էր ոսկու մոնոմետալիզմի վրա։

1869 թ կազմակերպվել է Սանկտ Պետերբուրգի միջազգային կազմակերպության կողմից առևտրային բանկ. Այս գործողությանը մասնակցել են մի խումբ օտարերկրյա բանկիրներ՝ I.Brenberg, Gossler and Co. (Համբուրգ), Բ.Գ. Schroeder & Co. (Ամստերդամ), Bethmann եղբայրներ (Մայնի Ֆրանկֆուրտ), Emil Erlanger & Co. (Փարիզ):

1871 թվականին Տագանրոգում ստեղծվել է Ազով–Դոնի առևտրային բանկը, իսկ Սանկտ Պետերբուրգում՝ արտաքին առևտրի ռուսական բանկը։ Նույն թվականի մայիսին Ռուսաստանում ստեղծվեց առաջին բաժնետիրական հողային բանկը՝ Խարկովը։

Հողային բանկերը 6% հիփոթեքային վարկեր են տրամադրել վարկային ռուբլով և վարկեր են տրամադրել կա՛մ անվանական արժեքով, կա՛մ փողով, բայց անվանական արժեքից ցածր: 1873 թվականի ապրիլին ստեղծվեց ռուսական հողային վարկի կենտրոնական բանկ, որի հիմնադիրներն էին բանկիրներ Ա. Ֆրենկելը և Լ. Բանկի հիմնական նպատակները. Ռուսաստանի հողային բանկերի հիփոթեքային պարտատոմսերի տեղաբաշխումը եվրոպական երկրների դրամական շուկայում. գրավչություն արտաքին վարկՌուսաստանի գյուղատնտեսության մեջ.

1871-1873 թվականներին ստեղծվել են 10 հողային բանկ։ Նրանց թիվը չի փոխվել մինչև 1917 թ.

1862 թվականին ընդունվեցին քաղաքային բանկերի նորմալ կանոնակարգը և խնայբանկերի նոր կանոնադրությունը։

1870 թվականին երկրում գործում էին 29 բաժնետիրական բանկ, 15 փոխադարձ վարկային ընկերություն, 163 քաղաքային բանկ, 11 խնայողական և վարկային միություն։ Այս համակարգը թագադրվել է Պետական ​​բանկի կողմից, որն ուներ 41 մասնաճյուղ։

XIX-ի վերջին դարում Ռուսաստանում ձևավորվել է կապիտալիստական ​​բանկային համակարգ, ավարտվել է նրա աճի առաջին, ընդարձակ փուլը։

1909 թվականին Ռուսաստանը մտավ արդյունաբերական աճի շրջան։ Ժամանակաշրջան 1909-1913 թթ դարձավ զարգացման զենիթ դրամավարկային համակարգնախահեղափոխական Ռուսաստան.

Ստեղծվեցին նոր բանկեր, ներառյալ. խոշորագույն ռուս-ասիական, որը կազմակերպվել է ֆինանսների նախարարության ակտիվ մասնակցությամբ 1910 թ. Բանկը ղեկավարում էր ֆինանսների նախարարության գլխավոր գրասենյակի նախկին տնօրեն Պուտիլովը։

Ռուսական բաժնետիրական առևտրային բանկերը բաժանվել են երեք կատեգորիայի՝ Սանկտ Պետերբուրգի, Մոսկվայի և մարզային:

Ամբողջ բանկային կապիտալի մոտ 64%-ը կենտրոնացած էր Սանկտ Պետերբուրգում։

1914 թվականին 12 խոշորագույն բանկերը գլխավոր դերը խաղում էին ռուսական դրամական շուկայում։ Դրանցից 9-ը եղել են Սանկտ Պետերբուրգը, 2-ը՝ Մոսկվա, 1-ը՝ գավառական։ Այս 12 բանկերին բաժին է ընկել բոլոր 50 բաժնետիրական բանկերի հիմնական ակտիվների և պարտավորությունների 79-80%-ը։

Առաջին համաշխարհային պատերազմը ողբերգական հետևանքներ ունեցավ ողջ Ռուսաստանի տնտեսության դրամավարկային համակարգի համար։ Պատերազմի ֆինանսավորումն իրականացվել է փողի և արտաքին վարկերի թողարկման միջոցով։ Արդյունաբերության մեծ մասն անցավ ռազմական պատվերներին, որոնք գրեթե ամբողջությամբ ֆինանսավորվում էին գանձապետարանի կողմից: Ընդհանուր շուկայի համար ապրանքների արտադրության կտրուկ անկումը, շարունակաբար աճող գներով, հանգեցրեց առևտրային վարկի լուծարմանը և ապրանքների ուժեղ սպեկուլյացիաների տեղիք տվեց, ինչը դարձավ ամենամեծ եկամուտների աղբյուրը։ Բանկային վարկերի և ֆինանսավորման ոլորտի պահանջարկը կտրուկ կրճատվել է: Բանկային ռեսուրսների հսկայական աճն ուղղվել է պետական ​​վարկերով գործառնություններին, այսինքն. ռազմական ծախսերը ֆինանսավորելու համար։ Անվճար կանխիկ կապիտալը շտապում էր բաժնետոմսեր գնել թե՛ ռուբլու արժեզրկումից ապահովագրվելու, թե՛ դրա վրա վերահսկողություն բռնելու համար։ բաժնետիրական ընկերություններ. Սա հանգեցրեց բաժնետոմսերի գների ուժեղ աճին, նոր ընկերությունների հիմնադրմանը և հին ձեռնարկությունների բաժնետիրական կապիտալի շատ զգալի աճին։

1917 թվականի հոկտեմբերի իրադարձություններից հետո, 1917 թվականի դեկտեմբերի 27-ին Ս.Լենինի կողմից ստորագրված «Բանկերի ազգայնացման մասին» հրամանագրի համաձայն, Պետական ​​բանկը վերածվեց նոր կառավարության վարկային հաստատության։ Երկրում ներդրվել է բանկային գործունեության պետական ​​մենաշնորհ։ Բաժնետիրական առևտրային բանկերը ենթակա էին ազգայնացման և միավորվեցին Պետական ​​բանկի հետ, որը մեկ ամիս անց կոչվեց Ռուսաստանի Հանրապետության ժողովրդական բանկ:

1921-ին ստեղծվել է ՌՍՖՍՀ Պետական ​​բանկը, որը վերածվել է ԽՍՀՄ պետական ​​բանկի, որն անմիջականորեն ենթակա է կառավարությանը։

Մինչև 1987 թվականի բանկային բարեփոխումները ԽՍՀՄ Պետական ​​բանկը երկրի միակ էմիսիոն, վարկային, հաշվարկային և կանխիկ կենտրոնն էր, որը գործում էր (ի տարբերություն կենտրոնական բանկերի արդյունաբերական զարգացած երկրներբ) կենտրոնական և այլ բանկերին բնորոշ գործառույթներ: 1988 թվականից ժողովրդական տնտեսության հաշվարկային և կանխիկ ծառայությունների վարկավորման գործառույթները փոխանցվել են պետական ​​մասնագիտացված բանկերին։

կենտրոնական բանկՌուսաստանի Դաշնությունում ստեղծվել է ԽՍՀՄ Պետական ​​բանկի հիման վրա ինքնիշխանություն ձեռք բերելուց հետո, սկզբում ՌՍՖՍՀ Պետական ​​բանկի տեսքով, որը դեկտեմբերին.

1990 թ . վերանվանվել է ՌՍՖՍՀ Կենտրոնական բանկ (ՌԴ բանկ), իսկ 1995 թվականի ապրիլին՝ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկ (Ռուսաստանի բանկ):

Ժամանակակից բանկերի բազմաթիվ գործառույթներ հայտնի են եղել դեռևս հին քաղաքակրթություններից: Մեզ հասած Բաբելոնի գրավոր աղբյուրները վկայում են տոկոսով փոխառությունների լայն կիրառման մասին։ Հունական քաղաք-պետություններից (մ.թ.ա. մոտ 700 թ.) դրամափոխները ավանդներ էին ընդունում և գույքով գրավով փոխառություններ տալիս։ Հռոմեացիները տարածեցին հունական բանկային պրակտիկան մինչև ժամանակակից Իսպանիան և Անգլիան արևմուտք, և միասնական բանկային օրենքը:

Երբ Հռոմեական կայսրությունը 3-րդ դարի վերջին. փլուզվեց, բանկային գործունեությունը շարունակեց հաջողությամբ զարգանալ նախկին կայսրության արևելյան մասում: Նրա արևմտյան մասի անկումից հետո՝ վաղ միջնադարում, բանկային գործունեությունը Եվրոպայում ամբողջությամբ չմեռավ։ Սակայն միայն 11-14-րդ դարերում, երբ Արևմտյան Եվրոպայում նկատվում էր բնակչության, արտադրության և առևտրի նկատելի աճ, բանկային գործունեությունը վերածնվեց և սկսեց կարևոր դեր խաղալ հասարակության կյանքում։ Միջնադարյան բանկիրների գոյության ամենավաղ ապացույցները հայտնաբերվել են մ.թ.ա. 12-րդ դարում: գրավոր աղբյուրներ, որոնք հայտնաբերվել են իտալական քաղաքներում։ Սովորաբար բանկիրը բիզնես անելիս նստում էր նստարանի նման սեղանի շուրջ, որը կոչվում էր բանկում, այնպես որ «բանկեր» բառն ինքնին գալիս է բանչերիուսից: Թեև այդ օրերին բանկիրների հիմնական գործառույթը փողի փոխանակումն էր, սակայն 1200 թվականին նրանք արդեն ավանդներ էին ընդունում և դրանց դիմաց տոկոսներ էին վճարում։ Բացի այդ, միջնադարյան բանկիրները հեշտացնում էին առևտրի անցկացումը, փաստորեն, վարկեր էին տալիս՝ վարկեր բացելով հաճախորդների համար:

14-րդ դարում Նման բանկիր-չեյնջերներ հեշտությամբ կարելի էր գտնել ցանկացած եվրոպական առևտրի կենտրոնում: Միջոցներ փոխանցելու համար օգտագործվել են ժամանակակից չեկերի նման գրավոր պատվերներ։ Միջնադարյան բանկիրների մեծամասնության գործունեությունը չէր անցնում սահմանափակ աշխարհագրական տարածաշրջանից: Նրանցից միայն շատ քչերն էին հարաբերություններ պահպանում այլ երկրների բանկիրների հետ և համաձայնեցին գումար փոխանցել երկար հեռավորությունների վրա: Այս գործառույթները շատ ավելի մեծ չափով բնորոշ էին խոշոր վաճառականներին («վաճառական-բանկերներ» կամ առևտրական բանկիրներ), ովքեր իրենց գործունեության բնույթով ավելի լավ էին տրամադրված գումար փոխանցելու համար երկար հեռավորությունների վրա և կարող էին վարկեր տրամադրել հաճախորդներին. բավականին հեռավոր վայրեր. 1415 դդ. Առևտրական բանկիրները մեծապես ընդլայնեցին իրենց գործակալների ցանցերը Եվրոպայում (օրինակ, նրանք իրենց ներկայացուցիչներին պահեցին Լոնդոնում, Փարիզում և Բարսելոնայում), որպեսզի կարողանան լայնածավալ ֆինանսական և առևտրային գործեր վարել: Փոխանակման մուրհակների թողարկումը, որոնցով վաճառականներին հաջողվել է խուսափել մետաղադրամների կամ ձուլակտորների թանկարժեք և վտանգավոր փոխադրումից, կարելի է ապահով կերպով վերագրել այս ներկայացուցչական ցանցերի կողմից մատուցվող ամենաարժեքավոր բանկային ծառայություններին: Օրինակ, եթե իտալական քաղաքի վաճառականը պատրաստվում էր ապրանքներ գնել Ֆլանդրիայում (ներկայիս Բելգիայում) վաճառելու համար, նա կարող էր վաճառական բանկիրից տեղական արժույթով վարկ ստանալ և նրան փոխանակման մուրհակ տալ, որը. կարգադրել Ֆլանդրիայում գտնվող վաճառականի գործակալին, որ ապրանքը վաճառելուց անմիջապես հետո վաճառական բանկիրի գործակալին վճարի նշված գումարը: Այսպիսով, գործարքներ կատարելիս թողարկվել են մուրհակներ վարկի տեսակը, սակայն նրանք կարող էին նաև վճարման միջոցի դեր խաղալ ապրանքների վաճառքի գործարքներում։ Մուրհակների օգտագործմամբ բարդ և տարածված առևտուրը շարունակվեց այնքան երկար, որ նույնիսկ 17-րդ և 18-րդ դարերում։ բանկիրը սովորաբար նույնացնում էին օրինագծերի դիլերի հետ, ով աշխատում էր արտասահմանում իր թղթակիցների միջոցով և շահարկում էր փոխարժեքները:

Երբ Եվրոպան զարգանում էր, բանկերը, որոնք վարկավորում էին պետական ​​մարմիններին, ավելի ու ավելի էին ենթարկվում քաղաքական ռիսկի: Պատերազմներն ու դինաստիկ հակամարտությունները հանգեցրին բազմաթիվ բանկերի ձախողումների ամբողջ եվրոպական մայրցամաքում՝ խաթարելով հանրային վստահությունը մասնավոր բանկերի նկատմամբ և առաջացնելով նրանց ավանդների ընդունման և դրամական փոխանցումների ծառայությունների պահանջարկի անկում: Բանկային համատարած ձախողումների պատասխաններից մեկը պետական ​​բանկերի ստեղծումն էր, որոնք հիմնականում ներգրավված էին ավանդների ընդունման և դրամական միջոցների փոխանցման, ինչպես նաև տեղական ինքնակառավարման մարմիններին վարկավորման մեջ: Խիստ սահմանափակվել է նրանց գործունեությունը ֆիզիկական անձանց և բիզնեսի վարկավորման ոլորտում։

Առևտրային բանկիրները շարունակեցին մասնավոր հատվածին տրամադրել հիմնական արտարժույթ և վարկային ծառայություններ: Աշխատելով իրենց թղթակիցների հետ ամբողջ մայրցամաքում՝ առևտրական բանկիրները կարևոր տեղ էին զբաղեցնում եվրոպական առևտրում։ Միևնույն ժամանակ, տեղական մակարդակով բանկային հատված սկսեցին ներթափանցել այլ ձեռնարկատերեր, որոնց համար բանկային գործունեությունը օրգանական հավելում էր իրենց հիմնական բիզնեսում: Օրինակ՝ ոսկերիչները այդպիսիներից ֆինանսական կենտրոններԱմստերդամի կամ Լոնդոնի պես ավանդներ էին ընդունում տոկոսներով, որոնց դիմաց թղթադրամներ էին թողարկում իրենց տերերին՝ ներկայացնելով ավանդադրված գումարը փոխանցողին նրա խնդրանքով վճարելու պարտավորություն։ Այս թղթադրամները սովորաբար փոխանակվում էին իրական ապրանքների հետ և շատ հազվադեպ, միայն այն դեպքերում, երբ խուճապ էր սկսվում, և մարդիկ կորցնում էին վստահությունը դրանց նկատմամբ, վերադարձվում էին թողարկողին՝ վճարման համար։ Այդ «բանկերի» կանխիկ պահուստները, այսպիսով, մնացին շատ կայուն և կարող էին օգտագործվել վարկեր տրամադրելու համար։ Այս վարկերն ունեին երկու հստակ նոր առանձնահատկություն. Դրանք կարող էին վարկառուին տրամադրվել ոչ թե կանխիկ, այլ ձեռագիր կամ հետագայում տպագիր թղթադրամների տեսքով։ Բացի այդ, վարկերը տրամադրվել են զեղչված մուրհակների միջոցով (մուրհակներ գնելով դրանցից ցածր գնով. անվանական արժեքըմինչև մարման ժամկետը) պայմանով, որ թղթադրամի գանձատուն և վճարողն ապրում են նույն երկրում: Մինչև 18-րդ դարը Տարածված պրակտիկա է դարձել օրինագծերի հաշվառումը, նույնիսկ արտասահմանյան: Չեկերի և թղթադրամների օգտագործման հետ մեկտեղ, օրինագծերի հաշվառումը հնարավորություն տվեց էապես նվազեցնել գնումների և վարկերի վճարման հետ կապված ծախսերը:

Արդյունաբերական հեղափոխությունը և համաշխարհային առևտրի արագ ընդլայնումը բացեցին 19-րդ դարը բանկիրների առաջ: նոր հեռանկարներ. Զարգացմանը զուգահեռ իրական տնտեսությունԵվրոպայում բանկերի ֆինանսական արտադրանքի պահանջարկը արագորեն աճեց։ Ծանր արդյունաբերության և ենթակառուցվածքներում ներդրումներ կատարելու համար հսկայական կապիտալ էր պահանջվում: Որոշ երկրներում նոր և ընդլայնվող ձեռնարկությունները կարողացան անհրաժեշտ միջոցներ հայթայթել պարտքերի թողարկումով արժեքավոր թղթերև բաժնետոմսեր: Այնուամենայնիվ, մայրցամաքային Եվրոպայի երկրների մեծ մասում ձեռնարկությունների ֆինանսավորման առյուծի բաժինն իրականացվել է փոխառու միջոցների հաշվին. արդյունաբերական բանկեր. Պետական ​​ենթակառուցվածքային ծրագրերը, ռազմական շինարարությունը և պատերազմը նույնպես ֆինանսավորվել են բանկերի կողմից: լուրջ ֆինանսական օգնությունկառավարությունները տրամադրվում էին ներդրումային բանկերի կողմից, որոնք երաշխավորում էին պետական ​​պարտատոմսերի տեղաբաշխումը և պահպանում իրենց շուկայի իրացվելիությունը։

Ժամանակակից բանկերի պատմությունը ոչ այլ ինչ է, քան պետության հետ նրանց հարաբերությունների պատմությունը։ Այս հարաբերություններում կենտրոնական նշանակություն ունի պետության կողմից բանկային գործառնություններ իրականացնելու իրավունքի թույլտվությունների տրամադրումը (բանկային կանոնադրություններ կամ լիցենզիաներ): Որոշ ժամանակ անց առաջին կանոնադրությունների հայտնվելուց հետո, որոնք հանձնարարել են բանկերին իրավական հիմքերըորոշակի արտոնություններով բանկային հատվածում շարունակում էին գերակշռել ոչ կանոնադրական ֆինանսական հաստատությունները: Վերջին երկու դարերի ընթացքում, սակայն, իրավիճակը կտրուկ փոխվել է, և բանկային գործարքներ իրականացնելու թույլտվությունը դարձել է նորմ։ Մեծ Բրիտանիայում մեկուկես դար շարունակ Անգլիայի բանկը, որը հիմնադրվել է 1694 թվականին, մնացել է միակ բանկը, որն ուներ կանոնադրություն, թույլատրվել է թողարկել թղթադրամներ Լոնդոնում և որն ուներ բաժնետերերով սահմանափակված ընկերության կարգավիճակ։ 1857 թվականից սկսած՝ որպես սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություններ միավորվելու թույլտվություն սկսեց տրվել այլ բանկերի։

ԱՄՆ-ում բանկերի լիցենզավորումը սկսվել է 1781 թվականին: Կանոնադրությունները բանկերին տալիս են սահմանափակ պատասխանատվության և մենաշնորհային արտոնությունների իրավունք այն քաղաքներում, որտեղ նրանք գտնվում էին, բայց ոչ ամբողջ նահանգում: Տեղական մակարդակում բանկային մենաշնորհները արդյունավետ գործիք են դարձել պետական ​​պաշտոնյաների համար՝ կիսելու բանկերի շահույթը, որը բխում է տեղական շուկաներում նրանց գերիշխող դիրքերից: Նախ՝ չարտեր են տրվել խոշոր միանվագ վճարումների դիմաց. երկրորդ՝ պետական ​​մարմիններն իրենց վերապահեցին բանկերի բաժնետոմսերի մի մասը. երրորդ, բանկերը պարտավոր էին վարկեր տրամադրել կառավարությանը: Քաղաքական դրդապատճառներով սահմանափակումների բնական արձագանքը բազմաթիվ մասնավոր չլիցենզավորված բանկերի ի հայտ գալն էր: Թեև օրենսդիրները բազմիցս փորձեցին տապալել մրցակցությունը՝ արգելելով նման բանկերին թղթադրամներ թողարկել, դեմոկրատական ​​ճնշումը ի վերջո հանգեցրեց բանկային ազատության օրենքների ընդունմանը, որը սահմանեց ստանդարտ ընթացակարգ՝ բանկերի կանոնադրություններ տրամադրելու քաղաքացիների ցանկացած խմբի, որը հանդիպեց մի շարք (ոչ չափազանց խիստ) պահանջներ. Լիազորված բանկերին թույլատրվել է թողարկել թղթադրամներ՝ իրենց պատկանող պետական ​​պարտատոմսերով: Բանկային գործունեության ազատության ժամանակաշրջանում (18371863) թղթադրամները ԱՄՆ-ում, ինչպես նաև Կանադայում (մինչև 1935 թվականը) և Շոտլանդիայում (18001845 թթ.) դրամաշրջանառության մեջ խաղացել են նույն դերը, ինչ պետական ​​թղթադրամը, որը փոխանակելի չէր։ ոսկու և արծաթի համար (պայմանով, սակայն, որ բնակչությունը չկորցնի վստահությունը դրանց նկատմամբ): Երկակի բանկային լիցենզավորման համակարգ (միացված դաշնային մակարդակև պետական ​​մակարդակով) ձևավորվել է բյուրոկրատական ​​մրցակցության ազդեցության ներքո, որի ընթացքում ԱՄՆ կառավարությունը ձգտում էր ներմուծել միասնական ազգային արժույթ և արգելել բանկերին մասնավոր թղթադրամներ թողարկել:

Իր բնույթով բանկային գործունեությունը ներառում է ռիսկ: Քանի որ երկարաժամկետ, ոչ իրացվելի վարկերը հաճախ ֆինանսավորվում են համեմատաբար կարճաժամկետ, իրացվելի բանկային պարտավորություններով, բանկերը հեշտությամբ կարող են հայտնվել սնանկության եզրին և մեծ վնասներ պատճառել իրենց ավանդատուներին և այլ պարտատերերին: Նյարդային ներդրողներ, որոնք քաջատեղյակ են բնորոշին բանկայինռիսկի, երբեմն նրանք փորձում են հանել իրենց ավանդները և իրականում բանկերին դատապարտելով սնանկության: Եթե ​​բանկերից մեկի ձախողումը հասարակության մեջ ընկալվում է որպես ընդհանուր բանկային համակարգի անկայունության նշան, ապա դա կարող է հանգեցնել հանրության վստահության կորստի ընդհանուր բանկերի նկատմամբ և վարակիչ հիվանդության պես տարածվել այլ ֆինանսական հաստատությունների վրա։ . Ուստի բանկային գործունեության ողջ պատմության ընթացքում կառավարությունները ձգտել են կանխել բանկերի ձախողումները և դրանից բխող հանրային խուճապը:

1920-ական դդ. բանկի հետ կապված խուճապը սովորաբար տեղի է ունենում ժամանակաշրջաններում տնտեսական անկումներև դեպրեսիա: Հաճախ խուճապին նախորդում էին մյուսների ցնցումները ֆինանսական շուկաներկամ քաղաքական ցնցում. Մինչև Դաշնային պահուստային համակարգի ձևավորումը բանկերին հաջողվել է ստեղծել խուճապի կանխարգելման իրենց սեփական համեմատաբար արդյունավետ մեխանիզմը, տեղական քլիրինգային տներ, որոնք նախատեսված են բանկերի ռեսուրսները համախմբելու և սեփական փողերը թողարկելու համար՝ անհրաժեշտության դեպքում կարիքավոր անդամներին աջակցելու համար: ֆինանսական դիրքը. «Բանկային ռեյդերը», մի կողմից, սրվեցին տնտեսական ճգնաժամ 1930-ականները, մյուս կողմից, հենց իրենք են կոչվել նրա կողմից։ Այդ ժամանակ ձախողվել էր երկրների բոլոր բանկերի մոտ մեկ հինգերորդը. Ավանդների մոտ 5%-ը կորել է։ Առավել ջախջախիչ և զանգվածային «արշավանքը» տեղի է ունեցել 1932-1933 թվականների ձմռանը. Հենց նա ստիպեց նախագահ Ռուզվելտին հրամայել ժամանակավորապես փակել բոլոր բանկերը: Համեմատաբար վերջերս՝ 1985 թվականին, Օհայո և Մերիլենդ նահանգներում բանկերի հաճախորդներին խուճապ է բռնել։ Անգլիայի ժամանակակից պատմության մեջ խուճապը նույնպես հազվադեպ երեւույթ չէր. միայն 19-րդ դարում։ երկիրը առնվազն չորս ֆինանսական ցնցում է ապրել։ Որոշ երկրներում, սակայն, խուճապներ ընդհանրապես չեն եղել, թեև նրանց բանկային համակարգերն այնքան էլ չեն տարբերվում ԱՄՆ-ի և Մեծ Բրիտանիայի համակարգերից։ Որոշ ապացույցներ կան, որ խուճապի հավանականությունն ավելի քիչ է այն երկրներում, որտեղ օրենսդրությունը թույլ է տալիս ստեղծել բանկերի մասնաճյուղերի և մասնաճյուղերի ցանց։ Նման բանկային համակարգերը նպաստում են դիվերսիֆիկացված ձևավորմանը ֆինանսական հաստատություններորոնք ավելի դիմացկուն են տնտեսական ցնցումների նկատմամբ և ավելի քիչ են հակված «սնանկության վիրուսին» («դոմինոյի էֆեկտ»): Օրինակ, Կանադան շատ առումներով տուժեց Մեծ դեպրեսիայից նույնքան, որքան Միացյալ Նահանգները: Այնուամենայնիվ, 1923-ից 1985 թվականներին Կանադայում բանկերի ձախողումներ չեն գրանցվել, չնայած դրա բացակայությանը. կենտրոնական բանկեւ ավանդների ապահովագրման համակարգերը (մինչեւ 1935 թ.)։ Այնուամենայնիվ, Կանադան միշտ ունեցել է մի քանի համեմատաբար խոշոր բանկեր՝ ընդարձակ մասնաճյուղային ցանցերով, որոնք առանձին-առանձին կարողացել են ավելի լավ դիվերսիֆիկացնել իրենց ակտիվները և, ընդհանուր առմամբ, հեշտությամբ կարողացել են ռեսուրսներ միավորել տնտեսական դժվարությունների ժամանակ:

Վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում բանկայինավելի շատ փոխվել, քան նախորդ երկու դարերում։ Այն հատկապես խորը փոփոխություններ է կրել ԱՄՆ-ում։ Ամենաուշագրավ միտումները ներառում են բանկային ոլորտում համախմբումը, այլ ֆինանսական հաստատությունների հետ մրցակցության աճը ինչպես ակտիվների, այնպես էլ պարտավորությունների առումով, և նորարարությունները բանկ-հաճախորդ հարաբերություններում: Բանկային կարգավորման համակարգի փոփոխությունները և նորագույն տեղեկատվական տեխնոլոգիաների արագ տարածումը ոլորտը մղում են հետագա փոփոխությունների։

Տարածքային սահմանափակումների թուլացում բանկայինզգալիորեն պարզեցրեց միաձուլումների գործընթացը արդյունաբերության մեջ։ Մինչև 1982 թվականը ԱՄՆ ոչ մի նահանգ թույլ չէր տալիս նահանգից դուրս գտնվող բանկերի հոլդինգային ընկերություններին ունենալ բանկեր այդ նահանգում. Մեկ տասնամյակ անց արգելքը դեռ ուժի մեջ էր միայն մեկ նահանգում՝ Հավայան կղզիներում: 1979 թվականին պետական ​​բանկերի ակտիվների միայն 2,1%-ը պատկանում էր արտասահմանյան բանկային կազմակերպություններին։ 1994 թվականին այս ցուցանիշը հասել է 27,9%-ի։ Թեև տարածքային սահմանափակումների վերացումը զգալիորեն ամրապնդեց բանկերի մրցակցային դիրքերը՝ թույլ տալով նրանց օգտվել մասշտաբի տնտեսության առավելություններից, վարկային կապիտալի շուկայում բանկային հատվածի մասնաբաժինը անշեղորեն նվազել է, մինչդեռ ուղղակի ֆինանսավորման մասնաբաժինը (ի տարբերություն. ֆինանսավորումը միջնորդ հաստատությունների միջոցով) ավելացել է. Այս հիման վրա որոշ վերլուծաբաններ շտապեցին եզրակացնել, որ դերը բանկային վարկ. Իրականում այս անկումը տեղի է ունենում միայն ուղղակի ֆինանսավորման ծավալների հետ կապված։ 1979-1994 թվականներին ներքին (ոչ արտաքին) բանկերի ակտիվներն իրական արտահայտությամբ աճել են տարեկան մոտ 1,7%-ով։

Գտնել « ԲԱՆԿԱՅԻՆ ՊԱՏՄՈՒԹՅՈՒՆ" վրա

ԲԱՆԿԱՅԻՆ ՊԱՏՄՈՒԹՅՈՒՆ.Ժամանակակից բանկերի բազմաթիվ գործառույթներ հայտնի են եղել դեռևս հին քաղաքակրթություններից: Մեզ հասած Բաբելոնի գրավոր աղբյուրները վկայում են տոկոսով փոխառությունների լայն կիրառման մասին։ Հունական քաղաք-պետություններից (մ.թ.ա. մոտ 700 թ.) դրամափոխները ավանդներ էին ընդունում և գույքով գրավով փոխառություններ տալիս։ Հռոմեացիները տարածեցին հունական բանկային պրակտիկան մինչև ժամանակակից Իսպանիան և Անգլիան արևմուտք, և միասնական բանկային օրենքը:

Երբ Հռոմեական կայսրությունը 3-րդ դարի վերջին. փլուզվեց, բանկային գործունեությունը շարունակեց հաջողությամբ զարգանալ նախկին կայսրության արևելյան մասում: Նրա արևմտյան մասի անկումից հետո՝ վաղ միջնադարում, բանկային գործունեությունը Եվրոպայում ամբողջությամբ չմեռավ։ Սակայն միայն 11-14-րդ դարերում, երբ Արևմտյան Եվրոպայում նկատվում էր բնակչության, արտադրության և առևտրի նկատելի աճ, բանկային գործունեությունը վերածնվեց և սկսեց կարևոր դեր խաղալ հասարակության կյանքում։ Միջնադարյան բանկիրների գոյության ամենավաղ ապացույցները հայտնաբերվել են մ.թ.ա. 12-րդ դարում: գրավոր աղբյուրներ, որոնք հայտնաբերվել են իտալական քաղաքներում։ Սովորաբար բանկիրը բիզնես անելիս նստում էր նստարանի նման սեղանի շուրջ, որը կոչվում էր բանկում, այնպես որ «բանկեր» բառն ինքնին գալիս է բանչերիուսից: Թեև այդ օրերին բանկիրների հիմնական գործառույթը փողի փոխանակումն էր, սակայն 1200 թվականին նրանք արդեն ավանդներ էին ընդունում և դրանց դիմաց տոկոսներ էին վճարում։ Բացի այդ, միջնադարյան բանկիրները հեշտացնում էին առևտրի անցկացումը, փաստորեն, վարկեր էին տալիս՝ վարկեր բացելով հաճախորդների համար:

14-րդ դարում Նման բանկիր-չեյնջերներ հեշտությամբ կարելի էր գտնել ցանկացած եվրոպական առևտրի կենտրոնում: Միջոցներ փոխանցելու համար օգտագործվել են ժամանակակից չեկերի նման գրավոր պատվերներ։ Միջնադարյան բանկիրների մեծամասնության գործունեությունը չէր անցնում սահմանափակ աշխարհագրական տարածաշրջանից: Նրանցից միայն շատ քչերն էին հարաբերություններ պահպանում այլ երկրների բանկիրների հետ և համաձայնեցին գումար փոխանցել երկար հեռավորությունների վրա: Այս գործառույթները շատ ավելի շատ բնորոշ էին խոշոր վաճառականներին («առևտրական բանկիրներ» կամ առևտրական բանկիրներ), որոնք իրենց գործունեության բնույթով ավելի լավ էին տրամադրված գումար փոխանցելու համար երկար հեռավորությունների վրա և կարող էին վարկեր տրամադրել հաճախորդներին բավականին հեռավոր վայրերից: . 14-15-րդ դդ. Առևտրական բանկիրները մեծապես ընդլայնեցին իրենց գործակալների ցանցերը Եվրոպայում (օրինակ, նրանք իրենց ներկայացուցիչներին պահեցին Լոնդոնում, Փարիզում և Բարսելոնայում), որպեսզի կարողանան լայնածավալ ֆինանսական և առևտրային գործեր վարել: Փոխանակման մուրհակների թողարկումը, որոնցով վաճառականներին հաջողվել է խուսափել մետաղադրամների կամ ձուլակտորների թանկարժեք և վտանգավոր փոխադրումից, կարելի է ապահով կերպով վերագրել այս ներկայացուցչական ցանցերի կողմից մատուցվող ամենաարժեքավոր բանկային ծառայություններին: Օրինակ, եթե իտալական քաղաքի վաճառականը պատրաստվում էր ապրանքներ գնել Ֆլանդրիայում (ներկայիս Բելգիայում) վաճառելու համար, նա կարող էր վաճառական բանկիրից տեղական արժույթով վարկ ստանալ և նրան փոխանակման մուրհակ տալ, որը. կարգադրել Ֆլանդրիայում գտնվող վաճառականի գործակալին, որ ապրանքը վաճառելուց անմիջապես հետո վաճառական բանկիրի գործակալին վճարի նշված գումարը: Այսպիսով, օրինագծերը թողարկվում էին վարկային տիպի գործարքների կատարման ժամանակ, բայց դրանք կարող էին նաև վճարման միջոցի դեր խաղալ ապրանքների վաճառքի գործարքներում։ Մուրհակների օգտագործմամբ բարդ և համատարած առևտուրը շարունակվեց այնքան երկար, որ նույնիսկ 17-18-րդ դդ. բանկիրը սովորաբար նույնացնում էին օրինագծերի դիլերի հետ, ով աշխատում էր արտասահմանում իր թղթակիցների միջոցով և շահարկում էր փոխարժեքները:

Երբ Եվրոպան զարգանում էր, բանկերը, որոնք վարկավորում էին պետական ​​մարմիններին, ավելի ու ավելի էին ենթարկվում քաղաքական ռիսկի: Պատերազմներն ու դինաստիկ հակամարտությունները հանգեցրին բազմաթիվ բանկերի ձախողումների ամբողջ եվրոպական մայրցամաքում՝ խաթարելով հանրային վստահությունը մասնավոր բանկերի նկատմամբ և առաջացնելով նրանց ավանդների ընդունման և դրամական փոխանցումների ծառայությունների պահանջարկի անկում: Բանկային համատարած ձախողումների պատասխաններից մեկը պետական ​​բանկերի ստեղծումն էր, որոնք հիմնականում ներգրավված էին ավանդների ընդունման և դրամական միջոցների փոխանցման, ինչպես նաև տեղական ինքնակառավարման մարմիններին վարկավորման մեջ: Խիստ սահմանափակվել է նրանց գործունեությունը ֆիզիկական անձանց և բիզնեսի վարկավորման ոլորտում։

Առևտրային բանկիրները շարունակեցին մասնավոր հատվածին տրամադրել հիմնական արտարժույթ և վարկային ծառայություններ: Աշխատելով իրենց թղթակիցների հետ ամբողջ մայրցամաքում՝ առևտրական բանկիրները կարևոր տեղ էին զբաղեցնում եվրոպական առևտրում։ Միևնույն ժամանակ, տեղական մակարդակով բանկային հատված սկսեցին ներթափանցել այլ ձեռնարկատերեր, որոնց համար բանկային գործունեությունը օրգանական հավելում էր իրենց հիմնական բիզնեսում: Օրինակ՝ Ամստերդամի կամ Լոնդոնի նման ֆինանսական կենտրոնների ոսկերիչները ավանդներ էին ընդունում տոկոսներով, որոնց դիմաց թղթադրամներ էին թողարկում իրենց տերերին՝ ներկայացնելով ավանդադրված գումարը փոխանցողին նրա խնդրանքով վճարելու պարտավորություն։ Այս թղթադրամները սովորաբար փոխանակվում էին իրական ապրանքների հետ և շատ հազվադեպ, միայն այն դեպքերում, երբ խուճապ էր սկսվում, և մարդիկ կորցնում էին վստահությունը դրանց նկատմամբ, վերադարձվում էին թողարկողին՝ վճարման համար։ Այդ «բանկերի» կանխիկ պահուստները, այսպիսով, մնացին շատ կայուն և կարող էին օգտագործվել վարկեր տրամադրելու համար։ Այս վարկերն ունեին երկու հստակ նոր առանձնահատկություն. Դրանք կարող էին վարկառուին տրամադրվել ոչ թե կանխիկ, այլ ձեռագիր կամ հետագայում տպագիր թղթադրամների տեսքով։ Ի լրումն, վարկերը տրամադրվում էին զեղչված մուրհակներով (մուրհակները գնում էին դրանց անվանական արժեքից ցածր գնով, նախքան դրանց մարման ժամկետը լրանալը) պայմանով, որ թղթադրամն ու հաշիվը վճարողն ապրում էին նույն երկրում: Մինչև 18-րդ դարը Տարածված պրակտիկա է դարձել օրինագծերի հաշվառումը, նույնիսկ արտասահմանյան: Չեկերի և թղթադրամների օգտագործման հետ մեկտեղ, օրինագծերի հաշվառումը հնարավորություն տվեց էապես նվազեցնել գնումների և վարկերի վճարման հետ կապված ծախսերը:

Արդյունաբերական հեղափոխությունը և համաշխարհային առևտրի արագ ընդլայնումը բացեցին 19-րդ դարը բանկիրների առաջ: նոր հեռանկարներ. Եվրոպայում իրական տնտեսության զարգացմանը զուգընթաց արագորեն աճել է բանկերի ֆինանսական արտադրանքի պահանջարկը։ Ծանր արդյունաբերության և ենթակառուցվածքներում ներդրումներ կատարելու համար հսկայական կապիտալ էր պահանջվում: Որոշ երկրներում նոր և ընդլայնվող ձեռնարկությունները կարողացել են անհրաժեշտ միջոցներ հայթայթել պարտքային արժեթղթերի և բաժնետոմսերի տեղաբաշխման միջոցով: Այնուամենայնիվ, մայրցամաքային Եվրոպայի երկրների մեծ մասում ձեռնարկությունների ֆինանսավորման առյուծի բաժինը փոխառու միջոցների հաշվին իրականացվել է արդյունաբերական բանկերի կողմից։ Պետական ​​ենթակառուցվածքային ծրագրերը, ռազմական շինարարությունը և պատերազմը նույնպես ֆինանսավորվել են բանկերի կողմից: Կառավարություններին զգալի ֆինանսական աջակցություն է ցուցաբերվել ներդրումային բանկերի կողմից, որոնք երաշխավորել են պետական ​​պարտատոմսերի տեղաբաշխումը և պահպանել իրենց շուկայի իրացվելիությունը։

Ժամանակակից բանկերի պատմությունը ոչ այլ ինչ է, քան պետության հետ նրանց հարաբերությունների պատմությունը։ Այս հարաբերություններում կենտրոնական նշանակություն ունի պետության կողմից բանկային գործառնություններ իրականացնելու իրավունքի թույլտվությունների տրամադրումը (բանկային կանոնադրություններ կամ լիցենզիաներ): Առաջին կանոնադրությունների ի հայտ գալուց հետո, որոնք օրինականորեն որոշակի արտոնություններ էին տալիս բանկերին, բանկային արդյունաբերությունը շարունակում էր գերիշխել ոչ կանոնադրական ֆինանսական հաստատությունների կողմից: Վերջին երկու դարերի ընթացքում, սակայն, իրավիճակը կտրուկ փոխվել է, և բանկային գործարքներ իրականացնելու թույլտվությունը դարձել է նորմ։ Մեծ Բրիտանիայում մեկուկես դար միակ բանկը, որն ուներ կանոնադրություն, Անգլիայի Բանկն էր, որը հիմնադրվել էր 1694 թվականին: Թեև միևնույն ժամանակ կային բազմաթիվ բանկեր, որոնք պետության կողմից լիազորված չէին, սովորաբար փոքր՝ սահմանափակման պատճառով: Բանկի գործընկերների թվով, Անգլիայի բանկը միակ բանկն էր, որին թույլատրվում էր թղթադրամներ թողարկել Լոնդոնում, և որն ուներ բաժնետերերով սահմանափակված ընկերության կարգավիճակ: 1857 թվականից սկսած՝ որպես սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություններ միավորվելու թույլտվություն սկսեց տրվել այլ բանկերի։

ԱՄՆ-ում բանկերի լիցենզավորումը սկսվել է 1781 թվականին: Կանոնադրությունները բանկերին տալիս են սահմանափակ պատասխանատվության և մենաշնորհային արտոնությունների իրավունք այն քաղաքներում, որտեղ նրանք գտնվում էին, բայց ոչ ամբողջ նահանգում: Տեղական մակարդակում բանկային մենաշնորհները արդյունավետ գործիք են դարձել պետական ​​պաշտոնյաների համար՝ կիսելու բանկերի շահույթը, որը բխում է տեղական շուկաներում նրանց գերիշխող դիրքերից: Նախ՝ չարտեր են տրվել խոշոր միանվագ վճարումների դիմաց. երկրորդ՝ պետական ​​մարմիններն իրենց վերապահեցին բանկերի բաժնետոմսերի մի մասը. երրորդ, բանկերը պարտավոր էին վարկեր տրամադրել կառավարությանը: Քաղաքական դրդապատճառներով սահմանափակումների բնական արձագանքը բազմաթիվ մասնավոր չլիցենզավորված բանկերի ի հայտ գալն էր: Թեև օրենսդիրները բազմիցս փորձեցին տապալել մրցակցությունը՝ արգելելով նման բանկերին թղթադրամներ թողարկել, դեմոկրատական ​​ճնշումը ի վերջո հանգեցրեց բանկային ազատության օրենքների ընդունմանը, որը սահմանեց ստանդարտ ընթացակարգ՝ բանկերի կանոնադրություններ տրամադրելու քաղաքացիների ցանկացած խմբի, որը հանդիպեց մի շարք (ոչ չափազանց խիստ) պահանջներ. Լիազորված բանկերին թույլատրվել է թողարկել թղթադրամներ՝ իրենց պատկանող պետական ​​պարտատոմսերով: Բանկային գործունեության ազատության ժամանակաշրջանում (1837–1863 թթ.) ԱՄՆ-ում, ինչպես նաև Կանադայում (մինչև 1935 թվականը) և Շոտլանդիայում (1800–1845 թթ.) թղթադրամները դրամաշրջանառության մեջ խաղացել են նույն դերը, ինչ պետական ​​թղթադրամը: փոխանակելի չէր ոսկու և արծաթի հետ (սակայն պայմանով, որ բնակչությունը չկորցնի վստահությունը դրանց նկատմամբ)։ Բանկերի լիցենզավորման երկակի համակարգը (դաշնային և նահանգային մակարդակներում) ձևավորվել է բյուրոկրատական ​​մրցակցության արդյունքում, որում ԱՄՆ կառավարությունը ձգտում էր ներմուծել միասնական ազգային արժույթ և արգելել բանկերին մասնավոր թղթադրամներ թողարկել:

Իր բնույթով բանկային գործունեությունը ներառում է ռիսկ: Քանի որ երկարաժամկետ, ոչ իրացվելի վարկերը հաճախ ֆինանսավորվում են համեմատաբար կարճաժամկետ, իրացվելի բանկային պարտավորություններով, բանկերը հեշտությամբ կարող են հայտնվել սնանկության եզրին և մեծ վնասներ պատճառել իրենց ավանդատուներին և այլ պարտատերերին: Նյարդային ավանդատուները, քաջատեղյակ լինելով բանկային գործունեությանը բնորոշ ռիսկերին, երբեմն փորձում են հետ վերցնել իրենց ավանդները և փաստացիորեն բանկերին դատապարտելով սնանկության: Եթե ​​բանկերից մեկի ձախողումը հասարակության մեջ ընկալվում է որպես ընդհանուր բանկային համակարգի անկայունության նշան, ապա դա կարող է հանգեցնել հանրության վստահության կորստի ընդհանուր բանկերի նկատմամբ և վարակիչ հիվանդության պես տարածվել այլ ֆինանսական հաստատությունների վրա։ . Ուստի բանկային գործունեության ողջ պատմության ընթացքում կառավարությունները ձգտել են կանխել բանկերի ձախողումները և դրանից բխող հանրային խուճապը:

19-րդ և 20-րդ դարերում Բանկերի հետ կապված խուճապը սովորաբար տեղի է ունենում տնտեսական անկումների և դեպրեսիաների ժամանակաշրջաններում: Հաճախ խուճապին նախորդում էր այլ ֆինանսական շուկաների ցնցումները կամ քաղաքական ցնցումները: Մինչ Դաշնային պահուստային համակարգի ձևավորումը, բանկերին հաջողվեց զարգացնել խուճապի կանխարգելման իրենց համեմատաբար արդյունավետ մեխանիզմը՝ տեղական քլիրինգային տներ, որոնք նախատեսված էին բանկերի ռեսուրսները համախմբելու և սեփական փողերը թողարկելու համար՝ անհրաժեշտության դեպքում ֆինանսական դժվարությունների մեջ գտնվող իրենց անդամներին աջակցելու համար: «Բանկային վազքները» մի կողմից սրել են 1930-ականների տնտեսական ճգնաժամը, իսկ մյուս կողմից՝ հենց դրա պատճառով։ Այդ ժամանակ ձախողվել էր երկրների բոլոր բանկերի մոտ մեկ հինգերորդը. Ավանդների մոտ 5%-ը կորել է։ Առավել ջախջախիչ և զանգվածային «արշավանքը» տեղի է ունեցել 1932-1933 թվականների ձմռանը. Հենց նա ստիպեց նախագահ Ռուզվելտին հրամայել ժամանակավորապես փակել բոլոր բանկերը: Համեմատաբար վերջերս՝ 1985 թվականին, Օհայո և Մերիլենդ նահանգներում բանկերի հաճախորդներին խուճապ է բռնել։ Անգլիայի ժամանակակից պատմության մեջ խուճապը նույնպես հազվադեպ երեւույթ չէր. միայն 19-րդ դարում։ երկիրը առնվազն չորս ֆինանսական ցնցում է ապրել։ Որոշ երկրներում, սակայն, խուճապներ ընդհանրապես չեն եղել, թեև նրանց բանկային համակարգերն այնքան էլ չեն տարբերվում ԱՄՆ-ի և Մեծ Բրիտանիայի համակարգերից։ Որոշ ապացույցներ կան, որ խուճապի հավանականությունն ավելի քիչ է այն երկրներում, որտեղ օրենսդրությունը թույլ է տալիս ստեղծել բանկերի մասնաճյուղերի և մասնաճյուղերի ցանց։ Նման բանկային համակարգերը նպաստում են դիվերսիֆիկացված ֆինանսական հաստատությունների զարգացմանը, որոնք ավելի դիմացկուն են տնտեսական ցնցումներին և ավելի քիչ հակված «սնանկության վիրուսին» («դոմինոյի էֆեկտ»): Օրինակ, Կանադան շատ առումներով տուժեց Մեծ դեպրեսիայից նույնքան, որքան Միացյալ Նահանգները: Այնուամենայնիվ, 1923-1985 թվականներին Կանադայում բանկերի ձախողումներ չեն գրանցվել, չնայած կենտրոնական բանկի և ավանդների ապահովագրման համակարգի բացակայությանը (մինչև 1935 թվականը): Այնուամենայնիվ, Կանադան միշտ ունեցել է մի քանի համեմատաբար խոշոր բանկեր՝ ընդարձակ մասնաճյուղային ցանցերով, որոնք առանձին-առանձին կարողացել են ավելի լավ դիվերսիֆիկացնել իրենց ակտիվները և, ընդհանուր առմամբ, հեշտությամբ կարողացել են ռեսուրսներ միավորել տնտեսական դժվարությունների ժամանակ:

Վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում բանկային ոլորտն ավելի շատ է փոխվել, քան նախորդ երկու դարերում։ Այն հատկապես խորը փոփոխություններ է կրել ԱՄՆ-ում։ Ամենաուշագրավ միտումները ներառում են բանկային ոլորտում համախմբումը, այլ ֆինանսական հաստատությունների հետ մրցակցության աճը ինչպես ակտիվների, այնպես էլ պարտավորությունների առումով, և նորարարությունները բանկ-հաճախորդ հարաբերություններում: Բանկային կարգավորման համակարգի փոփոխությունները և նորագույն տեղեկատվական տեխնոլոգիաների արագ տարածումը ոլորտը մղում են հետագա փոփոխությունների։

Բանկային գործունեության տարածքային սահմանափակումների թուլացումը զգալիորեն պարզեցրել է ոլորտում միաձուլումների գործընթացը։ Մինչև 1982 թվականը ԱՄՆ ոչ մի նահանգ թույլ չէր տալիս նահանգից դուրս գտնվող բանկերի հոլդինգային ընկերություններին ունենալ բանկեր այդ նահանգում. Մեկ տասնամյակ անց արգելքը դեռ ուժի մեջ էր միայն մեկ նահանգում՝ Հավայան կղզիներում: 1979 թվականին պետական ​​բանկերի ակտիվների միայն 2,1%-ը պատկանում էր արտասահմանյան բանկային կազմակերպություններին։ 1994 թվականին այս ցուցանիշը հասել է 27,9%-ի։ Թեև տարածքային սահմանափակումների վերացումը զգալիորեն ամրապնդեց բանկերի մրցակցային դիրքերը՝ թույլ տալով նրանց օգտվել մասշտաբի տնտեսության առավելություններից, վարկային կապիտալի շուկայում բանկային հատվածի մասնաբաժինը անշեղորեն նվազել է, մինչդեռ ուղղակի ֆինանսավորման մասնաբաժինը (ի տարբերություն. ֆինանսավորումը միջնորդ հաստատությունների միջոցով) ավելացել է. Այս հիման վրա որոշ վերլուծաբաններ շտապեցին եզրակացնել, որ բանկային վարկի դերը բացարձակ մեծությամբ նվազել է։ Իրականում այս անկումը տեղի է ունենում միայն ուղղակի ֆինանսավորման ծավալների հետ կապված։ 1979-1994 թվականներին ներքին (ոչ արտաքին) բանկերի ակտիվներն իրական արտահայտությամբ աճել են տարեկան մոտ 1,7%-ով։

Բանկերի պատմություն

Միջնադարյան Եվրոպայում դրամափոխները մեծ դեր էին խաղում տնտեսական կյանքում, քանի որ դրամաշրջանառությանը մասնակցում էին բազմաթիվ պետությունների մետաղադրամներ։

Աստիճանաբար դրամափոխները սկսեցին կալանքի տակ վերցնել այն քաղաքացիներին, ովքեր տեղափոխվել էին այլ քաղաքներ, որտեղ դրամափոխները հարազատներ կամ ներկայացուցիչներ ունեին: Այս դեպքում ճանապարհորդը դրամափոխիչից ստանում էր անդորրագիր (անդորրագիր, «բանկային թղթադրամ») ավանդադրված մետաղադրամների մասին, որը կարող էր ներկայացնել մեկ այլ քաղաքում գտնվող իր ներկայացուցչին: Չեյնջերն ու նրա ներկայացուցիչը որոշակի ժամանակ հավաքեցին անդորրագրեր, այնուհետև նրանք վերահաշվարկեցին իրենց և վերջնական հաշվարկի մնացորդը՝ տեղափոխելով արդեն կանխիկ մետաղադրամներ։

Հռոմեական կայսրության անկումից հետո Եվրոպայի քաղաքներում վերածնված վարկային հաստատությունները, որոնք առավել հաճախ պատկանում էին իտալացիներին, ստացան. բանկի անվանումը.

Բանկերի զարգացման պատմությունը

Ամենահաջողը անկանխիկ դրամական փոխանցումների դեպքում հրեա բանկիրներև իտալացիներ, ովքեր բարեկամներ ունեին ողջ Եվրոպայում, որոնք պատրաստեցին ժամկետային բանկիսկ բանկիրը հայտնի է դրամափոխի և վաշխառուի մասնագիտության համար:

Բանկիրները սկսեցին զբաղվել վաշխառությամբ, քանի որ զգալի միջոցներ կուտակեցին հաճախորդների հաշիվների մնացորդների վրա: Չպահանջված մնացորդները և սեփական խնայողությունները նրանց թույլ են տվել մետաղադրամներ վերադարձնել վերադարձի հիմունքներով, ինչի դիմաց նրանք ստացել են որոշակի տոկոս: Քրիստոնեության պոստուլատները վաշխառությունը համարում էին արատավոր զբաղմունք, որը թույլ էր տալիս իշխանություններին և եկեղեցուն մշտապես ճնշել բանկիրներին։ Հրեաները, ովքեր դավանում էին այլ հավատք, որոշակի հոգեբանական առավելություն ստացան։

Այնուամենայնիվ, չնայած գաղափարախոսությանը, Եվրոպայում տեղի ունեցավ բանկային համակարգի զարգացում, որը կապված էր անընդհատ աճող ծավալների սպասարկման հետ. ապրանք-դրամ հարաբերությունները. Առևտրային Վենետիկյան և Ջենովայի հանրապետությունները փորձեցին իրավական հիմք ստեղծել բանկային գործի համար, սակայն վարկային հարաբերությունների անհրաժեշտության գիտակցումը արդյունաբերական ձեռնարկությունների առաջացմանը զուգահեռ եկավ այլ երկրներ:

բանկային վարկի գործառույթ

կամ հայտնվել մարդկային հասարակությունվերարտադրության գործընթացին չմասնակցող անվճար ապրանքների ի հայտ գալու հետ մեկտեղ։ Պարտքային հարաբերությունները գոհացրել են երկու մասնակիցներին, քանի որ ապրանքի սեփականատերը ապրանքի վերադարձի հետ մեկտեղ ակնկալում էր ստանալ հավելյալ հավելում, իսկ վարկ ստացողը ստանում էր գործիքներ կամ ապրանքներ, որոնք կարող էր բազմապատկել իր աշխատուժով:

Երբ , և հետագայում և հայտնվեն, ապա վարկը և սկսեց արտադրվել և չափվել արժեքի միավորներով, ինչը հանգեցնում է ի տեսքին, որը արժեքի շարժումն է վերադարձի պայմաններով:

Վարկի ի հայտ գալու համար պահանջվում էր, որ վարկատուի կողմից արժեքը կուտակվեր մինչև որոշակի չափ՝ շեմ, որից հետո մեկ այլ տնտեսվարող սուբյեկտ կարող էր հետաքրքրություն ցուցաբերել դրա նկատմամբ։

Փաստորեն, պատմության մեջ ամեն ոք, ով արժեք է կուտակել, գրեթե միշտ դառնում է պարտատեր, քանի որ շահագրգռված է այն տոկոսով տալ։ Տաճարները, որոնք ընծաներ էին ստանում կամ իրենց աղբամաններում պահում էին (կուտակում) բերք կամ այլ ապրանքներ շատ արտադրողների կողմից, դարձան առաջին պարտատերերը:

Բանկերի առաջացումը

Հայտնի է, որ փոխառությունների, փոխառությունների, վարկերի տրամադրումը, երաշխավորի և հոգաբարձուի գործառույթների կատարումը տարբեր ակտերի և գործարքների կատարման, կոմիսիոն գործարքներառքուվաճառքի, հաճախորդների հաշվին վճարումներ կատարելը տարբեր կառույցների կողմից իրականացվել են տարբեր ձևերՀին Չինաստանում, որի տնտեսությունը հարյուրավոր տարիներ առաջ արդեն ուներ հսկայական մասշտաբներ։ Չինաստանի բիզնես տները կատարել են գրեթե բոլորը ֆինանսական գործառնություններբնորոշ է ժամանակակից բանկերին: Տեղեկություններ կան Բաբելոնում մ.թ.ա 8-րդ դարում գոյություն ունեցող բանկի մասին, որն ընդունում էր կանխիկ ավանդներ, վարկեր էր տալիս և նույնիսկ թողարկում գուդու՝ իր սեփական թղթադրամները (հուդու): Հին Եգիպտոսում բանկային հաստատություններ են եղել։

Այնուամենայնիվ, պետք է նկատի ունենալ, որ մեզ հետաքրքրում է բանկերի պատմությունԱրևմտյան Եվրոպայում, որտեղ ձևավորեց կապիտալիզմը- տնտեսական կառուցվածքը, որում մենք այժմ ապրում ենք։ ձեւավորվում է շանսերի շղթայի շնորհիվ, եւ թեեւ բանկերի առաջացման պատճառներըաշխարհի տարբեր մասերում նույնն են, այստեղ է, որ առաջանում է ազատ կապիտալ, որը Եվրոպային առաջ է քաշում համաշխարհային տնտեսության լոկոմոտիվի դերում։

Բանկի գաղափարն ինքնին գալիս է հին ժամանակներից, երբ երկրի ղեկավարների մոտ կամ տաճարներում հայտնվում են որոշ նշանակալից պահեստներ, որոնցում ապրանքը ժամանակ չի ունենում շրջվելու կամ մնում է զգալի մնացորդներ: Այնուհետև հնարավոր է դառնում ապրանքի որոշակի մասը պահեստից հանձնել մասնավոր անձանց՝ մարման և շահույթի հիման վրա՝ սկզբնապես թողարկված գումարի հավելյալ ավելացման տեսքով։ Ինչպես հայտնի է պատմությունից, այդպիսի պահեստներ կային շումերների շրջանում, իսկ Հին Եգիպտոսում, որտեղ սովորություն էր բերք պահել տաճարի աղբարկղերում, դա հաստատվում է կավե տախտակների առկայությամբ, որոնցում գրանցված էին փոխառված հացահատիկի վերադարձի պայմանները:

Գրիգորիևի փողի տեսությունները

Իրականում պահեստից սկսվում է փողի պատմություն. Պահեստից ապրանք ստանալու անդորրագրերի տեսքով փողի ծագման մասին նման տեսություն է առաջ քաշել գիտության հիմնադիր Օլեգ Վադիմովիչ Գրիգորիևը։ Փողը, ըստ նրա վարկածի, ապրանքների փոխանակման գործակիցն է, որը տիրակալը սահմանում է իր սեփական պահեստի համար և ինքն իրեն կամայականորեն վերագրում է ցանկացած առարկա՝ որպես այդպիսին՝ խեցի, փետուր, մետաղական ձուլակտոր։ Անդորրագրերի համար նախատեսված բոլոր նյութերից լավագույնը մետաղական ձուլակտորներն են, որոնց վրա կարելի է հատել քաշն ու նրբությունը (թանկարժեք մետաղի պարունակությունը)։ Հին մարդկանց համար մետաղադրամը դժվար կեղծ տեխնոլոգիա էր, որը դարձրեց այն լավ ձեւովտիրակալի խարանի պաշտպանությունը կեղծիքից. Այնուամենայնիվ, ձուլակտորները տարասեռ էին, ուստի դրանք հաշվարկելիս պետք է կշռվեին և հաշվեին ազնիվ մետաղի պարունակությունը։ Հսկայական ռելիեֆը, որը վերացրեց կշռման գործողությունները, Լիդիայում հայտնագործված փողի կրիչների թողարկումն էր նույն մետաղական շրջանակների՝ մետաղադրամների տեսքով: Այժմ քանոնի կնիքի հավաստիությունը հաստատվեց մետաղադրամների միջոցով, որոնք հնարավոր չէր կեղծել մետաղադրամներ ձուլելով, և հաշվարկը հասցվեց պարզ վերահաշվարկի։ Միևնույն ժամանակ, պետք է հասկանալ, որ փողը որևէ կերպ չի «կարվում» մետաղադրամի (կրիչի) մեջ. դրանց «արժեքի» մասին տեղեկատվությունը անցնում է մեկ այլ ալիքով՝ անձից մարդ, որպես փոխանակման համամասնությունների մասին հաղորդագրություն: որ այլ մարդիկ օգտագործում են այլ վայրում՝ այս մետաղական շրջանակների օգնությամբ։

Փողի ֆենոմենի ի հայտ գալը հանգեցնում է հատուկ մարդկանց՝ վաճառականների ընտրության, որոնք սկսում են զբաղվել առևտրով։ Առևտրի էությունը տարբերի փոխազդեցության հաստատումն է, որի դեպքում մեծ տարբերություններ կան բորսայի համամասնությունների մեջ. Օրինակ, եթե տիրակալը իր քաղաքի պահեստում փողի միջոցով սահմանի 1 կգ հացահատիկը 1 սափոր գինու հետ փոխանակելու համամասնությունները, ապա վաճառականը մետաղադրամներով կգնա այնտեղ, որտեղ կտրվի 1 կգ-ից ավելի հացահատիկ։ 1 մետաղադրամ - ենթադրենք 2 կգ (հացահատիկի շղթա, որտեղ շատ հացահատիկ և քիչ գինի, որը կարող է սահմանել 2 կգ-ի 1 սափոր գինու փոխանակման համամասնությունները), այնուհետև հացահատիկը քարշ տալով քաղաք և վաճառել այն: շուկան կամ պահեստին հանձնելով՝ կստանա 2 մետաղադրամ՝ մեկ սկզբնականի դիմաց։ Այսպիսով, քաղաքների շուկաները դառնում են ապրանքների հետ փողի փոխանակման վայր։

Բանկի հայեցակարգը

Բանկիր բառը իտալական ծագում ունի այն պատճառով, որ իտալացիները ընտանեկան կապեր են ունեցել Հռոմեական կայսրության հսկայական տարածքում։ Քրիստոնեական եկեղեցու պոստուլատները խստորեն դատապարտում էին վաշխառությունը և վարկերի տոկոսները, սակայն իտալացիները և հատկապես հրեաները, որոնք եկեղեցու լծից դուրս են, Եվրոպայում ցրված ընտանիքների պատճառով, սկսում են անկանխիկ վճարումներ կատարել մեծ հեռավորությունների վրա: Այժմ վաճառականը կարող է իր քաղաքում սեփական մետաղադրամները հանձնել տեղի բանկիրին՝ անդորրագրի (թղթադրամի) դիմաց՝ բանկային թղթադրամի դիմաց, և ճանապարհորդել առանց կանխիկի (այն ժամանակ ճանապարհը բավականին վտանգավոր էր, իսկ մետաղադրամները՝ ծանր): Նշանակման վայրում վաճառականը ներկայացրել է իր բանկիրի թղթադրամը՝ արդեն տեղի բանկիրին, ով էլ գումարը տվել է անդորրագրի վրա: Ակնհայտ է, որ նման հարաբերություններ բանկիրների միջև երկրի տարբեր մասերում, կամ նույնիսկ տարբեր երկրների միջոցով, կարող էին ձևավորվել միայն շատ սերտ հարաբերությունների դեպքում՝ կրոնական կամ ազգակցական: Պարբերաբար բանկիրները կատարում էին իրենց փոխադարձ վերահաշվարկները, միմյանց ներկայացնում էին անդորրագրեր և մարում էին տարբերությունը իրական մետաղադրամներով։

Բանկեր

Բացի այդ, ինչ է անում բանկիրըսեփականատիրոջ հաշվին (ավանդի) մետաղադրամների մնացորդով, մինչդեռ նա ճանապարհորդում է կտրոնով՝ թղթադրամով։ բանկիր բանկ- դրանք շրջանառության մեջ է դնում իր ռիսկով - որպես փոխառություն է տալիս այլ կարիքավոր վաճառականներին՝ ստանալով հավելյալ եկամուտ այլոց փողերի այս շահարկումից։

Պետք է հասկանալ, որ այս պատմությունը վերաբերում է միայն բանկերի պատմությունԵվրոպայում, մինչդեռ Արևելքում բանկի ինստիտուտը ձևավորվել էր շատ ավելի վաղ, իսկ Միջերկրական ծովի առևտրային հանրապետությունները կրկնօրինակում էին բանկերի պատրաստի կառուցվածքը։

Եվրոպայում բանկերի առաջացումը

Եվրոպական քաղաքակրթության մեջ բանկերի առաջին տեսքը հայտնվեց Միջերկրական ծովում գտնվող արագ զարգացող հունական քաղաք-պետություններում: Հույներն իրենց գաղութների հետ իրականացրել են հսկայական և իրականում միջազգային առևտուր, որը Ալեքսանդր Մակեդոնացու նվաճումների հետ մեկտեղ ներառում էր երկրներ, որոնք գտնվում էին մինչև Չինաստանի և Հնդկաստանի սահմանները:

Հետագայում, մի քանի դար շարունակ, Հին Հռոմը ստեղծեց միասնական տնտեսություն, որը կապում էր Եվրոպայի, Ասիայի և Հյուսիսային Աֆրիկայի երկրները: Բազմաթիվ ազգային պետություններ Հռոմեական կայսրությունում պահվում էին ոչ միայն զենքով, այլեւ պետությունների մեծ համայնքի առեւտրաշրջանառությանը մասնակցելու առավելությամբ։

Հունաստանում և Հռոմում տաճարները կարևոր դեր են խաղացել՝ ծառայելով որպես դրամական գործարքների աղբյուր և կազմակերպիչ, այդ իսկ պատճառով նրանք խնայում էին փողերը, պահում էին գրառումներ և փոխանակումներ, կատարում էին կանխիկ գումար և կարգավորման գործառնություններպահպանել է դրամական կայուն շրջանառություն. Ի տարբերություն վաշխառության՝ տաճարներում կիրառվում էին վարկի քաղաքակիրթ ձևեր։ Տաճարները կապված են վարկային գործառնությունների իրականացման առաջին իրավական նորմերի առաջացման հետ՝ ուժեղացնելով վարկի բոլոր մասնակիցների պատասխանատվությունը։

Միջնադարում խոշոր բանկերի դերը կատարում էին վանքերը, մասնաճյուղերը, որոնք բացվում էին տարբեր նահանգներում։ Առանձնահատուկ համբավ ստացավ տամպլիերների կարգը, որոնց վանականները բանկային գործունեություն էին ծավալում կաթոլիկ Եվրոպայի և Մերձավոր Արևելքի տարածքում։

Սակայն մինչև 12-րդ դարը Արևմտյան Եվրոպան մնում է ամենաաղքատ տարածքներից մեկը, որտեղ փողը էական դեր չի խաղում տնտեսության մեջ։ Սեփական մետաղադրամներ չեն հատվում, բայց շրջանառության մեջ օգտագործվում են բյուզանդական կամ արաբական մետաղադրամներ, որոնք սկսում են ավելի մեծ քանակությամբ Եվրոպա մտնել Մերձավոր Արևելք խաչակրաց արշավանքների հետ մեկտեղ։ Արաբների ներթափանցումը Եվրոպա խթանում է առևտուրը և փողի քանակի ավելացումը, և հրեա բանկիրներնրանք սկսում են փողեր փոխանցել արևելյան դեսպոտիզմներից Եվրոպա, որտեղ փողը խզել է իր կապը իշխանության հետ։

13-ից մինչև 16-րդ դարերը Եվրոպայում կլիման ավելի ցուրտ է դառնում (ենթադրյալ Փոքր սառցե դարաշրջան), որը Հյուսիսային Եվրոպայի մարդկանց կյանքը մահվան եզրին է հասցնում տարիներ շարունակ բերքի ձախողման պատճառով: Հավանաբար, այս շրջանի սկիզբը ընկավ նորմանդական արշավանքի Եվրոպա (Վիկինգներ, Վարանգներ), սակայն ցրտի շարունակությունը ստիպում է մարդկանց ուշադրություն դարձնել այն հարստությանը, որը եկեղեցին կուտակել է իր վանքերում։ Սկսվում է բնակչության և աշխարհիկ կառավարիչների պայքարը եկեղեցական սեփականության համար, որի արդարացման համար առաջանում է նոր կրոնական ուղղություն, որը կոչվում է Ռեֆորմացիա՝ Մարտին Լյութերի գլխավորությամբ։

Բողոքական նոր էթիկան, որը արմատավորվել է հյուսիսային Եվրոպայի երկրներում, հիմնովին փոխում է փողի գաղափարը։ Եթե ​​կաթոլիկության մեջ փողի ձեռքբերումը, հատկապես՝ վաշխառությունը՝ ստացականով վարկի տոկոսներ, համարվում էր սարսափելի մեղք, այժմ կազմակերպված կյանքի արդյունքում գումար ստանալը՝ հանուն փրկության և հաճախակի ձեռնարկատիրական գործունեության մեջ, դառնում է հաջողության նշան, և, հետևաբար, հավանություն է ստանում Աստծո կողմից: Կազմակերպված մտածողության ձևավորումը սկսվում է աշխարհիկ հաճույքների մերժումից, երբ ողջ կյանքը դառնում է ծառայություն՝ հանուն փրկության։ Չափը այս կազմակերպության և կարգի բաշխումն է տարածության և ժամանակի մեջ: Բողոքական էթիկայի մեջ ավելի ու ավելի շատ գումար ստանալն ինքնին նպատակ չէ, այլ որպես աշխարհում կարգուկանոնի տարածման հաջողության գործոն՝ մի տեսակ աստվածային օրհնություն, բարձր են գնահատում բողոքականները: Փողը դառնում է ոչ թե նպատակ, այլ աստվածային կարգը տարածելու միջոց, նույնիսկ բիզնեսում և բանկային ոլորտում:

Միջնադարյան վարկային հաստատությունները հոգում էին մասնավոր անձանց, առևտրականների և ազնվականության կարիքները, սակայն արդյունաբերական ձեռնարկությունների ի հայտ գալով պահանջվում էր խոշոր կապիտալների կենտրոնացում։ Բանկերի ինստիտուտի ձևավորումը ընթացավ Եվրոպայում պետությունների պատմական բուռն զարգացմանը զուգընթաց։ Կաթոլիկ եկեղեցին 14-16-րդ դարերում, կայսրության գաղափարի դեմ պայքարելու համար, փոխում է իր դոգմատիկա և սկսում ազգային պետությունների քարոզչությունը (որը, իր կարծիքով, պետք է թուլացնի կայսրությունը): Տեղի է ունենում խոշոր ազգային պետությունների ձևավորում, որոնց կառավարման ձևը դառնում է բացարձակ միապետություններ։ Ռազմական գործերում հեղափոխություն է տեղի ունենում կանոնավոր պետական ​​բանակների և արդյունաբերության ի հայտ գալով՝ նրանց ծառայության մանուֆակտուրայի տեսքով։ Ֆինանսները և բանկի ինստիտուտը տեղափոխվում են նոր մակարդակ.

Բանկերի նոր դերն ու գործառույթները

Բանկերի սկզբնական գործառույթը փողի անվտանգ պահպանումն էր, սակայն մեծ թվով հաճախորդների հայտնվելով հնարավոր դարձավ անկանխիկ վճարումները, երբ մեկ հաճախորդից մյուսին գումար փոխանցելու համար պահանջվում է միայն այդ հաճախորդների հաշիվների փոփոխություն: Բանկերի թղթակցային հաշիվների բացում միմյանց հետ կամ ավելի մեծ բանկթույլ է տվել ոչ միայն բանկերին փոխազդել, այլև մի քանի բանկերի միջոցով անկանխիկ վճարումներ կատարել երկար հեռավորությունների վրա։

Նավագնացությունը և անդրծովյան տարածքների բացումը ծովային տերությունների համար բացում են մինչ այժմ անհասանելի շուկաներ։ Արևելքի երկրների հետ առևտուրը հսկայական շահույթներ է բերում, բայց առևտրական արշավախմբերի կազմակերպումը մեծ ծախսեր է պահանջում։ Շահութաբեր բիզնես բացելու համար անհրաժեշտ մեծ խնայողություններ ձևավորելու համար բանկերը սկսեցին ակտիվորեն ներգրավել քաղաքացիներից անվճար կանխիկ գումար:

Բանկային գործի զարգացումը Եվրոպայում

Արդեն այս պահին հայտնվում են բանկերը, որոնք այնպիսի հսկայական ակտիվներ ունեն, որ կարողանում են վարկ տալ ամբողջ պետություններին։ Մետաղադրամների որակի վատթարացման պատճառով որոշ նահանգներում հայտնվում են այսպես կոչված գիրոբանկեր, որոնք գործում են արժեքի ներքին միավորներով, որոնք կապված են ոչ թե ստանդարտ փողի, այլ թանկարժեք մետաղներ. Քաղաքացին իր խնայողությունները խնայելու համար մետաղադրամ է հանձնում գիրոբանկ, որտեղ նրա համար հաշիվ են բացում ոչ թե մետաղադրամներով, այլ բանկի սեփական միավորներով, այսինքն՝ փաստորեն որոշակի քանակությամբ կամ արծաթով։ Ճարպի շրջանառությունը դարձավ ֆինանսների կայունացման գործիք, քանի որ այն այլևս չէր ներառում մետաղադրամներ ըստ քաշի, և մաքուր ոսկու կշռի միավորը դարձավ արժեքի միավոր:

Թղթադրամների շրջանառության աճը, որոնք անկանխիկ վճարման ձև էին, հիմք է ստեղծում թղթադրամի առաջացման համար։

Բանկային ակտիվները կենտրոնացնելու փորձեր են արվել մի քանի անգամ, օրինակ՝ Ջենովայի Հանրապետությունում Ալժիրի և Թունիսի հետ պատերազմի համար կառավարությանը վարկ տված պարտատերերը ձևավորել են գործընկերություն՝ բաժնետիրական բանկի նախատիպը: Մյուս կողմից՝ կազմակերպությանը սեփական բանկցույց տվեց պետության հետաքրքրությունը, օրինակ, Վենետիկի Հանրապետությունում փորձ էր արվում մենաշնորհել ամբողջ բանկային գործը կառավարության ձեռքում, բայց շուտով մասնավոր բանկերը նորից թույլատրվեցին։ 1609 թվականին Ամստերդամ քաղաքը հիմնադրել է Ամստերդամի բանկը, որը հաշիվ է պահում «բանկային ֆլորիններում», որը հավասար է 211,91 էյսի նուրբ արծաթի։

Վաղ միջնադարում բանկային գործունեությունը անկում էր ապրում։ Միայն առևտրի, արհեստների և գյուղատնտեսության զարգացմամբ՝ սկսած 9-րդ դարից, Իտալիայի հյուսիսային քաղաքներում տնտեսական աշխուժացում է նկատվում։

Իտալիայի ամենազարգացած քաղաքներից մեկը Ֆլորենցիան էր, որն իր առավելությունը ձեռք բերեց առաջին հերթին բարձրորակ ոսկե մետաղադրամների հատման շնորհիվ։ Ֆլորենցիայի խոշոր ընկերություններ, բացի զբաղմունքներից առևտրային գործունեություն, անհանգստացած ֆինանսական գործերեկեղեցիներ և պապեր։ Այնուհետև նրանք իրենց վերահսկողության տակ վերցրին Ապենինյան թերակղզու հարավում գտնվող Բարլետայի մաքսակետը, ինչը թույլ տվեց նրանց իրականացնել աշխույժ միջազգային առևտուր: Անգլիայում թագավորից և խոշոր հողատերերից զգալի գումարներ են վերցրել՝ հումքի (առաջին հերթին՝ բուրդ) արտահանման մեջ տուրքի իրավունքի և արտոնությունների երաշխիքով։ Այնուհետև Ֆլորենցիներն իրենց գործունեությունը ծավալեցին դեպի Նիդեռլանդներ, Կատալոնիա, Կաստիլիա և արևելյան երկրներ։ Այնտեղ, որտեղ բնակություն են հաստատել հայտնի բանկային տների գործակալները, որոնք լիազորված են հավաքել վարկեր, հարկեր կամ եկեղեցական տասանորդ, առևտրի կենտրոնՖլորենցիայի փոքրիկ գաղութով։

Ի տարբերություն ֆլորենցիների, վենետիկյան և ջենովացի վաճառականները նախընտրում էին ֆինանսական գործունեություններքին շուկայում։ նրանց վարկային գործառնություններհենվել է արժեթղթերի գնման վրա պետական ​​վարկ, ֆինանսավորող անհատ առևտրային ձեռնարկություններայլ առևտրականներ և նավատերեր։

Միջնադարյան Իտալիայի բանկային արդյունաբերությունը բնութագրվում էր բարձր մակարդականկանխիկ գործարքների զարգացում. Դրանց անցկացման ուղիներից էր օրինագծի օգտագործումը, որը ժողովրդականություն է ձեռք բերել 13-րդ դարից։

Միջնադարում կային դրամափոխներ, որոնք փող էին փոխանակում։ Նրանք հաճախ տրամադրում էին մի քանիսը Բանկային ծառայություններ. Բայց հաշիվների գործարքներ և անկանխիկ վճարումներգտնվում էին պետության խիստ հսկողության տակ և ակնհայտորեն տարանջատվում էին վարկային ու վաշխառուական գործունեությունից։ Այն դեպքերը, երբ այդ բանկիրները միջոցներ են տրամադրել կառավարիչներին, կոմունաներին և մասնավոր անձանց, դատապարտվել են պետության կողմից և պատժվել օրենքով։ Որպեսզի այս պրակտիկան դադարեցվի Վենետիկում XIV դ. Որոշվել է բոլոր մասնավոր բանկերը փոխարինել մեկ պետականով։ Այն պատրաստվել է 16-րդ դարում։

Սովորաբար տոկոսով փողը փոխառում էին ՈՉ թե դրամափոխները, այլ խոշոր ընկերություններում միավորված վաճառականները։ Վերջիններս ստեղծվել են Հռոմում, Ծովային Յենայում, Ֆլորենցիայում, Պյաչենցայում և այլ քաղաքներում։ Նրանց մեծ մասն իր գործունեության մեջ միավորել է արդյունաբերական արտադրության ֆինանսավորումը, առևտրային և բանկային գործառնությունները։ Բայց կային ուրիշներ, ինչպիսիք են, օրինակ, XIII դարում ստեղծված Big Table Buonsenyori-ն Սիենայում, որը մասնագիտացած էր վարկային գործարքների մեջ:

Առևտրային և բանկային ընկերությունների կապիտալը ձևավորվել է մասնակիցների ներդրումներից և ավանդներից, որոնք կատարվել են քաղաքի բնակիչների կողմից գլխավոր գրասենյակ կամ օտարերկրացիների կողմից, ովքեր իրենց միջոցները ներդրել են այլ քաղաքներում կամ երկրներում բացված մասնաճյուղերում: Ներգրավված ավանդները հստակորեն բաժանվել են երկու կատեգորիայի.

1) ավանդներ ընթացիկ հաշվին` առևտրականների կողմից ներդրվել են այն բանկում, որտեղ դրանք սպասարկվել են` անկանխիկ մարումների համար: Ավանդների այս տեսակը ավանդատուներին եկամուտ չի բերել։ Նույնիսկ մտքեր կան, որ վաճառականը ստիպված է եղել բանկիրին չնչին գումար վճարել իր կատարած վիրահատությունների համար։ Այս ձևով հավաքագրված միջոցները չեն կարող օգտագործվել այլ հաճախորդներին վարկեր տրամադրելու կամ առևտրային գործարքների ֆինանսավորման համար.

2) Տոկոսավոր ավանդները բավականին բարձր եկամուտներ են բերել. Սա նշանակում էր, որ խնայողները գիտեին, որ իրենց միջոցները ուղղվում են ռիսկային, բայց շահավետ նախագծերի:

Առևտրային և բանկային ընկերությունների կապիտալի տեղաբաշխման ամենաեկամտաբեր, թեև ոչ ամենատարածված գործառնությունները եղել են տոկոսաբեր վարկերը։ Վերջիններս բազմազան էին և կախված էին վարկի նպատակից ու տևողությունից։ Այսպիսով, վենետիկյան փաստաթղթերը XII դ. ցույց տալ, որ կարճաժամկետ վարկ(մինչև մեկ տարի) կարող է տրամադրվել առանց տոկոսների գանձման։ Բայց այս ժամանակահատվածից հետո վարկը սկսեց բերել տարեկան 20%: Բացի այդ, վարկը չմարելու համար նախատեսվել է տուգանք, որը կազմել է փոխառության կրկնակի չափ և հաշվեգրված տոկոսներ։ Ֆլորենցիան 14-րդ դարի սկզբին։ Սովորական վարկերի տոկոսադրույքը տատանվել է 10-15%-ի սահմաններում: Ժամանակի ընթացքում աճել է մինչև 20-30%, ինչը կախված է դրամական շուկայում տիրող իրավիճակից:

Ծովային փոխառություններ գոյություն են ունեցել նաև միջնադարյան Իտալիայում։ Առևտրականը կամ նավատերը, ով նավարկել է, որոշակի գումար է ստացել պարտատերից, որը կարող է ներկայացված լինել մի քանի ընկերությունների կողմից։ այն պետք է վերադարձվեր տոկոսների հետ մեկտեղ, երբ վաճառականը հասներ նպատակակետ նավահանգիստ կամ վերադառնար նավահանգիստ, որտեղից նա սկսեց նավարկել։ Այս վարկերի տոկոսադրույքները բավականին բարձր էին։ Այսպիսով, XII դարի վերջին. դրանք կազմում էին 20-25%, բայց ոչ տարեկան, այլ նավարկության տևողության համար։ Մյուս պայմանագրերը, որոնց համաձայն ծովային վարկը տրամադրվել է 2 տարով, նախատեսված է եղել տարեկան 33 տոկոսով։ Կա նաև դեպք, երբ նավարկությունը շատ երկար չէր, այլ բավականին վտանգավոր, և տոկոսը հասավ 50-ի։

Գոյություն ուներ ծովային առևտրի իրականացման համար դրամահավաքի մեկ այլ ձև, որը կոչվում էր գովասանք (Վենետիկում՝ կոլեգան): Այն առավել լայնորեն կիրառվում է 13-րդ դարից։ Գովաբանության երկու տեսակ կա.

1) երկկողմանի հրամանատարություն (Ջենովայում՝ ընկերություն), որում ուղեկիցը մնացել է քաղաքում, ներդրել է անհրաժեշտ կապիտալի երկու երրորդը, նավարկած վաճառականը՝ մնացածը, իսկ շահույթը հավասարապես բաժանվել է.

2) միակողմանի գովասանք (փաստացի գովաբանություն), որում ուղեկիցը մնացել է քաղաքում, ներդրել է ամբողջ կապիտալը և ստացել շահույթի 75%-ը։

Գովասանագիրն օգտագործելիս վաճառականը չի կարող պարզապես վերադարձնել փոխառված գումարը տոկոսների հետ միասին, ինչպես դա արվել է բանկային վարկ ստանալու դեպքում, այլ պետք է իրեն ֆինանսավորողին տրամադրի մանրամասն հաշվետվություն ծախսած և ստացած գումարների մասին, ինչպես նաև. , անհրաժեշտության դեպքում բացատրել պարտավորությունների չկատարման պատճառները։

Վարկից օգտվելու տոկոսների վերլուծությունը, որը տրամադրել են իտալացի առևտրային բանկիրները, համոզում են, որ վարկային գործառնությունները բավականին շահավետ էին, բայց միևնույն ժամանակ ռիսկային։ Օտար կառավարիչներին սպասարկող բանկիրները կախված էին քաղաքական և տնտեսական վիճակըիրենց հաճախորդների երկրում, նրանց ռազմական հաղթանակները կամ պարտությունները: Դրանով է բացատրվում այն ​​փաստը, որ բանկային խոշոր ընկերությունները երկար ժամանակ չէին կարողանում պահպանել իրենց դիրքերը շուկայում: Այսպիսով, Ֆլորենցիայի խոշոր ընկերությունները սնանկացան 40-ականների ճգնաժամի ժամանակ: XIV դ.. Պատճառվել է անգլիական թագավորի անվճարունակության և քաղաքական և տնտեսական խնդիրներՖլորենցիայում և Նեապոլի թագավորությունում։

XV դարում։ Եվրոպայում ամենամեծերից մեկը Մեդիչի ընտանիքի բանկն էր: Այս դինաստիայի ներկայացուցիչները երեք դար կառավարել են Ֆլորենցիան։ Այս տոհմից են սերել նաև երկու Պապ և Ֆրանսիայի երկու թագուհիներ (Քեթրին և Մերի)։ Սա վկայում է միջնադարյան բանկիրների նշանակալի դիրքի մասին ոչ միայն տնտեսության, այլեւ քաղաքականության մեջ։

Ինչ վերաբերում է բանկային գործունեության կոնկրետ կազմակերպչական ձևերին, ապա հայտնի է, որ 1171 թվականին Վենետիկում տասնամյակներ շարունակ գործող փակ տիպի բաժնետիրական ընկերությունը ձեռք է բերել ավանդի (ավանդի) բանկի ձև: 1407 թվականին Ջենովայում ստեղծվեց Սուրբ Գեորգի բանկը, որը սկզբում պետական ​​վարկատուների ասոցիացիա էր, սակայն հետագայում սկսեց ավանդներ ընդունել մասնավոր անձանցից։ 1614 թվականին Վենետիկ հասարակական հասարակությունանվանվել է Girobank: Հիմնական գործարքները եղել են ընկերության մետաղական մետաղադրամներով և թղթերով վճարումները։ ընկած ժամանակահատվածում XII–XVI դ. բոլոր եվրոպական երկրները զգացին իտալական բանկերի ազդեցությունը։ Իսկ ինքը՝ «բանկ» տերմինը, որն ինչ-որ տեղ առաջացել է 11-րդ դարում, գալիս է իտալերենից։ բանկո - նստարան, սեղան.

Գերմանիայում իտալական առևտրային տների մասնաճյուղերի հիման վրա սկսեցին զարգանալ գերմանականները։ Նրանք խիստ հսկողության չեն ենթարկվել, նրանք այդքան հեռու էին մայր ընկերությունից, չունեին կանոնադրություն և պարտավոր չէին հրապարակել իրենց հաշվեկշիռները, ինչը պահանջում էին իտալական քաղաքների իշխանությունները։ Հիմնական գործառնությունները խոշոր ավանդատուներից գումար հայթայթելը և գրավով վարկերի տրամադրումն էին։

XIII դ. Անգլիայում երկրից վտարված հրեաների տեղը զբաղեցրին իտալացի վաճառականները։ Իտալացիները պարտքով գումար են վերցրել, ապահովագրել բեռներ, փոխանակել արժույթ։ Այն ժամանակ, երբ վաշխառությունը օրենքից դուրս էր, նրանք պարտքով գումար վերցնելն անվանում էին ժամանակավոր նվեր, որը հետագայում կվերադարձվեր երախտագիտությամբ (այսինքն՝ տոկոսներով):

Հրեաներին ոչ միայն Անգլիայից, այլև եվրոպական այլ երկրներից վտարելու պատճառն այն էր, որ տվյալ ազգության ներկայացուցիչները զանգվածաբար դիմում էին վաշխառության։ Նրանք մեղադրանք են առաջադրել հասարակ մարդիկվարկերի շատ բարձր տոկոսադրույքներ, ինչի արդյունքում նրանք ընկան վարկատուի գերության մեջ։

Մարդկային բոլոր բարոյական կանոնները դատապարտում էին վաշխառությունը: Նա դատապարտվել է նաև եկեղեցու, մասնավորապես՝ քրիստոնեականի կողմից։ Ահա հիմնական փաստարկները, որոնք օգտագործվել են դրա համար.

1) Ղուկասի Ավետարանում գրված է.

2) Սուրբ Գրքում կա նաև Մովսեսի օրենքը, որն արգելում է հրեաներին տոկոս վերցնել իրենց եղբայրներից (այլ հրեաներից): Քրիստոնեական եկեղեցին բոլորին համարում էր եղբայրներ (ոչ միայն հրեաներին)

3) Արիստոտելը, որի աշխատությունների հիման վրա նրանք ձևավորել են իրենց տեսակետները սխոլաստիկների մասին, ասել է, որ փողը որպես այդպիսին ստերիլ է և, հետևաբար, անարդար է նրանցից պահանջել պտուղը, որը տոկոս է, դրա օգտագործման համար.

4) ըստ հռոմեական իրավունքի՝ առանձնանում էին իրերի երկու տեսակ՝ սպառվող (հացահատիկ) և չսպառվող (տուն)։ Փողը պատկանում էր առաջին կատեգորիային։ Նույն իրավունքով, երբ փողն անցնում է պարտք տվողի ձեռքը, ապա դրա սեփականության իրավունքն անցնում է նրան։ Այդ իսկ պատճառով այս պայմանագիրը նույնացվել է վաճառքի հետ։ Իսկ տոկոս գանձել նշանակում է՝ վաճառել մի բան, այնուհետև դրա օգտագործման դիմաց վճար պահանջել։ Հետևաբար, նրանք, ովքեր տոկոսները համարում էին վճարում վճարման սպասման ժամանակի կորստի համար, հերքում էին, որ դա է ընդհանուր սեփականությունորը չի կարող վաճառվել:

Տարածված էին նաև այն տեսակետները, որ վաշխառությունը մեծահարուստներին թույլ է տալիս օգտագործել իրենց փողերը միայն վարկեր տրամադրելու համար, այլ ոչ թե ներդրումներ կատարել, օրինակ. գյուղատնտեսություն. Ուստի դրանում կաշխատեն միայն աղքատները, որոնք անասունների ու գործիքների համար բավարար գումար չունեն։

Այսպիսով, քրիստոնեական կանոնների համաձայն, միայն հրեաները կարող էին տոկոսներով փող տալ բոլոր ազգությունների ներկայացուցիչներին: Մնացած եկեղեցական օրենքը դա արգելում էր։

Սկզբում տոկոսով փող տալու արգելքը վերաբերում էր միայն հոգեւորականներին։ Նիկիայի ժողովը 325 թվականին արգելեց նրան նման ֆինանսական գործարքները՝ հոգևորականությունից զրկվելու ցավով։ Կապիտուլյարություն մենք Կարլոս Մեծը և IX դարի տաճարները: Այս արգելքը տարածվեց նաև աշխարհականների վրա։

1179 թվականին Ալեքսանդր III Պապը որոշեց, որ վաշխառուներին չի կարելի թույլ տալ հաղորդություն վերցնել, իսկ նրանց մահվան դեպքում նրանք չեն կարող թաղվել քրիստոնեական սովորության համաձայն, քահանաները իրավունք չունեին նրանցից ողորմություն ընդունելու։ Հոգևորականները զրկվեցին իրենց պաշտոններից մինչև եպիսկոպոսը չճանաչեց նրանց ուղղումները: Վաշխառուները և նրանց ժառանգները ստիպված են եղել վերադարձնել անարդարացիորեն ձեռք բերված հարստությունը։

Հռոմի պապ Գրիգոր X-ը 1274 թվականին Լիոնի ժողովում որոշեց, որ կոմունաները և այլ պատասխանատու անձինք իրավունք չունեն տարածքներ վարձակալել օտարերկրյա վաշխառուներին իրենց գործունեության համար, և նրանք, որոնք արդեն գործում էին, պետք է վտարվեն երեք ամսվա ընթացքում: Մյուս պատիժը եղել է այն վաշխառուների կտերը չճանաչելը, ովքեր չեն զղջացել, այսինքն՝ տոկոսները չեն վերադարձրել իրենց վարկառուներին։ Ավելի հեռուն գնաց Հռոմի պապ Կղեմես V1311 էջը, ով հրամայեց վաշխառությանը նպաստող բոլորին վտարել։

Բայց զարգացում տնտեսական հարաբերություններանհնար է առանց վարկի, որն, իր հերթին, պահանջում է տոկոսների վճարում՝ նախատեսված դեֆոլտի ռիսկը նվազագույնի հասցնելու համար պարտքով գումար. Ուստի պարտատերերը փորձեցին տարբեր ճանապարհներշրջանցել այս արգելքները՝ օգտագործելով այնպիսի միջոցներ, ինչպիսիք են մարման իրավունքով գրավը, շահույթի բաշխման ենթակա փոխառությունները, վճարումը ավելի արժեքավոր մետաղադրամով, քան այն, որով տրվել է վարկը։

Հաշվի առնելով այս իրավիճակը՝ եկեղեցին և պետությունը միայն սկսեցին սահմանափակել վարկի օգտագործման համար գանձվող տոկոսների չափը։ Այսպիսով, Անգլիայում ստեղծվել է 1545 թ առավելագույն առաջարկտարեկան 10% դրույքաչափով։ 1652 թվականին այն կրճատվել է մինչև 6%։ Նույն դրույքաչափը սահմանվել է հազար վեց հարյուր մեկ պ. Ֆրանսիայում. Նման սահմանափակումները վերացվել են միայն 19-րդ դարում։

Իրավիճակից դուրս գալու մեկ այլ ելք էր հիմնադրումը 15-րդ դարի կեսերին։ բարեպաշտ բանկերի ֆրանցիսկյան եղբայրները։ Տերնի վանական Բառնաբասը նախաձեռնողն էր հիմնարկի ստեղծման, որը վարկեր էր տրամադրում այն ​​մարդկանց, ովքեր փող չունեին, ուստի ստիպված էին դիմել վաշխառուներին: Այս հաստատությունը կոչվում էր monte dipieta - բարեպաշտության լեռ: Նրանք, ովքեր կանխիկ գումարի կարիք ունեին, կարող էին այն առանց տոկոսի պարտք վերցնել միայն թանկարժեք իրերի ապահովությամբ։

Եկեղեցին ընդունեց այս գաղափարը, և պապերը հաստատեցին նման հաստատությունների կանոնադրությունները, որոնք ստեղծվել էին Իտալիայի տարբեր քաղաքներում։ Դրանցից առաջինները կազմավորվել են 1463 թվականին Օրվիետոյում, իսկ 1464 թվականին՝ Պերուջայում։ Նման հաստատությունների հիմնադիրները Ֆրանցիսկյան եղբայրներն էին։ Փոխառությունների համար միջոցները հավաքագրվել են նվիրատվություններից։ Հրեաները դեմ էին այս տիպի բանկերին, դա նրանց համար լուրջ մրցակցություն էր, բայց նոր բարեպաշտ բանկեր բացվեցին Պարմայում, Լյուսիայում, Ջենովայում, Վերոնայում, Բոլոնիայում և այլն, 16-րդ դարի 70-ական թթ. նրանք եղել են իտալական գրեթե բոլոր քաղաքներում: Որոշ բարեպաշտ բանկերի կանոնադրությամբ արդեն թույլատրվել է 5-7 տոկոս գանձել վարչական ծախսերի վճարման համար վարկի օգտագործման համար։ Բայց վարկառուներից յուրաքանչյուրը պետք է երդվի, որ գումարն իրեն իսկապես պետք է։ Շուտով նման հաստատություններ սկսեցին հիմնվել Իսպանիայում, Լեհաստանում և Գերմանիայում։

Հյուսիսային Իտալիայի Լոմբարդիա կոչվող շրջանը քաղաքային համայնքների խորհրդային բանկերի տունն էր, որտեղ կարելի էր թանկարժեք իրերով գրավով վարկ վերցնել 2%-ով։ Այսպես ստեղծվեցին առաջին գրավատները։

եզրակացություններ

1. Բարբարոսական թագավորությունների մետաղադրամները կազմակերպվել են ըստ հռոմեական մոդելների։ Ուշ հռոմեական դրամավարկային համակարգի ամբողջ ծավալը փոխառվել է միայն Իտալիայում գտնվող Օստրոգոթների և Բուրգունդների թագավորություններում։ Սուևիներն ու վեստգոթերը փոխառել են միայն ոսկե մետաղադրամների նմուշներ, իսկ վանդալները՝ արծաթե և բրոնզե։ Դա պայմանավորված էր առաջին հերթին տեղական դրամական շրջանառության կարիքներով, ինչպես նաև քաղաքական կյանքի առանձնահատկություններով և տարածաշրջանային ավանդույթներով։

2. Մետաղադրամների բարբարոսական հատման բնորոշ գծերն են դրանց քաղաքական հռչակող նշանակությունը, փոքր արծաթե, բրոնզե և պղնձե մետաղադրամների թողարկման փոքրածավալությունը, ինչը վկայում էր առևտրի ցածր զարգացման, արտանետումների ապակենտրոնացման, ինչպես նաև դեգրադացիայի մասին։ դրամավարկային բիզնեսի, որն արտահայտվել է մետաղադրամների պարզունակ ձևավորման մեջ։

3. VIII դարի վերջում. Ֆրանկների թագավորությունում Կառլոս Մեծն անցկացրել է դրամավարկային բարեփոխում, որն ամրապնդեց արծաթի մոնոմետալիզմի գերիշխանությունը, որում շուկայի կարիքները բավարարվում էին բարձրորակ դենարիվի և օբոլի օգնությամբ։ Նրա օրոք 125 հայտնի դրամահատարանի ընդհանուր արտադրությունը կազմում է մի քանի տասնյակ միլիոն դենարի։ Նա ներկայացրեց նաև կարոլինգյան ֆունտը, որը պարունակում էր 408 գ և հիմք էր հանդիսանում Արևմտյան Եվրոպայի երկրների դրամավարկային համակարգերի համար։

4. Ֆեոդալական դենարի դարաշրջանը բնութագրվում էր արծաթի մոնոմետալիզմի գերակայությամբ, մետաղադրամների անվանական արժեքների կառուցված համակարգի բացակայությամբ, արտաքին ձևավորման համանման սկզբունքներով և մետաղադրամների չափագիտական ​​ցուցանիշներով։ տարբեր երկրներ. Մետաղադրամների որակը անընդհատ վատանում էր, տեղի էր ունենում դրանց մետաղադրամների ամբողջական ապակենտրոնացում։

5. XIII-XIV դդ. վերականգնվեց բիմետալիզմի համակարգը, որում կոպեկը գլխավոր արծաթե դրամն էր, իսկ ֆլորինը` գլխավոր ոսկեդրամը։ Այս գործընթացում առաջատար տեղը զբաղեցրել են Հյուսիսային և Կենտրոնական Իտալիայի քաղաքները, որոնց մետաղադրամը էական ազդեցություն է ունեցել այլ եվրոպական երկրների զարգացման վրա։ դրամական համակարգեր.

6. XVI դարի սկզբին. Չեխիայի Սուրբ Յոախիմստալ քաղաքում սկսվել է արծաթե մետաղադրամների՝ թալերի հատումը։ Հետագայում դրանք դարձան համընդհանուր ճանաչված միջազգային մետաղադրամներ, որոնք հիմք հանդիսացան մի շարք ազգային դրամական համակարգերի ձևավորման համար և որոշակի փոփոխություններով գերակշռեցին շատ երկրների մետաղադրամների շուկայում մինչև 20-րդ դարը:

7. Կենդանի առևտուրը 9-րդ դարում բանկային գործի վերածննդի հիմնական պատճառն էր։ Բանկային գործառնություններհիմնականում իրականացվում է Հյուսիսային Իտալիայի քաղաքներում ստեղծված առևտրային տների կողմից։ Նրանք ոչ միայն ծառայել են ներքին շուկա, այլեւ բոլորովին փոխառություններ է տրամադրել թագավորներին ու խոշոր ֆեոդալներին Եվրոպական երկրներԻտալիայից Անգլիա.

8. Միջնադարյան Եվրոպայում վարկային հարաբերությունների զարգացման մեջ կարեւոր տեղ է զբաղեցրել քրիստոնեական կրոնը։ Աստվածաշունչն արգելում էր վարկերի տոկոսներ գանձել, խոչընդոտում էր տնտեսության արդյունավետ զարգացմանը և տեղ էր թողնում հրեա վաշխառուներին։ Միայն 16-րդ դ եկեղեցին հրաժարվեց կտրուկ միջոցներից, բայց հետագայում հաստատվեց առավելագույն չափըվարկերի տոկոսները.