Ուղղահայաց վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել. Հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծություն: V. Ընթացիկ պարտավորություններ

Այն ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության ժամանակ կազմակերպության գույքային կարգավիճակի վերլուծության մի մասն է: Հաշվեկշռի ակտիվների և պարտավորությունների վերլուծությունը թույլ է տալիս հետևել դրանց վիճակի դինամիկային վերլուծված ժամանակահատվածում: Հաշվեկշռի հոդվածների կառուցվածքի և դինամիկայի վերլուծությունը ցույց է տալիս.

• ո՞րն է ընթացիկ և մշտական ​​ակտիվների արժեքը, ինչպես է փոխվում դրանց հարաբերակցությունը, ինչպես նաև բացահայտել ֆինանսավորման աղբյուրները.
• ո՞ր հոդվածներն են աճում ավելի արագ տեմպերով և ինչպես է դա ազդում հաշվեկշռի կառուցվածքի վրա.
• տես բաժնետոմսերի բաժինը և դեբիտորականակտիվների կառուցվածքում;
• որքան մեծ է մասնաբաժինը սեփական միջոցներըև որքանով է ընկերությունը կախված փոխառու միջոցներից.
• ինչպիսին է փոխառու միջոցների բաշխումն ըստ մարման ժամկետների.
• պարտավորությունների ո՞ր մասն է կազմում բյուջեի, բանկերի և աշխատանքային կոլեկտիվի նկատմամբ ունեցած պարտքը։

Տնտեսական վերլուծության պրակտիկան մշակել է ֆինանսական հաշվետվությունների ընթերցման հետևյալ կանոնները.

Հաշվեկշռի հորիզոնական վերլուծություն (ժամանակավոր կամ դինամիկ):

Հորիզոնական վերլուծություն- սա յուրաքանչյուր հաշվետու հոդվածի համեմատությունն է նախորդ ժամանակաշրջանի հետ հարաբերական և բացարձակ ձևով` հակիրճ եզրակացություններ անելու համար:

Այլ կերպ ասած հորիզոնական վերլուծություն- սա ընթացիկ ժամանակաշրջանի ցուցանիշների համեմատությունն է նախորդ ժամանակաշրջանի նույն ցուցանիշների հետ, այսինքն՝ դինամիկայի դիտարկում (ժամանակի ընթացքում ցուցանիշի արժեքի նվազում կամ աճ): Անհրաժեշտ է ուշադրություն դարձնել այնպիսի հաշվեկշռային ակտիվների տողերին, ինչպիսիք են « Ֆինանսական ներդրումներ», «Կանխիկ եւ դրամական միջոցների համարժեքներ« և «Դեբիտորական պարտքեր»: Հաշվետու ժամանակաշրջանի ցուցանիշից հանում ենք նախորդ ժամանակաշրջանի ցուցանիշը և տեսնում՝ ապրանքն ավելացել է, թե նվազել։

Ցանկալի է դիտարկել գործունեության երկու կամ նույնիսկ երեք անընդմեջ տարիներ, քանի որ սա ավելի հստակ արտացոլում է վճարունակության աճի կամ անկման միտումը:

Այն, որ հաշվետվության մեջ, գումարից բացի, կան նաև ֆինանսական ներդրումներ, վկայում է ընկերությունում ազատ կանխիկ (առավել իրացվելի) միջոցների առկայության և աշխատողի առկայության մասին: ֆինանսական քաղաքականություն. Ինչը նշանակում է, որ գումարը ընթացիկ հաշվի վրա մեռած կշիռ չունի, այն աշխատում է, ներդրվում է որոշ նախագծերում։

Գումարի կրճատում Փող, որպես կանոն, վկայում է վճարունակության վատթարացման մասին, բայց ամեն ինչ այդքան էլ պարզ չէ։

Հետևաբար, հաջորդիվ պետք է նայենք, թե որտեղից են այդ գումարները։ Այս մասին մեզ կպատմի հաշվեկշռի պարտավորական կողմը։ Հիմնականում պետք է ուշադրություն դարձնել այնպիսի կետերի վրա, ինչպիսիք են կրեդիտորական պարտքերը և Փոխառու միջոցներ. Շատ ավելի հազվադեպ, դրամական միջոցների ավելացումը հանգեցնում է կանոնադրական կապիտալի, Հետաձգված եկամուտների, Չբաշխված շահույթի (չծածկված վնաս) հոդվածների ավելացմանը:

Պարտավորությունների հոդվածների դինամիկան ցույց է տալիս, թե որտեղից են առաջանում ակտիվները (մասնավորապես, մեզ հետաքրքրող միջոցները): Այս տեսանկյունից հատկապես հետաքրքիր է «Հաշվեկշռի գնորդներից և հաճախորդներից ստացումներ» հոդվածը (բացատրություն 1520-րդ հոդվածի «Կրեդիտորական հաշիվներ»), քանի որ հենց այդպիսի մուտքերն են հիմնականում ընկերությունների մեծամասնության գործունեության ֆինանսավորման աղբյուրները: Այս ցուցանիշի նվազումը վկայում է ինչպես ավելի քիչ կանխավճարի, այնպես էլ ընդհանուր առմամբ պատվերի նվազման մասին։ Սա կարելի է հասկանալ միայն համապարփակ կերպով՝ հաշվարկելով վճարունակության այլ ցուցանիշները:

Նաև փող ստանալու հարցի շրջանակներում անհրաժեշտ է դիտարկել Փոխառու միջոցների գիծը՝ տեսնելու վարկերի աճի կամ նվազման դինամիկան: Ընկերությունը վարկեր է տալիս, թե՞ պարզապես հավաքագրում է: Օրինակ, եթե ընթացիկ հաշվում դրամական մնացորդի կտրուկ նվազում է նկատվում, դա ամենևին չի նշանակում վճարունակության անկում։ Սա կարող է միաժամանակ կրճատել պարտավորություններում ներգրավված միջոցների մնացորդը նույն չափով, այսինքն՝ ընկերությունը պարզապես մարել է վարկը։

Լավ վճարունակության առաջնահերթությունը, անկասկած, երկարաժամկետ պարտավորությունների առկայությունն է։ Այսինքն՝ նրանց, որոնց համար մոտ ապագայում շրջանառու միջոցների շեղման կարիք չկա։ Նշենք, որ հաշվետվության մեջ ակտիվների և պարտավորությունների ներկայացումը շրջանառության (մարման) ժամկետից կախված բաժանումով կարճաժամկետ և երկարաժամկետ (PBU 4/99-ի 19-րդ կետ) էական է ֆինանսական վերլուծություն իրականացնելու համար: Սույն դրույթի խախտմամբ հաշվետվությունների կազմումը կարող է հանգեցնել վերլուծության արդյունքների խեղաթյուրման:

Համեմատության նպատակով հաշվարկվում են բացարձակ և հարաբերական փոփոխություններ (շեղումներ): Դասագրքերում վերլուծությունը հասկացվում է որպես փոփոխությունների ճշգրիտ հաշվարկ և վերլուծական աղյուսակների լրացում: Այս ընթացակարգը մենք կարող ենք անվանել պաշտոնական վերլուծություն: Վերլուծությունը, ըստ էության, ստացված արժեքների գնահատումն է: Երբեմն հայտնաբերվում են գնահատման ֆորմալ մոտեցումներ, բայց դրանք հիմնականում օգտակար չեն որոշումների կայացման համար: Լուրջ գնահատականը կախված է առաջին հերթին վերլուծության նպատակներից։ Բացի այդ, այն հաշվի է առնում ուսումնասիրվող ընկերության առանձնահատկությունները, արտաքին միջավայրի առանձնահատկությունները և ներկա վիճակը:

Վերլուծության տեխնոլոգիան բավականին պարզ է՝ տարեսկզբի և վերջի հիմնական հաշվեկշռի հոդվածների տվյալները հաջորդաբար տեղադրվում են երկրորդ և երրորդ սյունակներում։ Արևմտյան մտածողության մեջ տարվա վերջի տվյալները հաճախ առաջին տեղում են: Այնուհետև չորրորդ սյունակում հաշվարկվում է հաշվեկշռի յուրաքանչյուր հոդվածի արժեքի բացարձակ շեղումը։ Վերջին սյունակը ցույց է տալիս յուրաքանչյուր կետի հարաբերական տոկոսային փոփոխությունը: Նմանատիպ վերլուծություն իրականացվում է ձեռնարկության շահույթի հաշվետվության հիման վրա:

Հաշվեկշռի ուղղահայաց վերլուծություն

Ուղղահայաց վերլուծություն (կառուցվածքային)- վերջնական ֆինանսական ցուցանիշների կառուցվածքի որոշում, յուրաքանչյուր հաշվետու հոդվածի ազդեցությունը ընդհանուր արդյունքի վրա բացահայտելով: Ուղղահայաց վերլուծության տեխնոլոգիան այն է ընդհանուր գումարըձեռնարկության ակտիվները (հաշվեկշիռը վերլուծելիս) և հասույթը (շահույթի մասին հաշվետվությունը վերլուծելիս) վերցվում են հարյուր տոկոսով, և յուրաքանչյուր հոդված. ֆինանսական հաշվետվություններկայացված է որպես ընդունված ելակետային արժեքի տոկոս:

Ուղղահայաց վերլուծություն հաշվեկշիռ ցույց է տալիս, թե ինչու են տեղի ունեցել վճարունակության փոփոխություններ վերլուծված ընկերության դիտարկվող ժամանակահատվածում: Ուղղահայաց վերլուծությունը վերլուծված հաշվեկշռի հոդվածի մասնաբաժնի հաշվարկն է ընդհանուր հաշվեկշռում:

Կրկին վճարունակությունը գնահատելու համար անհրաժեշտ է ուշադրություն դարձնել այնպիսի հոդվածների տեսակարար կշռին, ինչպիսիք են «Ֆինանսական ներդրումները», «Դրամական միջոցները և դրանց համարժեքները» և «Դեբիտորական պարտքերը», ինչպես նաև արդյունքների հիման վրա պարտավորությունների կառուցվածքի փոփոխությունները: որի ուսումնասիրությունից կարելի է եզրակացություն անել փոփոխության պատճառների, այդ թվում՝ վճարունակության մասին։

Բաժնետոմսը հաշվարկելու համար վերցրեք, օրինակ, «Կանխիկ և դրամական միջոցների համարժեքներ» հոդվածի ցուցիչը, բաժանեք հաշվեկշռի արժույթի վրա և բազմապատկեք 100%-ով: Այսպիսով, մենք տեսնում ենք, թե մեր ակտիվների ինչ մասնաբաժին է զբաղեցնում կանխիկ գումարը։

Համեմատական ​​հիմք տոկոսային վերլուծությունձևավորել նախորդ ժամանակաշրջանների կամ այլ ընկերությունների ցուցանիշներ, սովորաբար նույն ոլորտից: Համեմատություններ անելու համար անհրաժեշտ է վերացնել ընկերությունների (շրջանառությունների) չափերի անհամապատասխանությունները, այդ նպատակով եկամուտների հաշվետվության ցուցանիշների արժեքներն արտահայտվում են որպես վաճառքի (եկամտի) տոկոս, իսկ հաշվեկշռի հոդվածները՝ որպես ընդհանուր հաշվեկշռի տոկոս:

Ինչպես հետևում է վերը նշված նկարագրությունից, հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծություն ֆինանսական հաշվետվություններըձեռնարկությունն է արդյունավետ միջոցներուսումնասիրել ձեռնարկության վիճակը և նրա գործունեության արդյունավետությունը. Այս վերլուծության հիման վրա արված առաջարկությունները իրենց բնույթով կառուցողական են և կարող են զգալիորեն բարելավել ձեռնարկության վիճակը, եթե դրանք հնարավոր լինի իրականացնել:

Վերլուծության հորիզոնական և ուղղահայաց մեթոդները կարող են կիրառվել, այսպես կոչված, համեմատական ​​վերլուծական հաշվեկշռում, որը ստացվում է սկզբնական հաշվապահական հաշվեկշռից խոշորացման (համակցման) միջոցով: առանձին հոդվածներև լրացնելով այն կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշներով հաշվետու ժամանակաշրջան. Հաշվեկշռի հոդվածները խմբավորվում են վերլուծության նպատակներին համապատասխան՝ հաշվի առնելով կազմակերպության գործունեության առանձնահատկությունները և այլ գործոններ: Կենցաղային դասագրքերակտիվները սովորաբար դասակարգվում են ըստ իրացվելիության մակարդակի:

Համախառն մնացորդի հորիզոնական վերլուծություն (ժամանակ):(ներբեռնել աղյուսակը):

Համախառն մնացորդի ուղղահայաց վերլուծություն (կառուցվածքային): (

Ֆինանսական վիճակի գնահատման ամենատարածված մեթոդներն են հաշվեկշռի ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծությունը: Այս մեթոդները թույլ են տալիս ավելացնել ընկերության եկամուտները, նվազեցնել ռիսկերը և կանխել հնարավորը Բացասական հետևանքներոչ պատշաճ հաշվառումից և հաշվետվություններից:

Հյուր, ստացեք անվճար մուտք դեպի BukhSoft ծրագիր

Ամբողջական մուտք մեկ ամսով: - Ստեղծեք փաստաթղթեր, թեստային հաշվետվություններ, օգտագործեք Գլավբուխ համակարգի եզակի փորձագիտական ​​աջակցության ծառայությունը:

Զանգահարեք մեզ հեռախոսով 8 800 222-18-27 (անվճար).

Ի՞նչ է հաշվեկշիռը:

Հաշվեկշիռը կազմակերպության հիմնական հաշվետվությունն է, որը բացահայտում է նրա տնտեսական վիճակի էությունը:

Ըստ ընդհանուր կանոնհաշվետվությունը ներկայացվում է ոչ ուշ, քան հաշվետու տարվան հաջորդող տարվա մարտի 31-ը։ Եթե ​​վերջնաժամկետը ընկնում է ոչ աշխատանքային արձակուրդի կամ հանգստյան օրերին, դուք պետք է զեկուցեք դրան հաջորդող առաջին աշխատանքային օրը:

Փաստաթուղթը էլեկտրոնային եղանակով ուղարկվում է Դաշնային հարկային ծառայության գրանցման վայրում: 2020 թվականի հունվարի 1-ից տարածքային վիճակագրության վարչություն ներկայանալու կարիք չկա ( դաշնային օրենքը 2018 թվականի նոյեմբերի 28-ի թիվ 444-FZ):

Լրացրեք հաշվեկշիռը BukhSoft ծրագրում: Հարմարավետ է։ Ծրագիրը հարմար է բոլոր տեսակի կազմակերպությունների և անհատ ձեռնարկատերերի համար, ովքեր օգտագործում են ընդհանուր և պարզեցված հարկային համակարգեր: Պատրաստի փաստաթուղթը կարելի է ներբեռնել և տպել, ինչպես նաև էլեկտրոնային եղանակով ուղարկել հարկային գրասենյակ:

Լրացրեք ձեր հաշվեկշիռը առցանց⟶

Ֆինանսների նախարարությունը 2010 թվականի հուլիսի 2-ի թիվ 66ն հրամանով հաստատել է հաշվեկշռի ձեւը։ Հաշվեկշիռը բաղկացած է երկու մասից.

Ուղղահայաց հավասարակշռության վերլուծություն

Ուղղահայաց հաշվեկշռի վերլուծությունը կոչվում է նաև կառուցվածքային: Հիմնական առանձնահատկությունն այն է, որ երբ այն իրականացվում է, վերջնական տվյալները ցուցադրվում են հաշվեկշռում ներառված այլ արժեքների համեմատ առանձին հոդվածների տեսքով: Այս վերլուծությունը թույլ է տալիս դատել, թե ձեռնարկության տնտեսական կյանքի յուրաքանչյուր տարր ինչ մասնաբաժին է զբաղեցնում իր մեջ ընդհանուր կառուցվածքը.

Հաշվեկշռի հոդվածի յուրաքանչյուր ցուցանիշ ուղղահայաց վերլուծություն կատարելիս հաշվարկվում է որպես տոկոս՝ նախորդ ժամանակաշրջանի նույն ցուցանիշի նկատմամբ:

Նման վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակում տեղի ունեցած հետևյալ փոփոխությունները.

• ինչ ուղղությամբ է փոխվել պարտքը պարտատերերի նկատմամբ.
• ինչ է տեղի ունեցել հիմնական միջոցների և դրանց մաշվածության հետ.

Ուղղահայաց վերլուծության հարմարավետությունը կայանում է նրանում, որ վերլուծությունը ին տոկոսըհստակ ցույց է տալիս արդյունքների շեղումը որոշակի ժամանակահատվածի համեմատ:

Կազմակերպության ուղղահայաց հաշվեկշիռ կազմելու ալգորիթմ.

Քայլ 1. Նշեք ակտիվների և պարտավորությունների հանրագումարը 100%:

Քայլ 3. Հաշվարկել փոփոխությունների դինամիկան:

Ուղղահայաց հաշվեկշռի վերլուծություն. օրինակ և եզրակացություններ

Եկեք ուղղահայաց հաշվեկշռի վերլուծության պարզ օրինակ բերենք: Համեմատենք 2018 և 2019 թվականները.

Ցուցանիշի անվանումը			% 01.01.2018	% 01.01.2019
I. ՇՐՋԱՆԱՅԻՆ ԿԱՊԻՏԱԼ
Գույքագրում
II. ՀԻՄՆԱԿԱՆ ՄԻՋՈՑՆԵՐ
Շենքեր և շինություններ
Արժեզրկում
Սեփական կապիտալ
Կարճաժամկետ պարտք
Երկարաժամկետ պարտք

Եզրակացություններ. 01.01.2018-ի դրությամբ հիմնական միջոցները կազմում էին ակտիվի 36%-ը: 2019 թվականի հունվարի 1-ի դրությամբ հիմնական միջոցների մասնաբաժինը ընդհանուր կառուցվածքում նվազել է։ Հետևաբար, տեղի է ունեցել հիմնական միջոցների կամ օտարում կամ դուրսգրում։ Հիմնական միջոցների օտարմանը զուգընթաց նկատվել է կառուցվածքում մաշվածության մասնաբաժնի նվազում, քանի որ օբյեկտներն ավելի քիչ են եղել։

Աճած դեբիտորական պարտքերը ցույց են տալիս, որ հիմնական միջոցները վաճառվել են, բայց գնորդներն անմիջապես չեն վճարել։

Սեփական կապիտալի մասնաբաժնի կրճատումը կապված է ընթացիկ ժամանակաշրջանում ընկերության կրած վնասների հետ:

Հորիզոնական հաշվեկշռի վերլուծություն

Հորիզոնական հաշվեկշռի վերլուծությունը կոչվում է նաև «միտումների վերլուծություն»: Հաշվեկշռի հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծությունը տարբերվում է նրանով, որ առաջինը թույլ է տալիս հետևել փոփոխություններին ֆիզիկական առումով:

Հորիզոնական վերլուծությունը պահանջում է հավասար ժամանակաշրջաններ, օրինակ՝ օրացուցային տարի կամ 12 ամիս: Այս տեսակի վերլուծությունը թույլ է տալիս հասկանալ, թե ինչպես են փոխվում հոդվածներն ու ցուցանիշները տնտեսական գործունեությունֆիրմաները ժամանակի ընթացքում:

Հորիզոնական հավասարակշռության վերլուծության ալգորիթմ.

Քայլ 1. Փոփոխությունները հաշվարկելու համար բնական արժեքներՆախորդ տարվա հաշվեկշռային հոդվածի ցուցանիշը հանվում է ընթացիկ ժամանակաշրջանի հոդվածի ցուցանիշից:

Քայլ 2. Շեղումը որպես տոկոս հաշվարկելու համար՝ «Փոխել, ռուբլի» սյունակից տողի արժեքը բաժանեք «Կարգավիճակը 01/01/2018, ռուբլի» սյունակի ցուցիչով: և բազմապատկել 100%-ով։

Հորիզոնական հաշվեկշռի վերլուծություն. օրինակ և եզրակացություններ

Բերենք հորիզոնական հաշվեկշռի վերլուծության պարզ օրինակ։ Համեմատենք 2018 և 2019 թվականները.

Ցուցանիշի անվանումը	Կարգավիճակը 01/01/2018-ի դրությամբ, ռուբ.	Կարգավիճակը 01/01/2019-ի դրությամբ, ռուբ.	Փոխել, շփել։	Շեղում,%
I. ՇՐՋԱՆԱՅԻՆ ԿԱՊԻՏԱԼ
Գույքագրում
Կարճաժամկետ դեբիտորական պարտքեր
Կանխիկ և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ
II. ՀԻՄՆԱԿԱՆ ՄԻՋՈՑՆԵՐ
Շենքեր և շինություններ
Արժեզրկում
Սեփական կապիտալ
Կարճաժամկետ պարտք
Երկարաժամկետ պարտք

Վերլուծության համար սովորաբար վերցվում է 2-3 շրջան։ Սա թույլ է տալիս ժամանակի ընթացքում հետևել ֆինանսական և տնտեսական կատարողականի ցուցանիշների փոփոխություններին:

Եզրակացություններ. 2019թ.-ին գրեթե բոլոր ցուցանիշները վկայում են ձեռնարկության ֆինանսական ակտիվության անկման մասին 2018թ.-ի նույն ժամանակահատվածի համեմատ: Ամենամեծ նվազումը պաշարների մեջ է. դրանց արժեքը նվազել է 33.86%-ով:

Միաժամանակ նկատվում է դեբիտորական պարտքերի աճ 23,46%-ով։ Երկարաժամկետ պարտքն ավելանում է, բայց բացասական. Այս միտումը կարող է հանգեցնել նրան, որ գործընկերները չեն մարում պարտքերը։ Դրանց մի մասը դատարանի որոշմամբ կարող է լուծարվել կամ սնանկ ճանաչվել։

Սեփական կապիտալի մասնաբաժնի նվազումը վկայում է նաև այն մասին, որ ընկերության ֆինանսատնտեսական վիճակը գտնվում է անկայուն վիճակում։

Կարելի է եզրակացնել, որ ընկերությունը պետք է վերանայի իր զարգացման ռազմավարությունը՝ ֆինանսական կայունությունը բարձրացնելու համար։

Հաշվեկշիռ և այլ ձևեր ֆինանսական հաշվետվությունները- օգտագործողների համար տնտեսական որոշումներ կայացնելու հիմքը: Հաշվեկշիռը պարունակում է տեղեկատվություն ակտիվների և պարտավորությունների և կազմակերպության ֆինանսական վիճակի մասին հաշվետու ամսաթվի և նախորդ հաշվետվության ամսաթվերի դրությամբ (PBU 4/99-ի 18-րդ կետ): Բայց հաշվեկշռի տվյալների հիման վրա որոշում կայացնելու համար պետք է վերլուծել դրա ցուցանիշները։ Որպես կանոն, տարբերվում են ուղղահայաց և հորիզոնական հավասարակշռության վերլուծությունը:

Հաշվեկշռի հորիզոնական վերլուծություն

Հորիզոնական վերլուծությունը ներառում է հաշվետու ամսաթվի որոշ հաշվեկշռային ցուցանիշների համեմատությունը նախորդ ժամանակաշրջանների համանման ցուցանիշների հետ: Հիշեցնենք, որ հաշվեկշռում պետք է ներկայացվեն տվյալներ առնվազն 2 տարվա համար՝ հաշվետու և հաշվետու տարվան նախորդող (PBU 4/99-ի 10-րդ կետ): Ա հաստատված է ֆինանսների նախարարության կողմիցՀաշվեկշռի ձևը նույնիսկ պահանջում է տվյալների կրճատում հաշվետու ամսաթվի դրությամբ՝ նախորդ տարվա դեկտեմբերի 31-ի և նախորդ տարվա դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ (Ֆինանսների նախարարության 2010թ. 66n): Սա թույլ է տալիս վերլուծել փոփոխությունը անհատական ​​ցուցանիշներմի քանի տարիների ընթացքում: Օրինակ՝ որքանո՞վ են ավելացել կամ նվազել կազմակերպության դեբիտորական պարտքերը: չբաշխված շահույթընթացիկ տարվա վերջին՝ նախորդ տարվա համեմատ։ Նման վերլուծության արդյունքները նպաստում են կառավարման որոշումների ընդունմանը: Նույն նպատակների համար իրականացվում է նաև ուղղահայաց վերլուծություն։

Հաշվեկշռի ուղղահայաց վերլուծություն

Ուղղահայաց վերլուծությունը բաղկացած է որոշ ցուցանիշների փոխհարաբերությունների ստուգումից մյուսների հետ, ինչպես նաև առանձին հավասարակշռության տարրերի ավելի մեծ խմբավորման մեջ: Օրինակ, կարող եք վերլուծել, թե ինչ համամասնություն է կազմված ընթացիկ ակտիվներկազմում են պաշարներ, դեբիտորական պարտքեր կամ դրամական միջոցներ: Կամ որքանով են կազմակերպության դեբիտորական պարտքերը գերազանցում նրա պարտավորությունները, ինչն անհրաժեշտ է, օրինակ, իրացվելիությունն ուսումնասիրելիս։ Հետագայում հայտնաբերված գործակիցները կարող են հետագծվել դինամիկայի մեջ, այսինքն՝ հորիզոնական վերլուծության շրջանակներում։

Իհարկե, ուղղահայաց և հորիզոնական վերլուծության կարող են ենթարկվել ոչ միայն հաշվեկշռային ցուցանիշները։ Նմանատիպ ձևով դուք կարող եք, օրինակ, ուսումնասիրել դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը, վերլուծել աշխատավարձը կամ վերլուծել ոչ նյութական ակտիվները:

Հաշվեկշռի վերլուծական ուսումնասիրություն է պահանջվում՝ ձեռնարկության արդյունավետությունը գնահատելու և հասկանալու համար, թե որքանով է ընկերությունը շահութաբեր և կայուն տնտեսական միջավայրում: Հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծությունները այն մեթոդներն են, որոնք օգտագործվում են հաշվապահների և ֆինանսիստների կողմից վերլուծական հետազոտություններ իրականացնելու համար: Եկեք ավելի մանրամասն նայենք յուրաքանչյուր տեխնիկայի այս հոդվածում:

Հաշվեկշռի վերլուծություն

Վերլուծական ուսումնասիրության, հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծության ընթացքում կբացահայտվեն հետևյալը.

• ձեռնարկության միջոցների աղբյուրները.
• ոլորտներ, որոնց շրջանակներում կատարվում են ֆինանսական ներդրումներ.
• եկամտի աղբյուրների և ներդրումների ուղղությունների հարաբերակցության ցուցանիշները.
• այլ պարամետրեր, որոնք որոշում են ձեռնարկության կայունության և անվտանգության մակարդակը:

Այս երկու մեթոդներն էլ օգտագործվում են որոշելու համար հարաբերական ցուցանիշներ, որոնք թույլ են տալիս հետագայում գնահատել ձեռնարկության զարգացման մակարդակը նրա գոյության առանձին փուլերում։ Մեթոդները կարող են լրացնել միմյանց և համատեղ ստեղծել ընկերության գործունեության կամ զարգացման ամբողջական պատկերը: Հենց այս պատճառով է, որ չափազանց կարևոր է դրանք համատեղելը։

Յուրաքանչյուր մեթոդի ընթացքում ստացված տվյալները թույլ են տալիս համեմատել տարբեր տնտեսական ցուցանիշներըընկերության գործունեությունը: Վերլուծական հետազոտություններ կատարելու համար անհրաժեշտ է հավասարակշռություն: Հաշվի առնելով ձեռք բերված արդյունքները և արված եզրակացությունները՝ փորձագետը կկարողանա ապագայում ձեռնարկության զարգացման կանխատեսում տալ։

Հորիզոնական վերլուծության տեխնիկա

Հաշվեկշռի հորիզոնական վերլուծությունը տեխնիկա է, որը հիմնված է հաշվեկշռի բացարձակ ցուցանիշների վրա, լրացվում են հարաբերականներով և ներկայացված են. տոկոսային ձև. Այս տեսակի վերլուծությունը տեղեկատվական կլինի միայն այն դեպքում, եթե վերլուծվեն ընկերության գործունեության մի քանի ժամանակաշրջաններ: 100% արժեքը այս դեպքումսկզբնական ժամանակաշրջանի ցուցանիշներն են, իսկ վերջնական ժամանակաշրջանի տվյալները՝ տոկոսային հարաբերությամբ դրանց փոփոխությունների դինամիկան։

Ստացեք 267 վիդեո դասեր 1C-ում անվճար.

Հաշվեկշռի բոլոր արդյունքները մուտքագրվում են հատուկ աղյուսակում՝ մի քանի ժամանակահատվածում նույն ցուցանիշի փոփոխությունների ուսումնասիրություն իրականացնելու համար.

Պարտավորության անվանումը	Նախորդ տարվա սկզբին հազար ռուբլի:		Հաշվետու ժամանակաշրջանի սկզբում հազար ռուբլի:		Հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում հազար ռուբլի:
կրեդիտորական պարտքեր		100 %	550	110 %	400

Աղյուսակում ներկայացված ցուցանիշների հիման վրա երկու տարվա ընթացքում կրեդիտորական պարտքերը սկզբում փոքր-ինչ աճել են, այնուհետև զգալիորեն նվազել, ինչը վկայում է ընկերության գործունեության բարելավման և պարտադիր ծախսերի մի մասի վճարման մասին:

Ուղղահայաց վերլուծության տեխնիկա

Ընկերության գործունեության արդյունավետությունը գնահատելու համար օգտագործվում է ուղղահայաց հաշվեկշռի մեթոդը: Այս մեթոդը թույլ է տալիս որոշել.

• ինչպես է հաշվեկշռի յուրաքանչյուր հոդված ազդում ընդհանուր արդյունքի վրա և ինչ մասնաբաժին ունի այս արդյունքի հասնելու գործում.
• կառուցվածքային փոփոխությունները հաշվապահական իրերհաշվի առնելով որոշակի ժամանակահատված.

Մեթոդաբանությունը ներառում է բացարձակ ցուցանիշի վրա հիմնված հարաբերական արժեքների օգտագործում և օգտագործվում է ընկերության գործունեության վրա ազդող արտաքին գործոնները բացառելու համար:

Դրա օրինակն է գնաճը։ Նա ունակ է փոխվելու բացարձակ ցուցանիշներ, սակայն անմիջական ազդեցություն չի ունենում ընկերության գործունեության վրա։ Հենց նման դեպքերում է պահանջվում վերլուծություն՝ ընկերության ներսում տնտեսական պատկերի ամբողջական ցուցադրման համար.

Ակտիվների անվանումը			Ցուցանիշը 2015 թվականի դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ հազար ռուբլի:		Կառուցվածքի փոփոխություն, %
Պահուստներ		75	500	71	— 4
Կանխիկ
	400	100	700	100

Ուղղահայաց վերլուծության արդյունքում կարելի է եզրակացնել, որ չնայած պաշարների ծավալի ավելացմանը՝ դրանց տոկոսըընդհանուրի նկատմամբ նվազել է, սակայն դրամական միջոցների չափն աճել է համեմատ նախորդ տարի. Սա վկայում է ընկերության ակտիվների իրացվելիության բարձրացման մասին:

Բիզնեսը հաջողակ դարձնելու հիմնական ուղիներից մեկը վերահսկելու ունակությունն է, թե որքան լավ են ընթանում գործերը և արձագանքում են դրսևորումներին: բացասական գործոններընթացքում։ Բայց իրերի վիճակը որոշելու համար անհրաժեշտ է ունենալ չափանիշներ, որոնց հիման վրա կարելի է համապատասխան եզրակացություններ անել։ Երբ խոսքը վերաբերում է ընկերության գործունեության գնահատմանը, անաչառ թվերը լավագույն ցուցանիշն են հաշվապահական հաշվետվություններ. Հենց հաշվեկշռային թվերի հիման վրա է կատարվում հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծություն՝ պատկերացում տալով ընկերության գործերի վիճակի մասին տվյալ պահին և նախորդ հաշվետու ժամանակաշրջանների հետ կապված:

Հաշվեկշիռ

Սա հաշվապահական հաշվետվության հիմնական տեսակներից մեկն է, որը թույլ է տալիս տեսնել ընկերության գործունեության պատկերը, հիմնական և աշխատանքային կապիտալ, ֆինանսավորման աղբյուրներ, պարտքերի առկայություն եւ այլն։

Վերջնական մնացորդի արժեքները ներկայացված են երկու մասով.

1. Ակտիվներ, որոնք ընկերությունը պետք է իրականացնի իր գործունեությունը, ներառյալ անշարժ գույքը, սարքավորումները, դրամական միջոցները, նյութերի պաշարները, հաճախորդների պարտքերը և այլն:
2. Պարտավորություններ - տեղեկացնել առկա ակտիվների աղբյուրների մասին: Սա ներառում է սեփական կապիտալը, չբաշխված շահույթ, փոխառություններ և վարկեր, կարճաժամկետ պարտավորություններ:

Հաշվեկշիռը կազմելիս ակտիվները և պարտավորությունները պետք է հավասար լինեն, այսինքն՝ այն ամենը, ինչ օգտագործվում է բիզնեսի համար, պետք է ունենա իր կոնկրետ աղբյուրը։

Ինչու՞ է ձեզ անհրաժեշտ հաշվեկշռի վերլուծություն:

Հաշվեկշիռը կազմված է այնպես, որ դրանում պարունակվող տեղեկատվությունը օգնում է որոշել ձեռնարկության վիճակը, աճի հնարավորությունները կամ, ընդհակառակը, սնանկության վտանգը: Ահա թե ինչու երբեմն կոչվում է հավասարակշռություն ֆինանսական անձ. Համապատասխանաբար, վերլուծելով վերը նշված ցուցանիշները, դուք կարող եք պատկերացում կազմել, թե ինչպես է ընկերությունը գործում, նրա հեռանկարները կամ անկումը:

Այս վերլուծությունն օգտագործվում է ինչպես ընկերության ղեկավարության, այնպես էլ պոտենցիալ ներդրողների, վարկատու բանկերի և բիզնես գործընկերների կողմից, իսկ ընկերության ղեկավարության համար վերլուծության արդյունքները թույլ են տալիս մշակել հետագա զարգացման քաղաքականություն, գտնել թույլ կողմեր ​​և սխալները շտկելու ուղիներ: Վերլուծության օգտագործումը թույլ է տալիս ստանալ ընկերության վիճակի վերաբերյալ հետևյալ հարցերի պատասխանները.

• , դրանց կառուցվածքը և աղբյուրները.
• աճի տեմպերը հաշվեկշռի յուրաքանչյուր հոդվածի համար, դրա ազդեցությունը բիզնեսի զարգացման վրա.
• ընկերության կախվածությունը փոխառու միջոցներից և սեփական միջոցների գնահատումը.
• փոխառու միջոցների մարման ժամկետների որոշում.
• բյուջե կատարվող մուծումների, աշխատավարձի և պարտքի մարման պարտքի չափը.

Այս հարցերի պատասխանները գտնելու և եղածը պարզաբանելու համար այս պահին ֆինանսական վիճակըընկերություններին և կիրառել հորիզոնական և ուղղահայաց վերլուծություն:

Հորիզոնական վերլուծություն

Նման վերլուծությունը կոչվում է հորիզոնական՝ երկու կամ ավելի հաշվետու ժամանակաշրջանների համար հոդվածներից յուրաքանչյուրի համար հորիզոնական տողում տվյալների գտնվելու պատճառով: Այսինքն, այն պատկերացում է տալիս հաշվետու ժամանակահատվածում նախորդների համեմատ տեղի ունեցած փոփոխությունների մասին և թույլ է տալիս հետևել ցուցանիշների դինամիկային: Այդ նպատակով հաշվեկշռի պատրաստումը նախատեսում է հաշվետու տվյալների երկու, երբեմն էլ երեք սյունակների առկայություն:

Տվյալների համեմատությունները կատարվում են բացարձակ և հարաբերական փոփոխությունների հիման վրա.

Հորիզոնական վերլուծության ժամանակ առաջին հերթին ուշադրություն է դարձվում դրամական միջոցների հետ կապված հոդվածների փոփոխություններին՝ որպես ակտիվի առավել իրացվելի մաս: Դրանք ներառում են «Կանխիկ», «Դեբիտորական պարտքեր»: Այս ապրանքների վրա շարժի առկայությունը ցույց է տալիս, որ ընկերությունն ունի ոչ միայն ազատ գումար, այլ այն օգտագործվում է ներդրումների և ստանալու համար լրացուցիչ եկամուտ. Այսինքն՝ ընկերությունը բավականաչափ վճարունակ է։

Վերջնական հաշվեկշռի աճող ցուցանիշը ցույց է տալիս նաև ձեռնարկության կայունությունը և զարգացման ներուժը: Ուշադրություն է հրավիրվում աշխատանքային և ոչ ընթացիկ ակտիվների աճին, այն ցույց է տալիս ակտիվ ակտիվություն և առկա բազան բարելավելու ցանկություն:

Սակայն Ակտիվների վերլուծությունը չի կարող լիովին որոշել զարգացման դինամիկան, ուստի կարևոր է հաշվի առնել այն փոփոխությունները, որոնք տեղի են ունեցել Պարտավորության հետ կապված: Պարտավորության մասում ազատ գումարի աղբյուրը որոշելու համար վերլուծվում են «Կրեդիտորական պարտքեր» և «Փոխառու միջոցներ» հոդվածների փոփոխությունները: Իհարկե, պարտքի աճը կարող է մտահոգիչ լինել, բայց միանշանակ չի կարելի ասել, որ այդ գործոնը բացասական է, քանի որ այդ միջոցները կարող են օգտագործվել արտադրությունն ընդլայնելու և հետագայում լրացուցիչ շահույթ ստանալու համար։

Ուղղահայաց վերլուծություն

Ի տարբերություն հորիզոնական վերլուծության, ուղղահայաց վերլուծությունը կենտրոնանում է կոնկրետ պահի վրա և գնահատում ֆինանսական վիճակհաշվետվության օրվա դրությամբ։ Իսկ նման վերլուծության խնդիրն է որոշել, թե ինչ բաժնետոմսերում է հոդվածներից յուրաքանչյուրը ներառված հաշվեկշռի գումարում։ Սա ուղղահայաց հավասարակշռության երկրորդ անվանումն է տվել՝ «կառուցվածքային»:

Յուրաքանչյուր դիրքի մասնաբաժնի հաշվարկն իրականացվում է ընդհանուր մնացորդի գումարի նկատմամբ, այն կարելի է անվանել նաև հաշվեկշռի արժույթ: Հաշվարկում հաշվեկշռի արժույթը վերցվում է 100%, և յուրաքանչյուր հոդված կկազմի իր որոշակի տոկոսը: Հարաբերական արժեքների օգտագործումը հաշվարկում թույլ է տալիս խուսափել սխալ համեմատություններից, որոնք առաջանում են արտաքին գործոնների ազդեցության տակ, օրինակ՝ գնաճը:

Պարզության համար եկեք դիտարկենք աղյուսակում տրված հաշվեկշռի ուղղահայաց վերլուծության օրինակը և այդ տվյալների հիման վրա եզրակացությունները:

Հոդվածների անվանումը	Ցուցանիշի կոդը	Բացարձակ արժեքներ		Հարաբերական արժեքներ
		2016թ	2017թ	2016թ	2017թ	Փոփոխություններ
1	2	3	4	5	6	7
Ի. Հիմնական միջոցներ
Ոչ նյութական ակտիվներ	1110	2	2	0,01 %	0,006 %	–0,002 %
Հիմնական միջոցներ	1120	2802	2645	10,52 %	7,68 %	–2,84 %
Շահավետ ներդրումներ նյութական ակտիվներում	1160		202	0,00 %	0,59 %	0,59 %
Ֆինանսական ներդրումներ	1170	4	4	0,02 %	0,01 %	0,00 %
Այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ	1190	407		1,53 %	0,00 %	–1,53 %
Ընդհանուր I բաժնի համար	1100	3215	2853	12,07 %	8,28 %	–3,78 %
II. Ընթացիկ ակտիվներ
Պահուստներ	1210	8387	301	31,47 %	0,87 %	–30,60 %
Գնված ակտիվների վրա ավելացված արժեքի հարկ	1220	7	39	0,03 %	0,11 %	0,09 %
Դեբիտորական	1230	13 079	14 643	49,08 %	42,51 %	–6,57 %
Դրամական միջոցներ և դրանց համարժեքներ	1250	1959	16 608	7,35 %	48,22 %	40,87 %
Ընդհանուր II բաժնի համար	1200	23 432	31 591	87,93 %	91,72 %	3,78 %
ՄԱՇՆՈՐԴ	1600	26 647	34 444	100,00 %	100,00 %	0,00 %
ՊԱՍԻՎ
III. Կապիտալ և պահուստներ
Կանոնադրական կապիտալ	1310	50	63	0,19 %	0,18 %	0,00 %
Պահուստային կապիտալ	1360	8	8	0,03 %	0,02 %	–0,01 %
Չբաշխված շահույթ (չծածկված վնաս)	1370	6379	11 001	23,94 %	31,94 %	8,00 %
Ընդհանուր III բաժնի համար	1300	6437	11 072	24,16 %	32,14 %	7,99 %
IV. երկարաժամկետ պարտականություններ				0,00 %	0,00 %	0,00 %
Ընդամենը IV բաժնի համար	1400			0,00 %	0,00 %	0,00 %
V. Ընթացիկ պարտավորություններ
Փոխառու միջոցներ	1510	325	2175	1,22 %	6,31 %	5,09 %
կրեդիտորական պարտքեր	1520	19 885	21 197	74,62 %	61,54 %	–13,08 %
Ընդամենը V բաժնի համար	1500	20 210	23 372	75,84 %	67,86 %	–7,99 %
ՄԱՇՆՈՐԴ	1700	26 647	34 444	100,00 %	100,00 %	0,00 %

Ներկայացված տվյալների հիման վրա կարելի է անել հետևյալ եզրակացությունները.

1. Պաշարների և դեբիտորական պարտքերի մակարդակը բարձր է, ինչը, ընդհանուր առմամբ, ազդում է ոչ ընթացիկի նկատմամբ ավելցուկի վրա: Սա կարող է ունենալ դրական կողմայն է, որ միջոցներ են հատկացվում անխափան արտադրությունն ապահովելու համար։ Բայց պետք է նաև հաշվի առնել, որ դա կբարձրացնի պահեստավորման ծախսերը։
2. Այս մակարդակի դեբիտորական պարտքերը վկայում են այն մասին, որ անբավարար աշխատանք է կատարվում կոնտրագենտների հետ և ընտրվում են գործընկերներ, որոնք չունեն բավարար վճարունակություն:
3. Դրական կետն այն է բարձր մակարդակ(48,22%) կանխիկ. Սա թույլ է տալիս եզրակացնել, որ ընկերության ֆինանսական վիճակը կայուն է և ունի բարձր վճարունակություն։
4. Պասիվ բաժնում, բարձր մասնաբաժինը կրեդիտորական պարտքեր, ավելի քան 60%, բայց եթե համեմատենք նախորդ ժամանակահատվածի հետ, ապա պարզ է, որ այն նվազում է։
5. Ըստ այս հավասարակշռությունըընկերությունը սեփական միջոցների տեսքով փոփոխություններ չունի կանոնադրական կապիտալ, որտեղ սեփական աղբյուրներըաճել է 8%-ով՝ չբաշխված շահույթի հաշվին։

Սա փոքրիկ պարզեցված օրինակ է, բայց ընդհանուր առմամբ, հաշվեկշիռը վերլուծելը բարձրակարգ մասնագետների իրավասությունն է, քանի որ հեշտ չէ մեկնաբանել տվյալ թվերի փոփոխությունները։ Միշտ չէ, որ կարելի է միանշանակ ասել, թե որքան վատ կամ լավ են ցուցանիշները։ Ճիշտ և հիմնավոր եզրակացությունների համար օգտագործվում են հատուկ աղյուսակներ և ինտեգրված մոտեցում։

Տեսանյութ.

հետ շփման մեջ