Налоги

Анализ кредитных операций сбербанка. Анализ структуры активов группы сбербанк по мсфо. Анализ кредитных операций ПАО 'Сбербанк'

Анализ кредитного портфеля и его структуры позволяет рассмотреть основные тенденции по формированию кредитного портфеля банка и его управлению.

ПАО «Сбербанк России» — крупнейший банк в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг.

В структуру ПАО «Сбербанк России» входит 16 территориальных банков и более 16,4 тыс. отделений в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов. Зарубежная сеть банка состоит из дочерних банков, филиалов и представительств в СНГ, Центральной и Восточной Европе, Турции, Великобритании, США и других странах. Все эти структуры образуют единую группу в соответствии с Федеральным законом № 135-ФЗ.

На долю ПАО «Сбербанк России» по общему объему активов приходится 28,7% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 января 2016 года). Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46% вкладов населения, 38,7% кредитов физическим лицам и 32,2% кредитов юридическим лицам.

Учредителем и основным акционером ПАО «Сбербанк России» является Банк России, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным компаниям. Обыкновенные и привилегированные акции банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года.

Банк работает на основании генеральной банковской лицензии, выданной Банком

России, с 1991 года. Банк также имеет лицензии, необходимые для хранения и осуществления торговых операций с ценными бумагами, а также проведения прочих операций с ценными бумагами, включая брокерскую, дилерскую деятельность, функции депозитария.

Деятельность банка регулируется и контролируется Банком России, который является единым регулятором банковской, страховой деятельности и финансовых рынков в Российской Федерации. Банки / компании Группы осуществляют свою деятельность в соответствии с законодательством своих стран.

Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на ПАО «Сбербанк России».

По данным ПАО «Сбербанк России», клиентами банка являются более 100 миллионов человек в России и за рубежом – порядка 11 миллионов человек.

В 2015 году Группа ПАО «Сбербанк России» заработала чистую прибыль по МСФО в размере 222,9 млрд. рублей, что позволило вернуться к двузначному показателю рентабельности капитала — более 10 %. Несмотря на экономическую стагнацию, прибыль сократилась всего на 24 % по отношению к 2014 году, в то время как еще в первом квартале 2015 года отставание от предыдущего периода превышало 60 %. В свою очередь, в 2016 году чистая прибыль Группы ПАО «Сбербанк России» составила 541,9 млрд. руб. (или 25,00 рублей на обыкновенную акцию), увеличившись на 143,1% относительно 2015 года до 222,9 млрд. руб. (или 10,36 рублей на обыкновенную акцию).

В течение 2015 года ПАО «Сбербанк России» снижал зависимость от государственных источников фондирования: за 2015 год банку удалось вернуть почти 3 трлн. рублей средств Банка России и Федерального казначейства, снизив их долю в обязательствах банка с 16 до 1 % и, тем самым, ликвидировав прямую зависимость финансового результата от процентной политики Банка России. За весь кризисный период 2014 — 2015 годов банк ни разу не обратился за докапитализацией к Банку России – собственные ресурсы позволяли эффективно работать даже в тяжелейших условиях острой фазы кризиса.

В 2016 году операционные доходы ПАО «Сбербанк России» до создания резервов под обесценение долговых финансовых активов составили 1 697,5 млрд. руб., показав рост на 18,7% относительно прошлого года до 1 429,8 млрд. руб. Операционные расходы увеличились на 8,7% по сравнению с 2015 годом, тогда как отношение операционных расходов к операционным доходам снизилось до 39,7% по сравнению с 43,7% в 2015 году. Процентная маржа (разница между процентными доходами и расходами, т.е. между процентами, полученными и уплаченными) восстановилась до 5,7% за 2016 год, что на 130 базисных пункта (б.п.) выше уровня 2015 года.

Коэффициент достаточности основного капитала по состоянию на 31.12.2016 года составил 12,3%. Основной капитал банка по состоянию на 31.12.2016 года составляет 2 268 723,2 млн. руб.

В основной капитал

— включается: уставный капитал, эмиссионный доход, резервный и другие фонды, аудированная прибыль текущего года и предшествующих лет и

— вычитается часть имущественных активов, выкупленные собственные акции банка, убыток текущего года и непокрытые убытки предшествующих лет, вложения банка в акции/доли дочерних и зависимых компаний или уставный капитал кредитных организаций-резидентов.

Собственный капитал банка по состоянию на 31.12.2016 года составляет 3 124 381,4 млн. руб.

Показатели капитала и обязательных нормативов приведены в Приложении 5.

Основные итоги деятельности ПАО «Сбербанк России» по результатам 2016 года представлены в Таблице 2:

Таблица 2

Основные итоги деятельности ПАО «Сбербанк России» за 2015-2016 гг.

Показатели 2016, млрд. руб. 2015, млрд. руб. Изменения Кредиты всего, нетто 19 924,3 18 727,8 -6,3% Портфель ценных бумаг 2 717,5 2 906,0 -6,5% Всего активов 25 368,5 27 334,7 -7,2% Средства клиентов 18 684,8 19 798,3 -5,6% 4.1.Средства физических лиц 12 449,6 12 043,7 -3,4% 4.2 Средства корпоративных клиентов 6 235,2 7 754,6 -19,6%

Российская экономика в течение 2016 года демонстрировала неустойчивую динамику. Низкие цены на нефть, международные санкции продолжали оказывать негативное влияние. Ряд экономических показателей 2016 года свидетельствует о снижении влияния основных негативных факторов развития экономики. При этом факторы сокращения инвестиций и снижения потребления домохозяйств продолжали оказывать значимое негативное влияние на рост экономики Российской Федерации. В дополнение к данным факторам длительность и глубина рецессии были обусловлены неблагоприятной сырьевой конъюнктурой, в частности низкими ценами на нефть, а также действием международных секторальных санкций, введенных против России. Общее снижение показателей деятельности ПАО «Сбербанк России» напрямую связано с состоянием российской экономики.

Важное место в деятельности банка занимает кредитование. И если рост портфеля корпоративных кредитов ПАО «Сбербанк России» составил по итогам 2015 года 5,2 % против 36,3 % в предыдущем году, когда на рост портфеля повлияла положительная переоценка ранее выданных валютных кредитов, возникшая из-за изменения курсов валют. То в условиях экономического спада общий объем кредитного портфеля в целом снизился на 6,3%.

Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» в 2015-2016 годах по состоянию на отчетные даты представлен в Таблице 3:

Таблица 3

Кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» в 2015-2016 гг.

на отчетные даты, млрд. руб.

Активы Сумма, млрд. руб.,

на 31.12.2015 Уд. вес, %

на 31.12.2016 Уд. вес, %

на 31.12.2016 Кредиты корпоративным клиентам 14 958,7 75,08 13 633,0 73,04 Кредиты частным лицам 4 965,6 24,92 5 031,7 26,96 Итого 19 924,3 100 18 664,7 100

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Итоги Группы Сбербанка по МСФО. 2016. [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru/

Тенденция к снижению активов и кредитного портфеля, в частности, отражает общую ситуацию в банковской секторе и экономике. Так, глава Ассоциации российских банков (АРБ) Тосунян Г.А. на Открытой дискуссии на тему «2017: прогнозы и сценарии» привел такую статистику банковского сектора за 11 месяцев 2016 года: активы сократились на 3,2%, кредиты юридическим лицам — на 5,6%.

В 2016 году изменилось и долевое соотношение в структуре кредитов, Так, доля кредитов корпоративным клиентам уменьшилась в пользу кредитов частных лицам.

Доходность кредитов, предоставленных физическим лицам, по итогам 2016 года составила в среднем, 14,9%. В свою очередь, средняя доходность по кредитам корпоративных клиентов за 2016 год составила 9,9% и общая доходность кредитного портфеля составила 11,2%.

Банк предоставляет кредиты в разных видах валюты. Преимущественным спросом пользуются кредиты в рублях, так как большая часть клиентов банка осуществляет расчеты со своими партнерами – российскими контрагентами.

По структуре кредитования в валюте кредитный портфель представлен следующим образом (Таблица 4):

Таблица 4

в разрезе валют на отчетные даты 2015-2016гг., %

Валюта На 31.12.2015 На 31.12.2016 Кредиты в рублях РФ 60,5 63,8 Кредиты в долларах США 25,5 22,8 Кредиты в прочих валютах 14,0 13,4

По итогам 2016 года можно отметить, что кредитный портфель в большей степени сместился в сторону выдач в рублях РФ, в то время как удельный вес кредитов в иных валютах снизился. Кризисные явления в экономике не способствуют получению кредитов в валюте и становятся максимально рискованными для заемщиков, так как трудно предсказать однозначно волатильность курса. Одновременно с этим, банк сам стремится снизить риска невозврата, поэтому и предлагает большей частью кредиты в рублях РФ.

На основе особенностей кредитования банк делит кредитный портфель по определенным сегментам.

В сегмент «Коммерческое кредитование корпоративных клиентов» входят кредиты, предоставленные юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, субъектам Российской Федерации и муниципальным органам власти. Как правило, это кредитование на текущие цели (пополнение оборотных средств, приобретение движимого и недвижимого имущества, портфельные вложения в ценные бумаги, расширение и консолидацию бизнеса и др.). Коммерческое кредитование включает также кредитование в форме «овердрафт» и кредитование под исполнение экспортно-импортных контрактов. Источником погашения таких кредитов являются денежные средства от текущей производственной и финансовой деятельностью заемщика.

В свою очередь, сегмент «Специализированное кредитование корпоративных клиентов» представляет собой финансирование инвестиционных и строительных проектов, контрактное кредитование, а также кредитование предприятий, осуществляющих деятельность в сфере недвижимости. Анализ сегментов кредитного портфеля по удельным весам также демонстрирует влияние общего состояния экономики и взвешенный подход к риску у банка. Так, объем коммерческого кредитования увеличился на 2,93 % в структуре портфеля по итогам 2016 года по сравнению с 2015 годом, в то время как объем специализированного кредитования уменьшился на 3,43% в этот же период по сравнению с 2015 годом.

По состоянию на отчетные даты 2015-2016 гг. сегментарно кредитный портфель банка имел следующую структуру (Таблица 5):

Таблица 5

Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

в разрезе клиентских сегментов на отчетные даты 2015-2016гг., млрд. руб.

Сегмент Сумма, млрд. руб.,

на 31.12.2015 Уд. вес, %

на 31.12.2015 Сумма, млрд. руб.,

на 31.12.2016 Уд. вес, %

на 31.12.2016 1. Кредиты корпоративным клиентам 1.1 Коммерческое кредитование 10 368,0 69,31 9 916,0 72,74 1.2 Специализированное кредитование 4 590,7 30,69 3 717,0 27,26 Итого 14 958,7 100 13 633,0 100 2. Кредиты частным лицам 2.1 Потребительское кредитование 1 681,8 33,87 1 574,1 30,75 2.2 Кредитные карты и овердрафты 587,2 11,83 586,9 11,66 2.3 Автокредиты 142,0 2,86 119,8 2,92 2.4 Жилищное кредитование 2 554,6 51,44 2 750,9 54,67 Итого 4 965,6 100 5 031,7 100

Одновременно следует отметить, что в структуре кредитов частным лицам потребительское кредитование снизилось в объеме на 3,12% и кредиты, предоставленные по кредитным картам и овердрафты, на 0,17% по итогам 2016 года по сравнению с 2015 годом. Одновременно увеличились объемы жилищного кредитования – на 3,23%. В свою очередь, кредиты на приобретение автомобиля (автокредиты) выросли незначительно: всего на 0,06% по итогам 2016 года по сравнению с 2015 годом.

Также помимо сегментирования по особенностям технологии предоставления кредитов, банк подразделяет все корпоративные кредиты в зависимости от клиентского сегмента на:

Крупнейший бизнес;

Крупный и средний бизнес;

Малый и микро-бизнес;

Региональный государственный сектор;

Прочие.

Кредитный портфель, сегментированный по критериям деления масштаба бизнеса, представлен в Таблице:

Таблица 6

Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

в разрезе клиентских сегментов

Показатели На 31.12.2015 На 31.12.2016 Сумма, млрд. руб. Уд. вес, % Сумма, млрд. руб. Уд. вес, % Крупнейший бизнес 9 139,8 61,1 8 711,5 63,9 Крупный и средний бизнес 3 949,1 26,4 3 258,3 23,9 Малый и микро-бизнес 733,0 4,9 531,7 3,9 Региональный государственный сектор 972,3 6,5 981,6 7,2 Прочие 164,5 1,1 149,9 1,1 Всего 14 958,7 100 13 633,0 100

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/

Сегментируя корпоративных клиентов по объему бизнеса, банк выделяет категорию «крупный и средний бизнес».

В соответствии с Федеральным законом № 209-ФЗ к категории «крупные предприятия» относятся все прочие, не подпадающие под критерии субъектов малого и среднего предпринимательства, а именно: средняя численность занятых — выше 250 человек, а выручка от реализации товаров (услуг) выше 2 млрд. рублей.

В свою очередь, к категории «средний бизнес» относятся предприятия с численностью занятых – от 101 до 250 человек и выручкой от реализации товаров (услуг) до 2 млрд. рублей. Банк объединяет такие предприятия в единый сегмент «крупный и средний бизнес».

В категорию «малые» предприятия в соответствии с Федеральным законом № 209-ФЗ включаются предприятия со средней численность занятых – до 100 человек и выручкой от реализации товаров (услуг) до 800 млн. рублей, из них выделяют микро-предприятия, со средней численность занятых – до 15 человек и выручкой от реализации товаров (услуг) до 120 млн. рублей.

Понятие «крупнейший бизнес» законодательно не определено и в данном случае банк, разделяя заемщиков – юридических лиц таким образом, применяет собственную методику с установленными критериями.

Наибольшую долю в структуре кредитного портфеля юридических лиц у банка занимают предприятия и организации, относимые к категории «крупнейший бизнес». Объем кредитов, выданный таким организациям в банке, составляет на 31.12.2016 года порядка 8 711,5 млрд. рублей или 63,9% от всего кредитного портфеля юридических лиц, также можно отметить, что он увеличился по сравнению с 2015 годом.

Динамика выдачи кредитов в сегменте «крупный и средний бизнес» в 2016 году наоборот снизилась. Так, в если в 2015 году общий объем выданных средств этому сегменту составил 3 949,1 млрд. руб., то в 2016 году уже 3 258,3 млрд. рублей. Также снизился и удельный вес таких кредитов в портфеле корпоративного кредитования банка.

В 2016 году снизился и объем кредитования предприятий малого и микро-бизнеса на 201,30 млрд. руб.

Важно отметить, что в условиях экономического кризиса малым и средним предприятиям сложно выживать в рыночных условиях: падает выручка, происходят задержки платежей от контрагентов, снижается рентабельность бизнеса. И, несмотря на необходимость в получении кредитных ресурсов, этот сегмент бизнеса зачастую не соответствует жестким критериям кредитоспособности. Одновременно, в течение 2014-2015 гг. выросли процентные ставки кредитования. Соответственно, при данных условиях существует риск, что заемщик не сможет вернуть кредит своевременно.

Отсюда можно сделать вывод, что снижение объемов кредитования данного сегмента произошло не столько за счет уменьшения спроса со стороны потенциальных заемщиков, сколько из-за ужесточения требований банка к кредитоспособности, реализации консервативной политики в условиях кризисных явлений в экономике.

По итогам 2016 года в сегменте «Региональный госсектор» общая сумма кредитования составила 981,6 млрд. рублей. К этому сегменту относятся кредиты, предоставленные субъектам Федерации и муниципальным образованиям. При этом остаток ссудной задолженности клиентов данного сегмента на 1 января 2016 года составлял 972,3 млрд. рублей. Кредитование таких клиентов осуществляется банком с учетом особенностей дотаций из федерального бюджета и их перераспределения. При этом по данным Банка России, доля Сбербанка на рынке кредитования региональных органов государственного управления субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления на 01 января 2016 года составляла 74,9 %.

По условиям банка, кредиты юридическим лицам — резидентам РФ и индивидуальным предпринимателям предоставляются с учетом того, что с момента государственной регистрации должно пройти не менее 1 года и отсутствуют невыполненные обязательства перед банком и иными кредиторами.

Кредиты предоставляются на срок до 1,5 лет (для отдельных категорий клиентов, определенных внутренними нормативными документами банка, – до 3 лет) в рублях и иностранной валюте в денежной и вексельной форме под определенные банком виды обеспечения. Вопрос о необходимости предоставления обеспечения, его структуре и объеме решается в индивидуальном порядке в зависимости от соответствия клиента параметрам, установленным внутренними нормативными документами банка.

Процентная ставка определяется исходя из конъюнктуры финансового рынка, а также индивидуальных условий кредитования и платежеспособности заемщика. Размер и состав комиссионных платежей устанавливаются с учетом режима кредитования, особенностей кредитуемой сделки и других факторов. Источником погашения кредита является денежный поток от текущей производственной и финансовой деятельности заемщика.

В качестве целей корпоративного кредитования банк определил следующие цели для предоставления средств:

пополнение оборотных средств (на ведение деятельности, уплаты налогов, аренды, заработной платы и т.д.);

приобретение имущества (движимого/недвижимого), нематериальных активов;

покрытие расходов по капитальному перевооружению, техническому перевооружению (модернизации);

проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских, предпроектных и проектных работ;

расширение и консолидация бизнеса.

Помимо этого, банк предлагает отдельные виды корпоративного кредитования:

Овердрафтный кредит. Предоставляется для покрытия временного разрыва в обороте денежных средств клиентам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в банке не менее 3-х месяцев, имеющим стабильные обороты по счетам в банке и устойчивое финансовое положение при условии отсутствия просроченной задолженности перед бюджетом. Овердрафтный кредит предоставляется на срок до 30 календарных дней. Лимит овердрафтного кредитования устанавливается:

по кредитам в российских рублях — в размере до 40% среднемесячного поступления выручки на расчетные и текущие валютные счета клиента в Банке за последние 3 месяца;

по кредитам в иностранной валюте — в размере до 25% от среднемесячного поступления выручки на валютные счета клиента в Банке за последние 3 месяца.

Овердрафтные кредиты могут предоставляться без обеспечения.

Кредит на формирование покрытия по аккредитиву. Кредит предназначен для структурирования сделок торгового финансирования на внешнем и внутреннем рынках с использованием документарных аккредитивов, выпущенных банком. Сроки кредитования синхронизированы со сроками проведения расчетов по финансируемым контрактам. Процедура открытия непокрытого аккредитива аналогична процедуре предоставления кредита. При открытии непокрытого аккредитива взимается плата за подтверждение платежа по непокрытому аккредитиву. Размер платы дифференцируется в зависимости финансового состояния приказодателя и определяется в соответствии с утвержденными тарифами.

Кредиты для погашения текущей задолженности перед третьими кредиторами, включая кредиты сторонних банков. При этом за счет кредита может быть погашена только сумма основного долга по кредиту. Начисленные проценты и иные платежи по кредиту должны быть погашены из собственных средств заемщика.

Обязательным условием кредитования является отсутствие просроченной задолженности по рефинансируемому кредиту.

Кредитование лизинговых операций. Предоставляется на цели приобретения имущества для последующей передачи его в лизинг третьему лицу. Источником погашения кредита являются лизинговые платежи. График погашения кредита синхронизируется с графиком поступления лизинговых платежей. При финансировании операций лизинга в обязательном порядке оформляется залог приобретаемого в лизинг имущества и имущественных прав по договору лизинга.

Кредиты могут предоставляться в формате:

единовременного получения средств;

кредитной линии (возобновляемой или невозобновляемой);

возобновляемой кредитной линии с дифференцированными ставками;

рамочной кредитной линии с предоставление кредитов по отдельным кредитным договорам.

Отдельно банком разработана программа по кредитованию предприятий строительной отрасли.

Строительная отрасль занимает особое место в структуре отраслей. В России по 2/3 инвестиций в основной капитал приходятся на строительную отрасль. При этом в кризисный период эти инвестиции увеличиваются. Так, только в 2015 году в строительство было вложено 5 945,5 млрд. рублей, что составило 40,8% всех инвестиций в основной капитал в тот же период.

Прогнозируется, что к середине 2017 года инвестиционные вложения в строительство приобретут положительную динамику. В большей степени эти оптимистические ожидания связаны с жилищным строительством.

На этом фоне банк активно предлагает специальные кредитные продукты для строительных организаций и организаций, связанных с этой отраслью. К специальным кредитным продуктам для строительных организаций банком отнесены:

Контрактное кредитование подрядных организаций.

Кредит выдается на финансирование/ рефинансирование затрат по реализации контрактов, в т.ч. рефинансирование кредитов иных банков, представленных на цели финансирования затрат по контрактам. Потенциальными заемщиками могут быть юридические лица — подрядчики, участники СРО, с опытом работы не менее 2-х реализованных контрактов SPV, созданные органами власти или группой компаний с регрессом на группу. При этом в качестве рассматривается возможность в отдельных случаях получение данного кредита с единственным обеспечением в виде залога права требования выручки по контракту либо залог права требования выручки по контракту и 50% иного обеспечения. Погашение кредита должно производиться из выручки заемщика, поступающей на счет в банке. При этом заемщиками могут быть либо заказчики. В случае, если они не девелоперы, то они должны выступать государственными заказчиками с учетом того, что расходы по контракту заложены в бюджет. Либо заемщиками могут быть компании, имеющие международный рейтинг и устойчивое финансовое положение. Если же за данным видом кредита обратится компания-девелопер, то обязательно наличие целевого финансирования. Также банк выдвигает требования по вступлению контрактов в силу до момента предоставления кредитных средств и наличие положительной рентабельности, остаточной стоимости и положительного сальдо будущих потоков по контракту.

Выдача кредита на финансирование текущей деятельности. Данный кредит может быть использован и на рефинансирование кредитов иных банков, представленных на цели финансирования затрат по контрактам. Потенциальными заемщиками могут быть юридические лица — подрядчики, участники СРО, с опытом работы не менее 3-х лет, выручка от выполнения подрядных работ – не менее 80% от общей от общей выручки с положительной рентабельностью деятельности. Дополнительными требованиями является: не менее 100% остаточной стоимости контрактов — поступления от внешних заказчиков и подтверждение источников поступлений по контрактам, а также выполнение показателей долговой нагрузки (Debt/ EBITDA, Fcash/ Liabilities). Осуществление расчетов по контрактам должно производиться по счетам заемщика в банке. Также банк выдвигает требования по наличию действующих контрактов до момента предоставления кредитных средств в объеме не менее 10 контрактов с положительной остаточной стоимостью.

Параметры кредитов строительным организациям банка представлены в Таблице 7:

Таблица 7

Параметры кредитов строительным организациям ПАО «Сбербанк»

Вид кредита Сумма кредита Срок кредита Обеспечение Контрактное кредитование подрядных организаций себестоимость контракта До 5-и лет залог прав требования выручки по Контракту и иное обеспечение залоговой стоимостью ≥ суммы кредита и % за 6 месяцев

Продолжение таблицы 7

Кредит на финансирование текущей деятельности не более остаточной стоимости контрактов на момент рассмотрения заявки уменьшенной на объем действующих обязательств по иным кредитам До 3-х лет обеспечение залоговой стоимостью ≥ суммы кредита и процентов за 6 месяцев

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru

В целом на кредиты корпоративных клиентов приходится 73% кредитного портфеля.

Наибольший удельный вес в кредитном портфеле занимает кредитование предприятий металлургической отрасли (8,3%). Металлургия — вторая по значимости отрасль российской промышленности после нефтегазовой. По данным Минпромторга России, в 2015 году доля металлургической промышленности в ВВП страны составила 4,7%, в промышленном производстве – 12%, в экспорте – 14%, в налоговых платежах во все уровни бюджетов – более 5%. Несмотря на ослабление потребительского потенциала сальдированный финансовый результат в металлургической отрасли России вырос в 2015 году по сравнению с 2014 годом в 3,2 раза, до 572,4 млрд. руб. (по данным Росстата). Прежде всего, рост конкурентоспособности российской металлургической продукции объясняется девальвацией рубля, которая, в свою очередь, привела к резкому росту экспорта. Девальвация позволила металлургическим компаниям компенсировать финансовые потери от падения цен на мировых рынках. Так, большинство крупных российских металлургических компаний завершили год с прибылью, причем в долларовом выражении..

Результаты деятельности предприятий отрасли позволили банку увеличить объемы кредитования.

Непосредственно отраслевое деление корпоративных клиентов может быть представлено в виде Таблицы 8:

Таблица 8

Структура кредитов корпоративным клиентам по отраслям на 31.12.2016, %

Отрасль На 31.12.2016 Металлургия 8,3 Операции с недвижимостью 8,1 Нефтегазовая отрасль 7,8 Торговля 7 Пищевая промышленность и сельское хозяйство 5,8 Энергетика 4,8 Машиностроение 4,7 Государственный сектор 4,3 Строительство 4,0 Телекоммуникации 3,9 Услуги 3,8 Транспорт, авиа- и космическая промышленность 3,0 Химическая промышленность 3,0 Деревообрабатывающая промышленность 0,5 Прочие 4,0 Итого 73%

Розничные кредиты на 31.01.2015 года занимали 25 % кредитного портфеля банка. Негативный тренд по снижению ссудной задолженности, отмеченный в первом квартале 2015 года, был переломлен летом 2015 года. В результате за 2015 год частным клиентам было выдано кредитов более чем на 1,2 трлн. рублей и портфель кредитов частным клиентам вырос в 2015 году на 1,6 % по сравнению с 2014 годом. А по результатам 2016 года на 31.12.2016 года объем розничного кредитования составлял уже 27%.

Доля Сбербанка на рынке розничных кредитов по итогам 2016 года увеличилась на 2,8 п. п. до 38,7 % (Таблица 9).

Таблица 9

Доля ПАО «Сбербанк» на рынке розничного кредитования, %

Показатели На 01.01.2015 На 01.01.2016 Рынок розничного кредитования 35,9 38,7 Рынок ипотечных кредитов 52,9 55,0 Рынок кредитных карт 29,9 33,4 Рынок потребительских кредитов 32,6 33,2 Продолжение таблицы 9

Рынок автокредитов 15,1 14,3 Рынок жилищного кредитования 52,9 55,0

Составлено: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». По данным Frank Research, ПАО «Сбербанк России». Годовой отчет 2015. [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/

По итогам 2015 года рост жилищного кредитования продолжился, в то время как потребительское кредитование замедлилось. Также за 2015 год банк увеличил объем ссудной задолженности по кредитным картам и упрочил позицию лидера этого рынка в России: доля на рынке кредитных карт выросла с 29,9 до 33,4 %.

В 2015 году Сбербанк принимал участие в программе «Ипотека с государственной поддержкой», которая распространялась на готовое и строящееся жилье на первичном рынке. Кроме того, проводились промоакции по программе «Приобретение готового жилья», было возобновлено предоставление кредитов на загородную недвижимость и строительство жилого дома, запущен продукт «Нецелевой кредит под залог недвижимости».

Для помощи заемщикам, имеющим валютные ипотечные кредиты, банк предложил индивидуальное установление курса конвертации кредита в рубли и рублевой процентной ставки после изменений условий валютного кредита.

В апреле 2016 года банк ввел временную процедуру уменьшения кредитных лимитов по действующим кредитным картам. Процедура затронула клиентов, допускающих просрочки платежей. Расчет новых лимитов ведется на базе скоринговой модели.

Банк выпускает кредитные карты без ПИН-конвертов: клиент самостоятельно назначает ПИН-код по своей карте в момент ее получения. С сентября 2015 года клиенты могут заказать кредитную карту с одобренным лимитом в 50 тыс. банкоматов, где установлена платформа «Сириус».

Анализ кредитных продуктов частным лицам, представленных на сайте банка, позволил сформировать параметры потребительских кредитов (Таблицу 10):

Таблица 10

Параметры потребительских кредитов ПАО «Сбербанк»

Вид кредита Сумма кредита, тыс.руб. % ставка Срок кредита Обеспечение Минимальная Максимальная Минимальная Максимальная Потребительский кредит без обеспечения 45 3 000 15,9 20,9 До 5 лет Не требуется Потребительский кредит под поручительство физических лиц 15 5 000 12,9 17,9 До 5 лет Поручительства физических лиц – граждан РФ (2-х) Нецелевой кредит под залог недвижимости 500 10 000 14,75 16.?% До 20 лет Залог недвижимости Потребительский кредит военнослужащим — участникам НИС 15 1 000 15,5 16,5 До 5 лет Поручительства физических лиц Кредит физическим лицам, ведущим личное подсобное хозяйство — 1 500 20 20 До 5 лет Поручительства физических лиц Кредит на рефинансирование кредитов 15 3 000 19,9 23,9 До 5 лет Не требуется

При этом ипотечное кредитование является драйвером розничного кредитования в стране и активно развивается не только в Москве и Санкт-Петербурге, где стоимость жилья и размер кредита выше, но и в целом по РФ. По данным 4 000 кредиторов, передающих сведения в Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), средний срок ипотечного кредита по состоянию на 01.03.2017 года составил 14,8 лет.

В свою очередь, ипотечное кредитование остается приоритетным продуктом и для банка. Объем ипотечного портфеля к концу 2016 года составил 2 750,9 млн. рублей. Максимальный срок ипотечного кредитования установлен на период до 30 лет.

Параметры ипотечных кредитов ПАО «Сбербанк» представлены в Таблице 11:

Таблица 11

Параметры ипотечных кредитов ПАО «Сбербанк»

Вид кредита Сумма кредита, тыс.руб. % ставка Срок кредита Первоначальный взнос Минимальная Максимальная Минимальная Максимальная На покупку жилья в новостройке 300 8,9 10,9 До 30 лет 15% от стоимости объекта Приобретение готового жилья 300 15 000 10,75 14,75 До 30 лет 20% от стоимости объекта Строительство жилого дома 300 75% от стоимости залога 12,5 14,75 До 30 лет 25% от стоимости объекта Приобретение загородной недвижимости 300 75% от стоимости залога 11,75 14,25 До 30 лет 25% от стоимости объекта Военная ипотека 300 80% от стоимости залога, но не более 2 200 11,25 14,75 До 20 лет —

Составлено по данным: Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». [Электронный ресурс]. URL: http://www.sberbank.com

Большую роль в продвижении ипотеки играет развитие партнерских каналов – выстроенной в банке вертикали, которая включает в себя несколько направлений бизнеса: продажа ипотечных продуктов банка на территории партнеров – застройщиков и агентств недвижимости; сопровождение клиентов с одобренными решениями на ипотеку до выдачи кредита в специальных центрах ипотечного кредитования; онлайн-сервисы для ипотечных клиентов и партнеров банка.

Также в 2015 году банк возобновил прием заявок на предоставление кредита частным клиентам, ведущим личное подсобное хозяйство.

Помимо этого, для стимулирования спроса банк в течение 2016 года снижал процентные ставки по ряду продуктов. В результате только в декабре 2016 года банк предоставил клиентам кредитов на 1,43 трлн. рублей, годовой объем выдач превысил 10,6 трлн. рублей, что на треть больше 2015 года.

По срокам кредитования в целом структура кредитного портфеля может быть представлена следующим образом (Таблица 12):

Таблица 12

Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк»

по срокам на отчетные даты 2015-2016гг., %

Срок На 31.12.2015 На 31.12.2016 Кредиты на срок свыше 3-х лет 40,1 45,1 Кредиты на срок от 1 года до 3-х лет 32,7 29,6 Кредиты на срок от 6-и до 12-и месяцев 12,6 11,4 Кредиты на срок менее 6 месяцев 14,6 13,9

На основании вышеизложенной Таблицы 12 можно сделать выводы о преимущественном увеличении сроков кредитов.

Кредит считается просроченным, если любой установленный платеж по кредиту просрочен по состоянию на отчетную дату. В таком случае вся сумма причитающихся платежей в соответствии с кредитным договором, включая начисленные проценты и комиссии, считается просроченной. Для целей оценки кредитного риска в банке кредит считается «неработающим», если выплата суммы долга и/ или процентов по нему просрочена более чем на 90 дней. Часто такие кредиты носят название «токсичные активы», то есть активы, по которым не выполняются условия первоначального кредитного соглашения.

Как правило, для точной оценки кредитов, приносящих доход, осуществляется оценка таких кредитов в составе кредитного портфеля.

Удельный вес неработающих кредитов в 2016 году в банке снизился и составил 4,4% от объема кредитного портфеля, то есть 821,25 млрд. рублей. Удельный вес таких кредитов в портфеле банка может быть представлен следующими данными (Таблица 13):

Таблица 13

Просроченные кредиты в кредитном портфеле ПАО «Сбербанк»

на отчетные даты 2015-2016гг., %

Показатели На 31.12.2015 На 31.12.2016 Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле 5,0 4,4 Резерв под обесценение кредитного портфеля к неработающим кредитам 157 121

Для уменьшения доли таких кредитов в кредитном портфеле банк осуществляет мероприятия по минимизации кредитного риска.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа кредитного портфеля коммерческого банка

Глава 2. Анализ кредитного портфеля коммерческого банка на примере Сбербанка России

2.1 Характеристика кредитной деятельности Сбербанка России

2.2 Анализ кредитного портфеля ОАО Сбербанк России

Глава 3. Мероприятия по повышению качества кредитных портфелей коммерческих банков в России

3.1 Проблемы диверсифицированности кредитных портфелей коммерческих банков России

3.2 Проблемы управления качеством кредитного портфеля в банковском секторе экономики России и способы их решения

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Глава 1. Теоретические аспекты анализа кредитного портфеля коммерческого банка

1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка

В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный «участник» народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.

Кредитная деятельность - один из важнейших, конституирующих само понятие банка признаков. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не лучший показатель всей вообще работы банка и качества его менеджмента.

Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности - депозитной, процентной, тарифной, технически, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.

Формулирование политики (политик) банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка.

Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.

Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности банка.

О качестве кредитной деятельности банка (качестве организации банком своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых:

· рентабельность кредитных операций (в динамике);

· наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);

· соблюдение законодательства и нормативных актов Банка России, относящихся к кредитному процессу;

· состояние кредитного портфеля;

· наличие работающего механизма управления кредитными рисками.

Кредитный портфель - совокупность требований банка по кредитам, которые классифицированы по критериям, связанным с различными факторами кредитного риска или способами защиты от него.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Анализ кредитного портфеля банка производится регулярно и лежит в основе его управления, которое имеет целью снижение совокупного кредитного риска за счет диверсификации кредитных вложений и выявления наиболее рисковых сегментов кредитного рынка. Основные этапы анализа: выбор критериев оценки качества ссуд, определение метода этой оценки (номерная или балльная система оценки, классификация ссуд по группам риска, определение процента риска по каждой группе, расчет абсолютной величины риска в разрезе каждой группы и в целом по кредитному портфелю, определение величины источников резерва на покрытие возможных потерь по ссудам, оценка качества кредитного портфеля на основе системы финансовых коэффициентов, а также путем его сегментации – структурного анализа).

При формировании «кредитного портфеля» необходимо учитывать следующие риски: кредитный, ликвидности и процентный.

Факторы кредитного риска являются основными критериями его классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются внутренние и внешние кредитные риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный риск, зависимый или не зависимый от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений менеджерами, занимающимися управлением активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным рискам относятся риски, связанные со стандартами маржи залога, принятием решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также являющиеся следствием процентного и валютного риска банка и т.д.

Коммерческие риски связаны с кредитной политикой в отношении малого бизнеса, крупных и средних клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также риск заемщика или другого контрагента.

Для риска ликвидности факторная сторона заключена в возможности не выполнить обязательства перед вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия необходимых источников или выполнить их с потерей для себя.

К внутренним факторам риска ликвидности принято относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален.

Процентный риск относится к тем видам риска, которых банк не может избежать в своей деятельности. Более того, ответственность за измерение, анализ и управление им полностью лежит на менеджменте кредитной организации. Органы надзора ограничиваются, в основном, оценкой эффективности созданной в коммерческом банке системы управления рисками.

Факторы процентного риска можно подразделить на внутренние и внешние. В российской экономике в отличие от развитых стран уровень риска усиливают в основном внешние факторы.

К ним относятся:

Нестабильность рыночной конъюнктуры в части процентного риска;

Правовое регулирование процентного риска;

Политические условия;

Экономическая обстановка в стране;

Конкуренция на рынке банковских услуг;

Взаимоотношения с партнерами и клиентами;

Международные события.

К внутренним факторам процентного риска можно отнести:

Отсутствие четкой стратегии банка в области управления процентным риском;

Просчеты в управлении банковскими операциями, приводящие к созданию рисковых позиций (возникновение несбалансированности структуры и сроков погашения активов и пассивов, неверные прогнозы изменения кривой доходности и т.п.);

Отсутствие разработанной программы хеджирования процентных рисков;

Недостатки планирования и прогнозирования развития банка;

Ошибки персонала при осуществлении операций.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель - это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

1.2 Понятие качества кредитного портфеля

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля.

Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина «качество».

Качество - это:

1. свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;

2. совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;

3. то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо.

Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка - получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, - это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

От степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;

Диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход.

Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии.

1.3 Управление качеством кредитного портфеля

В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.

Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:

1. определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;

2. отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;

3. выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);

4. оценка качества портфеля в целом;

5. выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;

6. определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв);

7. определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;

8. разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля.

Ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.

Формирования резерва обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Банк формирует резерв под возможное обесценение ссуды (кредита), т.е. под возможную потерю ссудой стоимости (полностью или частично) вследствие реализовавшегося связанного с данной ссудой кредитного риска. Величина такого обесценения определяется как разность между балансовой оценкой ссуды (остаток задолженности по ссуде, отраженный на счетах бухгалтерского учета банка на момент ее оценки) и ее так называемой справедливой стоимостью на момент оценки (текущая рыночная оценка ссуды). При этом справедливая стоимость ссуды должна оцениваться на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.

Формируя резерв, банк, исходя из категории ссуды, определяет размер так называемого расчетного резерва, т.е. резерва, отражающего величину его возможных финансовых потерь по ссуде, которые будут признаны таковыми при соблюдении предусмотренного в Положении порядка оценки факторов кредитного риска, но без учета наличия и качества обеспечения ссуды.

В целях определения размера расчетного резерва в связи с ожидаемым действием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в однородные портфели) классифицируются в одну из 5 категорий качества:

Источниками получения информации о рисках, связанных с заемщиком, Центральный банк считает правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерскую, налоговую, статистическую и иную отчетность, дополнительно предоставляемые им сведения, а также средства массовой информации и другие источники, которые банк определяет самостоятельно. То есть банку в нормативном порядке вменяется обязанность добывать из самых разных источников информацию, необходимую и достаточную для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва. При этом он обязан также всю такую информацию о каждом заемщике фиксировать в специальном досье, а это досье должно быть доступно органам управления, службам внутреннего контроля банка, аудиторам и органам надзора.

Банк формирует (регулирует) резерв на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска и/или качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика банк обязан реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.

В документе ЦБ записано, что финансовое положение заемщика оценивается:

Как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и все иные сведения о нем свидетельствуют о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какие-либо явления (тенденции), способные негативно повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе (существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, значительный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и др.);

Как среднее (не лучше), если анализ деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз его текущему финансовому положению, однако присутствуют негативные явления (тенденции), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к финансовым трудностям, если заемщик не примет меры, позволяющие улучшить ситуацию;

Как плохое, если заемщик признан банкротом либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если анализ деятельности заемщика и/или иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться его банкротство либо устойчивая неплатежеспособность заемщика (убытки, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, значительный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности и т.п.).

В Положении № 254 указано, что в зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды следует относить в одну из трех категорий: хорошо обслуживаемая; обслуживаемая средне; неудовлетворительно обслуживаемая.

Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:

Платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;

Имеется только единичный случай просроченных платежей по основному долгу и/или процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

По ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до 5 календарных дней;

По ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 30 календарных дней.

Обслуживание долга должно быть признано неудовлетворительным, если:

Имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам в течение последних 180 календарных дней:

По ссудам, предоставленным юридическим лицам, - свыше 30 дней;

Предоставленным физическим лицам, - свыше 60 дней;

Ссуда реструктурирована и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и/или по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

Ссуда предоставлена заемщику прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее полученной ссуде, либо банк прямо или косвенно принял на себя риск потерь в связи с предоставлением денег заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено выше среднего при условии, что ранее выданная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием, либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде.

Сформулированные профессиональные суждения о финансовом положении заемщика и о качестве обслуживания им долга позволяют путем комбинаций двух данных критериев определить категорию качества каждой конкретной ссуды так, как представлено в таблице 1.

Свои особенности имеют процедуры оценки кредитного риска и определения суммы резерва по ссудам, сгруппированным в однородный портфель. К таким ссудам по усмотрению банка могут быть отнесены, в частности, кредиты физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, предприятиям и организациям малого бизнеса.

Реально резерв формируется (кроме ссуд I категории качества) с учетом наличия и категории обеспечения ссуды. При наличии обеспечения I или II категории качества минимальный размер резерва определяется по формуле:

P = PP * (1 - (ki * Обi /Ср)), (1)

где Р - минимальный размер резерва. Резерв, фактически формируемый банком, не может быть меньше данной величины;

РР - размер расчетного резерва;

ki - коэффициент (индекс) категории качества обеспечения. Для обеспечения I категории качества ki принимается равным 1, для обеспечения II категории качества ki - равным 0,5; Обi - стоимость обеспечения соответствующей категории качества (за вычетом дополнительных расходов банка, связанных с реализацией обеспечения);

Ср - величина основного долга по ссуде.

Если ki * Обi ≥ Ср, то Р принимается равным 0.

Рассмотрим методы анализа и оценки кредитного портфеля.

При анализе кредитного портфеля банка в предлагаемом нами подходе мы сделаем акцент в оценке 3-х позиций:

Первая – диверсификации кредитного портфеля банка;

Вторая – качество кредитного портфеля банка;

Третья – доходность кредитного портфеля банка.

Основными источниками информации для анализа кредитных операций банка могут служить:

1. ф.№101 «Оборотная ведомость по счетам кредитной организации» и расшифровки к синтетическим счетам;

2. ф.№102 «Отчет о прибылях и убытках»;

3. ф. №806 «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)»;

4. ф.№115 «Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к задолженности»;

5. ф.№118 «Данные о крупных кредитах»;

6. ф.№128 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией»;

7. ф.№ 302 «Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов»;

8. ф.№325 «Процентные ставки по межбанковаким кредитам»;

9. ф.№501 «Сведения о межбанковских кредитах и депозитах».

Следует отметить, что внешним пользователям достаточно сложно определить специфику кредитной деятельности банка. Состав форм отчетности для дистанционного анализа достаточно скуден, при таком анализе аналитику придется ограничиться ф.№101, ф.№102, ф.№806.

Кандидат экономических наук, аналитик ОАО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС» - Котина О. В. предлагает следующие способы анализа кредитного портфеля. Анализ можно проводить по следующим этапам:

Во-первых, определяем общую величину кредитных вложений, находим ее долю в активе баланса банка, оцениваем динамику за анализируемый период.

Во-вторых, проведем группировка статей кредитного портфеля и проанализируем структуру и динамику структуры кредитного портфеля в разрезе основных элементов его формирования.

Для оценки структуры выданных кредитов возможно использование различных группировок кредитов. При анализе кредитного портфеля могут использоваться следующие группировки:

· по основным видам ссудной задолженности;

· по видам кредитных продуктов;

· по основным портфелям, сформированным по принципу «однородность/неоднородность»;

· по субъектам предоставления кредитов или категориям заемщиков (различающихся по форме собственности и сфере деятельности);

· по срокам погашения выданных кредитов;

· по валютам выдаваемых кредитов;

Так же важно оценить не только структуру, но качество кредитного портфеля.

Система оценки качества кредитного портфеля включает в себя:

· выбор критериев оценки;

· способ оценки качества элементов и сегментов кредитного портфеля;

· определение методов классификации элементов портфеля по группам качества (риска);

· оценка качества кредитного портфеля в целом на основе системы финансовых коэффициентов;

· оценка качества кредитного портфеля на основе его сегментации.

Система коэффициентов оценки качества, предложенная доктором экономических наук, профессором О.И. Лаврушиным, приведена в таблице 2.

Таблица 2

Коэффициенты оценки качества кредитного портфеля

Критерий оценки	Финансовые коэффициенты
1	2
Степень кредитного риска	Количественная оценка степени кредитного риска. Сумма остатка задолженности к i-той крупе x Вес i-той группы:
Степень защиты банка от риска
Доходность кредитного портфеля
Ликвидность кредитного портфеля	7) Инструкция ЦБР №110-И от 16.01.2004 г. «Об обязательных нормативах банков» 8) Положение ЦБР № 54-П от 31.08.1998 г. «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)»; 9) Положение ЦБР № 39-П от 26.07.1998 г. «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражения указанных операций по счетам банковского учета»; 10) Положение ЦБР № 89-П от 24.09.1999 г. «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков»; 11) Положение ЦБР № 254-П от 26.03.2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» 12) Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. N 285-р 13) Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. –Спб.: Питер, «Учебник для вузов», 2004. -384с. 14) Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. –М.: Финансы и статистика,2003. -152с. 15) Гурвич В., Кредитное качество банковских активов, Банковское дело, 2004г, №1, с.43 16) Сабиров М., Характеристика диверсифицированного кредитного портфеля коммерческого банка, Аудитор, 2006, №10, С. 47 17) Лучшие банки на рынке кредитования физлиц в 2007 году,

Полное наименование Банка: Публичное акционерное общество «Сбербанк России».

Сокращенное фирменное наименование Банка: ПАО «Сбербанк России».

Основным акционером Банка является Центральный банк Российской Федерации.

Центральный офис Банка расположен по адресу: 117997, Россия, Москва, ул. Вавилова, д. 19.

Сбербанк сегодня – это кровеносная система российской экономики, треть ее банковской системы. Банк дает работу и источник дохода каждой 150-й российской семье.

На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 29,4% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 августа 2014 года).

Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46,4% вкладов населения, 34,7% кредитов физическим лицам и 33,9% кредитов юридическим лицам.

Сбербанк сегодня – это 16 территориальных банков и более 17 тысяч отделений по всей стране, в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов.

Только в России у Сбербанка более 110 миллионов клиентов – больше половины населения страны, а за рубежом услугами Сбербанка пользуются около 11 миллионов человек.

Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк: от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.

Все розничные кредиты в Сбербанке выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля.

Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным, Сбербанк с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:

онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн» (более 13 млн активных пользователей);

мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для смартфонов (более 1 млн активных пользователей)

SMS-сервис «Мобильный банк» (более 17 млн активных пользователей).

одна из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (более 90 тыс. устройств).

Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования».

Среди клиентов Сбербанка – более 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России). Банк обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 35% корпоративного кредитного портфеля банка. Оставшаяся часть - это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов.

Сбербанк сегодня – это команда, в которую входят более 260 тыс. квалифицированных сотрудников, работающих над превращением банка в лучшую сервисную компанию с продуктами и услугами мирового уровня.

На сегодняшний день Сбербанк это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший Volksbank International) и в Турции (DenizBank).

Сделка по покупке DenizBank была завершена в сентябре 2012 года и стала крупнейшим приобретением за более чем 170-летнюю историю Банка. Сбербанк России также имеет представительства в Германии и Китае, филиал в Индии, работает в Швейцарии.

В июле 2014 года Сбербанк занял первое место среди банков Центральной и Восточной Европы, а также 33-е место в общем зачете в ежегодном рейтинге «ТОП 1000 банков» мира, опубликованных журналом The Banker. Кроме того, Sberbank online был признан лучшим розничным онлайн банкингом в странах Центральной и Восточной Европе по мнению журнала Global Finance, а также признан лучшим банком в России по итогам исследования, проведенного этим журналом в 2015 году.

В 2014 году DenizBank (Турция) был назван Самым инновационным Банком в мире на церемонии награждения BAI Innovation Awards.

Основным акционером и учредителем Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы.

Обыкновенные и привилегированные акции банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.

Динамика кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» представлена на рис. 1

Рисунок 1 – Динамика кредитного портфеля ПАО «Сбербанк» за 2015 год, млрд.руб.

По данным рисунка видно, что кредитный портфель ПАО «Сбербанк России» во 2 кв. 2015г. снизился на 6,27%, что вызвано замедлением темпов кредитования в первом квартале 2015 года на фоне нестабильной ситуации на российском финансовом рынке. Однако, в 3 и 4 кв. 2015г. кредитный портфель начал расти и в 4 кв. 2015г. по сравнению с 2 кв.2015г. вырос на 7,53%.

Динамика кредитов, выданных физическим и юридическим лицам в 2015г. представлена на рис.2

Рисунок 2 – Динамика кредитов физическим и юридическим лицам в 2015г.

В результате снижения кредитного портфеля во 2 кв. 2015г., произошло снижение кредитов выданных физическим лицам во 2 кв. 2015г. на 22 млрд.руб., а юридическим лицам на 916 млрд. руб. Причинами такой ситуации мог стать снизившийся спрос на кредиты со стороны заемщиков, а также повышение требований банка к оценке платежеспособности заемщиков.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля за 4 кв. 2015г.(рис.3)

Рисунок 3 - Структура кредитного портфеля в 4 кв. 2015г.

Таким образом, на долю кредитования юридических лиц приходится около 73%, а на долю физических лиц – 27%.

Структура кредитного портфеля по валютам за 2015 г. представлена на рис. 4

Рисунок 4 – Структура кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России» за 2015 год.

По данным рисунка видно, что в 2015г основной валютой кредитования является российский рубль, на долю которого приходится 64,2%, в долларах США кредит взяли 23,3%, в другой валюте – 12,5%.

Структура кредитного портфеля по срокам погашения в 2015г. представлена на рис.5

Рисунок 5 – Структура кредитного портфеля по срокам погашения в 2015г.

По данным рисунка видно, что в кредитном портфеле преобладают «длинные кредиты» - 42%, на долю «коротких кредитов» приходится 14,9%

Структура кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России» по состоянию на 01.01.2015г. по отраслям экономики представлена на рис.6

Рисунок 6 – Структура кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России» по отраслям промышленности в 2015г., %

Данные рисунка наглядно показывают, что 26% кредитного портфеля приходится на кредиты, выданные физическим лицам, 19,6% приходится на кредиты услуг, 10,6% на торговлю.

