Յուրաքանչյուր կոնկրետ գործարքի տոկոսադրույքը հաշվարկելիս առևտրային բանկհաշվի է առնում.

բազային տոկոսադրույքի մակարդակ;

Ռիսկի հավելավճար՝ կախված վարկային պայմանագրի պայմաններից:

Բազային տոկոսադրույքը (Pbaz) որոշվում է վարկային ներդրումների գնահատված արժեքի և բանկի վարկային գործառնությունների գրավադրված մակարդակների հիման վրա առաջիկա ժամանակահատվածում.

Pbaz \u003d C 1 + C 2 + P m,

որտեղ 1-ից- պլանավորված ժամանակաշրջանի բոլոր վարկային ռեսուրսների միջին իրական գինը.

2-ից- բանկի գործունեության ապահովման համար նախատեսված ծախսերի հարաբերակցությունը արդյունավետ տեղաբաշխված միջոցների ակնկալվող ծավալին.

P m -նվազագույն ռիսկով բանկային վարկավորման գործառնությունների շահութաբերության պլանավորված մակարդակը.

Վարկային ռեսուրսների միջին իրական գինը (C 1) որոշվում է միջին կշռված թվաբանական բանաձևով, որը հիմնված է որոշակի տեսակի ռեսուրսի գնի և դրա մասնաբաժնի վրա. ընդհանուր գումարըբանկի կողմից մոբիլիզացված միջոցները (վճարովի և անվճար):

Միջին իրական գինը որոշակի տեսակներռեսուրսները որոշվում են այդ ռեսուրսների շուկայական անվանական գնի և Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկում ավանդադրված պարտադիր պահուստավորման հարաբերակցության ճշգրտումների հիման վրա:

Մասնավորապես,

որտեղ Ք ∂ - բանկի կողմից ներգրավված միջոցների միջին իրական գինը ժամկետային ավանդներ;

Պ ∂ - ավանդների տոկոսների միջին շուկայական մակարդակը.

Նմանապես, միջին իրական գինը որոշվում է միջոցների այլ աղբյուրների համար, որոնք նախատեսում են միջոցների հատկացում պարտադիր պահուստային ֆոնդին։

Ռիսկի հավելավճարը տարբերակվում է՝ կախված հետևյալ չափանիշներից.

Վարկառուի վարկունակությունը;

Վարկի համար գրավի առկայություն;

վարկի ժամկետ;

Հաճախորդի և բանկի միջև հարաբերությունների ամրությունը:

Հաշվի առնելով, որ բանկի ակտիվ գործառնությունների տոկոսները կարևոր դեր են խաղում եկամուտների ստեղծման գործում, և ներգրավված ռեսուրսների դիմաց վճարումը զգալի տեղ է զբաղեցնում նրա ծախսերում, այժմ կարևորվում է տոկոսային մարժայի որոշման խնդիրը: (Փաստ),դրանք. ակտիվների միջին դրույքաչափերի տարբերությունը (Պա) և բանկի պասիվ գործառնությունները (Pp):

Mfact \u003d Pa - Pp

Տոկոսային մարժայի չափի վրա ազդող հիմնական գործոններն են վարկային ներդրումների ծավալն ու կազմը և դրանց աղբյուրները, վճարումների պայմանները, կիրառվող բնույթը: տոկոսադրույքներըև նրանց շարժումը:

Մեր երկրում վարկավորման ներկայիս պրակտիկայում, որպես կանոն, կիրառվում են ֆիքսված տոկոսադրույքներ, որոնք վերանայման ենթակա չեն մինչև ս.թ. վարկային գործարք. Այնուամենայնիվ, շարժվելով ստեղծագործելու ճանապարհով շուկայական մեխանիզմ, հնարավոր չէ հաշվի չառնել արևմտյան երկրների փորձը, որտեղ միևնույն ժամանակ կա տոկոսադրույքների մի ամբողջություն, որոնք, շատ դեպքերում, վերանայվում են՝ կախված շուկայական պայմաններից և հարմարվում դրան։

Այս պայմաններում բոլոր ակտիվներն ու պարտավորությունները սովորաբար բաժանվում են չորս կատեգորիաների՝ համաձայն տոկոսավճարների կարգավորման արագության և անցման նոր մակարդակդրույքաչափերը. Գոյություն ունի հետևյալ դասակարգումը.

Ա. Ակտիվներ և պարտավորություններ, որոնք ենթակա են տոկոսադրույքների անհապաղ և ամբողջական վերանայման, երբ շուկայական պայմանները փոխվեն:

Բ. Ամբողջական կարգավորումը երեք ամսվա ընթացքում:

Գ. Ակտիվներ և պարտավորություններ, որոնց դրույքաչափերը վերանայվում են երեք ամիսը գերազանցող ժամկետով:

D. Ակտիվներ և պարտավորություններ ամբողջությամբ ֆինանսավորվող դրույքաչափերով:

Այս գործոնների փոխազդեցությունը որոշվում է՝ համեմատելով ակտիվների առաջին երկու կատեգորիաները (A + B) նմանատիպ պարտավորությունների հետ՝ հաշվի առնելով շուկայի ներկա իրավիճակը:

Այն ժամանակահատվածում, երբ տոկոսադրույքները բարձրանում են, հարաբերակցությունն ավելի բարենպաստ է բանկի համար, երբ

դրանք. Լողացող տոկոսադրույքով ակտիվների թիվը գերազանցում է պարտավորությունների համապատասխան արժեքը, հետևաբար՝ ակտիվ և պասիվ գործողություններ- աճող տոկոսադրույք:

Ընդհակառակը, երբ շուկայական հետաքրքրության մակարդակը նվազում է, ցանկալի է պահպանել հետևյալ հարաբերակցությունը, երբ.

և ֆիքսված տոկոսադրույքով ակտիվների հիմքում ընկած պարտավորություններն են, որոնք բնութագրվում են տոկոսների վճարումների վերանայման հրատապությամբ:

Վարկային գործառնություններից ստացված եկամուտների արդյունավետ կառավարման համար նվազագույնը տոկոսային մարժա, որը բնութագրում է ծախսերի ընթացիկ արժեքը, որոնք չեն ծածկվում միջնորդավճարներով և ստացված այլ եկամուտներով, արդյունավետ տեղաբաշխված միջոցների յուրաքանչյուր ռուբլու համար.

որտեղ Պ բ- բանկի գործունեության ապահովման ծախսեր (բոլոր ծախսերը, բացառությամբ հաշվեգրված տոկոսների գումարների).

D p- Այլ եկամուտներ վարկային հաստատություն(եկամուտները, բացառությամբ բանկի ակտիվ գործունեությունից ստացված մուտքերի); Հաճախորդների կողմից փոստային և հեռագրական ծախսերի փոխհատուցում, ձեռնարկություններին մատուցված ծառայությունների դիմաց ստացված վճարներ, նախորդ տարիներին լրացուցիչ ստացված տոկոսներ և միջնորդավճարներ, ինչպես նաև նախորդ տարիներին հաճախորդներին գերավճարված տոկոսներ և միջնորդավճարներ, այլ եկամուտներ.

A ∂ -բանկի հաշվեկշռի ակտիվ, որը եկամուտ է ստեղծում ներդրված միջոցներից՝ վարկային ներդրումներ, գնված արժեթղթեր, ձեռնարկություններին իրենց բիզնես գործունեությանը մասնակցելու համար փոխանցված միջոցներ և այլն:

Վերոնշյալ մոտեցումները կիրառվում են առևտրային բանկերի կողմից՝ իրականացնելիս տոկոսադրույքի քաղաքականությունակտիվ և պասիվ գործողությունների համար:

Հարցեր ինքնատիրապետման համար

1. Ո՞րն է վարկի տոկոսների էությունը:

2. Որո՞նք են վարկի տոկոսների գործառույթները և ո՞րն է դրա դերը:

3. Որո՞նք են այն գործոնները, որոնք որոշում են վարկի տոկոսների մակարդակը:

4. Ո՞րն է բանկային տոկոսի առանձնահատկությունը` վարկի տոկոսների ձևերից մեկը:

Վարկի կիրառման սահմաններն արտահայտվում են հետևյալ ձևերով.

1) տրամադրման չափը, որը կախված է հետևյալ գործոններից.

ա) վարկառուների կարիքները.

բ) պարտատերերի շահերը.

2) տրամադրման ժամկետը, որը կախված է հետևյալ գործոններից.

ա) շրջադարձի ժամանակը աշխատանքային կապիտալ;

բ) կապիտալ ներդրումների վերադարձման ժամկետը.

Տարբերակել առևտրային և բանկային վարկ.

Առևտրային սահմաններ.Պայմանավորված նպատակներով, օգտագործման ուղղություններով, տրամադրման ժամկետներով, չափերով՝ սահմանափակված գույքագրման առարկաների առկայությամբ։

Վարկերի չափից ավելի տրամադրումը հանգեցնում է ռեսուրսների վատնման, արտադրանքի արտադրության և իրացման գործընթացների դանդաղեցմանը, կրթության արդյունքում առաջացող վերարտադրության տեմպերի ի հաշիվ: պարտքով գումարավելացել է պաշարները, որոնց վրա ուղղվում են ռեսուրսները:

Եթե ​​վարկային ռեսուրսների կարիքը չի բավարարվում, ձեռքբերման համար միջոցների պակաս կա անհրաժեշտ նյութերև վերարտադրողական գործընթացների դանդաղեցում։

Բանկային սահմաններ.Կախված բանկի ռեսուրսային բազայից (պասիվ); մեկ հաճախորդին տրամադրված վարկի չափը սահմանափակ է (եթե նա չմարի վարկը, բանկը դեռ կարող է աշխատել). սահմանները որոշվում են արտադրության և շրջանառության դինամիկայով. Կենտրոնական բանկի կողմից այդ հաստատությունների գործունեությունը կարգավորող նորմերը:

Կապիտալ ներդրումների համար վարկերը մարելու համար շահույթի օգտագործումը թույլ է տալիս ոչ միայն գնահատել վարկերի արդյունավետությունը, այլև արագացնել վարկային պարտքի մարումը: Հետեւաբար, ձեւավորվում է կիրառման մի տեսակ սահման։ երկարաժամկետ վարկ, որը բաղկացած է նրանից, որ նման վարկերի տրամադրման հնարավորությունը և դրանց չափը որոշվում են՝ կախված վարկավորման ժամանակահատվածում շահույթից վարկավորված ծախսերի մարումից:

Որպես կանոն, վարկի սահմանները կարգավորվում են տարբեր կանոնակարգերըև տատանվում են՝ կախված տնտեսական զարգացման ժամանակաշրջանից։ Օրինակ՝ անցմանը նախորդող ժամանակահատվածում շուկայական տնտեսություն, համարյա ոչ կոմերցիոն եւ հիփոթեքային վարկավորում. Իսկ այժմ վարկեր են տրամադրվում հիմնական միջոցների ավելացման համար՝ սպառողական նպատակներով՝ ապահովված անշարժ գույքով եւ այլն։Սրանից հետևում է, որ սահմանները ոչ թե անփոփոխ են, այլ, ընդհակառակը, փոփոխվում են երկրի տնտեսական կյանքի փոփոխություններին համապատասխան։

Դիտարկվող սահմանների որոշման հարցում առանձնահատուկ նշանակություն ունի դրանց ընդլայնման քանակական սահմանաչափերի սահմանումը։ Սա հատկապես կարևոր է բանկային վարկի համար, որն ունի տրամադրվող վարկերի ծավալն ավելացնելու լայն հնարավորություն։ Այս առումով տարբերակվում է վարկային ներդրումների ավելացման մակրո մակարդակը և միկրո մակարդակը, այսինքն. վարկային ներդրումների ծավալի սահմանափակումներ ազգային տնտեսական մակարդակում և առանձին բանկերի և նրանց հաճախորդների միջև հարաբերությունների մակարդակում:

Առաջին մակարդակում վարկի սահմանները որոշվում են տնտեսության զարգացման մակրոտնտեսական համամասնություններով, համախառն ավելացման խնդիրներով. ներքին արտադրանք, զարգացում դրամական հոսք, գնաճի նվազում, անհրաժեշտ ներդրումների ծավալներ.

Միկրո մակարդակում այս սահմանաչափերը սահմանափակվում են յուրաքանչյուր կոնկրետ բանկի զարգացման ռազմավարությամբ, հաճախորդների որոնմամբ և ընտրությամբ, նրանց վարկունակությամբ, վարկերի նպատակային բնույթով և այլն:

Վարկի տոկոս– տնտեսական կատեգորիաորը ներկայացնում է որոշակի արժեքի ժամանակավոր օգտագործման համար փոխառված գինը: Վարկի տոկոսն առաջանում է, երբ մի սեփականատերը մյուսին է փոխանցում որոշակի արժեք՝ իր արտադրության սպառման նպատակով ժամանակավոր օգտագործման համար:

Փոխառված արժեքն ունի ապրանքի առանձնահատկություններ: Դրա օգտակարությունը որոշված ​​է սեփականատիրոջը շահույթ բերելու ունակություն. Այս եկամուտը արտահայտվում է որպես վարկի տոկոս:

Այն իրականացնում է հետևյալ տնտեսական գործառույթները.

1) հավասարակշռում է վարկի պահանջարկի և առաջարկի հարաբերակցությունը.

2) նպաստում է սեփական և փոխառու միջոցների ռացիոնալ համակցությանը.

3) կարգավորում է բանկի կողմից ներգրավված ավանդների ծավալը.

4) աջակցում է բանկի հաշվեկշռի իրացվելիության կառավարմանը.

5) պաշտոնական տոկոսադրույքի փոփոխման միջոցով առեւտրային բանկերի գործունեությունը կարգավորելու միջոց է կենտրոնական բանկ.

Վարկի տոկոսները բնութագրվում են օգտագործման հետևյալ մեխանիզմով.

1) վարկի տոկոսների մակարդակը որոշվում է մակրոտնտեսական գործոններով՝ առաջարկի և պահանջարկի հարաբերակցությունը. վարկային միջոցներ, եկամտաբերության աստիճանը ֆինանսական գործիքներշուկայի այլ հատվածներում, որը կարգավորում է Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքների քաղաքականության ուղղությունը, ինչպես նաև կախված է գործարքների հատուկ պայմաններից ինչպես միջոցներ ներգրավելու, այնպես էլ տեղաբաշխման համար.

2) կենտրոնական բանկՌուսաստանի Դաշնությունը կարգավորում է վարկի դիմաց վճարման մակարդակը՝ փոխելով վարկային կազմակերպությունների վերաֆինանսավորման տոկոսները, մանևրելով Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկում ավանդադրված պարտադիր պահուստների նորմը, փոխելով կառավարության հետ գործարքների շահութաբերության մակարդակը: արժեթղթեր;

3) տոկոսների հաշվարկման և գանձման կարգը որոշվում է կողմերի համաձայնությամբ: Որպես կանոն, կիրառվում են ամսական կամ եռամսյակային տոկոսներ.

4) տոկոսների վճարման աղբյուրը տարբերվում է՝ կախված գործարքի բնույթից: Այսպիսով, կարճաժամկետ վարկերի գծով վճարումները ներառված են արտադրության ինքնարժեքում. Երկարաժամկետ և ժամկետանց վարկերի գծով ծախսերը գանձվում են ընկերության շահույթում հարկումից հետո:

Վարկի տոկոսադրույքի շուկայական մակարդակը ձևավորելիս դրա արժեքի շեղումը տնտեսության միջին եկամտաբերությունից ազդում է ինչպես մակրոմակարդակում գործող ընդհանուր գործոնների, այնպես էլ մասնավոր վարկատուների տոկոսադրույքի քաղաքականության հիմքում ընկած գործոնների վրա:

Առաջնահերթություն գեներալգործոնները ներառում են.

Փոխառու միջոցների պահանջարկի և առաջարկի հարաբերակցությունը (որքան ցածր է պահանջարկը, այնքան ցածր է, որքան ցածր է առաջարկը, այնքան բարձր է):

Կենտրոնական բանկի քաղաքականության ուղղությունները

Գնաճի մակարդակը (որքան բարձր է գնաճը, այնքան բարձր է %)

Կայունություն դրամական շրջանառություն

Բանկային մրցույթ.

Մասնավորգործոնները որոշվում են որոշակի բանկի գործունեության պայմաններով, վարկային ռեսուրսների շուկայում նրա դիրքով, ընտրված վարկային և տոկոսային քաղաքականությամբ, իրականացվող գործառնությունների ռիսկայնության աստիճանով:

Պասիվ գործառնությունների (ավանդի) գծով բանկային տոկոսների մակարդակը, ի լրումն ընդհանուր գործոններ, կախված է նրանից:

1) ներգրավված ռեսուրսների կառուցվածքը, ժամկետը և չափը.

2) հուսալիություն առեւտրային բանկ;

3) հաճախորդի հետ հարաբերությունների ամրությունը

Բանկի ակտիվ գործառնությունների (վարկի) նկատմամբ տոկոսների մակարդակի որոշման հիմքում ընկած մասնավոր գործոնները ներառում են.

1) վարկային կապիտալի արժեքը.

2) վարկառուի վարկունակությունը հաճախորդի վճարունակության մակարդակի ( կան առաջին կարգի հաճախորդներ, որոնց տոկոսադրույքը սովորաբար ավելի ցածր է, քան մյուսների համար);

3) վարկի նպատակը.

4) արժեթղթի բնույթը.

5) տրամադրված վարկի ժամկետը և չափը.

Վարկի տոկոսադրույքի վերին սահմանը որոշվում է շուկայական պայմաններով և կարող է սահմանվել ինքնուրույն: Ստորին սահմանը ձևավորվում է՝ հաշվի առնելով վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը, չափը բազային դրույքաչափըակտիվ գործառնությունների գծով, պասիվ գործառնությունների գծով բանկի պարտավորությունները, վարկային հաստատության գործունեությունը ապահովելու համար բանկի ծախսերը: Ակտիվ և պասիվ բանկային գործառնությունների միջին տոկոսադրույքների տարբերությունը կազմում է զուտ տոկոսային մարժա.

Յուրաքանչյուր կոնկրետ գործարքի համար տոկոսադրույքները որոշելիս բանկերն առաջնորդվում են տոկոսադրույքների մակարդակով, որը, մի կողմից, չի ստիպի վարկառուին հրաժարվել գործարքից, մյուս կողմից՝ բանկին թույլ կտա ոչ միայն վերականգնել իր ծախսերը: , այլ նաև շահույթ ստանալ, ցանկալի է միջինից ոչ ցածր:

Որպեսզի բանկը շահույթ ստանա, անհրաժեշտ է բավարարել անհավասարությունը: տոկոս ավանդների վրա<% рефинансирования <% по кредитам.

Հին Արևելքում առաջին պետությունների ծննդյան շրջանը (մ.թ.ա. III հազարամյակ) բնութագրվում է որպես փող օգտագործմամբ, ինչպես նշվեց ավելի վաղ, սոցիալապես կարևորագույն ապրանքների (խոշոր եղջերավոր անասուններ, հացահատիկ, մորթի, կաշի և այլն): Կրոնական շենքերն ու տաճարները դարձան ապրանքային փողի պահպանման վայրեր։ Տաճարային տնտեսության շրջանակներում գույքի և դրամական միջոցների անվճար պահպանման հետ մեկտեղ աստիճանաբար սկսում են իրականացվել վճարովի պահեստավորման և դրամական միջոցների տրամադրման գործառնություններ՝ ընդհանուր համարժեքի վերադարձի ուշացումով։ Վարկային գործառնությունների ընդլայնումը թույլ տվեց տաճարներին գնել ու վաճառել հողատարածք, հավաքել հարկեր և կառավարել պետական ​​գույքը:

Տաճարների վարկային գործառնությունները ձևակերպվել են իրավական նորմերի հատուկ պահպանմամբ, հետևաբար վարկերի տրամադրման պայմանները խիստ են եղել, իսկ պարտքային պարտավորությունների համար պատասխանատվությունը՝ շատ բարձր։ Այսպիսով, տաճարներն իրականացրել են հիմնական դրամական գործարքները, նպաստել վարկային հարաբերությունների առաջացմանը, բարելավել վճարային շրջանառությունը։

Նմանատիպ վերաբերմունք տարածվեց Հին Հունաստանում, Հին Հռոմում, ապա միջնադարյան Եվրոպայում։ Առանձին հունական տաճարները դրամական գործարքների կատարումը վստահում էին անհատներին, նրանց հանձնարարում կատարվող գործառույթների որոշակի փաթեթ, քանի որ դրանց բարդությունն ամրապնդում էր ֆինանսական միջնորդների դիրքերը:

Դրամական կապիտալի կենտրոնացումը հանգեցրեց վերաբաշխման (կապիտալի տեղաշարժ ավելի մեծ շահույթ ստանալու նպատակով) և հանրային (նյութական բարիքների վերարտադրության խթանման) ֆունկցիայի բաշխմանը։

Միջնադարում Իտալիայում սկսել են առաջանալ փակ տիպի փոխգործակցություններ, որոնք հետագայում ձեռք են բերել ավանդային (ավանդային) բանկի ձև։ Նման կազմավորումները, լինելով մասնավոր և լինելով հարուստ քաղաքացիների (հայրապետների) սեփականություն, իշխանությունների կողմից համարվում էին հանրային հիմնադրամ։ Գործընկերությունների գործունեությունը խստորեն կարգավորվում էր, արգելվում էր որոշակի գործողություններ իրականացնել, որոշակի գումարների սահմանափակումներ, գործընկերության վերահսկողության հատուկ հաստատության կազմակերպում, Սենատում գործընկերության անդամների թեստավորում, դրամական գործարքների ժամանակ կառավարության ներկայացուցիչների ներկայությունը և այլն։

Նիդեռլանդներում, սովորական ծովային և գետային ուղիներով չկապված տարածքներում, ափերի ձևավորումն ուներ նույն հիմքերը, ինչ հին ժամանակներում (տաճարների, առևտրական տների և անհատ վաճառականների միջնորդական դերը):

Գերմանիայում իտալական առևտրային տների մասնաճյուղերի հիման վրա գերմանական առևտրային տները սկսեցին զարգանալ գործընկերության ձևով։ Նրանք ենթակա չէին խիստ կարգավորման, չունեին կանոնադրություն և պարտավոր չէին հրապարակել հաշվեկշիռներ, ինչը պահանջում էին Իտալիայի իշխանությունները։ Դրամական գործարքների կատարումը կազմակերպելու համար բավական էր ստանալ որոշակի նմուշի վկայական։ Հիմնական գործառնությունները կրճատվեցին խոշոր ներդրողներից (բարոններ, արքայազներ) փողեր ներգրավելով՝ դրանք կարիքավորներին որպես հիփոթեքային վարկ տրամադրելու համար։

Անգլիայում 17-19-րդ դարերում, ընդհակառակը, գերակշռում էին սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունները և թողարկող մասնավոր բանկերը։ Նրանց գործունեությունը եղել է ինքնաբուխ և գործնականում չի կարգավորվել պետության կողմից։ Պետական ​​ազդեցությունն ամրապնդելու համար 1694 թվականին ստեղծվեց Անգլիայի բանկը։ Օգտվելով բաժնետիրական բիզնեսի ձևից՝ բանկը պետությունից ստացել է արտոնություններ՝ մենաշնորհի տեսքով, որը ենթադրում էր զգալի առավելություններ, այդ թվում. կառավարությանը վարկ տրամադրելու դիմաց կապիտալի ավելացման իրավունքի տրամադրում։ Ոչ մի այլ բանկ իրավունք չուներ թողարկել թղթադրամներ, ինչը հանգեցրեց մասնավոր թողարկող բանկերի լուծարմանը, և շատ փոքր բանկեր անցան դրանցում իրենց գումարները պահելու պրակտիկային: 19-րդ դարի սկզբին։ Անգլիայի բանկը ձեռք է բերել երկրի կենտրոնական բանկի առանձնահատկությունները։

Աշխարհում ապրանքա-փողային հարաբերությունների զարգացման հետ մեկտեղ առաջացավ դրամական հարաբերությունների կրողների կարիք, որոնք կախված չեն լինի ոսկու մենաշնորհից, և դրանց կարգավորման չափը կախված կլինի ազգային կապիտալի զարգացման աստիճանից։ Այս պահանջները բավարարվել են վարկային փողերով, որոնց հայտնվելով վերանում է նրանց շրջանառության կախվածությունը մեխանիկորեն գործող գործոնից՝ մետաղական փողի քանակից։

Առևտրային վարկավորման համար մուրհակների շրջանառությունը դարձավ վարկային փողի թողարկման հիմնարար հիմքը։ Մուրհակների շրջանառության չափը կապված էր ապառիկ վաճառվող ապրանքների զանգվածի և այդ ապրանքների գների մակարդակի հետ։ Պարտքային պարտավորությունը շարժման հատուկ ձևի ձեռքբերմամբ դառնում է փող և սկսում է օգտագործվել որպես վճարման միջոց մինչև դրանում նշված մարման ժամկետը: Այս պահից օրինագիծն օժտված է դրամական հատկությամբ՝ պայմանով, որ այն ձեռք բերի հեղուկ բնույթ։

Բանկերում օրինագծերը փոխանակվում էին համարժեք (հանած զեղչային տոկոսադրույքը) կանխիկ կամ թղթային փողով: Կենտրոնացնելով պարտքային պարտավորությունների զանգվածը՝ բանկերը սկսում են պատասխանատվություն ստանձնել զեղչային մուրհակների վերջնական մարումների համար։ Նման պարտավորություններն այլևս չեն սահմանափակվում շահագրգիռ անձանց նեղ շրջանակով, այլ սկսում են դիտվել որպես կանխիկ գումար՝ ընդհանուր օգտագործման մեջ մտնելով:

Իր հերթին, կանխիկ վճարումների ոլորտում թղթադրամների շրջանառությունը պահանջում է դրանց լրացուցիչ կայունություն՝ բանկերի ոսկու պահուստների տեսքով։ Թղթադրամների թողարկումով բանկերն առաջնորդվել են ոչ թե վարկային գործարքների մասնակիցների շահերով, այլ սեփական շահութաբերությամբ։ Թղթադրամների ոսկե հիմքը կապված էր բանկերի թողարկման գործառույթի հետ, իսկ թղթադրամի ապրանքային ծածկույթը նրա ամենակարևոր որակական հատկանիշն էր։

Փոփոխական թղթադրամը ընդլայնման պայմաններում ավելի քիչ առաձգական էր, քան թղթադրամը: Բացի վարկային գործարքի մասնակիցների որոշումից, բանկին անհրաժեշտ էր նաև հաշվապահական հաշվառման միջոցով հաշիվը կանխիկի վերածելու պատրաստակամությունը։ Միևնույն ժամանակ, սեղմման պայմաններում փոփոխական թղթադրամն ավելի առաձգական էր, քան թղթադրամը։ Դրա անվճար փոխանակումը հնարավորություն է տվել ցանկացած պահի թղթադրամների ավելցուկային քանակություն ներկայացնել թողարկող բանկին՝ դրանց դիմաց պահանջելով ոսկի։

Թղթադրամների շրջանառության ծավալը նվազել է զեղչված մուրհակներով բանկին տրված վարկերի մարման հաշվին, և որքան կարճ է այդ վարկերի ժամկետը, այնքան կայուն է դառնում շրջանառությունը։ Թղթադրամների վերադարձը բանկ նշանակում էր միայն թղթադրամների շրջանառության նվազման նախադրյալ, որն իրականություն դարձավ բանկային իրացվելիության աճով։ Այսպիսով, անհրաժեշտություն կա կարգավորելու թղթադրամների շրջանառությունը համապետական ​​մասշտաբով։

Եվրոպական առաջատար երկրների կենտրոնական բանկերի կողմից թղթադրամների արտանետումների կենտրոնացումն իրականացվում է 19-րդ դարի երկրորդ կեսին։ - քսաներորդ դարի առաջին քառորդը.

Մատուցվող ծառայությունների ծավալի աճը և դրանց որակի փոփոխությունը, բանկերի և ոչ բանկային հիմնարկների գործառնությունների միախառնումը, բանկային քաղաքականության վարմանը պետության մասնակցության ազդեցությունը առանձին երկրներում այնքան տարբեր էին, որ անհրաժեշտ էին միջազգային կառույցներ, կարող էր ապահովել ձևավորվող գլոբալ բանկային հանրության գործունեության կայունացումը (Միջազգային հաշվարկների բանկ, ստեղծվել է 1930 թ., IBRD 1946 թ., ԱՄՀ 1947 թ.):

բանկային օրենք- բանկային գործունեության հետ կապված դեղատոմսեր պարունակող օրենքի կանոնների մի շարք, այսինքն. հաստատելով իրենց բանկերի և այլ վարկային կազմակերպությունների իրավական կարգավիճակը, կարգավորելով բանկերի հասարակական հարաբերությունները, ինչպես նաև հաճախորդների հետ նրանց մասնավոր իրավահարաբերությունները: (Այլ կերպ ասած, բանկային օրենսդրությունը ներառում է կանոններ, որոնք քիչ թե շատ առնչվում են բանկային գործունեությանը):

Բանկային գործունեության իրավական կարգավորումն իրականացվում է Ռուսաստանի Դաշնության Սահմանադրությամբ, 1990 թվականի դեկտեմբերի 2-ի թիվ 395-1 դաշնային օրենքով (փոփոխվել է 2013 թվականի սեպտեմբերի 30-ին) «Բանկերի և բանկային գործունեության մասին», թիվ 86 դաշնային օրենքով: -FZ 2002 թվականի հուլիսի 10-ի (փոփոխվել է 2013 թվականի հուլիսի 23-ին) .2013) «Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկի) մասին», Ռուսաստանի Բանկի այլ դաշնային օրենքներ և կանոնակարգեր:

Ռուսաստանի Դաշնության Սահմանադրությունը պարունակում է մի շարք նորմեր, որոնք կարևոր են բանկային իրավունքի համար: Այն սահմանում է, որ բանկային գործունեության իրավական կարգավորումը պետք է իրականացվի միայն դաշնային կառավարական մարմինների կողմից ընդունված դաշնային օրենքներով: Բանկային գործունեության կարգավորումը Ֆեդերացիայի սուբյեկտների մակարդակով չի թույլատրվում:

Ռուսաստանի Դաշնության Սահմանադրությունը սահմանում է, որ Ռուսաստանի Դաշնությունում արժույթը ռուբլին է. այլ փողերի ներմուծումն ու թողարկումը երկրում չի թույլատրվում։ Փողի թողարկումն իրականացնում է բացառապես Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը, մինչդեռ Ռուսաստանի Դաշնության Սահմանադրությունը սահմանում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի անկախության սկզբունքը այլ պետական ​​մարմիններից՝ իր հիմնական գործառույթն իրականացնելիս՝ պաշտպանելը: ռուբլու կայունության ապահովում և այլն)։

Բանկային գործունեությունը կարգավորող ենթաօրենսդրական ակտերի մեծ մասն ընդունվում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից, որն իրավունք ունի կանոնադրական գործունեություն իրականացնել իր իրավասությանը վերաբերող հարցերի վերաբերյալ և տալ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի ցուցումներ, կանոնակարգեր և ցուցումներ: Ֆեդերացիա. Ռուսաստանի Բանկի կանոնակարգերը.

Պարտադիր դաշնային պետական ​​մարմինների, Ռուսաստանի Դաշնության հիմնադիր սուբյեկտների պետական ​​մարմինների և տեղական ինքնակառավարման մարմինների, բոլոր իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց համար.

Չի կարող հակասել դաշնային օրենքներին.

Ուժի մեջ են մտնում Ռուսաստանի Բանկի պաշտոնական հրապարակման մեջ պաշտոնական հրապարակման օրվանից 10 օր հետո («Ռուսաստանի բանկի տեղեկագիր»), բացառությամբ տնօրենների խորհրդի կողմից սահմանված դեպքերի.

Հետադարձ ուժ չունի;

Պետք է գրանցված լինի Ռուսաստանի Դաշնության Արդարադատության նախարարությունում դաշնային գործադիր մարմինների կարգավորող իրավական ակտերի պետական ​​գրանցման համար սահմանված կարգով:

Ռուսաստանի Բանկի նորմատիվ ակտերը, որոնք սահմանում են հետևյալը, ենթակա չեն պետական ​​գրանցման.

Արտարժույթի փոխարժեքներ ռուբլու նկատմամբ;

Տոկոսադրույքների փոփոխություններ;

Պահուստային պահանջների չափը;

Վարկային հաստատությունների և բանկային խմբերի համար պարտադիր գործակիցների չափերը.

Ուղղակի քանակական սահմանափակումներ;

Հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվության կանոններ Ռուսաստանի Բանկի համար.

Ռուսաստանի Բանկի համակարգի գործունեության ապահովման կարգը.

Նաև Ռուսաստանի Բանկի այլ կարգավորող ակտերը ենթակա չեն պետական ​​գրանցման, որոնք դաշնային գործադիր մարմինների համար սահմանված կարգով ենթակա չեն գրանցման Ռուսաստանի Դաշնության Արդարադատության նախարարությունում:

Անհրաժեշտության դեպքում այդ ակտերն ուղարկվում են գրանցված բոլոր վարկային կազմակերպություններին: Դաշնային օրենքների նախագծերը, ինչպես նաև դաշնային գործադիր մարմինների նորմատիվ իրավական ակտերը, որոնք վերաբերում են Ռուսաստանի Բանկի կողմից իր գործառույթների կատարմանը, ուղարկվում են Ռուսաստանի Բանկի կարծիքին:

Ռուսաստանի Բանկի նորմատիվ ակտերը կարող են վիճարկվել դատարանում դաշնային կառավարման մարմինների նորմատիվ իրավական ակտերի վիճարկման համար սահմանված կարգով:

Բանկ -վարկային հաստատություն, որն ունի ֆիզիկական անձանցից միջոցներ հայթայթելու բացառիկ իրավունք: Իսկ իրավաբանական անձինք իրենց հաշվին դրանք տեղաբաշխել մարման, վճարման, հրատապության պայմաններով և հաճախորդների անունից կատարել հաշվարկային գործառնություններ։

Բանկերի տեսակները բաժանվում են ըստ սեփականության տեսակի, իրավական կազմակերպման, գործառական նպատակի, կատարված գործառնությունների բնույթի, մասնաճյուղերի քանակի, սպասարկման ոլորտի և գործունեության մասշտաբի:

Առևտրային բանկերիրականացնել հաշվարկային և կոմիսիոն և առևտրային և կոմիսիոն գործառնություններ, զբաղվել ֆակտորինգով, լիզինգով, ակտիվորեն ընդլայնել արտասահմանյան մասնաճյուղերի ցանցը և մասնակցել բազմազգ կոնսորցիումներին (բանկային սինդիկատներ):

ներդրումային բանկեր(Մեծ Բրիտանիայում՝ թողարկող տներ, Ֆրանսիայում՝ բիզնես բանկեր) մասնագիտացած են թողարկման և հիմնադիր գործառնությունների մեջ։ Երկարաժամկետ ներդրումների կարիք ունեցող ձեռնարկությունների և պետության անունից, որոնք դիմում են բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի թողարկմանը, ներդրումային բանկերն իրենց վրա են վերցնում չափը, պայմանները, թողարկման ժամկետը, արժեթղթերի տեսակի ընտրությունը. ինչպես նաև դրանց տեղադրման և երկրորդային շրջանառության կազմակերպման պատասխանատվությունը: Այս տեսակի հաստատությունները երաշխավորում են թողարկված արժեթղթերի գնումը՝ դրանք ձեռք բերելով և վաճառելով իրենց հաշվին կամ դրա համար կազմակերպելով բանկային սինդիկատներ, վարկեր են տրամադրում բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի գնորդներին: Թեև ներդրումային բանկերի մասնաբաժինը վարկային համակարգի ակտիվներում համեմատաբար փոքր է, սակայն դրանք տնտեսության մեջ վճռորոշ դեր են խաղում իրենց գիտելիքների և հիմնադիր կապերի շնորհիվ։

խնայբանկեր(ԱՄՆ-ում` փոխադարձ խնայողական բանկեր, Գերմանիայում` խնայբանկեր) - սրանք, որպես կանոն, տեղական նշանակության փոքր վարկային հաստատություններ են, որոնք միավորվում են ազգային ասոցիացիաներում և սովորաբար վերահսկվում են պետության կողմից և հաճախ պատկանում են դրան: Խնայբանկերի պասիվ գործառնությունները ներառում են ավանդներ հանրությունից ընթացիկ և այլ հաշիվների վրա: Ակտիվ գործառնությունները ներկայացված են սպառողական և հիփոթեքային վարկերով, բանկային վարկերով, մասնավոր և պետական ​​արժեթղթերի գնումներով: Խնայբանկերը վարկային քարտեր են թողարկում:

Հիփոթեքային բանկեր- հաստատություններ, որոնք երկարաժամկետ վարկեր են տրամադրում անշարժ գույքի գրավադրմամբ (հող, շենքեր, շինություններ). Այս բանկերի պասիվ գործունեությունը բաղկացած է հիփոթեքային պարտատոմսերի թողարկումից։

Կախված այս կամ այն ​​չափանիշից, բանկերը կարող են դասակարգվել հետևյալ կերպ.

Ըստ սեփականության ձևիհատկացնել պետական, բաժնետիրական, կոոպերատիվ, մասնավոր և խառը բանկերին. Սեփականության պետական ​​ձևն առավել հաճախ վերաբերում է կենտրոնական բանկերին։ Ռուսաստանի Բանկի կապիտալը պատկանում է պետությանը։ Նման իրավիճակ է ստեղծվել այնպիսի երկրների կենտրոնական բանկերի հետ, ինչպիսիք են Գերմանիան, Ֆրանսիան, Մեծ Բրիտանիան, Բելգիան։ Երկրների մեծ մասի օրենսդրության համաձայն՝ ազգային բանկային շուկաներում օտարերկրյա բանկերի գործունեությունը թույլատրված է։ Մի շարք երկրներում օտարերկրյա բանկերի գործունեությունը սահմանափակված չէ։ Ռուսաստանում օտարերկրյա բանկերի համար ներդրվում է որոշակի միջանցք, որի շրջանակներում նրանք կարող են ընդլայնել իրենց գործունեությունը։ Ռուսաստանում օտարերկրյա բանկերի ընդհանուր կապիտալը չպետք է գերազանցի 15%-ը։

Իրավաբանական ձևովԿազմակերպության բանկերը կարելի է բաժանել բաց և փակ ընկերությունների՝ սահմանափակ պատասխանատվությամբ:

Ըստ ֆունկցիայիբանկերը կարելի է բաժանել թողարկող, ավանդային և առևտրային:

Կատարված գործողությունների բնույթովբանկերը բաժանվում են ունիվերսալ և մասնագիտացված:

Բանկերի տեսակները կարելի է դասակարգել և ըստ արդյունաբերության, որոնց ծառայում են. Դրանք կարող են լինել դիվերսիֆիկացված բանկերը, որոնք սպասարկում են հիմնականում արդյունաբերության ճյուղերից կամ ենթաոլորտներից մեկին (ավիացիա, ավտոմոբիլաշինություն, նավթաքիմիական արդյունաբերություն, գյուղատնտեսություն): Ռուսաստանում գերակշռում են դիվերսիֆիկացված բանկերը, որն ավելի նախընտրելի է բանկային ռիսկի նվազեցման առումով։ Միևնույն ժամանակ, երկիրն ունի բանկերի բավականին ներկայացուցչական շերտ, որը ստեղծվել է արդյունաբերության մի խումբ ձեռնարկությունների կողմից։ Նրանք ծառայում են հիմնականում իրենց հիմնադիրների կարիքներին. նման բանկերը զգալիորեն մեծացնում են վարկերի չմարման ռիսկերը։

Ըստ մասնաճյուղերի քանակիԲանկերը կարելի է բաժանել ոչ ճյուղային և բազմաճյուղի:

բանկային համակարգում գործում են նաև հատուկ նշանակության բանկեր և վարկային կազմակերպություններ(ոչ բանկ) - իրավաբանական անձ, որն իր գործունեության հիմնական նպատակը Կենտրոնական բանկի լիցենզիայի հիման վրա արդյունահանելու նպատակով իրավունք ունի իրականացնելու «Բանկերի մասին» օրենքով նախատեսված բանկային գործառնություններ. և բանկային գործունեություն»: Հատուկ նշանակության բանկերը հիմնական գործառնություններն իրականացնում են գործադիր իշխանության ղեկավարությամբ, լիազորված բանկեր են և ֆինանսավորում են պետական ​​որոշ ծրագրեր: Այս գործառնությունների հետ մեկտեղ լիազորված բանկերը կատարում են բանկի իրենց կարգավիճակից բխող այլ գործառնություններ:

Ոչ բանկային վարկային հաստատություն -վարկային կազմակերպությունը չունի բանկի կարգավիճակ, այն իրականացնում է միայն որոշակի գործառնություններ և, հետևաբար, Կենտրոնական բանկից չի ստանում դրա իրականացման լիցենզիա. ընդհանուր բանկային գործունեությունը.

արտասահմանյան բանկ- օտարերկրյա պետության օրենսդրությամբ ճանաչված բանկ, որի տարածքում այն ​​գրանցված է:

Բանկային համակարգի տարրերը ներառում են բանկային ենթակառուցվածք. Այն ներառում է տարբեր տեսակի ձեռնարկություններ, գործակալություններ և ծառայություններ, որոնք ապահովում են բանկերի կենսական գործունեությունը: Բանկային ենթակառուցվածքը ներառում է տեղեկատվական, մեթոդական, գիտական, կադրային աջակցություն, ինչպես նաև կապի միջոցներ, կապ և այլն։

բանկային ենթակառուցվածք

Վարկային սահմանաչափեր Վարկային սահմանաչափերը որոշվում են վարկային հարաբերությունների զարգացման մակարդակով, որի դեպքում վարկի իրականացման գործընթացը հավասարակշռում է վարկային ռեսուրսների առաջարկն ու պահանջարկը նորմալ գործող վարկառուների ճնշող մեծամասնության համար կայուն, չափավոր և մատչելի տոկոսադրույքի պայմաններում: . Միկրոտնտեսական մակարդակում վարկի սահմանաչափերը որոշվում են հետևյալով.

Կիսեք աշխատանքը սոցիալական ցանցերում

Եթե ​​այս աշխատանքը ձեզ չի համապատասխանում, ապա էջի ներքևում կա նմանատիպ աշխատանքների ցանկ։ Կարող եք նաև օգտագործել որոնման կոճակը

Թեմա 11. Վարկի և վարկի տոկոսների օբյեկտիվ սահմանաչափեր

11.1. Վարկային սահմանաչափեր

11.1. Վարկային սահմանաչափեր

Վարկի սահմանները որոշվում են վարկային հարաբերությունների զարգացման այնպիսի մակարդակով, երբ վարկի իրականացման գործընթացը հավասարակշռում է վարկային ռեսուրսների առաջարկն ու պահանջարկը կայուն, չափավոր և մատչելի տոկոսադրույքի պայմաններում նորմալ մեծամասնության համար: գործող վարկառուներ.

Միկրոտնտեսական մակարդակում վարկային սահմանաչափերը որոշվում են.

ա) վարկառուների կողմից բանկային վարկի անվանական տոկոսադրույքով և շուկայական հասանելի վարկի տոկոսադրույքով վարկի պահանջարկի ծավալը.

բ) հիմնական և շրջանառու միջոցների փոխառուի կարիքների տատանումների բնույթը.

գ) ըստ վարկառուի սեփական կապիտալով ապահովման վիճակի և դրա օգտագործման արդյունավետության.

դ) ծրագրերի արդյունավետությունը և վերադարձը, որոնց համար փոխառու են միջոցներ:

Նման պայմաններում բանկային տոկոսների դինամիկան դառնում է վարկի համապատասխանության և խախտման հիմնական ցուցանիշը։ Վարկավորման մակարդակը բարձրացնելու սուբյեկտիվ փորձերը անխուսափելիորեն հանգեցնում են շրջանառության մեջ վճարման միջոցների ավելցուկի ի հայտ գալուն և բացասական հետևանքների առանձին ձեռնարկությունների և ընդհանուր առմամբ տնտեսության համար։ Եվ հակառակը, բանկային տոկոսների արագ աճը վկայում է վարկի անբավարար առաջարկի, այսինքն՝ վարկավորման սահմանների խախտման և տնտեսության «թերվարկավորման» մասին։

Վարկային սահմանների մակրոտնտեսական մակարդակը ձևավորվում է ՀՆԱ-ի աճի ծավալների և տեմպերի, ֆինանսական համակարգի և պետական ​​ֆինանսների վիճակի զարգացման կառուցվածքի և մակարդակի, պետական ​​դրամավարկային քաղաքականության իրականացման նպատակների և մեթոդների, ինչպես նաև. շուկայական հարաբերությունների զարգացում։

11.2. Տոկոսների սահմանաչափեր

Վարկի տոկոսները որոշակի սահմաններ ունեն, քանի որ. տոկոսադրույքի բարձրացումը չի կարող անսահմանափակ լինել.

Կան օբյեկտիվվերին և ստորին դրանց դրույքաչափերի սահմանը.

վերին սահման Վարկի տոկոսները որոշում են ձեռնարկությունների միջին շահութաբերությունը և անհատ հաճախորդների եկամտի (խնայողությունների) մակարդակը:

Վարկը ստացած վարկառուն պետք է մարի վարկը, տոկոսներ վճարի, եկամուտ ստանա։ Միաժամանակ, վարկառուի եկամտի մակարդակը չպետք է ցածր լինի սոցիալական միջին մակարդակից։ Ուստի տոկոսադրույքը պետք է հաշվարկվի այդ անհրաժեշտ շահույթ ստանալու հնարավորությամբ։ Եթե ​​տոկոսադրույքը սկզբում այնքան բարձր է, որ կլանում է ամբողջ շահույթը, ապա վարկի օգտագործումը տեղին չէ։

Օբյեկտիվ չափանիշստորին սահմանը վարկի տոկոսները բանկի ծախսերն են: Բանկային գնագոյացման համակարգում գլխավորը շահութաբերության «մեռյալ կետի» հաստատումն է։ Դրա ցուցանիշը ակտիվ և պասիվ գործառնությունների 5 դրույքաչափերի նվազագույն տարբերությունն է min % մարժան:

Բանկային ծախսեր.

ռեսուրսների կուտակում և տեղաբաշխում;

բանկի պարտադիր պահուստների ստեղծման ծախսեր.

Ստեղծել բանկի զարգացման տարբեր հիմնադրամներ.

Կորուստներ բանկային կապիտալի արժեզրկման հետևանքով.

Ուստի գնագոյացման ռազմավարություն ընտրելիս բանկը պետք է հոգա բոլոր ծախսերի փոխհատուցման մասին։

Այլ հարակից աշխատանքներ, որոնք կարող են ձեզ հետաքրքրել.vshm>
15027.		Գողության օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ նշաններ	36,09 ԿԲ
	Ներկայումս քրեաբանական իրավիճակի օբյեկտիվ գնահատումը թույլ է տալիս փաստել, որ հանցավորության ներկա վիճակը և դրա դեմ պայքարի մակարդակը երկրի սոցիալ-տնտեսական և քաղաքական իրավիճակն ապակայունացնող բնական գործոններից են...
3236.		Տոկոսը՝ որպես փոխառու միջոցների շուկայում հավասարակշռության գին: Տոկոսադրույք (անվանական և իրական)	3,53 ԿԲ
	Վարկային շուկայում հիմնական դերակատարները Տնային տնտեսությունները ներկայացնում են վարկային կապիտալի և ձեռնարկատերերի առաջարկը: Փողերի խնայողությունը, որը տնային տնտեսությունները պատրաստ են տրամադրել, ձեռնարկատերերի կամ ձեռնարկությունների կողմից պահանջվող փոխառու միջոցների մատակարարումն է: Փոխառու միջոցների հավասարակշռված գինն արտահայտվում է հաշվեկշռային տոկոսադրույքով rE Գործելով որպես փոխառու միջոցների շուկայում հավասարակշռված գին՝ տոկոսադրույքը ճշգրտում է տնային տնտեսությունների պլանները ընթացիկ սպառման համար:
16751.		Տնտեսական շահերի և պետական ​​սահմանների համակարգման համակարգեր	10,24 ԿԲ
	Այս համակարգում առանձին պետության դերի ամենաարդյունավետ տնտեսական համակարգի մասին քննարկումներն իրենց սկզբնավորման մեջ վերադառնում են այնպիսի հիմնական հայեցակարգի տարբեր մեկնաբանությունների, ինչպիսին է մարդկային գործունեությունը, և դրա հետ մեկտեղ՝ մարդու շահի հայեցակարգը, որը խթանող շարժառիթ է մարդու համար։ գործունեություն։ Պատճառաբանելով տնտեսական համակարգերի մասին՝ այդ համակարգերի պետական ​​կարգավորման սահմանները չպետք է բխեն սուբյեկտիվ համոզմունքներից…
16639.		Ռուսաստանի ագրարային հատվածի արդիականացում. տեխնոլոգիական հնարավորությունների սահմանները	27.34 ԿԲ
	Սոլոուի մոդելը նկարագրում է համախառն արտադրանքի արժեքի կախվածությունը մեկ աշխատողի աշխատանքի արտադրողականության հաշվով մեկ աշխատողի կապիտալ-աշխատանք հարաբերակցության վրա: Նշեք՝ y համախառն արտադրանքի արժեքը մեկ աշխատող աշխատուժի արտադրողականության համար k բանվորի կապիտալ-աշխատանք հարաբերակցությունը, ապա Սոլոուի մոդելն ունի ձև՝ y = fk կամ y = kβ, եթե օգտագործվում է Կոբ-Դուգլասի արտադրության ֆունկցիան: Այս փաստաթուղթն առաջարկում է օգտագործել Սոլոու մոդելը՝ գյուղատնտեսության կապիտալ-աշխատուժ հարաբերակցության փոփոխության ազդեցությունը գնահատելու համար:
16490.		Ագրոարդյունաբերական համալիրի ձեռնարկությունների հակաճգնաժամային կառավարման օբյեկտիվ հիմքերը	116,15 ԿԲ
	Ըստ L.-ի խմբագրած «Տնտեսական հանրագիտարանում» տրված սահմանման: Տնտեսական համակարգում ճգնաժամի առաջացումը և ընթացքը ընդհանրապես և ձեռնարկությունում մասնավորապես առավել հստակ ցույց է տրված ձեռնարկության կյանքի ցիկլի մոդելը: Կյանքի ցիկլի տեսությունը, լինի դա ապրանքի կյանքի ցիկլը կամ ընկերության մրցակցային առավելությունը, կամ ձեռնարկության կյանքի ցիկլը, այս կամ այն ​​չափով, դիտարկվել է տնտեսագիտության գիտական ​​ոլորտում աշխատող բոլոր հեղինակների կողմից: .
21404.		Վարկի ձևերն ու տեսակները	24,37 ԿԲ
	Ավանդաբար ընդունված է վարկը դասակարգել ըստ մի քանի հիմնական չափանիշների. Դրանցից ամենակարևորները ներառում են վարկատուի և վարկառուի կատեգորիան, ինչպես նաև այն ձևը, որով տրամադրվում է որոշակի վարկ: Դրա հիման վրա պետք է առանձնացնել վարկի հետևյալ վեց բավականին անկախ ձևերը, որոնցից յուրաքանչյուրն իր հերթին բաժանվում է մի քանի սորտերի՝ ըստ ավելի մանրամասն դասակարգման պարամետրերի։
21413.		Անօրինական փոխառության համար պատիժ	27,36 ԿԲ
	Տնտեսական գործունեության ոլորտում հանցագործությունների թվում ապօրինի վարկ ստանալու վայրը. Քրեական օրենսդրության մեջ վարկի ապօրինի ստացման արտահայտությունը. Անօրինական փոխառության համար պատիժ. Աշխատանքի նպատակը՝ ուսումնասիրել վարկի անօրինական ստացումը.
981.		Սպառողական վարկի զարգացման հեռանկարները	110,27 ԿԲ
	Սպառողական վարկի հայեցակարգը և ձևերը. Սպառողական վարկի դերը Բելառուսի Հանրապետության տնտեսության մեջ. Սպառողական վարկի զարգացման հեռանկարները. Շուկայական տնտեսության մեջ վարկը դիտվում է որպես վարկային կապիտալի շարժի ընդհանուր ձև: Վարկի հիմնական խնդիրն է արագացնել ֆինանսական ռեսուրսների շրջանառությունը՝ եկամուտ և կայուն տնտեսական աճ ապահովելու նպատակով։
10746.		Վարկի էությունը, գործառույթները և օրենքները	9.38 ԿԲ
	Վարկի արժեքի պահպանման օրենքն այն է, որ մարման գործընթացում վարկառուն փոխատուին փոխանցում է հենց այն փոխառու արժեքը, որը փոխանցվել է փոխառուին ժամանակավոր օգտագործման համար՝ նույն արժեքը և ունենալով սպառողական նույն գույքը:
10106.		Վարկը, վարկի էությունը և գործառույթները	36,79 ԿԲ
	Մեր երկրում շուկայական հարաբերությունների զարգացմամբ, սեփականության տարբեր ձևերի ձեռնարկությունների (և մասնավոր, և պետական, պետական) ի հայտ գալով, առանձնահատուկ կարևորվում է տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսավարկային հարաբերությունների հստակ իրավական կարգավորման խնդիրը:

Նկարագրելով վարկի էությունն ու սկզբունքները՝ նպատակահարմար է անցնել վարկի սահմանների հարցին։ Ակնհայտ է, որ վարկի սահմաններն այն պայմանական գծերն են, որոնցից այն կողմ վարկը դադարում է առաջացնել և դրսևորել իր դրական հատկությունները, քայքայվում է որպես անբաժանելի կոնկրետ տնտեսական երևույթ։ Գրականությունը նկարագրում է սահմանները միկրո և մակրո մակարդակներում, որակական և քանակական, ներքին և արտաքին, ժամանակային և տարածական, սկզբնական և վերջնական վարկային սահմանները:

Միկրո մակարդակումԿոնկրետ վարկերի սահմանների կարևոր բնութագիրը դրանց սահմանումն է վարկառուի և վարկատուի տեսանկյունից։ Վարկառուի համար վարկի սահմանները որոշվում են նրա ռեսուրսների անհրաժեշտությամբ՝ կախված բիզնեսի առանձնահատկություններից, դրամական միջոցների անհատական ​​շրջանառությունից: Այս սահմանները կարող են լինել քանակական և որակական: Այսպիսով, որոշակի վարկի քանակական սահմանը վարկավորված ապրանքների արտադրության և վաճառքի մակարդակն է, որը թույլ է տալիս ազատել ռեսուրսները և վերադարձնել վարկը վարկատուին:

Միաժամանակ հաշվի են առնվում ներդրումային վարկի և շրջանառու միջոցների վարկի սահմանների տարբերությունները։ Առաջին դեպքում սահմանները որոշվում են մարման ժամկետով, երկրորդում՝ դրանք սահմանվում են՝ կախված դրանց օգտագործման գործառնական ցիկլի ընթացքում թողարկված միջոցներից:

Միկրո մակարդակում վարկի որակական սահմանը վարկառուի վարկունակությունն է՝ որպես վարկի ժամանակին մարման երաշխիք։ Սա համալիր ցուցանիշ է, որը հաշվի է առնում փոխառված օբյեկտի բնույթը, փոխառված գործարքի ռիսկը, գրավի չափն ու տեսակը և այլն։ Անբավարար վարկունակության պայմաններում հնարավոր չէ ընդլայնել վարկի սահմանները։

Այժմ դիտարկենք վարկատուի կողմից վարկի որակական և քանակական սահմանները միկրո մակարդակում: Որակական սահմանը վարկատուների տնտեսական շահն է վարկ տրամադրելու հարցում: Սահմանաչափերը կախված են վարկի տեսակից: Առևտրային վարկ տրամադրելիս այն որակապես սահմանափակվում է փոխատուի և վարկառուի միջև տնտեսական կապերի խստությամբ, իսկ քանակապես՝ վարկատուի առկայությամբ ոչ թե փողի, ինչպես դա բանկային վարկի դեպքում է, այլ հետաձգված վաճառվող նյութական ակտիվների։ վճարում.

Եթե ​​մենք ունենք բանկային վարկ, ապա ցանկացած վարկատու բանկ մոտիվացված է ընդլայնելու վարկային ներդրումները՝ իր բիզնեսի շահութաբերությունը բարձրացնելու համար։ Ի՞նչն է սահմանափակում այս ներդրումները: Եթե ​​դիտարկենք մեկ բանկ, ապա քանակական սահմանը այս բանկի վարկային ռեսուրսների ամբողջությունն է, որը հարաբերություններ ունի բազմաթիվ վարկառուների հետ։ Կոնկրետ բանկի սահմանափակ ռեսուրսները՝ ավանդների և այլ ներգրավված միջոցների տեսքով, անանձնական ֆոնդ են՝ ուղղված բազմաթիվ պոտենցիալ վարկառուներին: Բացի այդ, կան Կենտրոնական բանկի սահմանափակումներ և կանոնակարգեր մեկ վարկառուի, փոխկապակցված փոխառուների խմբերի, խոշոր վարկերի համար: Ելնելով առկա ռեսուրսների ձևով նշված ստանդարտներից և սահմանափակումներից՝ բանկերը անհատականացնում են հարաբերությունները կոնկրետ վարկառուների հետ՝ որոշում կայացնելով վարկ տրամադրելու կամ չտրամադրելու մասին՝ հաշվի առնելով վարկառուի կարգավիճակը և վարկունակությունը:

Ընդհանուր առմամբ, միկրո մակարդակում վարկի սահմանները պետք է նկարագրվեն «օպտիմալություն» տերմինի օգտագործմամբ: Թերավարկավորում, այսինքն. վարկի հնարավոր սահմանին չհասնելը, վարկի հաշվին սահմանափակում է ձեռնարկության աճը, դանդաղեցնում է շրջանառությունը, նվազեցնում շահույթի աճի հնարավորությունը։ Սա վերաբերում է ինչպես բանկային, այնպես էլ կոմերցիոն վարկերին։ Եթե ​​վարկային սահմանաչափը հատվում է, և ձեռնարկությունը գերվարկավորում է, դա բացասաբար է անդրադառնում գների վրա, ձևավորում է վարկային փուչիկ և դժվարացնում վարկի մարումը: Այդ իսկ պատճառով կարևոր է գտնել համարժեք, օպտիմալ վարկային սահմանաչափեր:

Անցնելով միջին, մակրո և գլոբալ մակարդակներ՝ բանկերն իրենց վարկային քաղաքականության մեջ սահմանում են արդյունաբերության, ոլորտների, երկրների՝ հասանելի ռեսուրսների շրջանակներում վարկեր տրամադրելու սահմանափակումներ: Նրանց վարկավորման որոշումները կախված են պոտենցիալ նիշերում, արդյունաբերության և երկրի հեռանկարներից, որոնք ազդում են վարկավորման արդյունքի վրա:

Ընդհանրապես և ամենամեծ չափով վարկի սահմանները մակրո մակարդակումորոշվում է արտադրանքի և համախառն արդյունքի դինամիկայով: Իհարկե, տնտեսության ընդլայնման և վարկավորման աճի միջև ճշգրիտ համապատասխանություն և վիճակագրական ամուր հարաբերակցություն չկա և չի էլ կարող լինել։ Հաճախ արտադրանքի աճն ապահովվում է նույնիսկ առանց վարկային աղբյուրների, և հակառակը, վարկավորումն ապահովում է ոչ միայն արտադրանքի աճ։ Այնուամենայնիվ, անհնար է ժխտել վարկավորման դինամիկայի հիմնարար հետևանքը իրական հատվածի դինամիկային:

Այսպիսով, մակրոտնտեսական գործոնները, որոնք ազդում են վարկի սահմանների և ալիքների վրա, ներառում են արդյունաբերական արտադրության դինամիկան և այլ ոլորտների և ոլորտների զարգացման դինամիկան, տնտեսության ցիկլային բնույթը, մրցակցությունը վարկային շուկայում և դրա կարգավորման մակարդակը, դրամավարկային և ֆինանսական քաղաքականության տեսակը և այլն:

Համաշխարհային մակարդակում տիրող իրավիճակը նույնպես մեծ ազդեցություն ունի վարկավորման սահմանների վրա։ Այսպիսով, համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամը լրջորեն նեղացրել է վարկավորման սահմանները գրեթե բոլոր երկրներում։ Վերջին տարիներին Ռուսաստանի Դաշնության բանկային համակարգի համախառն արտադրանքի և ակտիվների նկատմամբ վարկավորման մակարդակները ներկայացված են Նկ. 9.2. Ինչպես տեսնում եք, դրանք աճի առաջանցիկ միտում ունեն։ Եթե ​​2000-ականների սկզբին Համախառն ներքին պահանջարկի աճում բանկային վարկերի տեսակարար կշիռը չի գերազանցել 15%-ը, ներկայումս այդ ցուցանիշը կազմում է 49%: Կարելի է ասել, որ վարկերն ընդլայնվում են ՀՆԱ-ի աճին համահունչ։ Այնուամենայնիվ, վարկերով հագեցվածության մակարդակով (ցուցանիշ՝ «վարկեր՝ որպես ՀՆԱ-ի տոկոս») Ռուսաստանի Դաշնությունը հետ է մնում զարգացած երկրների մակարդակից և աշխարհում զբաղեցնում է 60-րդ տեղը։

Բրինձ. 9.2.

Արդյո՞ք փոխվում են վարկերի սահմանաչափերը՝ կախված տնտեսական համակարգի տեսակից։ Այո՛։ Շուկայական տնտեսության անցումը և բանկերի միջև մրցակցության վրա հիմնված երկաստիճան բանկային համակարգի կառուցումը զգալիորեն ընդլայնել են վարկավորման սահմանները և վարկավորման ներուժը։ Հրամանատար տնտեսություններում վարկը վերաբաշխիչ (հաճախ սուբյեկտիվ) միջոց էր շրջանառու միջոցների կարիքը ֆինանսավորելու համար։ Վարկային կապիտալի և վարկի տոկոսների կատեգորիաները ունեին թերի ստորադաս տեսք, իսկ վարկը գործնականում խթանող դեր չէր կատարում։

Միաժամանակ շուկայական տնտեսություններում վարկավորումը մասշտաբով ավելի ընդարձակ է դառնում, ինչն ակնհայտ խթան է տնտեսության զարգացման համար։ Միաժամանակ, այն ձեռք է բերում բազմապատկման հատկություն, ինչը պայմանավորված է վարկային համակարգի այլ կոնֆիգուրացիայից, որտեղ փոխազդում են կենտրոնական բանկը և առևտրային բանկերը։ Փաստն այն է, որ կախված մակրոտնտեսական իրավիճակից, վարկավորման սահմանները կարող են նեղանալ նույնիսկ եթե բանկն ունի վարկային ռեսուրսներ։ Ընդհակառակը, վարկը կարող է ընդլայնվել նույնիսկ առանց բանկերի ներգրաված ռեսուրսների համարժեք ավելացման: Մեկ բանկից ընդհանուր բանկային համակարգին անցնելիս մենք նկատում ենք վարկային սահմանաչափերի վիրտուալ բացակայությունը: Յուրաքանչյուր բանկ անհատապես կարող է վարկ տրամադրել միայն ներգրավված ռեսուրսների սահմաններում, սակայն բանկային համակարգը որպես ամբողջություն, ներառյալ Կենտրոնական բանկը, կարող է բազմապատկել վարկերը։ Վարկային բազմապատկիչ (վարկային բազմապատկիչ)չափում է վարկի բազմակի ընդլայնումը սկզբնական փոփոխության ազդեցության տակ: Դրա գործողությունը ավանդի և փողի բազմապատկիչի գործողության հետ միասին նկարագրված է Գլ. 3.

Հենց բազմապատկման գործընթացում է վարկավորման անվերահսկելի ընդլայնման վտանգը։ Երբ դուրս ենք գալիս օբյեկտիվ սահմաններից, վարկը դառնում է արգելակ, ոչ թե աճի խթան: Տնտեսության մեջ վարկերի գերբնակվածությունը հանգեցնում է փողի զանգվածի ավելացմանը (հիշեք, որ ժամանակակից փողը վարկային բնույթ ունի), հրահրում է գնաճ, հանգեցնում է վարկավորված ապրանքների ավելցուկային պաշարների առաջացման, դանդաղեցնում է կապիտալի անհատական ​​շրջանառությունը և վերարտադրողականությունը։ գործընթացը որպես ամբողջություն: Վարկերի հասանելիության ազատականացումը, որը, ի թիվս այլ բաների, ապահովվում է Կենտրոնական բանկի մեղմ քաղաքականության շնորհիվ, հուսահատեցնում է ձեռնարկություններին: Վարկը, տնտեսության ռացիոնալ կառավարման խթանի փոխարեն, դառնում է դրա զարգացման սահմանափակում։

Վարկի սահմանների անհիմն ընդլայնման ռիսկի գործոնը նաև ֆինանսական ակտիվներով ապահովված վարկի ակտիվացումն է, այսինքն. արժեքավոր թղթեր. Ի տարբերություն նյութական ակտիվների (ավանդական գրավի), արժեթղթերի արժեքը, որը որոշվում է ֆոնդային շուկայի կողմից, շատ ավելի ուժեղ է տատանվում: Վերականգնման և վերականգնման ժամանակահատվածում դրանց արժեքի աճը կարող է կտրուկ փոխարինվել անկմամբ այն մակարդակով, որը չի ապահովում պարտատերերի շահերի պահպանումը։ Արժեթղթերի զարգացած շուկա ունեցող տնտեսությունում բանկային համակարգի համար հիմնական համակարգային ռիսկ է չգրավված վարկերի առաջացումը:

Վարկային սահմանները փոխվում են տնտեսության մեջ անորոշության աստիճանը մեծացնող գործոնների (դրամավարկային և կառուցվածքային գնաճի աճ, սպառողական վարկավորման ոչ ադեկվատ արագ աճ, որն ընդհանրապես գոյություն չուներ նախաշուկայական դարաշրջանում) կամ սրող գործոնների հետևանքով։ պետական ​​ֆինանսների հետ կապված իրավիճակը (բյուջեի դեֆիցիտի և պետական ​​պարտքի աճ, անարդյունավետ ձեռնարկությունների և ոլորտների սուբսիդավորում): Վարկավորման նոր նիշեր են ի հայտ գալիս, ինչպիսին է միկրովարկը, որն ընդլայնում է վարկավորման սահմանները և ավելացնում ռիսկերը:

Մակրո մակարդակում վարկային սահմանաչափերի պահպանումը Կենտրոնական բանկի իրավասությունն ու խնդիրն է։ Վարկերի բազմապատկիչի վրա հիմնված անսահմանափակ վարկավորումը միայն տեսականորեն է հնարավոր, սակայն իրականում այն ​​գոյություն չունի այս գործընթացում կենտրոնական բանկի կարգավորիչ միջամտության շնորհիվ։ Կենտրոնական բանկը օգտագործում է մի շարք գործիքներ և մեթոդներ վարկային սահմանաչափերը կարգավորելու (խթանելու կամ սահմանափակելու համար)՝ պարտադիր գործակիցներ, ներառյալ վարկային ռիսկի գործակիցները, վարկերի և կապիտալի պահուստի պահանջները, վարչական սահմանափակումները, քվոտաները և սահմանաչափերը, տոկոսադրույքների քաղաքականությունը, վերաֆինանսավորման քաղաքականության փոփոխությունները, գործառնություններ արտարժույթով և պետական ​​արժեթղթերով և այլն: Այս գործիքների օգտագործումն իրականացվում է դրամավարկային քաղաքականության իրականացման շրջանակներում, որը կքննարկվի Գլ. 13.

Նկ. 9.3 Ներկայացված են վարկի սահմանները որոշող հիմնական գործոնները. Ինչպես երևում է նկարից, ժամանակակից տնտեսության վարկավորման սահմանները որոշվում են բազմաթիվ տարբեր գործոններով։ Նրանք սառած չեն և աշխույժ արձագանքում են ազգային և համաշխարհային տնտեսության փոփոխություններին։ Սա վկայում է վարկի դինամիզմի և ճկունության մասին՝ որպես սոցիալական կարևորագույն երևույթի։

Փող, վարկ, բանկեր. Օրորոցներ Օբրազցովա Լյուդմիլա Նիկոլաևնա

92. Բանկային տոկոսներ

92. Բանկային տոկոսներ

Բանկային տոկոսներ- Ռուսաստանում վարկային տոկոսների ամենազարգացած ձևերից մեկը: Այն առաջանում է, երբ վարկային հարաբերությունների սուբյեկտներից մեկը բանկն է։

Բանկը, ինչպես ցանկացած վարկային հաստատություն, վարկի մեջ է նախևառաջ ոչ թե սեփական, այլ փոխառու միջոցները: Բանկի ստացած եկամտի մասնաբաժինը կազմում է միջնորդության, «ռիսկերի միավորման» և վարկային գնահատման փոխհատուցումը։ Բանկի նկատմամբ իր ակտիվների գծով պարտավորությունների չկատարման ռիսկը գերազանցում է ավանդատուի նկատմամբ պարտավորությունների գծով պարտավորությունների չկատարման ռիսկը: Այսպիսով, նա իր վրա է վերցնում վարկերի չվճարման ռիսկը։ Բացի այդ, ավանդատուները թույլ են տալիս ավելի ցածր տոկոսադրույք կատարել բանկին փոխանցված միջոցների համար, որպեսզի չփնտրեն հաճախորդներին և չգնահատեն նրանց վարկունակությունը:

Պասիվ գործառնությունների գծով բանկային տոկոսների մակարդակը, ի լրումն ընդհանուր գործոնների, կախված է ներգրավված ռեսուրսների ժամկետից և չափից. առևտրային բանկի հուսալիություն; հաճախորդի հետ հարաբերությունների ուժը.

Միջբանկային դրամական շուկայում ceteris paribus-ի տոկոսադրույքը, որպես կանոն, գերազանցում է ավանդի տոկոսադրույքը, քանի որ հաշվի է առնում վարկատու կազմակերպության ծախսերն ու տոկոսները:

Բանկի ակտիվ գործառնությունների նկատմամբ տոկոսների մակարդակի որոշման հիմքում ընկած մասնավոր գործոնները ներառում են:

- վարկային կապիտալի արժեքը.

- վարկառուի վարկունակությունը.

- վարկի նպատակը.

- գրավի բնույթը.

- վարկի ժամկետը և չափը.

Վարկի տոկոսադրույքի վերին սահմանը որոշվում է շուկայական պայմաններով: Ստորին սահմանաչափը ձևավորվում է հաշվի առնելով բանկի ծախսերը՝ միջոցներ հայթայթելու և վարկային հաստատության գործունեությունը ապահովելու համար:

Յուրաքանչյուր կոնկրետ գործարքի տոկոսադրույքը հաշվարկելիս առևտրային բանկը հաշվի է առնում:

1) բազային տոկոսադրույքի մակարդակը.

2) վարկային պայմանագրի պայմաններով ռիսկի հավելավճար.

Բազային տոկոսադրույքը որոշվում է վարկային ներդրումների գնահատված արժեքի և բանկի վարկային գործառնությունների շահութաբերության գրավադրված մակարդակների հիման վրա առաջիկա ժամանակաշրջանի համար:

Այս տեքստը ներածական է:Վարկի տոկոսների, իրավասության, անխոհեմ գրքից: «Դրամական քաղաքակրթության» ժամանակակից խնդիրների անթոլոգիա. հեղինակ Կատասոնով Վալենտին Յուրիևիչ

հեղինակ

39. Բանկային ավանդ Բանկային ավանդ` ֆիզիկական անձանց կողմից վարկային հաստատություններում ներդրված միջոցներ Ռուսաստանի Դաշնության արժույթով կամ արտարժույթով` եկամուտ պահելու և ստեղծելու նպատակով: Ավանդից ստացված եկամուտը վճարվում է կանխիկ` տոկոսների տեսքով:

Բանկային իրավունք գրքից հեղինակ Կուզնեցովա Իննա Ալեքսանդրովնա

41. Բանկային վարկ Ապրանք-դրամական հարաբերությունների բնականոն գործունեության և ապրանքների և ծառայությունների արտադրությունն ապահովելու համար անհրաժեշտ է վարկ: Բանկային վարկը վարկային կապիտալի, փոխառությամբ տրամադրվող դրամական կապիտալի շարժման ձև է:

Բանկային գործ գրքից հեղինակ Շևչուկ Դենիս Ալեքսանդրովիչ

Բանկային հսկողություն Ոչ մի ժամանակակից պետություն չի հրաժարվում վարկային հաստատությունների գործունեության համապարփակ վերահսկողությունից՝ դրանում տեսնելով հանրային շահ, որը բաղկացած է պայմանների ստեղծման մեջ՝ քաղաքացիական քաղաքացիական գործունեության բնականոն իրականացման համար։

Փող գրքից. Վարկ. Բանկեր. դասախոսական նշումներ հեղինակ Շևչուկ Դենիս Ալեքսանդրովիչ

Բանկ. Այն տրամադրվում է միայն մասնագիտացված վարկային հաստատությունների կողմից, որոնք ունեն Կենտրոնական բանկի կողմից նման գործառնությունների իրականացման լիցենզիա: Վարկառուներ՝ իրավաբանական անձինք, պետական, տեղական ինքնակառավարման մարմիններ, բնակչություն։ Տոկոսադրույքը ավելի բարձր է, քան առևտրայինի տոկոսը: Ժամկետ

Համաշխարհային տնտեսություն գրքից. խաբեության թերթիկներ հեղինակ Սմիրնով Պավել Յուրիևիչ

105. Բանկային վարկ Արտահանման և ներմուծման բանկային վարկավորումն իրականացվում է ապրանքների, առևտրային փաստաթղթերի, օրինագծերի գրավադրմամբ վարկերի տեսքով: Երբեմն բանկերը տրամադրում են խոշոր արտահանող ընկերություններ, որոնց հետ նրանք սերտորեն կապված են դատարկ վարկի հետ, այսինքն՝ առանց պաշտոնական վարկի:

Human Action գրքից. Տնտեսական տեսության վերաբերյալ տրակտատ հեղինակ Միսես Լյուդվիգ ֆոն

XIX. ՏՈԿՈՍ 1. Հետաքրքրության երևույթը Վերևում ցույց է տրվել, որ ժամանակի նախապատվությունը մարդկային ցանկացած գործողության բնորոշ կատեգորիա է: Ժամանակի նախապատվությունը դրսևորվում է բնօրինակ հետաքրքրության երևույթում, այսինքն. զեղչեր ապագա ապրանքների համեմատ

Տնտեսագիտության հիմունքներ գրքից հեղինակ Բորիսով Եվգենի Ֆիլիպովիչ

Steep Dive [Ամերիկան ​​և նոր տնտեսական կարգը համաշխարհային ճգնաժամից հետո] գրքից հեղինակ Ստիգլից Ջոզեֆ Յուջին

Բանկային ճգնաժամ Բնակարանային փուչիկի պայթեցումը ևս մեկ հետևանք ունեցավ. երբ պարզ դարձավ, թե քանի ամերիկացիներ չեն կարողանում կամ չեն ցանկանում մարել իրենց վարկերը, բանկերը զանգվածաբար դեֆոլտ են արել, ինչը հանգեցրել է վարկային շուկայի թուլացման: Սա

Ֆինանսները որպես ստեղծագործություն գրքից. Ղազախստանում ֆինանսական բարեփոխումների տարեգրություն հեղինակ Մարչենկո Գրիգորի

6. ԲԱՆԿԱՅԻՆ ՎԵՐԱՀՍԿՈՂՈՒԹՅՈՒՆ Այսպիսով, Ղազախստանի բանկային բարեփոխումների հիմնական ձեռքբերումն իր առաջին փուլում միջազգային չափանիշներին ամբողջությամբ անցումն էր:

Վճարային համակարգեր և հաշվարկների կազմակերպում առևտրային բանկում. ուսումնական ուղեցույց գրքից հեղինակ Բելոուսովա Վերոնիկա Յուրիևնա

3.1. Բանկային փոխանցում Արտաքին առևտրային պայմանագրերով պահանջների և պարտավորությունների մարման ամենապարզ և ամենաէժան, բայց միևնույն ժամանակ ամենավտանգավոր ձևը բանկային փոխանցումն է: Առևտրային բանկերը կարող են փոխանցումներ կատարել իրենց և իրենց նպատակների համար

Նոր դարաշրջան - հին անհանգստություններ. քաղաքական տնտեսություն գրքից հեղինակ Յասին Եվգենի Գրիգորևիչ

3.2.2 Բանկային ճգնաժամ Տարածված կարծիք կա, որ բանկային ճգնաժամը առաջացել է GKO-ների դեֆոլտի պատճառով. խոշոր բանկերի ակտիվների զգալի մասը ներդրվել է GKO-ներում, իսկ դեֆոլտը հանգեցրել է դրանց կտրուկ արժեզրկմանը: Այս կարծիքը, գումարած ավանդատուների շրջանում խուճապը, մեր բանկերը տապալեցին:

Ամեն ինչ հիփոթեքի մասին գրքից հեղինակ Աֆոնինա Ալլա Վլադիմիրովնա

2.4. Բանկային հիփոթեքային վարկ Բանկում հիփոթեքային վարկ ստանալու արդյունքում դուք ստանում եք բանկի կողմից բնակարան ձեռք բերելու համար տրամադրված միջոցներ: Բանկերը ապահովում են առաջին հայացքից շատ բարենպաստ պայմաններ։ Կանխավճար՝ վարկի մոտ 30%-ը,

Պուտինը և ճգնաժամը գրքից հեղինակը Նեմցով Բորիս

ԲԱՆԿԱՅԻՆ ՃԳՆԱԺԱՄ Լրատվամիջոցները քիչ են հաղորդում մի շարք բանկերում առկա խնդիրների մասին։ Սկզբում իշխանությունները փրկեցին Globex-ը, Svyaz-Bank-ը, Sobinbank-ը, այնուհետև բանկային համակարգում խնդիրները սրվեցին, և սկզբում իշխանությունները որոշեցին օգնել բանկային համակարգին՝ հատկացնելով 1,5 տրիլիոն ռուբլի։

Քարտեզ և տարածք գրքից։ Ռիսկ, մարդկային բնույթ և կանխատեսման խնդիրներ հեղինակ Գրինսպեն Ալան

«Միլիոն գաղափար. բիզնես սկսելու 100 եղանակ» գրքից հեղինակ Միտին Յուրի

66. Բանկային պորտալ Գաղափարի էությունըՈրտե՞ղ ներդնել սեփական միջոցները: Սկսնակ ներդրողի համար բանկային ավանդներն ամենահարմարն են: Այնուամենայնիվ, ավելի քան 600 բանկեր գործում են Ռուսաստանում, և բոլորն առաջարկում են տարբեր ավանդներ՝ տարբեր տոկոսադրույքներով և պայմաններով: