Իրացվելիության արագ արագ հարաբերակցության առաջարկվող արժեքը: Իրացվելիության գործակիցներ. սնանկացածների նորմատիվ արժեքներ և փաստացի ցուցանիշներ: Արագ իրացվելիության վրա ազդող գործոններ

Իրացվելիություն - վաճառքի, վաճառքի հեշտություն, նյութական կամ այլ արժեքների վերածումը կանխիկի` ընթացիկ ֆինանսական պարտավորությունները ծածկելու համար:

Իրացվելիության գործակիցներ - ֆինանսական ցուցանիշներ, որոնք հաշվարկվում են ընկերության հաշվետվությունների հիման վրա (ընկերության հաշվեկշիռ - ձև թիվ 1)՝ որոշելու ընկերության՝ առկա ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների հաշվին ընթացիկ պարտքը մարելու հնարավորությունը։ Այս ցուցանիշների իմաստը ձեռնարկության ընթացիկ պարտքերի և դրա չափի համեմատությունն է աշխատանքային կապիտալովքեր պետք է ապահովեն այդ պարտքերի մարումը։

Դիտարկենք իրացվելիության հիմնական գործակիցները և դրանց հաշվարկման բանաձևերը.

Իրացվելիության գործակիցների հաշվարկը թույլ է տալիս վերլուծել ձեռնարկության իրացվելիությունը, այսինքն. ձեռնարկության հնարավորության վերլուծություն՝ ամբողջությամբ ծածկելու իր ֆինանսական պարտավորություններ.

Նշենք, որ ձեռնարկության ակտիվներն արտացոլված են հաշվեկշռում և ունեն տարբեր իրացվելիություն: Դասակարգենք դրանք նվազման կարգով՝ կախված դրանց իրացվելիության աստիճանից.

• կանխիկ միջոցներ ձեռնարկության հաշիվներում և դրամարկղերում.
• բանկային հաշիվներ, պետ արժեթղթեր;
• ընթացիկ դեբիտորական, տրված վարկեր, կորպորատիվ արժեթղթեր (ֆոնդային բորսայում ցուցակված ձեռնարկությունների բաժնետոմսեր, մուրհակներ);
• ապրանքների և հումքի պաշարներ պահեստներում.
• մեքենաներ և սարքավորումներ;
• շենքեր և շինություններ;
• Շինարարությունն ընթացքի մեջ է։

Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը

Գործակից ընթացիկ իրացվելիությունկամ ծածկույթի հարաբերակցությունը կամ հարաբերակցությունը ընդհանուր իրացվելիություն- ֆինանսական հարաբերակցությունը հավասար է ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների հարաբերակցությանը կարճաժամկետ պարտավորություններ(ընթացիկ պարտավորություններ). Տվյալների աղբյուրը ընկերության հաշվեկշիռն է (Ձև թիվ 1): Գործակիցը հաշվարկվում է բանաձևով.

Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցություն = Ընթացիկ ակտիվներ, բացառությամբ երկարաժամկետ դեբիտորական պարտքերի / ընթացիկ պարտավորությունների

Ktl = (էջ 290 - էջ 230) / էջ 690 կամ
Ktl = էջ 290 / (էջ 610 + էջ 620 + էջ 660)

Ktl = տող 1200 / (տող 1520 + տող 1510 + տող 1550)

Հարաբերակցությունը արտացոլում է ընկերության կարողությունը մարել ընթացիկ (կարճաժամկետ) պարտավորությունները միայն հաշվին. ընթացիկ ակտիվներ. Որքան բարձր է ցուցանիշը, այնքան ավելի լավ կլինի ձեռնարկության վճարունակությունը: Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունըբնութագրում է ձեռնարկության վճարունակությունը ոչ միայն այս պահինայլ նաև արտակարգ իրավիճակների դեպքում:

Գործակիցի նորմալ արժեքը 1,5-ից 2,5 է՝ կախված արդյունաբերությունից։ Անբարենպաստ են և՛ ցածր, և՛ բարձր գործակիցները։ 1-ից ցածր արժեքը ցույց է տալիս բարձր ֆինանսական ռիսկ, որը կապված է այն փաստի հետ, որ ընկերությունը ի վիճակի չէ հետևողականորեն վճարել ընթացիկ հաշիվները: 3-ից մեծ արժեքը կարող է ցույց տալ կապիտալի իռացիոնալ կառուցվածք: Բայց միևնույն ժամանակ պետք է հաշվի առնել, որ կախված գործունեության ոլորտից, ակտիվների կառուցվածքից և որակից և այլն, գործակցի արժեքը կարող է շատ տարբեր լինել։

Պետք է նշել, որ այս հարաբերակցությունը ոչ միշտ է տալիս ամբողջական պատկերը։ Սովորաբար, այն ձեռնարկությունները, որոնք ունեն ցածր պաշարներ և հեշտ է գումար ստանալ վճարման ենթակա հաշիվների վրա, կարող են հեշտությամբ գործել ավելի ցածր հարաբերակցությամբ, քան ընկերությունները մեծ պաշարներև ապրանքների ապառիկ վաճառք:

Ընթացիկ ակտիվների բավարարությունը ստուգելու մեկ այլ միջոց է հրատապ իրացվելիության հաշվարկը: Բանկերը, մատակարարները, բաժնետերերը շահագրգռված են այս ցուցանիշով, քանի որ ընկերությունը կարող է բախվել այնպիսի հանգամանքների, որոնց դեպքում անմիջապես ստիպված կլինի վճարել որոշ չնախատեսված ծախսեր: Այսպիսով, նա պետք է իր բոլորը կանխիկ, արժեթղթեր, դեբիտորական պարտքեր և այլ վճարման միջոցներ, այսինքն՝ ակտիվների մի մասը, որը կարող է վերածվել կանխիկի։

Արագ (հրատապ) իրացվելիության հարաբերակցություն

Հարաբերակցությունը բնութագրում է ընթացիկ (կարճաժամկետ) պարտավորությունները ընթացիկ ակտիվների հաշվին մարելու ընկերության կարողությունը: Այն նման է ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությանը, սակայն տարբերվում է նրանով, որ դրա հաշվարկման համար օգտագործվող շրջանառու միջոցները ներառում են միայն բարձր և միջին իրացվելի ընթացիկ ակտիվներ (գործառնական հաշիվներում փողեր, հեղուկ նյութերի և հումքի պաշարներ, ապրանքներ և այլն: պատրաստի արտադրանք, կարճ մարման ժամկետով դեբիտորական պարտքեր):

Նման ակտիվները չեն ներառում ընթացիկ աշխատանքները, ինչպես նաև հատուկ բաղադրիչների, նյութերի և կիսաֆաբրիկատների պաշարները: Տվյալների աղբյուրը ընկերության հաշվեկշիռն է այնպես, ինչպես ընթացիկ իրացվելիության դեպքում, սակայն պաշարները հաշվի չեն առնվում որպես ակտիվներ, քանի որ եթե դրանք ստիպված լինեն վաճառել, կորուստները առավելագույնը կլինեն բոլոր ընթացիկ ակտիվների մեջ.

Արագ իրացվելիության հարաբերակցություն = ( Կանխիկ+ Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ+ Կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր) / Ընթացիկ պարտավորություններ

Արագ իրացվելիության գործակից = (Ընթացիկ ակտիվներ - Պաշարներ) / Կարճաժամկետ պարտավորություններ

Kbl = (էջ 240 + էջ 250 + էջ 260) / (էջ 610 + էջ 620 + էջ 660)

Kbl = (էջ 1230 + էջ 1240 + էջ 1250) / (էջ 1520 + էջ 1510 + էջ 1550)

Սա այն կարևոր ֆինանսական գործակիցներից է, որը ցույց է տալիս, թե ընկերության կարճաժամկետ պարտավորությունների որ մասն անմիջապես կարող է մարվել տարբեր հաշիվներում, կարճաժամկետ արժեթղթերում առկա միջոցների, ինչպես նաև պարտապանների հետ հաշվարկներից ստացված միջոցների հաշվին: Որքան բարձր է ցուցանիշը, այնքան ավելի լավ կլինի ձեռնարկության վճարունակությունը: 0,8-ից ավելի գործակիցը համարվում է նորմալ (որոշ վերլուծաբաններ համարում են օպտիմալ արժեք 0,6-1,0 գործակից), ինչը նշանակում է, որ ընթացիկ գործունեությունից կանխիկ և ապագա մուտքերը պետք է ծածկեն կազմակերպության ընթացիկ պարտքերը:

Անհետաձգելի իրացվելիության մակարդակը բարձրացնելու համար կազմակերպությունները պետք է միջոցներ ձեռնարկեն՝ ուղղված սեփական շրջանառու միջոցների ավելացմանը և ներգրավմանը երկարաժամկետ վարկերև վարկեր։ Մյուս կողմից, 3-ից ավելի արժեքը կարող է վկայել կապիտալի իռացիոնալ կառուցվածքի մասին, դա կարող է պայմանավորված լինել պաշարներում ներդրված միջոցների դանդաղ շրջանառությամբ, դեբիտորական պարտքերի աճով:

Այս առումով իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը, որը պետք է լինի 0,2-ից ավելի, կարող է ծառայել որպես ընթացիկ վճարունակության լակմուսի թեստ։ Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե կազմակերպությունը կարճաժամկետ պարտքի որ մասը կարող է մարել մոտ ապագայում առավել իրացվելի ակտիվների (կանխիկ և կարճաժամկետ արժեթղթեր) հաշվին:

Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցություն

Ֆինանսական հարաբերակցություն, որը հավասար է դրամական միջոցների և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների և կարճաժամկետ պարտավորությունների հարաբերակցությանը (ընթացիկ պարտավորություններ): Տվյալների աղբյուրը ընկերության հաշվեկշիռն է, ինչպես ընթացիկ իրացվելիության դեպքում, սակայն որպես ակտիվներ հաշվի են առնվում միայն դրամական միջոցները և դրանց համարժեքները, հաշվարկման բանաձևը հետևյալն է.

Բացարձակ իրացվելիության գործակից = (Կանխիկ + Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ) / Ընթացիկ պարտավորություններ

Cab = (էջ 250 + էջ 260) / (էջ 610 + էջ 620 + էջ 660)

Cab = (էջ 1240 + էջ 1250) / (էջ 1520 + էջ 1510 + էջ 1550)

0,2-ից ավելի գործակիցը համարվում է նորմալ: Որքան բարձր է ցուցանիշը, այնքան ավելի լավ կլինի ձեռնարկության վճարունակությունը: Մյուս կողմից, բարձր ցուցանիշը կարող է վկայել կապիտալի իռացիոնալ կառուցվածքի, չաշխատող ակտիվների չափից ավելի բարձր մասնաբաժնի մասին՝ կանխիկի և հաշիվներում առկա միջոցների տեսքով:

Այլ կերպ ասած, եթե միջոցների մնացորդը պահպանվում է հաշվետու ամսաթվի մակարդակում (հիմնականում պայմանագրային կողմերից վճարումների միատեսակ ստացում ապահովելով), ապա հաշվետու ամսաթվի դրությամբ կարճաժամկետ պարտքը կարող է մարվել հինգ օրում։ Վերոնշյալ կարգավորող սահմանափակումը կիրառվում է օտարերկրյա պրակտիկայում ֆինանսական վերլուծություն. Միաժամանակ ստույգ հիմնավորում, թե ինչու՝ իրացվելիության նորմալ մակարդակ պահպանելու համար Ռուսական կազմակերպություններԿանխիկի գումարը պետք է ծածկի ընթացիկ պարտավորությունների 20%-ը, հասանելի չէ:

Զուտ շրջանառու կապիտալ

Զուտ շրջանառու կապիտալն անհրաժեշտ է ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը պահպանելու համար: Զուտ շրջանառու կապիտալը սահմանվում է որպես ընթացիկ ակտիվների և կարճաժամկետ պարտավորությունների միջև տարբերություն, ներառյալ կարճաժամկետ փոխառու միջոցները, կրեդիտորական պարտքերը, համարժեք պարտավորությունները: Զուտ շրջանառու կապիտալը մաս է կազմում աշխատանքային կապիտալ, ձևավորվել է սեփական շրջանառու միջոցներից և երկարաժամկետ փոխառու կապիտալից, ներառյալ քվազի սեփական կապիտալը, փոխառու միջոցներ և այլ երկարաժամկետ պարտավորություններ: Զուտ հաշվարկային կապիտալի հաշվարկման բանաձևը հետևյալն է.

Զուտ շրջանառու կապիտալ = Ընթացիկ ակտիվներ - ընթացիկ պարտավորություններ

Չոբ = էջ 290 - էջ 690

Չոբ = էջ 1200 - էջ 1500

Զուտ շրջանառու կապիտալը անհրաժեշտ է ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը պահպանելու համար, քանի որ շրջանառու միջոցների ավելցուկը կարճաժամկետ պարտավորությունների նկատմամբ նշանակում է, որ ձեռնարկությունը ոչ միայն կարող է մարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները, այլև ունի պաշարներ գործունեության ընդլայնման համար: Զուտ շրջանառու կապիտալը պետք է լինի զրոյից բարձր:

Շրջանառու միջոցների բացակայությունը վկայում է ընկերության կողմից կարճաժամկետ պարտավորությունները ժամանակին մարելու անկարողության մասին: Զուտ շրջանառու կապիտալի զգալի գերազանցումը օպտիմալ կարիքի նկատմամբ ցույց է տալիս ձեռնարկության ռեսուրսների իռացիոնալ օգտագործումը:

Իրացվելիության գործակիցների հաշվարկման բանաձևեր՝ համաձայն միջազգային չափանիշներիննկարագրված է

Իրացվելիությունը օգտագործվում է, երբ անհրաժեշտ է գնահատել դրա կարողությունը իրավաբանական անձծածկել ընթացիկ պարտավորությունները սեփական գույքից. Իրացվելիությունը կապված է այն արագության հետ, որով ընկերությունը կարող է իր ակտիվները վերածել ֆինանսների: Արագ իրացվելիության հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե պարտքերի որ մասն է փակվելու ֆինանսական ռեսուրսներընկերությունները և դրանց համարժեքները.

Ընկերության իրացվելիության հայեցակարգը

Իրացվելիության գործակիցները կիրառվում են ընկերության գույքային ակտիվների նկատմամբ: Ելնելով իրականացման տեմպերից՝ դրանք են.

• Բարձր հեղուկ. Այս գույքը վաճառք չի պահանջում, կամ վաճառվում է գրեթե ակնթարթորեն: Սա ներառում է կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ և միջոցներ:
• Արագ հեղուկ. Այս ակտիվների վաճառքը երկար չի տևում։ Սա ներառում է պարտապանների պարտքը և կարճաժամկետ:
• Միջին իրացվելիություն. Վաճառվում է կա՛մ գնի մի մասի կորուստով, կա՛մ երկարաժամկետ։ Ընկերության բաժնետոմսերը ներառված են:

Երեք տեսակի գործակիցներ

Գույքի վաճառքի արագության հիման վրա կան երեք տեսակի ցուցանիշներ.

• Բացարձակ իրացվելիության գործակից, որը հաշվարկվում է բարձր վճարունակությամբ ակտիվների համար:
• Արագ իրացվելիության հարաբերակցություն (կամ արագ): Այն որոշվում է բարձր և արագ իրացվելիություն ունեցող գույքային ակտիվների քանակով։
• Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը. Կիրառվում է բոլոր շրջանառու միջոցների վրա:

Այս ցուցանիշներից որևէ մեկը հնարավորություն է տալիս գնահատել ընկերության իրացվելիությունը՝ հաշվի առնելով ամսաթվի ամրացումը:

Ինչ է հրատապ իրացվելիությունը

Իրացվելիության արագ հարաբերակցությունը ցույց է տալիս ընկերության կարողությունը՝ փակելու իր կարճաժամկետ պարտքերը՝ վաճառելով բարձր իրացվելի ակտիվներ: Իրացվելի ակտիվներ նշանակում են փող, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, պարտապանների պարտքեր, որոնց մարումն ակնկալվում է մեկ տարվա ընթացքում։

Մեկ այլ տարբերակ՝ վերցված է ընթացիկ ակտիվների ամբողջ գումարը, դրանից հանվում է պահուստների քանակը։

Այս հարաբերակցությունը լայնորեն կիրառվում է ռուսական և արտասահմանյան ընկերությունների կողմից՝ ներկայիս իրացվելիության հարաբերակցության հետ մեկտեղ։ Բայց, ի տարբերություն վերջինիս, հրատապ իրացվելիությունը հաշվարկելիս ընդհանուր ցուցանիշըԸնթացիկ ակտիվների պաշարները, որոնք բարձր իրացվելիության ակտիվներ չեն, հեռացվում են:

Արագ (հրատապ) իրացվելիության գործակիցը ցույց է տալիս փողի և դրանց համարժեքների հարաբերակցությունը: Այսինքն՝ այս գործակիցը ավելի ճշգրիտ ցույց է տալիս ընկերության իրացվելիության KPI-ն, քան ընթացիկ վճարունակության KPI-ն։

Ընկերությունների աշխատանքում ենթադրություն կա, որ իրացվելիության գործակիցների (հրատապ և ընթացիկ) աճի հետ մեծանում է նաև ձեռնարկության՝ իր պարտավորությունները ծածկելու կարողությունը։ Այնուամենայնիվ, չափազանց բարձր արժեքները կարող են ցույց տալ շրջանառու միջոցների անարդյունավետ օգտագործումը: Օրինակ բերենք՝ ընկերությունն ունի մեծ գումարգումար, որը նա չի օգտագործում, բայց կարող է ներդնել այլ ընկերությունների ակտիվներում և շահույթ ստանալ:

Ի՞նչ է ցույց տալիս հրատապ իրացվելիությունը:

Իրացվելիության արագ գործակիցը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ընկերության ընթացիկ պարտքերի մասնաբաժինը, որը կարճ ժամանակահատվածում կարող է ծածկվել սեփական միջոցներով։ Ցուցանիշը հաշվարկվում է կոնկրետ թվի կամ թվերի համար, եթե անհրաժեշտ է իմանալ գործակիցի փոփոխությունների դինամիկան:

Վճարունակության նման հաշվարկն ամենից շատ հետաքրքրում է ընկերության այն գործընկերներին, որոնք վարկ են տրամադրում նրան։ Բայց ցուցանիշներն օգտագործվում են նաև բուն ընկերության շահերից ելնելով։ Հաշվարկի գրագիտությունը, ըստ մեծ հաշվով, կախված է սկզբնական տեղեկատվության որակից, որը մասնակցում է ցուցանիշի հաշվարկին։

Հաշվարկների համար տեղեկատվությունը վերցված է ֆինանսական հաշվետվություններձեռնարկություններ։ Ավելի շուտ այն մասերից, որոնք ցույց են տալիս ընթացիկ ակտիվներ և կարճաժամկետ վարկեր։ Եթե ​​այս տեղեկատվությունը ներառում է ակտիվների մասին տեղեկատվություն, որոնց իրական արագությունը կլինի սպասվածից ցածր (օրինակ՝ վստահություն չներշնչող արժեթղթերի տվյալները կամ ժամկետանց դեբիտորական պարտքերը), իրական պատկերն արդեն կխեղաթյուրվի։ Արդյունքում, հաշվարկելիս կարևոր է միաժամանակ ուսումնասիրել այն տվյալների որակը, որոնք վերցվել են հաշվարկի համար: Եթե ​​կասկածներ կան տվյալների որակի վերաբերյալ, ապա ավելի լավ է դրանք բացառել։

Ինչպես հաշվարկել հրատապ իրացվելիության հարաբերակցությունը

Ցուցանիշի բանաձևն ունի հետևյալ տեսքը՝ բարձր իրացվելի և արագ իրացվելի ակտիվների թվի հարաբերակցությունը պարտքերի ծավալին, որոնք պետք է ծածկվեն տարվա ընթացքում։

Համարիչը միջոցների, պարտապանների կարճաժամկետ պարտքի և նույն ֆինանսական ներդրումների հանրագումարն է։ Այն կարող է հաշվարկվել նաև հետևյալ կերպ՝ կրճատել ընթացիկ ակտիվների քանակը պաշարների քանակով։

Կարճաժամկետ պարտավորություններ` պարտատերերի նկատմամբ առկա պարտքերի մասնաբաժինը:

Հաշվարկել իրացվելիության արագ հարաբերակցությունը հաշվեկշռում.

Շուկայական ակտիվներ (Ա1) / (Շատ հրատապ պարտավորություններ (Պ1) + Կարճաժամկետ փոխառություններ) = 1 ձևի 1250 տող + 1 ձևի 1240 տող) / (ձև 1-ի 1520 տող + 1 ձևի 1510 տող):

Օպտիմալ արժեքը՝ մեկից բարձր: Ստորև բերված ցուցանիշը ցույց է տալիս դեբիտորական պարտքերի հետ կանոնավոր աշխատանքի անհրաժեշտությունը, որպեսզի ընկերությունը հնարավորություն ունենա ընթացիկ ակտիվների մի մասը փոխանցել ֆոնդեր՝ իր գործընկերների հետ հաշվարկների համար:

Մենք վերլուծում ենք ստացված ցուցանիշները

Արագ իրացվելիության հարաբերակցության արժեքը մեկնաբանվում է տարբեր կերպ:

Ցուցանիշը հավասար է մեկի՝ արագ վաճառված և բարձր իրացվելիություն ունեցող գույքի արժեքը ծածկում է պարտքը։

Ցուցանիշը մեկից բարձր է՝ ակտիվները վաճառելու և ընթացիկ պարտավորությունները ծածկելու հնարավորություն կա։ Դրանից հետո ձեռքի տակ դեռ կմնա միջոցների մի մասը, որը կգնա ընկերության տնօրինությանը։

Իրացվելիության բացարձակ (հրատապ) հարաբերակցությունը մեկից ցածր է. չկան բավականաչափ արագ շարժվող ակտիվներ՝ կարճ ժամանակահատվածում ամբողջ ընթացիկ պարտքը մարելու համար: Այստեղ օպտիմալ արժեքը կլինի 0,7-ից 1-ի սահմաններում: Չափազանց ցածր ցուցանիշները անբարենպաստ են, հատկապես, եթե հաշվարկում կան բազմաթիվ թվեր, որոնք վերաբերում են դեբիտորական պարտքերին:

Գործակիցների դինամիկայի վերլուծություն

Դինամիկայի ուսումնասիրությունը կարող է ցույց տալ հետևյալը.

• Ցուցանիշի աճը վկայում է ընկերության ընթացիկ պարտավորությունները կարճ ժամանակահատվածում փակելու ունակության աճի մասին։ Բայց աճի չափազանց բարձր տեմպերը վկայում են ակտիվների շրջանառության տեմպի նվազման և, որպես հետևանք, ընկերության շահութաբերության նվազման մասին։
• Ցուցանիշի նվազումը վկայում է կարճաժամկետ պարտքի նկատմամբ վճարունակության (իրացվելիության) անկման մասին։

Ինչն է ազդում վճարունակության վրա

Որոշ ցուցանիշներից կախվածությունը կարող է որոշվել հաշվարկման բանաձևով. Համարիչի ավելացումը կնշանակի նաև արժեքի ավելացում։ Այսինքն՝ թվի աճը լինելու է հոդվածների աճով.

• դրամական միջոցների մնացորդ;
• կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ;
• դեբիտորական պարտքեր, որոնց մարման ժամկետը մեկ տարվա ընթացքում է:

Այն գումարների ավելացումը, որոնք գտնվում են հայտարարում, նվազեցնում է գործակցի արժեքը: Ցուցանիշի նվազումը տեղի կունենա հետևյալի պատճառով.

• կարճ ժամկետով տրամադրված վարկերի գումարի ավելացում.
• վարկեր տրամադրողների նկատմամբ կարճաժամկետ պարտքի ավելացում.
• այլ պարտքեր պարտատերերին:

Եզրակացություն

Ընկերության օպտիմալ գործունեության դրսևորումն այն է, որ պատկանող գումարը պետք է ծածկի ընթացիկ պարտավորությունների մոտ քսան տոկոսը։ Բայց որոշ ռուսական կազմակերպությունների համար, հաշվի առնելով կարճաժամկետ պարտքի կառուցվածքը և դրա տարասեռությունը, գործակիցը կարող է լինել առնվազն 0,5։

• Ksl \u003d (ընթացիկ ակտիվներ - բաժնետոմսեր) / կարճաժամկետ պարտավորություններ:

Արագ իրացվելիության հարաբերակցությունը, որի բանաձևը նշված է վերևում, ցույց է տալիս ձեռնարկության կարողությունը՝ կատարել իր ընթացիկ պարտավորությունները՝ վաճառելով բարձր իրացվելի ակտիվներ:

Իրացվելիության հասկացությունն օգտագործվում է ձեռնարկությունների՝ իրենց պարտքերը վճարելու և սեփական գույքի հաշվին այն մարելու կարողության գնահատման համար: Իրացվելիությունը կախված է ձեռնարկության գույքի վաճառքի արագությունից, այսինքն՝ դրա դրամական համարժեքի վերածելու ժամանակից։

Իրացվելիության բանաձևը հաշվարկվում է ընկերության ակտիվների կողմից ձևավորված գույքի նկատմամբ: Ըստ վաճառքի արագության՝ գույքը բաժանվում է.

• Բարձր իրացվելի գույքը վաճառվում է շատ արագ կամ ընդհանրապես վաճառքի կարիք չունի (կանխիկ, կարճաժամկետ ներդրումներմիջոցներ);
• Արագ իրացվելի գույքը պահանջում է կարճ ժամանակ իր վաճառքի համար (կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր);
• Միջին հեղուկով գույքը չի կարող վաճառվել շատ արագ կամ արժեքի կորստով (օրինակ՝ գույքագրում):

Ըստ վաճառքի արագության գույքի դասակարգման՝ իրացվելիության երեք տեսակ կա.

• Բացարձակ իրացվելիությունը հաշվարկվում է բարձր իրացվելի ակտիվների համար,
• Գծային (արագ, կրիտիկական) իրացվելիությունը որոշվում է բարձր և արագ իրացվելի գույքի նկատմամբ,
• Ընթացիկ իրացվելիությունը վերաբերում է ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր գումարին:

Հաշվեկշռում հրատապ իրացվելիության հարաբերակցության առանձնահատկությունները

Շտապ (արագ) իրացվելիության գործակիցԱյն համարվում է այն երեք հիմնական չափանիշներից մեկը, որով կարելի է որոշել ձեռնարկության իրացվելիությունը:

Գծի իրացվելիության ցուցանիշը գործակից է, որը բնութագրում է ձեռնարկության վճարունակությունը միջնաժամկետում: Այս գործակցի օգնությամբ որոշվում է ձեռնարկության կողմից իրացվելի ակտիվներ օգտագործող կարճաժամկետ պարտավորությունների մարման հնարավորությունը։

Արագ իրացվելիությունորոշելու կարևոր գործիք է ֆինանսական վիճակցանկացած ընկերություն, այն պետք է մշտական ​​հսկողության տակ պահվի։

Հաշվեկշռի արագ հարաբերակցության բանաձև

Հաշվեկշռում իրացվելիության արագ հարաբերակցության բանաձևը հետևյալն է.

Այստեղ Kcl-ը արագ իրացվելիության հարաբերակցությունն է,

KZD - կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքերի գումարը,

DS - գումարի չափը,

KFV - կարճաժամկետ ներդրումներ,

GLC - կարճաժամկետ գումարի գումար պարտքով գումար,

KPC - պարտատերերի կարճաժամկետ պարտք,

PKO - այլ կարճաժամկետ պարտավորություններ:

Եթե ​​դուք գրում եք ցուցիչների արժեքները տողերով հաշվեկշիռ, ապա հաշվեկշռում իրացվելիության արագ հարաբերակցության բանաձևը կունենա հետևյալ ձևը.

Հաջորդը= (էջ 1230 + էջ 1240 + էջ 1250) / (էջ 1510 + էջ 1520 + էջ 1550)

Այս բանաձևում հաշվետվության տողերը լիովին համապատասխանում են նախորդ բանաձևի արժեքներին:

Հաշվեկշռի գծի իրացվելիության հարաբերակցության բանաձևի երկրորդ տարբերակը հետևյալն է.

K cf = (OA-Zap) / TO

Այստեղ OA-ն ընթացիկ ակտիվների հանրագումարն է,

Zap - բաժնետոմսերի արժեքը,

TO - ընթացիկ պարտավորությունների գումարը:

Ընթացիկ պարտավորությունները երեք բաղադրիչների հանրագումարն են.

• Կարճաժամկետ փոխառությունների գումարը (1510 թ.),
• Կարճաժամկետ կրեդիտորական պարտքերի գումարը (1520),
• Այլ ընթացիկ պարտավորություններ (1550).

Այս տարբերակում հաշվեկշռում իրացվելիության արագ հարաբերակցության բանաձևը կունենա հետևյալ տեսքը.

Հաջորդը= (էջ 1200 - էջ 1210) / (էջ 1510 + էջ 1520 + էջ 1550)

Խնդիրների լուծման օրինակներ

ՕՐԻՆԱԿ 1

Զորավարժություններ	Հաշվարկեք ընկերության արագ իրացվելիության հարաբերակցությունը դիտարկվող ժամանակաշրջանի հաշվեկշռի հետևյալ ցուցանիշներով. Կանխիկ գումար՝ 151,000 ռուբլի, Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ - 31,500 ռուբլի, Դեբիտորական պարտքեր մինչև մեկ տարի `124,800 ռուբլի, Մինչև մեկ տարի կրեդիտորական պարտքեր՝ 116,000 ռուբլի, Բանկային վարկ 9 ամսով` 97200 ռուբլի:
Լուծում	Այս խնդրի լուծման համար հաշվեկշռում իրացվելիության արագ հարաբերակցության բանաձևը հետևյալն է. Ksl \u003d (KZD + DS + KFV) / (KZS + KZK + PKO) Ըստ չորեքշաբթի =(124800 + 151000 + 31500)/(97200 + 116000)=307300/213200=1.44 Եզրակացություն.Ձեռնարկությունը դիտարկված ժամանակահատվածում աշխատել է մեկից ավելի իրացվելիության գործակիցով, ինչը նշանակում է, որ սնանկության իրական վտանգ չկա: 1,44 գործակիցը նշանակում է, որ ընթացիկ ակտիվները պարտավորությունները ծածկել են 1,44 անգամ: Այսինքն՝ ընկերությունը համարվում է վճարունակ։
Պատասխանել	Ըստ չորեքշաբթի =1,44

ՕՐԻՆԱԿ 2

Զորավարժություններ	Հաշվարկել արագ իրացվելիության գործակիցը ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում և եզրակացություն անել ձեռնարկության վիճակի մասին: Ընթացիկ ակտիվների գումարը Տարեսկիզբ - 312 հազար ռուբլի, Տարվա վերջ `398 հազար ռուբլի, գույքագրման արժեքը Տարեսկիզբ - 95 հազար ռուբլի, Տարեվերջ - 112 հազար ռուբլի: Ընթացիկ պատասխանատվություն Տարեսկիզբ - 45 հազար ռուբլի, Տարեվերջ - 89 հազար ռուբլի:
Լուծում	K cf = (OA-Zap) / TO K srng \u003d (312-95) / 45 \u003d 4.8 K srkg \u003d (398-112) / 89 \u003d 3.2 Եզրակացություն.Մենք տեսնում ենք, որ տարեսկզբին և վերջում առկա միջոցների արժեքը մի քանի անգամ ծածկում է ողջ ընթացիկ պարտքը (իրացվելիության ինդեքսը մեկից ավելի է)։ Տարեսկզբին՝ 4,8 անգամ, տարեվերջին՝ 3,2 անգամ։ Տարվա ընթացքում ցուցանիշը նվազել է, այսինքն՝ տարեսկզբին աշխատանքն ավելի արդյունավետ է եղել։
Պատասխանել	Ըստ տե՛ս (տարվա սկիզբ) = 4.8 Csr. (տարվա վերջ)= 3.2

Հակիրճ. Արագ իրացվելիության հարաբերակցությունը չափում է, թե արդյոք ընկերությունը ի վիճակի է միջնաժամկետում փակել կարճաժամկետ ֆինանսական պարտավորությունները: Այն հաշվարկելու համար անհրաժեշտ է հաշվեկշռից վերցնել դրամական միջոցների, դեբիտորական պարտքերի (մինչև 12 ամիս), կարճաժամկետ ներդրումների և ընթացիկ պարտավորությունների արժեքները: Նորմալ արժեքը տատանվում է 0,7-ից 1-ի սահմաններում՝ կախված ձեռնարկության ոլորտային պատկանելությունից:

Ինչպե՞ս գնահատել ընկերության կարողությունը՝ ժամանակին մարելու իր պարտավորությունները գործընկերների նկատմամբ: Օգտվեք արագ իրացվելիության գործակիցից, որը նեղ շրջանակներում սովորաբար անվանում են «ընկերության վճարունակության թթվային թեստ»։

Արագ (ժամկետային) իրացվելիության հարաբերակցություն (Արագ հարաբերակցություն)ֆինանսական հարաբերակցություն է, որը հավասար է բարձր իրացվելի ընթացիկ ակտիվների և կարճաժամկետ պարտավորությունների հարաբերակցությանը: Գրականության մեջ կարելի է գտնել այլ անուններ՝ խիստ իրացվելիության հարաբերակցություն, իրացվելիության միջանկյալ հարաբերակցություն, Asid թեստ և QR:

Հղում!Բարձր իրացվելի ընթացիկ ակտիվները ներառում են դրամական միջոցներ, կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ (շուկայական արժեթղթեր): QR-ն հաշվարկելիս պաշարները հաշվի չեն առնվում, քանի որ միջնաժամկետ հեռանկարում ընկերությունը կարող է ժամանակ չունենալ դրանք իրական արժեքով վաճառելու համար:

Q uick Ratio-ն ցույց է տալիս, թե որքանով է ընկերությունը պատրաստ փակել իր պարտքերը միջնաժամկետ հեռանկարում: Այդ իսկ պատճառով այն հաճախ օգտագործվում է վարկատուների կողմից ձեռնարկության արագ վճարունակությունը որոշելու համար՝ նախքան նրան վարկ տրամադրելը:

Ցուցանիշի համառոտ ամփոփումը՝ տեսանյութում

Գործակիցը հաշվարկելու բանաձևը

Արագ իրացվելիության հարաբերակցություն (Kbl) - ցուցանիշ ներդրումային վերլուծություն, որը հաշվարկվում է ձեռնարկության հաշվեկշռային տվյալների հիման վրա՝ խմբավորելով հաշվեկշռի ակտիվներն ու պարտավորությունները։

Kbl \u003d (Kdz + Kfi + DS) / TO, որտեղ

Kdz - կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր;

DS - կանխիկ;

TO - ընթացիկ պարտավորություններ:

QR-ի հաշվարկման մեկ այլ բանաձև կա, որը ներառում է հաշվեկշռի տեղեկատվության օգտագործումը.

Kbl \u003d (OA - TMZ) / TO, որտեղ

Кbl - արագ իրացվելիության հարաբերակցություն;

OA - ընթացիկ ակտիվներ;

TMZ - ապրանքային-նյութական պաշարներ;

TO - ընթացիկ պարտավորություններ:

Ցուցանիշի արժեքը - ինչ է տալիս QR-ի հաշվարկը:

Իրացվելիության արագ հարաբերակցությունը ցույց է տալիս միջնաժամկետ հեռանկարում ընկերության վճարունակության մակարդակը։ Այս դեպքում կարելի է ենթադրել, որ որքան բարձր է, այնքան ավելի հարուստ է ընկերությունը։

Սակայն գործնականում իրավիճակն այլ է.

• Նախ, տարբեր ճյուղերի համար ցուցանիշի նորմալ արժեքը փոքր-ինչ տարբեր է: Օրինակ, կրկնուսույցի ծառայությունների համար նորմալ կլիներ 1,5 արժեքը, որը, միևնույն ժամանակ, մոտ է ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությանը (աննշան պաշարների պատճառով): Խոշոր մեքենաշինական գործարանի համար բավարար կլինի 1-ից մեծ QR:
• Երկրորդ, չափազանց բարձր Kbl-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունը շահույթ չի ստանում, քանի որ այն անարդյունավետ կերպով օգտագործում է փոխառու ֆինանսավորման աղբյուրները իր գործունեության համար:

Կարևոր կետ!Եթե ​​ցանկացած ոլորտի ընկերության արագ հարաբերակցությունը դառնում է 0,7-ից պակաս, ապա դա վկայում է վճարունակության կորստի ռիսկի առկայության մասին. իրացվելի ակտիվները դադարում են ծածկել ընկերության կարճաժամկետ պարտավորությունները:

Ի՞նչ է ասում ցուցանիշի դինամիկան:

Ձեռնարկության վճարունակությունը գնահատելիս հաշվի է առնվում ոչ միայն Kbl-ի արժեքը կոնկրետ ամսաթվի վրա, այլև որոշակի ժամանակահատվածում դրա փոփոխության դինամիկան:

Ցուցանիշի հաշվարկման օրինակներ

Kbl-ի բնույթն ավելի խորը հասկանալու համար անհրաժեշտ է դիտարկել մի քանիսը գործնական օրինակներնրա հաշվարկը.

Եզրակացություն.Ընկերությունը չունի իրացվելի միջոցներ իր ընթացիկ պարտավորությունները փակելու համար: Միջնաժամկետ հեռանկարում այն ​​կարող է կանգնել վճարունակությունը կորցնելու վտանգի առաջ։ Վարկատուներն ու ներդրողները զգուշանում են ընկերության նկատմամբ:

Գծապատկեր 1. «Մետալուրգի» ԲԲԸ Kbl-ի դինամիկան 2014-2016 թթ.

«Մետալուրգ» ԲԲԸ-ի համար հաշվարկված գործակիցի դինամիկան ցույց է տալիս, որ ձեռնարկության վճարունակությունը 2015 թվականին ընկել է և վերականգնվել անվտանգ մակարդակի։

Եզրակացություն. իրացվելի ակտիվներձեռնարկությունում բավարար է միջնաժամկետ հեռանկարում ընթացիկ պարտավորությունները ծածկելու համար: Ընկերությունը վճարունակ է, կայուն և հարուստ: Կարող է գրավել շահութաբեր վարկերև ներդրումներ։

Նկար 2. Ռոստելեկոմ ԲԲԸ-ի Kbl-ի դինամիկան 2014-2016 թթ.

«Ռոստելեկոմ» ԲԲԸ-ի հաշվեկշռի տվյալների հիման վրա հաշվարկված գործակիցի դինամիկան ցույց է տվել, որ ընկերության համար դրա արժեքը փոխվում է:

Այնուամենայնիվ, դա տեղի է ունենում ընդունելի սահմաններում, ինչը չի հանգեցնում վճարունակության վատթարացման:

OAO Metallurg-ի և OAO Rostelecom-ի վճարունակության գործակիցի մանրամասն հաշվարկները ներկայացված են փաստաթղթում:

Դուք կարող եք հասնել արագ իրացվելիության հարաբերակցության բարձրացման՝ կրճատելով կարճաժամկետ պարտավորությունները կամ ավելացնելով դրամական միջոցները, դեբիտորական պարտքերը մինչև 12 ամիս և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումները: Միևնույն ժամանակ, հարկ է հիշել, որ Kbl-ի չափից ավելի աճը կարող է հանգեցնել ընկերության շահութաբերության նվազմանը:

Հարցեր և պատասխաններ թեմայի վերաբերյալ

Նյութի վերաբերյալ դեռ հարցեր չեն տրվել, դուք հնարավորություն ունեք առաջինը դա անելու

Արագ իրացվելիության հարաբերակցություն- Սա ամենակարեւոր գործակիցներից մեկն է, որն օգտագործվում է ընկերության ֆինանսական վերլուծության ժամանակ։ Արագ հարաբերակցությունը (Quick Ratio, QR) բնութագրում է ընկերության կարողությունը մարել ընթացիկ պարտավորությունները իրացվելի ընթացիկ ակտիվների հաշվին, ինչպիսիք են.

— դեբիտորական պարտքեր (որոնց համար վճարումները սպասվում են հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում),

- կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ,

- Կանխիկ:

Արագ իրացվելիության գործակիցը հաշվարկվում է իրացվելի ընթացիկ ակտիվների և կարճաժամկետ պարտավորությունների հարաբերակցությամբ:

Հեղուկ շրջանառու կապիտալ- ընկերության իրացվելի ընթացիկ ակտիվներ.

— Դեբիտորական պարտքեր (որոնց համար վճարումները ակնկալվում են հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում) (մնացորդի 1230 տող),

— կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ (մնացորդի 1240 տող),

— Կանխիկ (մնացորդի 1250 տող).

Կարճաժամկետ պարտավորություններ- ընկերության կարճաժամկետ պարտավորություններ (մնացորդի 1500 տող)

Ցուցանիշի արժեքը

Սահմանում

Իրացվելիություն- ակտիվների արագ վաճառքի հնարավորությունը շուկայական մոտ գնով. Իրացվելիություն - փողի վերածվելու ունակություն (տե՛ս «հեղուկ ակտիվներ» տերմինը):

Սովորաբար առանձնանում են բարձր հեղուկ, ցածր հեղուկ և ոչ իրացվելի արժեքներ (ակտիվներ): Որքան հեշտ և արագ կարող եք ստանալ ակտիվի ամբողջական արժեքը, այնքան ավելի իրացվելի է այն: Ապրանքի համար իրացվելիությունը կհամապատասխանի անվանական գնով դրա վաճառքի արագությանը:

Ռուսական հաշվեկշռում ընկերության ակտիվները դասավորված են իրացվելիության նվազման կարգով: Դրանք կարելի է բաժանել հետևյալ խմբերի.

Ա1. Բարձր իրացվելի ակտիվներ (կանխիկ և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ)

A2. Շուկայական ակտիվներ (կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր, այսինքն՝ պարտքեր, որոնց վճարումները ակնկալվում են հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում)

A3. Դանդաղ իրացվելի ակտիվներ (այլ, վերևում նշված չէ, ընթացիկ ակտիվներ)

A4. Դժվար վաճառվող ակտիվներ (բոլոր ոչ ընթացիկ ակտիվները)

Մնացորդի պարտավորությունները՝ ըստ պարտավորությունների մարման ժամկետների աճի աստիճանի, խմբավորվում են հետևյալ կերպ.

P1. Ամենահրատապ պարտավորությունները (հանգանակված միջոցները, որոնք ներառում են ընթացիկ կրեդիտորական պարտքերմատակարարներին և կապալառուներին, անձնակազմին, բյուջեին և այլն):

P2. միջնաժամկետ պարտավորություններ ( կարճաժամկետ վարկերև վարկեր, պահուստներ առաջիկա ծախսերըայլ կարճաժամկետ պարտավորություններ)

P3. Երկարաժամկետ պարտավորություններ (հաշվեկշռի «Երկարաժամկետ պարտավորություններ» բաժին IV).

P4. Մշտական ​​պարտավորություններ (կազմակերպության սեփական կապիտալ):

Հաշվեկշռի իրացվելիությունը որոշելու համար պետք է համեմատել ակտիվների և պարտավորությունների յուրաքանչյուր խմբի հանրագումարները: Իրացվելիությունը համարվում է իդեալական, եթե բավարարված են հետևյալ պայմանները.

A1 > P1
A2 > P2
A3 > P3
A4< П4

Օրինակ, իրացվելիության վերը նշված վերլուծությունը ըստ խմբերի կարող է իրականացվել ավտոմատ կերպով «Ձեր ֆինանսական վերլուծաբանը» ծրագրում։

Իրացվելիության գործակիցների հաշվարկ

Ֆինանսական վերլուծության պրակտիկայում իրացվելիության երեք հիմնական ցուցանիշ կա.

Ընթացիկ իրացվելիություն

Ընթացիկ (ընդհանուր) իրացվելիության հարաբերակցությունը (ծածկման գործակից, անգլերեն ընթացիկ հարաբերակցություն, CR) ֆինանսական հարաբերակցություն է, որը հավասար է ընթացիկ (ընթացիկ) ակտիվների և կարճաժամկետ պարտավորությունների (ընթացիկ պարտավորությունների) հարաբերակցությանը: Սա իրացվելիության ամենատարածված և հաճախ օգտագործվող չափումն է: Բանաձև:

Ktl \u003d OA / KO

որտեղ՝ Ktl - ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցություն;
ՕԱ - ընթացիկ ակտիվներ (ուշադրություն. մինչև 2011 թվականը մնացորդում երկարաժամկետ դեբիտորական պարտքերը նշված էին որպես ընթացիկ ակտիվների մաս. այն պետք է բացառվի ընթացիկ ակտիվներից):
TO - կարճաժամկետ պարտավորություններ.

Հարաբերակցությունը արտացոլում է ընկերության կարողությունը մարել ընթացիկ (կարճաժամկետ) պարտավորությունները միայն ընթացիկ ակտիվների հաշվին: Որքան բարձր է ցուցանիշը, այնքան ավելի լավ կլինի ձեռնարկության վճարունակությունը:

2 կամ ավելի գործակցի արժեքը համարվում է նորմալ (այս արժեքը առավել հաճախ օգտագործվում է ռուսերենում կանոնակարգերը; համաշխարհային պրակտիկայում նորմալ է համարվում 1,5-ից 2,5-ը՝ կախված արդյունաբերությունից): 1-ից ցածր արժեքը ցույց է տալիս բարձր ֆինանսական ռիսկ, որը կապված է այն փաստի հետ, որ ընկերությունը ի վիճակի չէ հետևողականորեն վճարել ընթացիկ հաշիվները: 3-ից մեծ արժեքը կարող է ցույց տալ կապիտալի իռացիոնալ կառուցվածք:

Արագ իրացվելիություն

Արագ հարաբերակցությունը (երբեմն կոչվում է միջանկյալ կամ հրատապ իրացվելիություն, անգլերեն արագ հարաբերակցություն, QR) ֆինանսական հարաբերակցություն է, որը հավասար է բարձր իրացվելի ընթացիկ ակտիվների և կարճաժամկետ պարտավորությունների (ընթացիկ պարտավորությունների) հարաբերակցությանը: Տվյալների աղբյուրը ընկերության հաշվեկշիռն է այնպես, ինչպես ընթացիկ իրացվելիության դեպքում, սակայն պաշարները հաշվի չեն առնվում որպես ակտիվներ, քանի որ եթե դրանք ստիպված լինեն վաճառել, կորուստները առավելագույնը կլինեն բոլոր շրջանառու միջոցների մեջ: Արագ իրացվելիության բանաձև.

Kbl \u003d (Կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր + Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ + կանխիկ) / Ընթացիկ պարտավորություններ

Հարաբերակցությունը արտացոլում է ընկերության կարողությունը՝ ապրանքների իրացման հետ կապված դժվարությունների դեպքում մարելու իր ընթացիկ պարտավորությունները:

Առնվազն 1 գործակցի արժեքը համարվում է նորմալ:

Բացարձակ իրացվելիություն

Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը ֆինանսական հարաբերակցություն է, որը հավասար է դրամական միջոցների և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների և կարճաժամկետ պարտավորությունների հարաբերակցությանը (ընթացիկ պարտավորություններ): Տվյալների աղբյուրը ընկերության հաշվեկշիռն է այնպես, ինչպես ընթացիկ իրացվելիության դեպքում, սակայն ակտիվների կազմում, ըստ էության, հաշվի են առնվում միայն դրամական միջոցները և դրանց մոտ գտնվող միջոցները.

Cal = (Կանխիկ + կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ) / Ընթացիկ պարտավորություններ

Ի տարբերություն վերը նշված երկուսի, այս գործակիցը լայնորեն չի կիրառվում Արևմուտքում։ Ըստ ռուսերենի կանոնակարգերըգործակցի նորմալ արժեքը 0,2-ից ոչ պակաս է։

Ընթացիկ, արագ և բացարձակ իրացվելիության գործակիցը կարող է ավտոմատ կերպով հաշվարկվել ծրագրում առկա հաշվեկշռի համաձայն: