Դեբիտորական պարտքերի ընդունելի մակարդակ: Դեբիտորական պարտքերի տեսակները. Դրա մակարդակը և այն որոշող գործոնները

Ֆինանսատնտեսական գործունեության ընթացքում ձեռնարկությունը մշտապես ունենում է իր գործընկերների, բյուջեի հետ հաշվարկներ կատարելու անհրաժեշտություն. հարկային մարմիններ. Արտադրված ապրանքներ առաքելիս կամ որոշ ծառայություններ մատուցելիս ձեռնարկությունը, որպես կանոն, անմիջապես գումար չի ստանում, այսինքն. այն հիմնականում վարկ է տալիս գնորդներին: Հետևաբար, ապրանքների առաքման պահից մինչև վճարումը ստանալու պահն ընկած ժամանակահատվածում ընկերության միջոցները մարվում են դեբիտորական պարտքերի տեսքով: Դեբիտորական պարտքերի մակարդակը որոշվում է բազմաթիվ գործոններով.

ապրանքներ, պայմանագրի պայմաններ, ձեռնարկության կողմից ընդունված վճարային համակարգ և այլն: Վերջին գործոնը հատկապես կարևոր է ֆինանսական մենեջերի համար:

Այսպիսով, դեբիտորական պարտքերը այն գումարներն են, որոնք հաճախորդները պարտք են ընկերությանը: Այդ պարտքը գոյանում է վաճառքի ժամանակ և որոշակի ժամանակ անց վերածվում կանխիկի։

Առաքված ապրանքների համար վճարումների հիմնական տեսակներն են կանխիկ և անկանխիկ վճարումների տեսքով: IN կայուն տնտեսությունտիրել անկանխիկ վճարումներիրականացվում է չեկերի, հաշիվների և այլնի միջոցով։

Դեբիտորական պարտքերի կառավարումը նախ և առաջ ենթադրում է հաշվարկային միջոցների շրջանառության նկատմամբ վերահսկողություն: Դրական միտում է համարվում դինամիկայի շրջանառության արագացումը։ Ընտրությունը շատ կարևոր է պոտենցիալ գնորդներև պայմանագրերով նախատեսված ապրանքների համար վճարման պայմանների սահմանում։

Պոտենցիալ գնորդների ընտրությունն իրականացվում է ոչ պաշտոնական չափանիշների կիրառմամբ, մասնավորապես՝ հաշվի են առնվում հետևյալը.

· նախկինում վճարման կարգապահությանը համապատասխանելը.

· կանխատեսում ֆինանսական հնարավորություններգնորդը վճարել իր կողմից պահանջվող ապրանքների ծավալի համար.

· ընթացիկ վճարունակության մակարդակը;

· ֆինանսական կայունության մակարդակ;

տնտեսական և ֆինանսական պայմաններըվաճառող ձեռնարկություն (գերապաշար, անհրաժեշտության աստիճան կանխիկև այլն):

Պոտենցիալ գնորդների վերլուծության համար անհրաժեշտ տեղեկատվությունը կարելի է ստանալ հրապարակվածից ֆինանսական հաշվետվությունները, մասնագիտացվածից լրատվական գործակալություններ, ոչ պաշտոնական աղբյուրներից։

Դեբիտորական պարտքերի կառավարումը ներառում է հետևյալ փուլերը.

· սահմանում վարկային քաղաքականությունգնորդների տարբեր խմբերի և ապրանքների տեսակների համար (տարբերակված մոտեցում);

· գնորդների վերլուծություն և դասակարգում` կախված գնումների ծավալից, առաջարկվող առաքման պայմաններից և կախված վարկային հարաբերությունների պատմությունից.

· հետաձգված կամ ժամկետանց պարտքերի գծով պարտապանների հետ հաշվարկների վերահսկում.

· դեբիտորական պարտքերի շրջանառությունը մեծացնելու տարբեր մեթոդների կիրառում.

· ապրանքների վաճառքի պայմանների մշակում, որոնք ապահովում են դրամական միջոցների երաշխավորված հոսք դեպի ձեռնարկություն.

· Պարտապանից միջոցների ստացման կանխատեսման մշակում.

Դեբիտորական պարտքերի կառավարման հիմնական տեխնիկան են՝

1) պատվերների հաշվառումը, համապատասխան փաստաթղթերի կազմումը և դեբիտորական պարտքերի բնույթը սահմանելը.

2) պարտապանի ABC վերլուծության անցկացում, այն է՝ Ա և Բ խմբի առավել նշանակալից դեբիտորական պարտքերի բացահայտում.

3) դեբիտորական պարտքերի իրական արժեքի գնահատում` հաշվի առնելով գնաճը.

4) վաղաժամկետ վճարման ենթակա հատուկ զեղչերի գումարների որոշում.

5) դեբիտորական պարտքերի կրճատումը վատ պարտքերի չափով.

6) ֆակտորինգի, այն է՝ դեբիտորական պարտքերի վաճառքի հնարավորության գնահատումը.

Դեբիտորական պարտքերի մակարդակի վրա ազդում է հենց ձեռնարկության կողմից մշակված վարկային քաղաքականությունը:

Մշտական ​​հաճախորդները սովորաբար ապրանքների համար վճարում են ապառիկ, իսկ վարկի պայմանները կախված են բազմաթիվ գործոններից: Մարզում վարկավորման քաղաքականություն իր արտադրանքի գնորդների համար ձեռնարկությունը պետք է որոշի հետևյալ հիմնական խնդիրները.

1) վարկի ժամկետը . Ամենից հաճախ օգտագործվում են վճարման պայմանների, ներառյալ վարկի տևողության առումով ստանդարտացված պայմանագրեր, սակայն հնարավոր են նաև շեղումներ տվյալ քաղաքականությունից։ Պայմանագրում առաքված ապրանքների համար վճարման առավելագույն թույլատրելի ժամկետը որոշելիս պետք է հաշվի առնել երկուսն էլ. իրավական ասպեկտներըմատակարարման պայմանագրերի կնքումը և տնտեսական հետևանքներայս կամ այն ​​տարբերակը (մասնավորապես, հաշվի առնելով գնաճի ազդեցությունը);

2) վարկային ստանդարտներ . Ապրանքների մատակարարման պայմանագիր կնքելով և դրանում վճարման պայմաններ սահմանելով՝ ձեռնարկությունը կարող է հետևել հաճախորդների հետ կապված իր կողմից սահմանված ֆինանսական կայունության չափանիշներին: Կախված նրանից, թե որքանով է գնորդը վարկունակ և վստահելի, պայմանագրի պայմանները, ներառյալ տրամադրված զեղչին, ապրանքի լոտի չափը, վճարման ձևերը և այլն, կարող են փոխվել.

3) համար ռեզերվների ստեղծման համակարգ կասկածելի պարտքեր . Պայմանագրեր կնքելիս ձեռնարկությունը բնականաբար հիմնվում է վճարումների ժամանակին ստացման վրա: Այնուամենայնիվ, չի կարելի բացառել ժամկետանց դեբիտորական պարտքերի առաջացման և գնորդի կողմից իր պարտավորությունները մարելու լիակատար անկարողությունը: Հետևաբար, գոյություն ունի կասկածելի պարտքերի համար պահուստներ ստեղծելու պրակտիկա, ինչը թույլ է տալիս, առաջին հերթին, ստեղծել կորուստները ծածկելու աղբյուրներ և, երկրորդ, ունենալ սեփականի ավելի իրատեսական նկարագրություն. ֆինանսական վիճակ. Կասկածելի պարտքերի պահուստների և դեբիտորական պարտքերի չվճարման հետ կապված փաստացի կորուստների վերաբերյալ տվյալները պետք է ենթարկվեն մանրակրկիտ կանոնավոր վերլուծության.

4) վճարումների հավաքագրման համակարգ . Պարտապանների հետ աշխատանքի այս բաժինը ներառում է.

Վճարման պայմանների խախտման դեպքում նրանց հետ փոխգործակցության կարգը.

Խախտումների նշանակությունը ցույց տվող ցուցիչների չափորոշիչ արժեքներ.

Անբարեխիղճ կապալառուներին պատժելու համակարգեր.

5) տրամադրվող զեղչերի համակարգ . Նախկինում շեշտը դրվում էր անբարեխիղճ պարտապանների հետ աշխատանքի ռեպրեսիվ մեթոդների վրա. խրախուսման մեթոդները, որոնք ներառում են այս դեպքումներառում է գնորդներին վաճառքի գնից զեղչ ստանալու հնարավորություն: Տնտեսապես զարգացած երկրներամենատարածվածներից մեկը տիպային սխեման է « դ/ կզուտ n» (դ/ կ ցանց n) , նշանակում է, որ.

Գնորդը ստանում է զեղչ դ ընթացքում ստացված ապրանքի դիմաց վճարման դեպքում (տոկոսային հարաբերությամբ). կ վարկային ժամկետի սկզբից օրեր (օրինակ՝ ապրանքների ստացման կամ առաքման պահից).

Գնորդը վճարում է լրիվ արժեքըապրանքներ, եթե վճարումը կատարվել է (k + 7) մինչև n-րդ վարկային ժամանակաշրջանի օրը (այստեղից, ի դեպ, տեսանելի է տերմինի իմաստային ծանրաբեռնվածությունը ցանց – մինչև վարկի ժամկետի ավարտը գնորդը պարտավոր է «մաքրել» իր պարտավորությունները մատակարարի նկատմամբ.

ընթացքում չվճարելու դեպքում n օր, գնորդը ստիպված կլինի վճարել լրացուցիչ տուգանք, որի չափը կարող է տարբեր լինել՝ կախված վճարման պահից։

Դեբիտորական պարտքերի կառավարման համակարգը պահանջում է մի շարք պարամետրերի մշտական ​​մոնիտորինգ:

Դրանք ներառում են.

· Դեբիտորական պարտքերում ներդրված միջոցների շրջանառության ժամանակը.

· պարտապանների կառուցվածքը՝ ըստ տարբեր չափանիշների.

· Հաճախորդների հետ կիրառվող վճարային սխեմաներ և դրանց միավորման հնարավորություն, պարտապանների կողմից իրենց պարտավորությունների կատարման մոնիտորինգի սխեմա.

· վերահսկման սխեման և ավելորդության սկզբունքները կասկածելի պարտքեր;

· Անբարեխիղճ կամ չաշխատող գնորդների նկատմամբ միջոցներ ձեռնարկելու համակարգ և այլն։

Նշված պարամետրերի վերաբերյալ որոշումների կայացման ընթացակարգերը հիմնականում կրում են ոչ պաշտոնական բնույթ և մշակվում են ընկերության զարգացման հետ մեկտեղ: Սակայն ձեռնարկությունը պետք է զարգանա դեբիտորական պարտքերի կառավարման ռազմավարություն , որը պետք է մաս դառնա ֆինանսական քաղաքականությունկազմակերպությունները։

Դրամական միջոցների հոսքը առավելագույնի հասցնելու համար ընկերությունը զարգանում է պայմանագրերի համակարգ՝ դրանց վճարման ձևի ճկուն պայմաններով և պայմաններով . Այս պայմանները ներառում են.

1) կանխավճար. Եթե ​​պայմանագիրը կնքվում է կանխավճարով, ապա, որպես կանոն, պայմանագիրը նախատեսում է զեղչ;

2) փոխանցում կատարման համար. Ընկերությունը պահպանում է ապրանքների սեփականությունը մինչև դրա դիմաց վճարումը.

3) միջանկյալ հաշիվ-ապրանքագիր տրամադրելը. Այս մեթոդը կիրառվում է երկարաժամկետ պայմանագրեր կնքելիս։ Այս տեխնիկան նպաստում է ձեռնարկություն կանխիկի կանոնավոր հոսքին: Այն բաղկացած է ապրանքների առաքման ժամանակ հաշիվ-ապրանքագրերի թողարկումից.

4) ճկուն գնագոյացում. Այստեղ մենք մշակում ենք ճկուն գներ, որոնք կարող են.

Կապված եղեք ընդհանուր ինդեքսգնաճ;

Կախված որոշակի ապրանքների գնաճի մակարդակից.

հաշվի առնել փաստացի վճարման ժամկետը և ֆոնդերի այլընտրանքային ներդրումներից ստացված շահույթը.

5) բանկային երաշխիք. Բանկը կփոխհատուցի պահանջվող գումարը, եթե վարկատուն չկատարի իր պարտավորությունները:

Պայմանագրի ռազմավարությունը պետք է ճկուն լինի, եթե.

· Եթե լրիվ կանխավճարը հնարավոր չէ, ապա պետք է պահանջվի մասնակի վճարում.

· Անհրաժեշտ է ներդնել զեղչերի համակարգ, այլ ոչ թե ցրված զեղչեր որոշակի տեսակի ապրանքների համար.

· Վ պարտադիրգնահատել զեղչերի ազդեցությունը ֆինանսական արդյունքներըընկերության գործունեություն;

· սահմանել թիրախներ, օրինակ՝ ապառիկ վաճառքի մի մասը կարող է վերապահվել միայն սովորական հաճախորդների համար. դեպքում վաճառքի մի մասը պահեք արտակարգ իրավիճակև նոր շուկաներ մուտք գործելու համար.

· սահմանել վարձատրություն վաճառքի բաժնի անձնակազմի համար՝ կախված դեբիտորական պարտքերի մակարդակից և դրանց կրճատումից:

Արդարացված է պայմանագրում ներառել զեղչային կետ, եթե դա հանգեցնում է վաճառքի ավելացման և շահույթի ավելացման: Զեղչեր կարող են սահմանվել, եթե ընկերությունը դրամական միջոցների սուր պակաս է զգում: Այս դեպքում, նույնիսկ եթե որոշակի գործարքի ընդհանուր ֆինանսական արդյունքը բացասական է, զեղչի ներդրումը կհանգեցնի կանխիկի ավելացմանը, բայց դա ընդունելի է միայն կարճաժամկետ հեռանկարում:

Մնացած բոլոր պայմանները հավասար են, ապրանքների վաղաժամկետ վճարման համար զեղչերը բերում են ավելի լավ արդյունքի, քան ժամկետանց պարտքի համար տուգանքների ներդրումը:

Դեբիտորական պարտքերի վերահսկում ներառում է դեբիտորական պարտքերի դասակարգում՝ ըստ դրանց առաջացման ժամանակի: Ամենատարածված դասակարգումը տրամադրում է հետևյալ խմբավորումը (օրերով).

0 – 30; 31 – 60;

61 – 90; 90 – 120;

Հնարավոր են նաև այլ խմբավորումներ։ Բացի այդ, անհրաժեշտ է վերահսկել վատ պարտքերը՝ անհրաժեշտ պահուստ ստեղծելու համար։

Դեբիտորական պարտքերի մակարդակի վերլուծությունը և վերահսկումը կարող է իրականացվել բացարձակ և հարաբերական ցուցանիշների կիրառմամբ՝ դիտարկված դինամիկայի մեջ: Մասնավորապես, զգալի հետաքրքրություն է ներկայացնում պարտապանների կողմից պարտքերի ժամանակին մարման մոնիտորինգը։ Դրա համար, ի լրումն «Ձեռնարկության հաշվեկշռի հավելվածի» N 5 ձևում տրված ժամկետանց դեբիտորական պարտքերի առկայության ցուցանիշներից, կարող եք օգտագործել դեբիտորական պարտքերի մարման գործակիցը, որը հաշվարկվում է որպես միջին դեբիտորական պարտքերի հարաբերակցություն: հիմնական գործունեության համար (ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների պարտապանների հետ հաշվարկներ, ստացված օրինագծերի գծով հաշվարկներ, մատակարարներին և կապալառուներին տրված կանխավճարները) մինչև վաճառքից ստացված եկամուտները: Այս ցուցանիշի արժեքը կախված է տվյալ ձեռնարկությունում գերակշռող պայմանագրերի տեսակից: Այսպիսով, եթե հիմնական ստանդարտ պայմանագիրը նախատեսում է վճարում ապրանքների առաքման օրվանից երկու շաբաթվա ընթացքում, ապա կրիտիկական արժեքգործակիցը 1/26 է։ Այսպիսով, եթե հարաբերակցության հաշվարկային արժեքը գերազանցում է 1/26-ը, ապա կարող ենք եզրակացնել, որ ընկերությունը խնդիրներ ունի իր պարտապանների հետ։

Պարտքերը մարելու համար պարտապանների վրա ազդելու ամենատարածված մեթոդներն են նամակներ ուղարկելը, հեռախոսազանգերը, անձնական այցելությունները և պարտքի վաճառքը հատուկ կազմակերպություններին:

Կախված դեբիտորական պարտքերի չափից, հաշվարկային փաստաթղթերի և պարտապանների քանակից, դրա մակարդակի վերլուծությունը կարող է իրականացվել ինչպես շարունակական, այնպես էլ ընտրովի մեթոդով: Ընդհանուր սխեմանվերահսկումը և վերլուծությունը սովորաբար ներառում են մի քանի փուլ.

· փուլ 1 . Սահմանված է դեբիտորական պարտքերի կրիտիկական մակարդակը. Բոլորը հաշվարկային փաստաթղթերկրիտիկական մակարդակը գերազանցող պարտքերի հետ կապված ենթակա են պարտադիր ստուգման.

· փուլ 2 . Մնացած հաշվարկային փաստաթղթերից կազմվում է հսկիչ նմուշ: Այդ նպատակով նրանք օգտագործում են տարբեր ձևերով. Ամենապարզներից մեկը n-տոկոսային թեստն է (օրինակ՝ n=10%-ով, ինչ-որ չափանիշով ընտրված յուրաքանչյուր տասներորդ փաստաթուղթը, օրինակ՝ մինչև պարտավորության առաջացման պահը, ստուգվում է);

· փուլ 3 . Ստուգվում է ընտրված հաշվարկային փաստաթղթերում դեբիտորական պարտքերի իրականությունը: Մասնավորապես, նամակներ կարող են ուղարկվել գործընկերներին՝ փաստաթղթում մուտքագրված կամ գրանցված գումարի իրականությունը հաստատելու խնդրանքով.

· փուլ 4 . Գնահատվում է հայտնաբերված սխալների նշանակությունը: Այս դեպքում կարող են օգտագործվել տարբեր չափանիշներ.

Դեբիտորական պարտքերի համեմատության օրինականության հարցը և կրեդիտորական պարտքեր. Այստեղ վերլուծաբանի և հաշվապահի դիրքորոշումները կարող են տրամագծորեն հակադրվել. առաջինը թույլ է տալիս համեմատության հնարավորություն (մասնավորապես, իրացվելիության և վճարունակության ամբողջ վերլուծությունը՝ օգտագործելով հատուկ գործակիցները, հիմնված է նման համեմատության վրա), երկրորդը՝ ոչ։

Երբեմն ենթադրվում է, որ դեբիտորական պարտքերը կարող են լինել ամեն ինչ, քանի դեռ դրանք չեն գերազանցում կրեդիտորական պարտքերը, և որ միայն

նրանց միջև տարբերությունը. Այս կարծիքը խորապես սխալ է, քանի որ ձեռնարկությունը պարտավոր է մարել իր կրեդիտորական պարտքերը՝ անկախ այն հանգամանքից՝ նա պարտքեր է ստանում իր պարտապաններից, թե ոչ։ Հետևաբար, վերլուծության ժամանակ դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերը պետք է դիտարկվեն առանձին՝ դեբիտորական պարտքերը որպես շրջանառությունից ժամանակավորապես շեղված միջոցներ, և կրեդիտորական պարտքերը որպես ժամանակավոր շրջանառության մեջ ներգրավված միջոցներ:

Ֆինանսական կառավարման նպատակների համար դեբիտորական պարտքերը սովորաբար նշանակում են միայն հաճախորդների կողմից կազմակերպությանը ունեցած պարտքը:

Դեբիտորականշատ փոփոխական և դինամիկ տարր է աշխատանքային կապիտալ, զգալիորեն կախված ապրանքի գնորդների նկատմամբ կազմակերպության որդեգրած քաղաքականությունից (վարկային քաղաքականություն):

Քանի որ դեբիտորական պարտքերը ներկայացնում են սեփական շրջանառու միջոցների անշարժացումը, ապա, սկզբունքորեն, դա ձեռնտու է ձեռնարկության համար. եզրակացությունն ակնհայտորեն հուշում է դրա առավելագույն հնարավոր կրճատման մասին: Տեսականորեն, դեբիտորական պարտքերը կարող են նվազագույնի հասցնել, բայց դա տեղի չի ունենում, առաջին հերթին գնորդներին առևտրային վարկ տրամադրելու սովորական առևտրային պրակտիկայի պատճառով:

Դեբիտորական պարտքերը կարող են լինել թույլատրելի, այսինքն՝ պայմանական վավեր ձևհաշվարկներ և անընդունելի՝ նշելով ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության կառավարման թերությունները և վճարման կարգապահության խախտումը: (Stoyanova E.S., Bykova E.V., Blank I.A., 1998)

Առաքված ապրանքների արժեքի փոխհատուցման տեսանկյունից վաճառքը կարող է իրականացվել երեք եղանակներից մեկի միջոցով. 1) կանխավճար. 2) կանխիկ վճարում. 3) տարաժամկետ վճարմամբ վճարում, որն իրականացվում է անկանխիկ վճարումների տեսքով, որոնց հիմնական ձևերն են. վճարման հանձնարարական, վճարման հարցում, ակրեդիտիվ, հավաքագրման վճարումներ և հաշվարկային ստուգում: Վերջին սխեման ամենաանբարենպաստն է վաճառողի համար, քանի որ նա պետք է վարկավորի գնորդին, բայց այն հիմնականն է առաքվող ապրանքների վճարման համակարգում: Հետաձգված վճարումներով վճարելիս ապրանքային գործարքների գծով դեբիտորական պարտքերն առաջանում են որպես ընդհանուր ընդունված վճարային համակարգի բնական տարր:

Դեբիտորական պարտքերի կառավարումը ներառում է.

Վարկային քաղաքականության մոդելների և սկզբունքների որոշում;

Բնակավայրերում միջոցների շրջանառության նկատմամբ վերահսկողություն.

Դեբիտորական պարտքերի մակարդակի վերլուծություն և վերահսկում;

Դեբիտորական պարտքերի կառուցվածքի վերլուծություն և վերահսկում;

Դեբիտորական պարտքերի գնահատում վճարման կարգապահության տեսանկյունից.

Իր արտադրանքի գնորդներին վարկավորման քաղաքականություն մշակելիս ձեռնարկությունը պետք է որոշի հիմնական խնդիրները.

1. վարկի ժամկետ;

2. վարկունակության չափանիշներ.

3. կասկածելի պարտքերի պահուստների ստեղծման համակարգ.

4. վճարումների հավաքագրման և պարտքերի հավաքագրման համակարգ.

5. տրամադրվող զեղչերի համակարգ.

Ամենից հաճախ կազմակերպությունն ունի մի քանիսը ստանդարտ պայմանագրեր, ապահովելով Վերջնաժամկետապրանքների վճարում.

Վարկային ստանդարտները վերաբերում են այն չափանիշներին, որոնցով սահմանում է մատակարարը ֆինանսական վճարունակությունգնորդը և դրան հաջորդող հնարավոր տարբերակներըվճարում. Ենթադրվում է, որ որքան էլ լավ լինի պարտապանների հետ աշխատելու համակարգը, միշտ կա վճարում չստանալու վտանգ, թեկուզ ֆորսմաժորային հանգամանքներով։ Զգուշության և խոհեմության սկզբունքից ելնելով ֆինանսական քաղաքականություն իրականացնելիս անհրաժեշտ է նախապես պահուստ ստեղծել գնորդի անվճարունակության հետևանքով առաջացած կորուստների համար։

Վճարումների հավաքագրման և պարտքերի հավաքագրման համակարգի մասին բաժինը սահմանում է գնորդների հետ փոխգործակցության ընթացակարգեր վճարման պայմանների կամ պայմանների խախտման դեպքում, ցուցիչների մի շարք չափորոշիչ արժեքներ, որոնք ցույց են տալիս վճարումների խախտումների նշանակությունը, անբարեխիղճ գործընկերներին պատժելու համակարգ և գնորդների կողմից պարտավորությունների չկատարման հետևանքների կանխարգելման և հաղթահարման այլ մեթոդներ:

Բիզնեսի սովորույթները շուկայական տնտեսությունՆախատեսվում է զեղչերի տրամադրում տրամադրված ապրանքների համար համաձայնեցված և բավական կարճ ժամկետի դեպքում:

Այսպիսով, հաճախորդների հետ հարաբերություններ հաստատելու արդյունավետ համակարգը ենթադրում է. 1) հաճախորդների բարձրորակ ընտրություն, որոնց կարող է տրամադրվել վարկ. 2) վարկավորման օպտիմալ պայմանների որոշումը. 3) պահանջների ներկայացման հստակ ընթացակարգի մշակում. 4) մոնիտորինգ, թե ինչպես են հաճախորդները կատարում պայմանագրերի պայմանները.

Վարկային քաղաքականության տեսակը որոշվում է շահութաբերության և ռիսկի մակարդակի հարաբերակցությամբ, որը ձեռնարկությունը վերցնում է վարկային քաղաքականության այս կամ այն ​​տեսակի ընտրության ժամանակ: Դա կարող է լինել՝ պահպանողական, չափավոր, ագրեսիվ։ (Ն.Վ. Ռոմանովա, 2000 թ.)

Պահպանողական քաղաքականությունն ուղղված է նվազագույնի վարկային ռիսկ. Դրան կարելի է հասնել՝ նվազեցնելով վարկով գնորդների թիվը՝ պայմանավորված բարձր ռիսկային խմբերով, նվազագույնի հասցնելով տրամադրվող վարկի պայմաններն ու չափը, խստացնելով վարկի պայմանները և ավելացնելով դրա արժեքը, և կիրառելով դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման խիստ ընթացակարգեր:

Չափավոր քաղաքականությունը բնութագրվում է վարկային ռիսկի միջին մակարդակով:

Ագրեսիվ քաղաքականությունը բնութագրվում է ձեռնարկության ցանկությամբ՝ առավելագույնի հասցնելու արտադրանքի վաճառքի ծավալը, այդ թվում՝ ապառիկ վաճառքի միջոցով՝ անկախ բարձր մակարդակռիսկ. վարկի առավելագույն երկարաձգում գնորդների բոլոր խմբերին, ներառյալ ռիսկայինները, վարկի ժամկետի և դրա չափի ավելացում, վարկի արժեքը նվազագույն ընդունելի չափի իջեցում, գնորդներին տրամադրելով վարկը երկարացնելու հնարավորություն:

Վարկային քաղաքականության ընտրության խնդիրը յուրաքանչյուր ձեռնարկություն լուծում է ղեկավարության և ֆինանսական մենեջերների թիրախների, պլանների և նախասիրությունների հիման վրա:

Դեբիտորական պարտքերը դասակարգվում են.

• ըստ մարման ժամկետների (կարճաժամկետ - վճարումներ ակնկալվում են հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում, երկարաժամկետ - վճարումներ ակնկալվում են հաշվետու ամսաթվից ավելի քան 12 ամիս հետո);
• ըստ հավաքագրման հնարավորության աստիճանի (ընթացիկ - պարտք պայմանագրով սահմանված վճարման ժամկետներում; կասկածելի - մարման ժամկետն արդեն խախտվել է, բայց ընկերությունը վստահ է, որ միջոցները կստացվեն. վատ - պարտքեր, որոնք անիրատեսական են հավաքածու):

Կախված իրենց գործառնությունների չափից՝ ընկերությունները կարող են սահմանել դեբիտորական պարտքերի իրենց սեփական դասակարգումը:

Ինչպես կանխել կասկածելի և վատ պարտքերը

Վատ պարտքը կանխելու կամ նվազագույնի հասցնելու մի քանի եղանակ կա:

1. Կանխավճար

Եթե ​​գնորդի հետ խնդիրներ առաջանալու վտանգ կա, ապա ավելի լավ է նրա հետ պայմանագիր կնքել կանխավճարի հիմունքներով։ Ընդ որում, կանխավճարն այս դեպքում պետք է լինի 100 տոկոս։ Այդ դեպքում դուք՝ որպես մատակարար, պարտքերի հետ կապված խնդիրներ չեք ունենա։

2. Ապահովություն գրավի, երաշխիքի, բանկային երաշխիքի տեսքով

3. Հակադարձ պարտք (կրեդիտորական պարտքեր)

Երբ կա հակապարտք, դուք կարող եք համեմատաբար ապահով կերպով ապրանքներ առաքել առանց կանխավճարի, առանց գրավի կամ այլ անվտանգության ցանցի տարբերակների: Եթե ​​կան կրեդիտորական պարտքեր և առաջանում են դեբիտորական պարտքեր, ապա դրանք միշտ հնարավոր է ծածկել օֆսեթով:

4. Ակրեդիտիվ

Սա բավականին էկզոտիկ տարբերակ է, թեև անարժանաբար մոռացված: Ակրեդիտիվը անկանխիկ վճարումների ձևերից մեկն է, որի իմաստը հետևյալն է՝ երբ պայմանագրի երկու կողմերը (օրինակ՝ մատակարարման համար) միմյանց չեն վստահում (այսինքն՝ մատակարարը չի վստահում. գնորդը, քանի որ վախենում է, որ չի վճարի, իսկ գնորդը վախենում է կանխավճար կատարել, քանի որ վստահ չեք, որ մատակարարը կառաքի ապրանքը), խնդիրը կարող է լուծել երրորդ անկախ կողմը, որը ներկայացված է բանկի կողմից. (թողարկող բանկ):

Այս դեպքում բանկը բացում է ակրեդիտիվ. գնորդի ընթացիկ հաշվի միջոցների մի մասը փոխանցվում է այս բանկում հատուկ հաշվին, և գնորդն իրավունք չունի տնօրինել այդ գումարը որոշակի ժամկետով: Այնուհետև բանկը մատակարարին տեղեկացնում է, որ գումարը «պահեստավորված է» նրա համար առանձին հաշվի վրա, և այդ գումարը կփոխանցվի նրան, հենց որ նա ներկայացնի առաքումը հաստատող փաստաթղթեր:

Ցավոք, այս ծառայությունը շատ տարածված չէ: Հավանաբար այն պատճառով, որ դա էժան չէ: Բայց ֆինանսա-քաղաքացիական իրավական տեսանկյունից սա լավ տարբերակկանխել պարտքերի կուտակումը.

Դեբիտորական պարտքերի ներքին հսկողության 6 եղանակ

Անմիջապես պետք է ասել, որ դեբիտորական պարտքերը վերահսկելու ունիվերսալ մեթոդներ չկան: Ամեն ինչ շատ կոնկրետ է, և շատ բան կախված է ձեռնարկության գործունեությունից, դրա մասշտաբներից, վերամշակված գումարներից, հաճախորդներից և շուկայից, որում գործում է ձեռնարկությունը: Հաշվի առնելու համար չափազանց շատ գործոններ կան: Այնուամենայնիվ, դուք կարող եք կենտրոնանալ մի քանի կարևոր չափանիշների վրա.

1. Դեբիտորական պարտքերի պլանավորված մակարդակ

Դեբիտորական պարտքերի առավելագույն թույլատրելի գումարը որոշվում է հաշվարկով: Այն արտահայտվում է բացարձակ արժեքներով և/կամ եկամտի տոկոսով:

Խոսքը պարտքի չափի մասին է, որը ընկերությունը կարող է իրեն թույլ տալ՝ առանց իր ֆինանսատնտեսական գործունեությանը լուրջ վնաս հասցնելու։ Ավելի լավ է այս գումարը սահմանել ֆիքսված գումարով, այսինքն՝ ռուբլով։ Բացի այդ, դուք կարող եք սահմանել այն որպես եկամտի տոկոս:

2. Հաճախորդներին հետաձգված վճարում (վարկի) տրամադրման պայմաններ

Ընկերությունը կարող է ունենալ մի քանիսը կոնկրետ ամսաթիվ- 15 կամ 30 օր, օրինակ: Բայց մեկ վերջնաժամկետ չի աշխատում բոլորի համար, ում հետ նա աշխատում է:

Եթե ​​մենք խոսում ենք առանցքային կամ սովորական հաճախորդի մասին, ապա նրա համար ժամկետը կարող է ավելի երկար լինել։ Չէ՞ որ նա, որպես կանոն, մեծ պատվերներ է անում և պարբերաբար կատարում իր պարտավորությունները։

Եթե ​​հայտնվում է նոր հաճախորդ, որում ընկերությունը դեռ վստահ չէ, ապա իմաստ ունի վերանայել վերջնաժամկետը դեպի ներքև: Խնդիր հաճախորդը պետք է սահմանի կամ նվազագույն ժամկետ կամ նույնիսկ պնդի կանխավճար:

3. Աշխատակիցների մոտիվացիան

Ցանկալի է մշակել մի համակարգ, որում աշխատավարձաշխատողը կախված կլինի դեբիտորական պարտքերի մարման ժամկետից:

4. Հաճախորդներին հետաձգված վճարումներ տրամադրելու կարգը

Նրա մասին հավաքագրված տեղեկատվությունը մեծ դեր է խաղում հաճախորդին վարկ տրամադրելու որոշման հարցում:

Դուք կարող եք սկսել վերլուծելով տեղեկատվությունը բաց աղբյուրներից և այն տեղեկությունները, որոնք պահանջվում են գնորդներից: Որքա՞ն ժամանակ են նրանք շուկայում: Նրանց գործընկերներից ո՞ւմ կարող եք կապ հաստատել հետադարձ կապի համար: Որքանո՞վ են դրանք ճշգրիտ հաշվարկված: Վերլուծության համար շատ արժեքավոր տեղեկատվություն կարելի է քաղել ընկերության կայքից:

Ավելի լավ է անձամբ այցելել գնորդի գրասենյակ: Սա ձեզ պատկերացում կտա, թե որքան ռիսկային կլինի նրա հետ աշխատելը:

5. Հաճախորդի կողմից տրամադրված տեղեկատվության գնահատման պարամետրերի որոշում

Այս դեպքում կարևոր է հաշվի առնել գույքի առկայությունը, որի միջոցով հնարավոր է մարել պարտքը, կրեդիտորական պարտքերի չափն ու դինամիկան, հնարավոր ֆինանսական դժվարությունները և վճարունակության հետ կապված խնդիրները:

6. Դեբիտորական պարտքերի կառավարման պատասխանատվության բաշխում առևտրային, ֆինանսական և իրավաբանական ծառայությունների միջև

Ամեն ինչ կախված է ձեռնարկության մասշտաբից, բայց նույնիսկ փոքր ձեռնարկությունում իմաստ ունի որոշել, թե ով ինչի համար է պատասխանատու դեբիտորական պարտքերի հետ կապված, և ինչպես է պատասխանատվությունը բաշխվում:

Տրամաբանական տեսանկյունից առևտրային ստորաբաժանումը պետք է պատասխանատու լինի հետաձգված վճարումների տրամադրման և ընթացիկ դեբիտորական պարտքերի նկատմամբ վերահսկողություն իրականացնելու համար: Իրավաբանական բաժնի աշխատանքի ոլորտը կասկածելի և անհույս դեբիտորական պարտքերն են (անձնական հանդիպումներ, բանակցություններ, նամակագրություն, պահանջներ, հայցադիմումի հայտարարություն) Հաշվապահական հաշվառումը ներառում է հաշվապահական հաշվառում, հսկողություն գրանցման և դեբիտորական պարտքերի դուրսգրման նկատմամբ:

Կազմակերպությունների միջև անկանխիկ վճարումների ընթացքում առաջանում են դեբիտորական պարտքեր և վարկեր։

Դեբիտորական- սա ցանկացած ձեռնարկության և անձի պարտքն է հօգուտ տվյալ ձեռնարկության։

Դեբիտորական պարտքերի մակարդակը որոշվում է բազմաթիվ գործոններով.

• ապրանքի տեսակը, որի համար վճարումներ են կատարվում
• շուկայական կարողություններ
• շուկայի հագեցվածության աստիճանը այս տեսակի արտադրանքով
• այդ ապրանքների համար անկանխիկ վճարումների կիրառական ձևերը

Վերլուծելիս պետք է հաստատել դեբիտորական պարտքերի դինամիկան, այսինքն. վերլուծված ժամանակահատվածում դրա չափի փոփոխություն. հաշվի առեք դրա կազմը, այսինքն. կոնկրետ որ ձեռնարկությունների և անձանց համար է այն նշված և ինչ չափերով. պարզել պարտքի ժամկետը.

Ժամկետանց դեբիտորական պարտքեր

Առանձնահատուկ ուշադրություն պետք է դարձնել չհիմնավորված և ժամկետանց դեբիտորական պարտքերի բացահայտմանը:

Չհիմնավորված պարտքերը ներառում են.

• դեֆիցիտի, յուրացման և գողության համար պարտապանների պարտքերը.
• վարչության պարտքը կապիտալ շինարարությունֆինանսական և բյուջետային կարգապահության խախտումների հետևանքով ստեղծված այս ձեռնարկության.
• ապրանքներ առաքված, բայց գնորդների կողմից ժամանակին չվճարված:

Ժամկետանց դեբիտորական պարտքեր սահմանափակման ժամկետը, որը կազմում է երեք տարի, դուրս է գրվում որպես կազմակերպության ֆինանսական արդյունքների վնաս:

Այլ դեբիտորական պարտքեր

Համաձայն վերլուծական հաշվառումայլ դեբիտորական պարտքերը պետք է մանրամասն դիտարկվեն: Այն բաղկացած է ապրանքային և ոչ ապրանքային բնույթի հաշվարկների տարբեր կետերից։

Մասնավորապես, այն ներառում է.

• պլանավորված վճարումների և այլ հաշվարկների համար գնորդների և հաճախորդների հետ հաշվարկներ.
• հաշվետու անձանց կողմից իրենց տրված գումարների դիմաց ունեցած պարտքը կանխիկգործուղումների, վարչական ծախսերի և այլնի համար;
• վարձակալների վարձավճարների պարտքերը և հանրային ծառայություններև այլն։

Դեբիտորական պարտքերի գումարի օպտիմալացման համար մեծ նշանակություն ունեն պոտենցիալ գնորդների ընտրությունը և ապրանքների վճարման պայմանների որոշումը:

Դեբիտորական պարտքերի վերլուծությունկարելի է անել կամ ամուր, կամ ընտրովիմեթոդ. Սա կախված է պարտքի չափից, հաշվարկային փաստաթղթերի քանակից և հենց պարտապանների թվից:

Կան մի շարք ցուցանիշներ՝ բացարձակ և հարաբերական, որոնք բնութագրում են դեբիտորական պարտքերը:

Առաջին հերթին այն օգտագործվում է այստեղ բացարձակ ցուցանիշժամկետանց դեբիտորական պարտքերտրված է հաշվեկշռի հավելվածում (ձև 5): Ժամկետանց պարտք է համարվում այն ​​պարտքը, որի մարման օրվանից երեք ամիս ժամկետ է լրացել:

Կարևոր ցուցանիշ է դեբիտորական պարտքերի շրջանառություն, սահմանվում է հետևյալ բանաձևով.

Եկեք անցնենք կրեդիտորական պարտքերը դիտարկելուն:

կրեդիտորական պարտքեր- սա տվյալ ձեռնարկության պարտքն է այլ ձեռնարկություններին և անձանց՝ մատակարարներին, կապալառուներին, անձնակազմին և այլ պարտատերերին վճարումների համար: Լայն իմաստով կրեդիտորական պարտքերը կարող են ներառել նաև բանկերին և այլ ձեռնարկություններին տրված պարտքերը՝ նրանցից ստացված վարկերը մարելու համար (ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ):

Վերլուծված կազմակերպության կրեդիտորական պարտքերի կազմը և դինամիկան կարելի է տեսնել հետևյալ աղյուսակը(հազար ռուբլով)

Ցուցանիշներ	Տարեսկզբի համար	տարեվերջին	Տարեկան փոփոխություն
1. Բյուջե վճարումների ուշացումներ
2. Արտաբյուջետային ֆոնդերին ուշացած վճարումներ
3. Պարտք մատակարարներին ընդունված վճարային փաստաթղթերի դիմաց, որոնց վճարման ժամկետները դեռ չեն հասել
4. Ժամանակին չվճարված հաշվարկային փաստաթղթերի դիմաց մատակարարների պարտքը
5. Պարտք մատակարարներին՝ չհաշվառված մատակարարումների համար
6. Աշխատավարձի պարտքեր անձնակազմին
7. Պարտք այլ պարտատերերի նկատմամբ
Ընդհանուր կրեդիտորական պարտքեր

Կրեդիտորական պարտքերի գումարը հաշվետու տարվա ընթացքում ավելացել է 30 հազար ռուբլով կամ 10,1%-ով (30/297 * 100):

Չհիմնավորված կրեդիտորական պարտքեր

Վերլուծությունը պետք է բացահայտի չհիմնավորված կրեդիտորական պարտքերը:

Դրանք ներառում են.

• ժամանակին չվճարված հաշվարկային փաստաթղթերի մատակարարների նկատմամբ ժամկետանց պարտքեր.
• պարտք մատակարարներին չվճարված մատակարարումների համար:

Նման պարտքը առաջանում է, եթե ձեռնարկությունը նյութեր է ստանում մատակարարներից, բայց դրանց դիմաց վճարման փաստաթղթերը դեռ չեն ստացվել այս կազմակերպությունը, ոչ էլ այն սպասարկող բանկին։

Անհրաժեշտ է հաստատել կրեդիտորական պարտքերի դինամիկան, դիտարկել դրա կազմը կազմակերպության վերլուծական հաշվապահական տվյալների համաձայն, ինչպես նաև պարզել դրա առաջացման ժամանակը:

Չպահանջված կրեդիտորական պարտքեր, որի վաղեմության ժամկետը լրացել է երեք տարի ժամկետով, ավելացվում է այս կազմակերպության շահույթին։

Այլ կրեդիտորական պարտքեր

Համաձայն վերլուծական հաշվապահական տվյալների, այլ կրեդիտորական պարտքերը պետք է մանրամասն ուսումնասիրվեն: Ինչպես մյուս դեբիտորական պարտքերը, այն բաղկացած է ինչպես ապրանքային, այնպես էլ ոչ ապրանքային բնույթի տարբեր հաշվարկային հոդվածներից: Այլ կրեդիտորական պարտքերը ներառում են չպահանջված ավանդի գումարները, չմարված պահանջները և այլն:

Այլ կրեդիտորական պարտքերը վերլուծելիս պետք է հաշվի առնել դրանց կազմը, ձևավորման ժամկետները և պարտքի պատճառները:

Վերլուծված ձեռնարկության մասին ավելի ճշգրիտ տեղեկատվություն ունենալու համար անհրաժեշտ է կազմել վճարումների օրացույցներ, որոնք համեմատում են առաջիկա վճարումները և դրամական մուտքերը իրենց պայմաններով:

Կրեդիտորական պարտքերը բնութագրող ցուցանիշները հետևյալն են. Սա ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի բացարձակ ցուցանիշ, որն արտացոլված է հաշվեկշռի հավելվածում (ձև 5): Այն ցույց է տալիս պարտքի չափը, որի եռամսյա ժամկետը լրացել է դրա մարման օրվանից հետո:

Հարաբերական ցուցանիշն է կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության հարաբերակցությունը, որն արտացոլում է որոշակի ժամանակահատվածում այս պարտքի շրջանառությունների թիվը։

Ուրիշներին հարաբերական ցուցանիշէ կրեդիտորական պարտքերի մարման ժամկետը, հակառակ դեպքում՝ դրա շրջանառության տեւողությունը օրերով։ Այն որոշվում է հետևյալ բանաձևով.

Տվյալ ժամանակաշրջանի օրերի քանակը (տարեկանում` 360) բաժանված կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության վրա (տվյալ ժամանակաշրջանի շրջանառությունների քանակը).

Եթե ​​նախորդ ցուցանիշը արտահայտվում է որպես վերացական թիվ (պտույտների քանակ), ապա վերջին ցուցանիշը չափվում է օրերով։ Երկուսն էլ բնութագրում են կրեդիտորական պարտքերի շրջանառությունը։

Այսպիսով, դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի վերլուծությունը կարևոր է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի կայունությունը բնութագրելու համար:

Ժամանակակից տնտեսական պրակտիկայում դեբիտորական պարտքերը դասակարգվում են հետևյալ տեսակների.

· ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների դեբիտորական պարտքեր.

· բյուջեի հետ հաշվարկների դեբիտորական պարտքերը.

· Անձնակազմի հետ հաշվարկների դեբիտորական պարտքերը.

· դեբիտորական պարտքերի այլ տեսակներ:

Թվարկված տեսակների թվում ձեռնարկությունների դեբիտորական պարտքերի ամենամեծ ծավալը բաժին է ընկնում առաքված ապրանքների համար հաճախորդների պարտքին: IN ընդհանուր գումարըՀաճախորդների հետ հաշվարկների գծով դեբիտորական պարտքերը կազմում են 80-90%:

Դեբիտորական պարտքերի կառավարման քաղաքականությունմաս է ներկայացնում ընդհանուր քաղաքականությունկառավարում աշխատանքային կապիտալև կազմակերպության մարքեթինգային քաղաքականությունը, որը բաղկացած է այս պարտքի ընդհանուր չափի օպտիմալացումից և դրա ժամանակին հավաքագրման ապահովումից:

Ընդհանուր առմամբ, առևտրային վարկի տրամադրման ծախսերն ու օգուտները կախված կլինեն բազմաթիվ գործոններից . Արտաքինները ներառում են:

· տնտեսության ընդհանուր վիճակը. Գնորդների ֆինանսական հնարավորությունները և նրանց վճարունակությունը զգալիորեն կախված են տնտեսության ընդհանուր վիճակից։

· ապրանքների պահանջարկի վիճակը և շուկայի պայմանները. Մնացած բոլոր պայմանները հավասար են, շուկայում կատաղի մրցակցող և վաճառքի փոքր մասնաբաժին ունեցող ձեռնարկությունների համար չօգտագործված հնարավորությունների ծախսերի կորը կլինի ավելի բարձր, քան կայուն հաճախորդ ունեցող մենաշնորհային ձեռնարկությունների համար.

Դեպի հիմնական ներքին գործոններառնչվում են:

· Ավելորդ արտադրական հզորություններով և ցածր փոփոխական գործառնական ծախսերով ձեռնարկությունները կարող են հավատարիմ մնալ ավելի ազատ վարկային քաղաքականությանը, քան ամբողջ հզորությամբ և փոքր համախառն շահույթ ունեցող ձեռնարկությունները:

· պետություն հաշվառում, գույքագրում, առկայություն արդյունավետ համակարգներքին վերահսկողություն;

· Դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման քաղաքականություն: Որքան ակտիվ է ձեռնարկությունը դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման հարցում, այնքան փոքր են նրա մնացորդները և այնքան բարձր է դեբիտորական պարտքերի որակը.

Որոշ գործոններ դժվար է ճանաչել միայն որպես արտաքին կամ ներքին, ինչպիսիք են.գնորդների վճարման կարգապահությունը, վարկի ժամկետը ( վարկային ժամկետ);

Վարկի ժամկետ(վարկային ժամկետը) բնութագրում է սահմանային ժամկետը, այն սովորաբար տատանվում է 30-ից մինչև 120 օր: Վարկի ժամկետի երկարության վրա ազդող գործոններ՝ գործողության ժամկետ, սպառողների պահանջարկ, ծախսեր, շահութաբերություն և ստանդարտացում, վարկային ռիսկ, գնումների ծավալ., մրցակցություն.

Վարկային ստանդարտներ– նվազագույն ֆինանսական կայունությունը, որը հաճախորդները պետք է ունենան, որպեսզի կարողանան հետաձգել վճարումները:

Տրամադրված վարկի գումարը (վարկային սահմանաչափ) բնութագրում է տրամադրված ապրանքային (առևտրային) կամ սպառողական վարկի գծով գնորդի պարտքի չափի առավելագույն սահմանաչափը.

Հավաքագրման քաղաքականություն, որոշվում է վճարումները ուշացնող հաճախորդների նկատմամբ հավատարմության աստիճանով՝ կրկին վարկ տրամադրելու և պարտավորությունների ուշ կատարման համար տույժեր կիրառելու առումով։

Դեբիտորական պարտքերի չափի վրա ազդող մեկ այլ գործոն կազմակերպության վարկային քաղաքականության ընտրված տեսակն է.Կազմակերպության վարկային քաղաքականության պահպանողական տեսակը միտված է նվազագույնի հասցնել վարկային ռիսկը: Կենտրոնացած է չափավոր վարկային քաղաքականության վրա միջին մակարդակվարկային ռիսկ հետաձգված վճարով ապրանքներ վաճառելիս. Կազմակերպության վարկային քաղաքականության ագրեսիվ տեսակը հիմնված է լրացուցիչ շահույթը առավելագույնի հասցնելու խնդրի վրա՝ անկախ վարկային ռիսկի բարձր մակարդակից: