Առևտրային բանկերի կողմից փող ստեղծելու գործընթացը կոչվում է. առեւտրային բանկերի կողմից փողերի «ստեղծում». Բանկային պահուստների հարաբերակցությունը

Փողի ստեղծման գործընթաց առևտրային բանկերկոչվում է ավանդի ընդլայնում կամ ավանդների բազմապատկում: Դա տեղի է ունենում, եթե բանկայինդրամ է մտնում և ավելանում են առևտրային բանկի ավանդները, որոնց մի մասը բանկը թողարկում է ապառիկ: Եթե ​​ավանդները նվազում են (հաճախորդը գումար է հանում իր հաշվից), ապա տեղի է ունենում հակառակ գործընթացը՝ վարկի կրճատում։

Վարկերի բազմապատկման մեխանիզմը հասկանալու համար (այսինքն՝ առաջարկի ավելացում վարկային գումարառևտրային բանկերից) դիտարկենք օրինակ 12.3.

Օրինակ 12.3.

Բոլոր գործողությունները, ըստ օրինակի, կարտացոլվեն աղյուսակ 12.5-ում:

Պահանջվող պահուստավորման գործակիցը թող rr = 10%, բնակչությունը գումար չի պահում տեսքով կանխիկ ևամբողջ գումարը տեղաբաշխվում է առևտրային բանկերում, այսինքն՝ М0=0:

Ասենք մի երկրում փող չկար (բայց կար ԿԲ): Կենտրոնական բանկը տպեց 10000 դոլար և թողարկեց պարոն Ա-ին, պարոն Ա-ն անմիջապես այս ամբողջ գումարը մուտքագրեց թիվ 1 բանկում գտնվող հաշվեհամարին:

աղյուսակ 12.5 ա. Բանկային հաշվեկշիռ թիվ 1

Թիվ 2 բանկը Կենտրոնական բանկում կպահի 900 դոլար, իսկ 8100 դոլարը վարկ կտա Բ քաղաքացուն, որը նույնպես մի բան կգնի ու գումարը կգնա թիվ 3 բանկ, փողի զանգվածը կավելանա 10 000 դոլար + 9 000 դոլար + 8 100 դոլար։

սեղան 12.5v. Բանկային հաշվեկշիռ թիվ 3

ԱԿՏԻՎՆԵՐ	ՊԱՏԱՍԽԱՆԱՏՎՈՒԹՅՈՒՆ
Պահուստներ $810 Ապառիկ $7290	Ավանդ 8100$
8100$	8100$

Թիվ 3 բանկը ԿԲ-ում կպահի 810 դոլար, իսկ քաղաքացի Գ-ին դարձյալ 7290 դոլար վարկ կտա, այսպիսով. փողի զանգվածը կավելանա $10,000 + $9,000 + $8,100 + $7,290 և այլն, մինչև Կենտրոնական բանկի պահուստների չափը դառնա $10,000։ Եվ այսպես շարունակ։

Այսպիսով, վարկային բազմապատկման արդյունքում ստեղծված փողի զանգվածը հավասար կլինի.

10.000 + 9/10 10.000 + (9/10) 2 10.000 +........... (9/10) n 10.000,

այսինքն՝ անվերջ նվազող երկրաչափական պրոգրեսիայի գումարը հայտարարի (9/10) և $10000 առաջին անդամի հետ։

Փողի զանգվածը կլինի.

Ms = 1/(1-9/10) - 10000 = 1/0.1 10000 = $100000

(Ms-ը որոշվում է անվերջ նվազող երկրաչափական պրոգրեսիայի անդամների գումարի բանաձևով):

Նոր ավանդի ի հայտ գալուց առաջացող լրացուցիչ դրամական զանգվածը որոշվում է բանաձևով.

Տիկ- փողի առաջարկը տնտեսությունում.

rr պարտադիր - Պահանջվող պահուստային հարաբերակցությունը.

Դ - սկզբնական ներդրում (ավանդ):

- բանկային բազմապատկիչ (12.6.)

բանկային բազմապատկիչցույց է տալիս, թե քանի անգամ է առաջարկը Տիկգերազանցում է նախնական ավանդը.

փողի բազմապատկիչ

Կենտրոնական բանկը, որը վերահսկում է փողի զանգվածը, չի կարող ուղղակիորեն ազդել ամբողջ արժեքի վրա դրամական առաջարկներ , որը բաղկացած է կանխիկ և ցպահանջ ավանդներից.

M \u003d M 0 + D (12.1.)

քանի որ դա չի որոշում ավանդների չափը (դա արվում է բնակչության կողմից): Այն կարգավորում է միայն կանխիկ գումարի չափը Մ 0(որովհետև ինքն է շրջանառության մեջ դնում) և առևտրային բանկերի պարտադիր պահուստների չափը R պարտադիր(քանի որ դրանք պահվում են նրա հաշիվներում), այսինքն. դրամական բազա:

դրամական բազա(դրամական բազա) կամ բարձր հզորության փող ԲԿենտրոնական բանկի կողմից վերահսկվող դրամական միջոցների և պահուստների գումարն է.

B = M 0 + R (12.6.)

Կենտրոնական բանկը կարող է վերահսկել և կարգավորել փողի զանգվածը՝ կարգավորելով դրամական բազայի արժեքը, քանի որ փողի զանգվածը դրամական բազայի արժեքի և փողի բազմապատկիչի արժեքի արտադրյալն է.

Ms = m den. . B (12.7.)

Փողի բազմապատկիչն ստանալու համար անհրաժեշտ է հաշվի առնել այն հարաբերակցությունը, որով բնակչությունը փող է պահում կանխիկի տեսքով. Մ 0 իսկ բանկային հաշիվների վրա (ավանդներ D), որը կոչվում է ավանդի տոկոսադրույք քր(արժութային ավանդների հարաբերակցությունը - կանխիկի և ավանդների հարաբերակցությունը).

Քանի որ M 0 = կր. D և R = rr: D, ապա մենք կարող ենք գրել.

M \u003d M 0 + D \u003d կր. D + D = (cr + 1) D;

B \u003d M 0 + R \u003d կր. D+rr. D = (cr + rr) D.

Առաջին հավասարումը երկրորդի վրա բաժանելով՝ ստանում ենք.

Այսպիսով, (12.9.)

Որտեղ - փողի բազմապատկիչ.

փողի բազմապատկիչկամ դրամական բազայի բազմապատկիչն այն գործակիցն է, որը ցույց է տալիս, թե փողի զանգվածը որքանով կաճի (կնվազի) դրամական բազայի մեկ միավորով ավելացման (նվազման) հետ:

Եթե ​​ենթադրենք, որ կանխիկ գումար չկա (M 0 = 0) և ամբողջ փողը շրջանառվում է միայն բանկային համակարգում, հետևաբար. cr=0, ապա փողի բազմապատկիչից ստանում ենք բանկային բազմապատկիչ.

Փողի բազմապատկիչի արժեքը կախված է պահուստային դրույքաչափից և ավանդի դրույքաչափից: Որքան բարձր են դրանք, այսինքն. որքան մեծ է պահուստների տեսակարար կշիռը, որը բանկերը չեն տալիս և/կամ որքան մեծ է կանխիկ գումարի տեսակարար կշիռը, որը բնակչությունը պահում է ձեռքի տակ՝ առանց այն բանկային հաշիվներում ներդնելու, այնքան փոքր է փողի արժեքը բազմապատկիչ:

դրամավարկային քաղաքականության

Դրամական (վարկային և դրամական) քաղաքականությունը Կենտրոնական բանկի կողմից դրամական շուկայի կարգավորմանն ուղղված միջոցառումներն են՝ տնտեսությունը կայունացնելու նպատակով: Այն նպատակ ունի հարթեցնել ցիկլային տատանումներտնտ.

վերջնական դրամավարկային քաղաքականության նպատակը - արտադրանքի կայուն մակարդակի, ռեսուրսների լիարժեք զբաղվածության, գների կայուն մակարդակի և վճարային հաշվեկշռում հավասարակշռության ապահովում.

Դրամավարկային քաղաքականությունը ազդում է տնտեսական միջավայրի վրա՝ ազդելով համախառն պահանջարկ . Կարգավորման օբյեկտը փողի շուկան է և, առաջին հերթին, փողի զանգվածը։

Դրամավարկային քաղաքականությունը որոշվում և իրականացվում է կենտրոնական բանկ .

Դրամավարկային քաղաքականության մարտավարական նպատակները (թիրախները) կարող են լինել վերահսկողությունը.

փողի մատակարարում (փողի առաջարկ);

տոկոսադրույքի մակարդակը;

ü փոխարժեքըազգային դրամական միավոր(ազգային արժույթ):

Փողի զանգվածի ΔM փոփոխությունն իրականացվում է Կենտրոնական բանկի կողմից՝ ազդելով դրամական բազայի B և փողի բազմապատկիչ բանաձևի վրա (12.10.)

Բանկային համակարգի մակարդակով այդ ազդեցությունն իրականացվում է պահուստների քանակի և, հետևաբար, առևտրային բանկերի K in վարկային հնարավորությունների և բանկային բազմապատկիչ բանաձևի արժեքի կարգավորման միջոցով (12.6.)

Կենտրոնական բանկն իրականացնում է դրամավարկային քաղաքականություն՝ ազդելով շրջանառության մեջ գտնվող կանխիկ դրամի քանակի վրա, փոխելով առևտրային բանկերի պահուստների չափը, չափը. տոկոսադրույքըև պետական ​​արժեթղթերի հետ գործ ունենալը: Սրանք դրամավարկային քաղաքականության այսպես կոչված երեք գործիքներն են։

Փոփոխություն զեղչի դրույքաչափ , ըստ որի Կենտրոնական բանկը վարկեր է տալիս առևտրային բանկերին. Այս տեմպի աճով նվազում է առևտրային բանկերից իրենց հաճախորդների համար փողի առաջարկը, քանի որ բանկերը Կենտրոնական բանկից ավելի քիչ վարկեր կվերցնեն, և նրանց ռեսուրսները կպակասեն։

Պահանջվող պահուստային հարաբերակցության փոփոխություն (rr), դրա աճով նվազում է բանկի բազմապատկիչը (12.6.) և այդպիսով նվազում է առևտրային բանկերի կողմից իրենց հաճախորդներին փողի հավելյալ առաջարկը, քանի որ ավելանում է պարտադիր պահուստների քանակը, որը բանկը չի կարող տրամադրել:

Բաց շուկայի գործառնություններՊետական ​​արժեթղթերի գնում կամ վաճառք արժեքավոր թղթերՕրինակ, պետական ​​արժեթղթերի վաճառքը նվազեցնում է առևտրային բանկերի վարկային փողի առաջարկը, քանի որ դա ստիպում է նրանց ծախսել իրենց ռեսուրսները պետական ​​արժեթղթեր գնելու վրա, ինչպիսիք են պարտատոմսերը, դրանով իսկ բանկին թողնելով վարկեր տրամադրելու ավելի քիչ ռեսուրսներ:

Հարկ է նշել, որ դրամավարկային քաղաքականության բոլոր գործիքներն անուղղակի ազդեցություն ունեն փողի զանգվածի վրա, ի տարբերություն դրամավարկային քաղաքականության գործիքների, արտանետումները ուղղակիորեն ազդում են շրջանառության մեջ գտնվող փողի քանակի վրա, և այդ պատճառով դրամավարկային քաղաքականության գործիքը չի գործում. .

Թողարկում -Կենտրոնական բանկի կողմից փողի (թղթադրամների) թողարկումն ուղղակի ազդեցություն է փողի զանգվածի վրա, այլ ոչ թե դրա վրա ազդեցության գործիք։ Հարցն ուղղակիորեն ազդում է Մս փողի զանգվածի ավելացման վրա՝ ինչքան շատ փող թողարկվի, այնքան Մս.

Օրինակ 12.4.Թող առևտրային բանկում ավանդների քանակը ավելանա 1000 դոլարով, այնուհետև 10% պարտադիր պահուստավորման գործակիցով վարկային հնարավորություններկկազմի 900 դոլար։

K = D - R պարտադիր \u003d D - (D . rr պարտադիր) \u003d 1000 - 1000: 0.1

եւ 12,5% պարտադիր պահուստավորման գործակցով ընդամենը 8745 դոլար։

K = 1000 - 1000 . 0,125;

Պարտադիր պահուստավորման գործակիցը որոշում է բանկի բազմապատկիչի արժեքը: Պահանջվող պահուստավորման հարաբերակցության ավելացումը 10% -ից մինչև 12,5% (ենթադրենք, որ rr = rr պարտավոր է) նվազեցնում է բանկի բազմապատկիչը 10-ից, այսինքն. (1:0.1=10) մինչև 8, այսինքն. (1:0.125=8):

Օրինակ 12.5.Կենտրոնական բանկը առևտրային բանկերից գնում է 100 միլիոն արժողությամբ պետական ​​պարտատոմսեր, ինչպե՞ս կարող է փոխվել փողի զանգվածը, եթե առևտրային բանկերն օգտվեն իրենց վարկային հնարավորություններից՝ հաշվի առնելով, որ ավանդների պահուստի գործակիցը 0,1 է (10%):

Լուծում.Պարտատոմսեր գնելով՝ ԿԲ-ն 100 մլն-ով ավելացնում է առևտրային բանկերի պահուստները, արդյունքում՝ առևտրային բանկերն ունեն ավելորդ պահուստներ, որոնք կարող են ամբողջությամբ օգտագործել վարկեր տրամադրելու համար։ Փողի զանգվածի առավելագույն հնարավոր աճը հետևյալն է.

Դրամավարկային քաղաքականության վարումն ազդում է միայն համախառն պահանջարկի համար. Դրամավարկային քաղաքականության գործիքներն ազդում են շրջանառության մեջ գտնվող փողի առաջարկի վրա դրամական փոխանցումների մեխանիզմ. Այն բաղկացած է հետևյալից՝ փողի առաջարկի փոփոխությունը «ճիշտ» ուղղությամբ բերում է փոփոխության շուկայական դրույքաչափըտոկոս, ինչը հանգեցնում է ներդրումների փոփոխության, իսկ ներդրումները համախառն պահանջարկի բաղադրիչն են։ Համախառն պահանջարկփոփոխություններ, ինչը թույլ է տալիս տնտեսությանը վերադառնալ պոտենցիալ արտադրանքի մակարդակին։

Դրամավարկային քաղաքականություն և

\r\n
\r\n

\r\n
Առևտրային բանկերի կողմից փողի ստեղծման գործընթացը կոչվում է վարկային ընդլայնում կամ վարկերի բազմապատկում: Դա տեղի է ունենում, եթե փողը մտնում է բանկային հատված, և առևտրային բանկի ավանդներն ավելանում են, այսինքն. եթե կանխիկ դրամը վերածվում է անկանխիկի. Եթե ​​ավանդների գումարը նվազի (հաճախորդն իր հաշվից գումար է հանում), ապա տեղի կունենա հակառակ գործընթացը՝ վարկային սեղմում։\r\n
Առևտրային բանկերը կարող են փող ստեղծել միայն կոտորակային պահուստային պայմաններում: Եթե ​​բանկը վարկեր չի տալիս, փողի զանգվածը չի փոխվում, քանի որ դեպոզիտով ստացված կանխիկի գումարը հավասար է բանկի պահարանում պահվող պահուստների քանակին: Կա միայն վերաբաշխում բանկային հատվածից դուրս փողի և բանկային համակարգի ներսում գտնվող փողերի միջև՝ փողի նույն ծավալի շրջանակներում: Ավանդների ընդլայնման գործընթացը սկսվում է այն պահից, երբ բանկը տրամադրում է վարկ:\r\n
Փողի զանգվածի առավելագույն աճը տեղի է ունենում այն ​​պայմանով, որ.\r\n

\r\n
• առևտրային բանկերը չեն պահում ավելցուկային պահուստներ, և անհրաժեշտ պահուստներին գերազանցող միջոցների ամբողջ ծավալը թողարկվում է ապառիկ, այսինքն. ամբողջությամբ օգտագործել իրենց վարկային հնարավորությունները, և պահուստավորման գործակիցը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին.
\r\n
• բանկային հատվածում հայտնվելուց հետո գումարը չի թողնում այն ​​և, ապառիկ տրամադրվելով հաճախորդին, կանխիկի տեսքով նրա հետ չի հաշվարկվում, այլ կրկին վերադառնում է. բանկային համակարգ(փոխանցվում է բանկային հաշվին):
\r\n

\r\n
Ենթադրենք, որ պարտադիր պահուստավորման գործակիցը rr^ = 20% է, և բանկերը լիովին օգտագործում են իրենց վարկային հնարավորությունները, ուստի պահուստավորման գործակիցը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին (rr = /r^): Եթե ​​I Բանկը ստանում է $1000 ավանդ, ապա այն պետք է դնի $200: պարտադիր պահուստներում (R^ = D x rr - 1000 x 0.2 = 200), իսկ վարկային հզորությունը կկազմի $800։ (K - D x (1 - rr) «1000 x (1 - 0.2)» 800): Եթե ​​I բանկը այս ամբողջ գումարը վարկ տրամադրի հաճախորդին, արդյունքը կլինի հաշվեկշիռ\r\n
Բանկային մնացորդ I\r\n \r\n \r\n \r\n \r\n\r\n \r\n \r\n \r\n\r\n

\r\n Ակտիվներ\r\n	\r\n Պասիվներ\r\n
\r\n Ջի, 200\r\n AG-800\r\n	\r\n D = 1000\r\n

\r\n

\r\n
\r\n
իսկ M ~ C + D բանաձեւով հաշվարկված փողի զանգվածը կկազմի 1800 դոլար։ (1000 ԱՄՆ դոլար բանկային ավանդի և 800 ԱՄՆ դոլար կանխիկ դրամով, որը թողարկվել է բանկի կողմից), այսինքն. կբարձրանա 800 դոլարով։ Այսպիսով, փողի զանգվածի ավելացման հիմք է հանդիսանում առեւտրային բանկերի կողմից վարկերի տրամադրումը։\r\n
Հաճախորդն օգտագործում է ստացված միջոցները ($800) գնելու իրեն անհրաժեշտ ապրանքներն ու ծառայությունները (ֆիրման՝ ներդրում, իսկ տնային տնտեսություն՝ սպառող կամ բնակարան), վաճառողի համար ստեղծելով եկամուտ (եկամուտ), որը կուղղվի իր (վաճառողի) ընթացիկին։ հաշիվ մեկ այլ բանկում (օրինակ, , բանկա I): Ստանալով 800 ԱՄՆ դոլար ավանդ՝ II բանկը 160 դոլար կհատկացնի պարտադիր պահուստներին: (800 x 0.2 ~ 160), իսկ նրա վարկային հզորությունը կկազմի 640 դոլար։ (800 x (1 - 0.2) - 640):\r\n

\r\n
Բանկային մնացորդ II\r\n

\r\n
\r\n

\r\n \r\n \r\n \r\n\r\n \r\n \r\n \r\n\r\n

\r\n Ակտիվներ\r\n	\r\n Պասիվներ\r\n
\r\n 160 AG-640\r\n	\r\n 800\r\n

\r\n

\r\n
\r\n
Այս գումարը ապառիկ թողարկելով՝ բանկը կավելացնի դրամական զանգվածը եւս 640 դոլարով, արդյունքում փողի զանգվածը կկազմի 2440 դոլար։ (1000 դոլար ավանդ I բանկում + 800 դոլար՝ ավանդ II բանկում + 640 դոլար կանխիկ, թողարկված I բանկի կողմից): Ստացված վարկը II բանկի հաճախորդին հնարավորություն կտա վճարել այս գումարի գործարքի (գնման) համար, այսինքն. եկամուտ ապահովել վաճառողին. Գումարը՝ 640 ԱՄՆ դոլար ավանդի տեսքով կգնա III բանկում այս վաճառողի ընթացիկ հաշվին: III բանկի պարտադիր պահուստները կկազմեն $128: (164 x 0,2 ¦ 128), իսկ վարկային հնարավորությունները՝ 512 դոլար։ (640 x (1 - 0.2) s 512):\r\n

\r\n
Բանկային մնացորդ III\r\n

\r\n
\r\n

\r\n \r\n \r\n \r\n\r\n \r\n \r\n \r\n\r\n

\r\n Ակտիվներ\r\n	\r\n Պասիվներ\r\n
\r\n \u003d 128 K \u003d 512 \ r \ n	\r\n />=640\r\n

\r\n

\r\n
\r\n
Այս գումարով վարկ տրամադրելով՝ III բանկը նախադրյալ կստեղծի IV բանկի վարկային հնարավորությունները $409,6-ով, Y բանկի $327,68-ով ավելացնելու համար։ և այլն: Ստանում ենք մի տեսակ բուրգ (նկ. 8.2), որն արտացոլում է ավանդների ընդլայնման գործընթացը։\r\n
ԲանկІ 01 = 1000\r\n
W\r\n
cl R, cl \u003d D1 x (1 -rr) \u003d D2 Bank II 02 \u003d 800 200 \ r \ n
/ Հ\ր\ն
k2 R2 K2 = X(1-P) = 03\r\n
Բանկ III D3 = 640 160\r\n
>/4\r\n
R3 K3 \u003d x (1 - / մ) \u003d D4\r\n
Բանկ IV 04 = 512 128\r\n
W\r\n
K, «4 K» \u003d x (1 - / մ) \u003d Ds \ r \ n
Բանկ V O, = 409,6 102,4\r\n
/\\\r\n
* 5 I „K, -r, x (1-l) *] x (1-l) itl. \ r \ n.
Բրինձ. 8.2. Ավանդի ընդլայնման գործընթաց\r\n
Ընդհանուր գումարը ( ընդհանուր գումարը I, I, III, IV, V և այլն բանկերի ավանդները, որոնք հասանելի են ամբողջ բանկային համակարգում, կլինեն.\r\n
M \u003d Dl + D2 + D3 + D4 + Ds + ... \u003d Dl + C x (1 - rr) + [ D x (l-rr)] x \ r \ n
x(l-rr) + x(l-rr) + [?>, x(l-rr)3]x(l-rr) +\r\n
+ x (1 - rr) +... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 +...\r\n
Մենք ստանում ենք անվերջ նվազող երկրաչափական պրոգրեսիայի գումարը հայտարարի հետ (1 - rr)< 1, которая равна:\r\n
M = Dx = ?>x-.\r\n
1 - (1 - rr) rr
\r\n
Մեր դեպքում M = 1000 x 1 / 0.2 = 1000 x 5 = 5000: Այսպիսով, եթե առևտրային բանկերի ավանդներն ավելանում են, ապա փողի զանգվածն ավելի մեծ չափով ավելանում է. կա բազմապատկիչ էֆեկտ։\r\n
1/l արժեքը կոչվում է բանկային (վարկային) բազմապատկիչ (tc1*bank) կամ ավանդի բազմապատկիչ (ավանդի բազմապատկիչ):\r\n
mult6aHK=-¦\r\n
rr\r\n
Բանկային բազմապատկիչը ցույց է տալիս ավանդների ընդհանուր գումարը, որը բանկային համակարգը կարող է ստեղծել առևտրային բանկային հաշվում ներդրված յուրաքանչյուր դրամական միավորից.\r\n

\r\n
\r\n

\r\n
ti1*6bank\r\n

\r\n
L\r\n
Դ\"\r\n
Մեր օրինակում սկզբնական ավանդի յուրաքանչյուր դոլարը տրամադրեց $5: դրամական միջոցներ բանկային հաշիվներում։\r\n
M = Dxmult6aHK.\r\n
Multiplier deysplet երկու ուղղություններով; փողի զանգվածը մեծանում է, եթե փողը մտնում է բանկային համակարգ (ավանդներն ավելանում են) և նվազում, եթե փողերը դուրս են գալիս բանկային համակարգից (դրանք հանվում են հաշիվներից): Եվ քանի որ, որպես կանոն, տնտեսության մեջ փողը և՛ մուտքագրվում է բանկերում, և՛ հանվում է հաշիվներից, փողի զանգվածը էապես չի կարող փոխվել։ Նման փոփոխություն կարող է տեղի ունենալ միայն այն դեպքում, եթե կենտրոնական բանկփոխել պարտադիր պահուստավորման գործակիցը, ինչը կազդի բանկերի վարկավորման կարողությունների և բանկի բազմապատկիչի արժեքի վրա։ Պատահական չէ, որ պարտադիր պահուստավորման հարաբերակցության փոփոխությունը Կենտրոնական բանկի դրամավարկային քաղաքականության (փողի զանգվածի կարգավորման քաղաքականություն) գործիքներից մեկն է (տե՛ս թեմա 9):\r\n

\r\n
\r\n

\r\n
Օգտագործելով բանկային բազմապատկիչը, դուք կարող եք հաշվարկել ոչ միայն փողի զանգվածի քանակը (A /), այլև դրա փոփոխությունը (AD /): Քանի որ փողի զանգվածի արժեքը կազմված է կանխիկից և առևտրային բանկերի ընթացիկ հաշիվներին առկա դրամական միջոցներից (M = C + /), ապա գումարը (1000 դոլար) ստացվել է I բանկի դեպոզիտից կանխիկ շրջանառության ոլորտից: , այսինքն. դրանք արդեն կազմում էին փողի զանգվածի մի մասը, տեղի ունեցավ միայն միջոցների վերաբաշխում C D-ի միջև: Հետևաբար, փողի զանգվածը գործընթացի արդյունքում.
ավանդների ընդլայնումն աճել է 4000 դոլարով. (AM - M - Dx ~ 5000 - - 1000 i * 4000), այսինքն. առեւտրային բանկերը այս գումարի դիմաց գումար են ստեղծել վարկերի տրամադրման շնորհիվ։ Դրամական զանգվածի ավելացման գործընթացը սկսվել է I Bank-ի կողմից իր հաճախորդին իր վարկային հնարավորությունների չափով 800 ԱՄՆ դոլարի չափով վարկ տրամադրելով: և դրա արդյունքում I բանկի ընդհանուր ավանդների աճը: Սա իր հերթին II բանկին հնարավորություն տվեց 640 դոլարի չափով վարկ տրամադրել: և, որպես հետևանք, III բանկի ավանդների քանակի ավելացում և այլն։ Ուստի փողի զանգվածի փոփոխությունը կարելի է հաշվարկել հետևյալ կերպ.\r\n
YES/ = ?2 + D + 04 + ?5+... = Tx(1-yy) + [T x(l-rr)]x(l-rr) +\r\n
+ [Dx(1^yy)2]x(1~yy) + [Dx(1~yy)3]x(I-yy) + Wx(1-yy)4]x\r\n
~ rr)3= 800 + 640-հ 512 + 409,6 + 327,68+ =\r\n
= 800x - = 800 x 5 = 4000 0.2\r\n
կամ\r\n
AAf = [ D x (1 - rr)] x - = Kx - = Kx մուլտ^, = 800 x = 4000:\r\n
rr rr 0.2\r\n
Ավանդների ընդլայնման գործընթացը տեղի է ունենում ինչպես այն դեպքում, երբ բանկերը ամբողջությամբ չեն օգտագործում իրենց վարկավորման հնարավորությունները և պահպանում են ավելորդ պահուստները, և երբ բնակչությունը միջոցների միայն մի մասն է ներդրում բանկում ավանդի վրա, իսկ մի մասը պահում է կանխիկի տեսքով: , սակայն փողի զանգվածի աճն ավելի քիչ կլինի։\r\n
Այսպես, օրինակ, եթե բանկերը ավանդների 5%-ը թողնեն ավելցուկային պահուստների տեսքով, ապա ոչ։ դրանք ապառիկ թողարկելով, ինչը նշանակում է, որ պահուստի գործակիցը կկազմի 25% (պարտադիր պահուստի 20% + 5% ավելցուկային պահուստի գործակից), այնուհետև փողի զանգվածը կաճի բազմապատկված, բայց ոչ 4000 դոլարով, այլ միայն 3000 դոլարով, այնպես որ. բանկային վարկը կկազմի 750 դոլար. (1000 - 1000 x 0.25 » 750), իսկ ավանդի բազմապատկիչի արժեքը կլինի 4 (1/0.25 - 4):\r\n
Նմանապես, եթե վաճառողը I բանկի հաճախորդից ստացված միջոցներն ամբողջությամբ չի փոխանցում I բանկում իր հաշվին՝ իրեն թողնելով, օրինակ, 100 դոլար: կանխիկ գումարը՝ 700 դոլար, ոչ թե 800, կգնա ավանդի վրա, ուստի II բանկը կկարողանա վարկ տալ ոչ թե 640 դոլար, այլ ընդամենը 560 դոլար։ (700 - 700 x 0.2 - 560): Արդյունքում փողի զանգվածը կավելանա, բայց ոչ առավելագույն չափով։\r\n
Եթե ​​բանկերը պահում են ավելցուկային պահուստներ, ապա դրանց վարկավորումը կարող է ապահովել դրամական զանգվածի լրացուցիչ աճ, որը հաշվարկվում է \r\n բանաձևով.
DM-Cab Xty1*6ashs =\r\n
«o**\r\n
Մեր օրինակում, եթե բանկը թողարկի իր ավելցուկային պահուստները S0 ԱՄՆ դոլարին համարժեք: (800 - 750) ապառիկ, ապա դրամական զանգվածի լրացուցիչ աճը կկազմի 250 դոլար: (50 x (1/0.2) - 250).\r\n
Այսպիսով, փողի զանգվածի փոփոխությունը կախված է երկու գործոնից.\r\n

\r\n
• առևտրային բանկերի վարկով թողարկված պահուստների չափը.
\r\n
• բանկային բազմապատկիչ արժեքները
\r\n

\r\n
Գործելով այս գործոններից մեկի կամ երկուսի վրա՝ Կենտրոնական բանկը կարող է փոխել փողի զանգվածը՝ վարելով դրամավարկային (վարկային և դրամավարկային) քաղաքականություն։\r\n

Ավելին այս թեմայի վերաբերյալ 8.3rn Առևտրային բանկերի կողմից դրամական միջոցների ստեղծում:rn Bankingrn multiplierrn:

1. 8.3\r\n Փողի ստեղծում\r\n առևտրային\r\n բանկերի կողմից։\r\n Բանկ\r\n բազմապատկիչ\r\n
2. ԳՈՒՄԱՐԻ ՍՏԵՂԾՈՒՄ ԱՌԵՎՏՐԱՅԻՆ ԲԱՆԿԵՐԻ ԿՈՂՄԻՑ. ԲԱՆԿԻ ԲԱԶՄԱՑՆՈՂ
3. 3.4. ԱՌԵՎՏՐԱՅԻՆ ԲԱՆԿԵՐԻ ԿՈՂՄԻ ՓՈՂԱԿԱՆ ՄԱՏԱԿԱՐԱՐԻ ստեղծման մեխանիզմ\r\n
4. 3.7. Շրջանառության մեջ գտնվող փողի զանգվածի փոփոխության մեխանիզմը. Դրամական բազմապատկիչ.
5. 5. ՓՈՂԻ ՏՐԱՄԱԴՐՈՒՄ ԵՎ ԹՈՂԱՐԿՈՒՄ. ԲԱՆԿԱՅԻՆ ԲԱԶՄԱՑՆՈՂԻ ԷՈՒԹՅՈՒՆԸ

- Հեղինակային իրավունք - Փաստաբանություն - Վարչական իրավունք - Վարչական գործընթաց - Հակամենաշնորհային և մրցակցային իրավունք - Արբիտրաժ (տնտեսական) գործընթաց - Աուդիտ - Բանկային համակարգ - Բանկային իրավունք - Գործարար - Հաշվապահություն - Գույքային իրավունք - Պետական ​​իրավունք և կառավարում - Քաղաքացիական իրավունք և գործընթաց - Դրամական շրջանառություն, ֆինանսներ և վարկ - Փող - Դիվանագիտական ​​և հյուպատոսական իրավունք - Պայմանագրային իրավունք - Բնակարանային իրավունք - Հողային իրավունք - Ընտրական իրավունք -

Առևտրային բանկերի կողմից փող ստեղծելու գործընթացը կոչվում է վարկային ընդլայնում կամ վարկերի բազմապատկում:

Դա տեղի է ունենում այն ​​դեպքում, երբ փողը մտնում է բանկային հատված և ավելանում են առևտրային բանկի ավանդները, որոնց մի մասը բանկը թողարկում է ապառիկ: Եթե ​​ավանդները նվազում են (հաճախորդը գումար է հանում իր հաշվից), ապա տեղի է ունենում հակառակ գործընթացը՝ վարկի կրճատում։

Առևտրային բանկերը կարող են գումար ստեղծել միայն համակարգի ներքո մասնակի ամրագրում.Եթե ​​բանկը վարկեր չի տալիս, փողի զանգվածը չի փոխվում, քանի որ դեպոզիտով ստացված կանխիկի գումարը հավասար է բանկի պահուստների քանակին: Գոյություն ունի միայն դրամական միջոցների վերաբաշխում բանկային հատվածից դուրս փողերի և բանկային համակարգի ներսում գտնվող փողերի միջև՝ փողի զանգվածի նույն արժեքի շրջանակներում:

Առավելագույնի հասցնել փողի առաջարկըտեղի է ունենում պայմանով, որ.

Առևտրային բանկեր մի պահեք ավելորդ պահուստներիսկ անհրաժեշտ պահուստներին գերազանցող միջոցների ամբողջ ծավալը թողարկվում է ապառիկ, այսինքն. ամբողջությամբ օգտագործել իրենց վարկըԵվ պահուստային հարաբերակցությունը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին.

- մտնելով բանկային ոլորտ փողչթողնել այն և ապառիկ տրամադրվելով հաճախորդին, մի կարգավորեքնրան կանխիկ դրամի տեսքովև կրկին վերադարձվել բանկային համակարգ (փոխանցվել է բանկային հաշվին):

Եկեք այդպես ձևացնենք rr պարտադիր= 20% և բանկերը լիովին օգտագործում են իրենց վարկային հնարավորությունները, հետևաբար պահուստավորման գործակիցը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին ( rr = rr պարտադիր) . Եթե ​​bank1-ը ստանում է $1000 ավանդ, ապա նա պետք է նվազեցնի $200-ը պարտադիր պահուստներից ( R պարտադիր = Դ × rr= 1000 × 0,2 = 200), իսկ նրա վարկային հզորությունը կկազմի $800 հազար ( TO = Դ× (1 - rr) = 1000 × (1 - 0,2) = 800):

1 բանկ ստացել է 1000 հազ., որից ® 20% պահուստում` 200 հազ.

¯ 80% վարկերի համար `800 հազար ռուբլի

Բանկ 2 ստացել է 800 հազ., որից ® 20% պահուստում` 160 հազ.

¯ 80% վարկերի համար `640 հազար ռուբլի

Բանկ 3 ստացել է 640 հազ., որից ® 20% պահուստում` 128 հազ.

¯ 80% վարկերի համար `512 հազար ռուբլի

Վարկավորելով այս գումարը՝ 3-րդ բանկը նախադրյալ է ստեղծում բանկի 4-ի վարկավորման կարողությունների 409,6 դոլարով, V բանկի՝ 327,68 դոլարով և այլն, և դրամական զանգվածի հետագա համապատասխան աճի համար: Մենք ստանում ենք մի տեսակ բուրգ, արտացոլող ավանդների ընդլայնման գործընթաց:

I բանկ D 1 = 1000

K 1 R 1 K 1 \u003d D 1 × (1 - rr)

II բանկ D 2 = 800 200

K 2 R 2 K 2 \u003d × (1 - rr)

SH բանկ D 3 = 640 160

K 3 R 3 K 3 \u003d × (1 - rr)

IV բանկ D 4 = 512 128

K 4 R 4 K 4 = × (1 - rr)

V բանկ D 5 = 409,6 102,4

K 5 R 5 K 5 \u003d × (1 - rr)և այլն:

Դրամական ընդհանուր գումարը (I, P, III, IV, V բանկերի ավանդների ընդհանուր գումարը և այլն) կլինի. M \u003d D I + D P + D W + D IV + D V + ... \u003d D 1 + D 1 × (1 - rr) +

+ × (1 – rr) + × (1 – rr) + × (1 – rr) + + × (1 – rr) + … = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + …

Մենք ստանում ենք հայտարարի հետ անվերջ նվազող երկրաչափական պրոգրեսիայի գումարը rr<1 , որի գումարը կազմում է. M \u003d D 1 × \u003d D 1 ×,

D 1 - սկզբնական ներդրում (ավանդներ)

rr-ն առևտրային բանկի պարտադիր պահուստավորման գործակիցն է:

Մեր օրինակում Մ= 1000 × = 1000 × 5 = 5000: Այսպիսով, Եթե ​​առևտրային բանկերի ավանդներն ավելանում են, ապա փողի զանգվածն ավելի է մեծանում։, այսինքն. վավեր բազմապատկիչ ազդեցություն.

Փողի բազմապատկիչն ու բանկի բազմապատկիչը ցույց են տալիս, թե քանի անգամ փողի զանգվածը կփոխվի (մեծանա կամ կնվազի), եթե առևտրային բանկային ավանդների արժեքը փոխվի (համապատասխանաբար մեծանա կամ նվազի) մեկ միավորով: Այսպիսով, բազմապատկիչն աշխատում է երկու ձևով: Փողի զանգվածը մեծանում է բանկային համակարգ մուտք գործելու հետ մեկտեղ (ավանդների ավելացում) և նվազում, երբ փողը դուրս է գալիս բանկային համակարգից (այսինքն՝ հանվում է ավանդներից): Եվ քանի որ, որպես կանոն, տնտեսության մեջ փողը և՛ ներդրվում է բանկերում, և՛ հանվում է հաշիվներից, փողի զանգվածը չի կարող էապես փոխվել։

Կենտրոնական բանկը վերահսկում է միայն փողի առաջարկը տնտեսությունում։ Առևտրային բանկերը փող են ստեղծում.

Գործընթացը, որով առևտրային բանկերը փող են ստեղծում, կոչվում է վարկի երկարաձգումկամ վարկային անիմացիա.Դա տեղի է ունենում, եթե փողը մտնում է բանկային հատված, և առևտրային բանկի ավանդներն ավելանում են, այսինքն. եթե կանխիկ դրամը վերածվում է անկանխիկի. Եթե ​​ավանդների գումարը նվազում է (հաճախորդն իր հաշվից գումար է հանում), ապա տեղի կունենա հակառակ գործընթացը. վարկի սեղմում.

Առևտրային բանկերը կարող են փող ստեղծել միայն մասնակի կրճատման դեպքում:Եթե ​​բանկը վարկեր չի տալիս, փողի զանգվածը չի փոխվում, քանի որ դեպոզիտով ստացված կանխիկի գումարը հավասար է բանկի պահարանում պահվող պահուստների քանակին: Միայն կա վերաբաշխում բանկային հատվածից դուրս փողի և բանկային համակարգի ներսում գտնվող փողի միջև՝ փողի զանգվածի նույն արժեքի շրջանակներում։ Ավանդների ընդլայնման գործընթացը սկսվում է այն պահից, երբ բանկը տրամադրում է վարկ:

Առավելագույնի հասցնել փողի առաջարկըտեղի է ունենում պայմանով, որ.

Առևտրային բանկեր մի պահեք ավելորդ պահուստներիսկ անհրաժեշտ պահուստներին գերազանցող միջոցների ամբողջ ծավալը թողարկվում է ապառիկ, այսինքն. ամբողջությամբ օգտագործել իրենց վարկային հնարավորությունները, և պահուստավորման գործակիցը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին.

Մտնելով բանկային ոլորտ փողչթողնել այն և ապառիկ տրամադրվելով հաճախորդին, մի կարգավորեքնրան կանխիկ դրամի տեսքովև կրկին վերադարձվել բանկային համակարգ (փոխանցվել է բանկային հաշվին):

Ենթադրենք, որ պահանջվող պահուստավորման հարաբերակցությունը rr պարտադիր= 20% և բանկերը լիովին օգտագործում են իրենց վարկային հնարավորությունները, հետևաբար պահուստավորման գործակիցը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին ( rr= rr պարտադիր):Եթե ​​Բանկ 1-ը ստանում է 1000 ԱՄՆ դոլարի ավանդ, ապա նա պետք է 200 ԱՄՆ դոլարի ավանդ դնի: պահանջվող պահուստներին R պարտադիր = Դ*րր= 1000 * 0,2 = 200 ), իսկ դրա վարկային հզորությունը կկազմի $800։ (TO- Դ* (1-rr) = 1000 * (1 - 0,2) = 800 ) Եթե ​​Բանկ 1-ը այս ամբողջ գումարը փոխառություն տա հաճախորդին, արդյունքը կլինի նրա հաշվեկշռի տեսքը

Բանկային մնացորդ 1

Ակտիվներ	Պարտավորություններ
R պարտադիր = 200 K=800	D=1000

և փողի զանգվածը՝ հաշվարկված բանաձևով M=C+Dկկազմի 1800 դոլար։ (1000 ԱՄՆ դոլար բանկային ավանդի և 800 ԱՄՆ դոլար բանկի կողմից թողարկված կանխիկ), այսինքն. կբարձրանա 800 դոլարով։ Այսպիսով, Դրամական զանգվածի ավելացման հիմք է հանդիսանում առևտրային բանկերի կողմից վարկերի տրամադրումը։

Ստացված միջոցները (800 ԱՄՆ դոլար) օգտագործվում են հաճախորդի կողմից՝ գնելու իրեն անհրաժեշտ ապրանքներն ու ծառայությունները (ֆիրման՝ ներդրումային, իսկ տնային տնտեսությունը՝ սպառող կամ բնակարան), ստեղծելով եկամուտ (եկամուտ) վաճառողի համար, որը կուղղվի իր ( վաճառողի) ընթացիկ հաշիվը մեկ այլ բանկում (օրինակ, բանկա 2): $800 ավանդ ստանալուց հետո 2I բանկը 160 դոլար կհատկացնի պարտադիր պահուստներին: (800 * 0.2 =160), իսկ վարկային կարողությունը կկազմի 640 դոլար։ (800 * (1 - 0.2) = 640):

Բանկային մնացորդ II

Այս գումարով վարկ տրամադրելով՝ 3-րդ բանկը նախադրյալ կստեղծի բանկի 4-ի վարկային կարողությունը 409,6 դոլարով, բանկի 5-ին՝ 327,68 դոլարով ավելացնելու համար։ և այլն: Մենք ստանում ենք մի տեսակ բուրգ (նկ. 8.2), որն արտացոլում է ավանդների ընդլայնման գործընթացը։

Բրինձ. 8.2. Ավանդների ընդլայնման գործընթացը

Ամբողջ բանկային համակարգում առկա դրամական միջոցների ընդհանուր գումարը (1,23,4 և 5 բանկերի ընդհանուր ավանդները և այլն) կլինի.

Մենք ստանում ենք հայտարարի հետ անվերջ նվազող երկրաչափական պրոգրեսիայի գումարը (1 - rr)< 1, որը հավասար է.

Մեր դեպքում Մ= 1000 * 1/0.2 = 1000 * 5 = 5000. Այսպիսով, եթե առևտրային բանկերի ավանդներն ավելանում են, ապա փողի զանգվածն ավելի մեծ չափով ավելանում է, այսինքն. վավեր բազմապատկիչ ազդեցություն

Արժեք 1/rrկանչեց բանկային (վարկային) բազմապատկիչ (մուլտբանկ)կամ ավանդների ընդլայնման բազմապատկիչ(ավանդի բազմապատկիչ):

Բանկի բազմապատկիչը ցույց է տալիս ավանդների ընդհանուր գումարը, որը բանկային համակարգը կարող է ստեղծել առևտրային բանկային հաշվում ներդրված յուրաքանչյուր դրամական միավորից.

Մեր օրինակում սկզբնական ավանդի յուրաքանչյուր դոլարը տրամադրեց $5: դրամական միջոցներ բանկային հաշիվներում.

Բազմապատկիչն աշխատում է երկու ուղղություններով.փողի զանգվածը մեծանում է, եթե փողը մտնում է բանկային համակարգ (ավանդներն ավելանում են), և նվազում է, եթե փողերը դուրս են գալիս բանկային համակարգից (դրանք հանվում են հաշիվներից): Եվ քանի որ, որպես կանոն, տնտեսության մեջ փողը և՛ ներդրվում է բանկերում, և՛ հանվում է հաշիվներից, ուրեմն փողի զանգվածը էապես չի փոխվի.Նման փոփոխություն կարող է տեղի ունենալ միայն այն դեպքում, եթե Կենտրոնական բանկը փոխի պարտադիր պահուստավորման գործակիցը, ինչը կազդի բանկերի վարկավորման կարողությունների և բանկի բազմապատկիչի արժեքի վրա: Պատահական չէ, որ պարտադիր պահուստավորման հարաբերակցության փոփոխությունը Կենտրոնական բանկի դրամավարկային քաղաքականության (փողի զանգվածի կարգավորման քաղաքականություն) գործիքներից մեկն է (տե՛ս թեմա 9):

Օգտագործելով բանկային բազմապատկիչը, դուք կարող եք հաշվարկել ոչ միայն փողի զանգվածը ( Մ), այլեւ դրա փոփոխությունը ( ΔM) Քանի որ փողի զանգվածի արժեքը կազմված է դրամական միջոցներից և առևտրային բանկերի ընթացիկ հաշիվներում առկա միջոցներից (Մ= C + Դ)), այնուհետև բանկի 1-ի դեպոզիտը դրամական միջոցների (1000 ԱՄՆ դոլար) ստացել է կանխիկ դրամաշրջանառության ոլորտից, այսինքն. դրանք արդեն կազմում էին փողի զանգվածի մի մասը, տեղի ունեցավ միայն միջոցների վերաբաշխում C-ի և D-ի միջև): Հետեւաբար, դրամական զանգվածը ավանդների ընդլայնման գործընթացի արդյունքում աճել է $4000-ով։ (ΔM \u003d M - D 1 \u003d 5000 -- 1000 = 4000), այսինքն. առեւտրային բանկերը այս գումարի դիմաց գումար են ստեղծել վարկերի տրամադրման շնորհիվ։ Դրամական զանգվածի ավելացման գործընթացը սկսվել է 1 բանկի կողմից իր հաճախորդին իր վարկային հնարավորությունների չափով 800 ԱՄՆ դոլարին համարժեք վարկ տրամադրելով։ և դրա արդյունքում 2-րդ Բանկի ընդհանուր ավանդների աճը: Սա իր հերթին բանկի 2-ին հնարավորություն տվեց 640 ԱՄՆ դոլարի չափով վարկ տրամադրել: և, որպես հետևանք, բանկի ավանդների քանակի ավելացում 3 և այլն։ Այսպիսով, փողի զանգվածի փոփոխությունը կարող է հաշվարկվել հետևյալ կերպ.

Ավանդների ընդլայնման գործընթացը տեղի է ունենում նաև այն դեպքում, երբ բանկերը լիովին չեն օգտագործում իրենց վարկավորման հնարավորությունները և պահում են ավելցուկային պահուստներ, և երբ բնակչությունը միջոցների միայն մի մասը ներդնում է բանկային ավանդի վրա և դրա մի մասը պահում է կանխիկ, սակայն աճը. փողի զանգվածը ավելի քիչ կլինի.

Այսպես, օրինակ, եթե բանկերը պահում են ավանդների 5%-ը ավելցուկային պահուստների տեսքով՝ առանց դրանք փոխառելու, ինչը նշանակում է, որ պահուստի գործակիցը կլինի 25% (պարտադիր պահուստի գործակիցը 20% + 5% ավելցուկային պահուստի գործակից), ապա փողի զանգվածը։ բազմապատկել, բայց ոչ 4000 դոլարով, այլ ընդամենը 3000 դոլարով, քանի որ բանկի 1-ի վարկը կկազմի 750 դոլար։ (1000 - 1000 * 0.25 = 750), իսկ ավանդի բազմապատկիչի արժեքը կլինի 4 (1/0.25 = 4):

Նմանապես, եթե վաճառողը 1-ին բանկի հաճախորդից ստացված միջոցներն ամբողջությամբ չի փոխանցում 2-րդ բանկում գտնվող իր հաշվեհամարին՝ իրեն թողնելով, օրինակ, 100 դոլար։ կանխիկ գումարը՝ 700 դոլար, ոչ թե 800, կգնա ավանդի վրա, այնպես որ բանկ 2-ը կկարողանա վարկ տալ ոչ թե 640 դոլար, այլ ընդամենը 560 դոլար։ (700 - 700 * 0.2 = 560): Արդյունքում փողի զանգվածը կավելանա, բայց ոչ առավելագույն չափով։

Եթե ​​բանկերը պահում են ավելցուկային պահուստներ, ապա դրանց վարկավորումը կարող է ապահովել դրամական զանգվածի լրացուցիչ աճ, որը հաշվարկվում է բանաձևով.

Մեր օրինակում, եթե բանկը թողարկի իր ավելցուկային պահուստները՝ $50: (800 - 750) ապառիկ, ապա դրամական զանգվածի հավելյալ աճը կկազմի 250 դոլար։ (50 * (1/0.2) = 250):

Այսպիսով, փողի զանգվածի փոփոխությունը կախված է երկու գործոնից.

Առևտրային բանկերի վարկով թողարկված պահուստների չափը.

Բանկի բազմապատկիչի արժեքը.

Գործելով այս գործոններից մեկի կամ երկուսի վրա՝ կենտրոնական բանկը կարող է փոխել փողի զանգվածը՝ վարելով դրամավարկային (դրամավարկային) քաղաքականություն։

Բանկերը ֆինանսական միջնորդներ են, քանի որ մի կողմից ընդունում են ավանդներ (ավանդներ)՝ ներգրավելով գումար խնայողներից, այսինքն՝ կուտակում են ժամանակավոր ազատ միջոցներ, իսկ մյուս կողմից՝ այդ միջոցները որոշակի տոկոսով տրամադրում են տնտեսվարողներին, ովքեր. դրանք պետք են, այսինքն՝ վարկեր տալ։ Այսպիսով, բանկերը հանդիսանում են վարկավորման միջնորդներ, ուստի բանկային համակարգը վարկային համակարգի մաս է կազմում:

Վարկային համակարգը բաղկացած է բանկային և ոչ բանկային (մասնագիտացված) վարկային կազմակերպություններից: Ոչ բանկային վարկային կազմակերպությունները ներառում են հիմնադրամներ (ներդրումային, կենսաթոշակային և այլն), ապահովագրական ընկերությունները, խնայողական և վարկային միությունները, վարկային միությունները, գրավատները և այլն, այսինքն՝ բոլոր կազմակերպությունները, որոնք կատարում են վարկային միջնորդի գործառույթներ: Ժամանակակից բանկային համակարգը երկու մակարդակ ունի. Առաջին մակարդակը կենտրոնական բանկն է (ԿԲ), երկրորդ մակարդակը` առևտրային բանկերի համակարգը:

) Միջազգային պրակտիկան գիտի մի քանիսը բանկային համակարգերի տեսակները:

· բաշխիչ կենտրոնացված բանկային համակարգ;

շուկայական բանկային համակարգ;

· Անցումային շրջանի բանկային համակարգ.

Բաշխիչ (կենտրոնացված) բանկային համակարգ պետությունը միակ սեփականատերն է, բանկերի ձևավորման պետական ​​մենաշնորհը, մեկ մակարդակի բանկային համակարգ, միասնական բանկային քաղաքականություն, պետությունը պատասխանատու է բանկերի պարտավորությունների համար, բանկերը ենթակա են կառավարությանը և կախված են դրա գործառնությունից. գործունեությունը, վարկային և արտանետումների գործառնությունները կենտրոնացված են մեկ բանկում, բանկի ղեկավարը նշանակվում է կենտրոնական կամ տեղական իշխանությունների կողմից՝ բարձրագույն մարմինների կողմից:

Ի տարբերություն բաշխման (պլանային-վարչական) համակարգի, բանկային համակարգ շուկայի տեսակը բնութագրվում է բանկային գործունեության պետական ​​մենաշնորհի բացակայությամբ։ Շուկայական պայմաններում բանկային համակարգին բնորոշ է բանկային մրցակցությունը։ Թողարկման և վարկավորման գործառույթները տարանջատված են միմյանցից։ Փողի թողարկումը կենտրոնացված է Կենտրոնական բանկում, ձեռնարկություններին և բնակչությանը վարկավորումն իրականացվում է տարբեր բիզնես բանկերի կողմից՝ առևտրային, ներդրումային, նորարարական, հիփոթեքային, խնայողական և այլն: Առևտրային բանկերը պատասխանատվություն չեն կրում պետության պարտավորությունների համար, պարզապես. քանի որ պետությունը պատասխանատվություն չի կրում առևտրային բանկերի պարտավորությունների համար։

կենտրոնական բանկի գործառույթները. Կենտրոնական բանկը երկրի գլխավոր բանկն է։ ԱՄՆ-ում այն ​​կոչվում է FRS (Դաշնային պահուստային համակարգ), Մեծ Բրիտանիայում՝ Անգլիայի բանկ, Գերմանիայում՝ Բունդեսբանկ, Ռուսաստանում՝ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկ (Ռուսաստանի բանկ):

Կենտրոնական բանկն ունի թղթադրամներ թողարկելու մենաշնորհային իրավունք, որն ապահովում է նրան մշտական ​​իրացվելիությամբ։ Կենտրոնական բանկի դրամական միջոցները բաղկացած են կանխիկից (թղթադրամներ և մետաղադրամներ) և անկանխիկ (առևտրային բանկերի հաշիվներ Կենտրոնական բանկում):

Որպես կառավարության բանկիր՝ Կենտրոնական բանկը սպասարկում է կառավարության ֆինանսական գործարքները, միջնորդում է գանձապետարան վճարումներ կատարել և պարտքեր է տրամադրում կառավարությանը:

Կենտրոնական բանկը նաև բանկերի բանկ է, այսինքն՝ առևտրային բանկերը Կենտրոնական բանկի հաճախորդներ են, որոնք պահում են պարտադիր պահուստներ, ինչը թույլ է տալիս վերահսկել և համակարգել իրենց ներքին և արտաքին գործունեությունը։ Բացի այդ, նա հանդես է գալիս որպես պայքարող առևտրային բանկերի վերջին միջոցի վարկատու՝ տրամադրելով նրանց վարկային աջակցություն՝ փող թողարկելով կամ արժեթղթեր վաճառելով: Բացի այդ, Կենտրոնական բանկը կատարում է միջբանկային հաշվարկային կենտրոնի և երկրի ոսկեարժութային պահուստների պահառուի գործառույթները։ Այս վերջին պաշտոնում Կենտրոնական բանկը սպասարկում է երկրի միջազգային ֆինանսական գործարքները և վերահսկում վճարային հաշվեկշռի վիճակը, հանդես է գալիս որպես գնորդ և վաճառող միջազգային արժութային շուկաներում:

Կենտրոնական բանկը սահմանում և իրականացնում է դրամավարկային (դրամավարկային) քաղաքականություն:

Բանկային համակարգի երկրորդ մակարդակը կազմում են առևտրային բանկերը։Կան ունիվերսալ և մասնագիտացված առևտրային բանկեր։ Այսպիսով, բանկերը կարող են մասնագիտանալ, օրինակ՝ 1) ըստ իրենց նպատակների՝ ներդրումային (վարկային ներդրումային նախագծեր), նորարարական (գիտական ​​և տեխնոլոգիական առաջընթացի զարգացման համար վարկերի տրամադրում), հիփոթեքային (անշարժ գույքի գրավադրմամբ վարկերի տրամադրում). 2) ըստ արդյունաբերության՝ շինարարություն, գյուղատնտեսություն, արտաքին առևտուր. 3) հաճախորդների կողմից՝ սպասարկել միայն ֆիրմաներին, սպասարկել միայն բնակչությանը և այլն:

Առևտրային բանկերը մասնավոր կազմակերպություններ են, որոնք օրինական իրավունք ունեն անվճար կանխիկ գումար հայթայթելու և շահույթ ստանալու նպատակով վարկեր տրամադրելու:

Հետևաբար, առևտրային բանկերը կատարում են երկու հիմնական տիպի գործառնություններ՝ պասիվ՝ ավանդներ ներգրավելու և ակտիվ՝ վարկեր տրամադրելու համար։ Բացի այդ, առևտրային բանկերը կատարում են հաշվարկային և կանխիկ, վստահություն (տրաստ), միջբանկային գործառնություններ (վարկավորում՝ միմյանց վարկեր տրամադրելու և փոխանցում՝ հաշվից հաշիվ գումար փոխանցելու համար), արժեթղթերով գործառնություններ, արտարժույթով գործառնություններ և այլն:

Առևտրային բանկի եկամտի հիմնական մասը վարկերի և ավանդների (ավանդների) տոկոսների տարբերությունն է: Բանկի համար եկամտի լրացուցիչ աղբյուրներ կարող են լինել տարբեր տեսակի ծառայությունների մատուցման միջնորդավճարները (հաշվարկ և կանխիկ, վստահություն, փոխանցում և այլն): Եկամտի մի մասն ուղղվում է բանկի ծախսերի վճարմանը, որը ներառում է բանկի աշխատակիցների աշխատավարձը, սարքավորումների արժեքը, համակարգիչների օգտագործումը, դրամարկղային մեքենաները, տարածքների վարձակալությունը և այլն: Այս վճարումներից հետո մնացած գումարը բանկի շահույթն է, շահաբաժինները: դրանից հաշվեգրվում են բանկի սեփականատերերի բաժնետոմսերին, իսկ որոշակի մասը կարող է օգտագործվել բանկի գործունեության ընդլայնման համար:

Առևտրային բանկերի կողմից փողի ստեղծում. բանկային բազմապատկիչ. Առևտրային բանկերի կողմից փող ստեղծելու գործընթացը կոչվում է վարկային ընդլայնում կամ վարկերի բազմապատկում: Դա տեղի է ունենում, եթե փողը մտնում է բանկային հատված, և առևտրային բանկի ավանդներն ավելանում են, այսինքն, եթե կանխիկ դրամը վերածվում է անկանխիկի: . Եթե ​​ավանդների գումարը նվազում է (հաճախորդն իր հաշվից գումար է հանում), տեղի է ունենում հակառակ գործընթացը՝ վարկի կծկում:

Վարկի երկարաձգման գործընթացը դիտարկելիս հիշեք, որ.

> Նախ, միայն ունիվերսալ առևտրային բանկերը կարող են փող ստեղծել: Ոչ էլ ոչ բանկային վարկային հաստատություններոչ էլ մասնագիտացված բանկերը չեն կարող փող ստեղծել.

> երկրորդ, ունիվերսալ առևտրային բանկերը կարող են փող ստեղծել միայն կոտորակային պահուստային համակարգի ներքո: Եթե ​​բանկը վարկեր չի տալիս, փողի զանգվածը չի փոխվում, քանի որ դեպոզիտով ստացված կանխիկի գումարը հավասար է բանկի պահարանում պահվող պահուստների քանակին: Հետևաբար, կա միայն դրամական միջոցների վերաբաշխում բանկային հատվածից դուրս փողի և բանկային համակարգի ներսում գտնվող փողերի միջև՝ փողի զանգվածի նույն արժեքի շրջանակներում:

Կոտորակի պահուստային համակարգի շնորհիվ փողի զանգվածի առավելագույն աճը տեղի է ունենում այն ​​պայմանով, որ. սա նշանակում է, որ նրանք ամբողջությամբ օգտագործում են իրենց վարկային հնարավորությունները, և պահուստավորման գործակիցը հավասար է պարտադիր պահուստավորման գործակցին. բ) բանկային հատվածում հայտնվելուց հետո գումարը չի թողնում այն ​​և, ապառիկ տրամադրվելով հաճախորդին, կանխիկի ձևով չի հաշվարկվում նրա մոտ, այլ կրկին վերադառնում է բանկային համակարգ (փոխանցվում է բանկային հաշվին):

Այսպիսով, փողի զանգվածի փոփոխությունը կախված է երկու գործոնից՝ առևտրային բանկերի վարկով թողարկված պահուստների քանակից և բանկի բազմապատկիչի չափից։ Գործելով մեկ կամ երկու գործոնների վրա՝ Կենտրոնական բանկը կարող է փոխել փողի զանգվածի արժեքը՝ վարելով դրամավարկային (վարկային և դրամավարկային) քաղաքականություն։

բանկային բազմապատկիչ- սա առևտրային բանկերի ավանդային և վարկային գործառնությունների արդյունքում փողի զանգվածի աճ է (փողի բազմապատկում): Այս գործընթացը կանոնակարգված է կենտրոնական բանկերըներսում դրամավարկային քաղաքականությանպարտադիր ամրագրումների միջոցով։