01 Марта 2019 г. 01 Февраля 2019 г. 01 Января 2019 г. 01 Декабря 2018 г. 01 Ноября 2018 г. 01 Октября 2018 г. 01 Сентября 2018 г. 01 Августа 2018 г. 01 Июля 2018 г. 01 Июня 2018 г. 01 Мая 2018 г. 01 Апреля 2018 г. 01 Марта 2018 г. 01 Февраля 2018 г. 01 Января 2018 г. 01 Декабря 2017 г. 01 Ноября 2017 г. 01 Октября 2017 г. 01 Сентября 2017 г. 01 Августа 2017 г. 01 Июля 2017 г. 01 Июня 2017 г. 01 Мая 2017 г. 01 Апреля 2017 г. 01 Марта 2017 г. 01 Февраля 2017 г. 01 Января 2017 г. 01 Декабря 2016 г. 01 Ноября 2016 г. 01 Октября 2016 г. 01 Сентября 2016 г. 01 Августа 2016 г. 01 Июля 2016 г. 01 Июня 2016 г. 01 Мая 2016 г. 01 Апреля 2016 г. 01 Марта 2016 г. 01 Февраля 2016 г. 01 Января 2016 г. 01 Декабря 2015 г. 01 Ноября 2015 г. 01 Октября 2015 г. 01 Сентября 2015 г. 01 Августа 2015 г. 01 Июля 2015 г. 01 Июня 2015 г. 01 Мая 2015 г. 01 Апреля 2015 г. 01 Марта 2015 г. 01 Февраля 2015 г. 01 Января 2015 г. 01 Декабря 2014 г. 01 Ноября 2014 г. 01 Октября 2014 г. 01 Сентября 2014 г. 01 Августа 2014 г. 01 Июля 2014 г. 01 Июня 2014 г. 01 Мая 2014 г. 01 Апреля 2014 г. 01 Марта 2014 г. 01 Февраля 2014 г. 01 Января 2014 г. 01 Декабря 2013 г. 01 Ноября 2013 г. 01 Октября 2013 г. 01 Сентября 2013 г. 01 Августа 2013 г. 01 Июля 2013 г. 01 Июня 2013 г. 01 Мая 2013 г. 01 Апреля 2013 г. 01 Марта 2013 г. 01 Февраля 2013 г. 01 Января 2013 г. 01 Декабря 2012 г. 01 Ноября 2012 г. 01 Октября 2012 г. 01 Сентября 2012 г. 01 Августа 2012 г. 01 Июля 2012 г. 01 Июня 2012 г. 01 Мая 2012 г. 01 Апреля 2012 г. 01 Марта 2012 г. 01 Февраля 2012 г. 01 Января 2012 г. 01 Декабря 2011 г. 01 Ноября 2011 г. 01 Октября 2011 г. 01 Сентября 2011 г. 01 Августа 2011 г. 01 Июля 2011 г. 01 Июня 2011 г. 01 Мая 2011 г. 01 Апреля 2011 г. 01 Марта 2011 г. 01 Февраля 2011 г. 01 Января 2011 г. 01 Декабря 2010 г. 01 Ноября 2010 г. 01 Октября 2010 г. 01 Сентября 2010 г. 01 Августа 2010 г. 01 Июля 2010 г. 01 Июня 2010 г. 01 Мая 2010 г. 01 Апреля 2010 г. 01 Марта 2010 г. 01 Февраля 2010 г. 01 Января 2010 г. 01 Декабря 2009 г. 01 Ноября 2009 г. 01 Октября 2009 г. 01 Сентября 2009 г. 01 Августа 2009 г. 01 Июля 2009 г. 01 Июня 2009 г. 01 Мая 2009 г. 01 Апреля 2009 г. 01 Марта 2009 г. 01 Февраля 2009 г. 01 Января 2009 г. 01 Декабря 2008 г. 01 Ноября 2008 г. 01 Октября 2008 г. 01 Сентября 2008 г. 01 Августа 2008 г. 01 Июля 2008 г. 01 Июня 2008 г. 01 Мая 2008 г. 01 Апреля 2008 г. 01 Марта 2008 г. 01 Февраля 2008 г. 01 Января 2008 г. 01 Декабря 2007 г. 01 Ноября 2007 г. 01 Октября 2007 г. 01 Сентября 2007 г. 01 Августа 2007 г. 01 Июля 2007 г. 01 Июня 2007 г. 01 Мая 2007 г. 01 Апреля 2007 г. 01 Марта 2007 г. 01 Февраля 2007 г. 01 Января 2007 г. 01 Декабря 2006 г. 01 Ноября 2006 г. 01 Октября 2006 г. 01 Сентября 2006 г. 01 Августа 2006 г. 01 Июля 2006 г. 01 Июня 2006 г. 01 Мая 2006 г. 01 Апреля 2006 г. 01 Марта 2006 г. 01 Февраля 2006 г. 01 Января 2006 г. 01 Декабря 2005 г. 01 Ноября 2005 г. 01 Октября 2005 г. 01 Сентября 2005 г. 01 Августа 2005 г. 01 Июля 2005 г. 01 Июня 2005 г. 01 Мая 2005 г. 01 Апреля 2005 г. 01 Марта 2005 г. 01 Февраля 2005 г. 01 Января 2005 г. 01 Декабря 2004 г. 01 Ноября 2004 г. 01 Октября 2004 г. 01 Сентября 2004 г. 01 Августа 2004 г. 01 Июля 2004 г. 01 Июня 2004 г. 01 Мая 2004 г. 01 Апреля 2004 г. 01 Марта 2004 г. 01 Февраля 2004 г.

Выберите отчет:

Под надежностью банка будем понимать совокупность факторов, при которых банк способен выполнить свои обязательства, иметь достаточный запас прочности при кризисных ситуациях, не нарушать установленные Банком России нормативы и законы.

Следует учитывать, что только но основе отчетности невозможно точно определить степень надежности банка, поэтому приведенное ниже исследование носит ориентировочный характер.

Устойчивость банка - это способность противостоять каким-либо внешним воздействиям. Динамика за некоторый период может показать стабильность (либо улучшение, либо ухудшение) различных показателей, что также может свидетельствовать об устойчивости банка.

Публичное акционерное общество «Сбербанк России» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 1 место по активам-нетто.

На отчетную дату (01 Февраля 2019 г.) величина активов-нетто банка СБЕРБАНК РОССИИ составила 28185.48 млрд.руб. За год активы увеличились на 16,62% . Прирост активов-нетто положительно повлиял на показатель рентабельности активов ROI (данные на ближайшую квартальную дату 01 Января 2019 г.): за год рентабельность активов-нетто выросла с 3.66% до 3.87% .

По оказываемым услугам банк в основном привлекает клиентские деньги , причем эти средства достаточно диверсифицированы (между юридическими и физическими лицами), а вкладывает средства в основном в кредиты .

СБЕРБАНК РОССИИ - банк с государственным участием .

СБЕРБАНК РОССИИ - находится в ломбардном списке , и Банком России принимаются в качестве залога облигации рассматриваемой кредитной организации; имеет право работать с Пенсионным фондом РФ и может привлекать его средства в доверительное управление, в депозиты и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право работать с негосударственными пенсионными фондами, осуществляющими обязательное пенсионное страхование , и может привлекать пенсионные накопления и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих; имеет право открывать счета и вклады по закону 213-ФЗ от 21 июля 2014 г. , т.е. организациям, имеющими стратегическое значение для оборонно-промышленного комплекса и безопасности РФ; находится под прямым или косвенным контролем ЦБ или РФ ; в кредитную организацию назначены уполномоченные представители Банка России .

Moody`s : Долгосрочный международный увеличился (был Ba2 ); Прогноз изменился (был позитивный );

Ликвидность и надежность

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта "часть" называется "предполагаемым оттоком средств". Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка.

Кратко структуру высоколиквидных активов представим в виде таблицы:

Наименование показателя	01 Февраля 2018 г., тыс.руб		01 Февраля 2019 г., тыс.руб
средств в кассе	428 045 810	(13.08%)	549 508 906	(13.01%)
средств на счетах в Банке России	547 370 564	(16.72%)	612 871 320	(14.51%)
корсчетов НОСТРО в банках (чистых)	289 324 680	(8.84%)	500 871 085	(11.86%)
межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней	766 415 991	(23.41%)	1 319 413 066	(31.24%)
высоколиквидных ценных бумаг РФ	1 178 956 125	(36.01%)	1 200 702 787	(28.42%)
высоколиквидных ценных бумаг банков и государств	74 739 493	(2.28%)	47 932 562	(1.13%)
высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014)	3 273 641 739	(100.00%)	4 224 109 842	(100.00%)

Из таблицы ликвидных активов мы видим, что незначительно изменились суммы средств на счетах в Банке России, высоколиквидных ценных бумаг РФ, увеличились суммы средств в кассе, сильно увеличились суммы корсчетов НОСТРО в банках (чистых), межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, сильно уменьшились суммы высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) вырос за год с 3273.64 до 4224.11 млрд.руб.

Структура текущих обязательств приведена в следующей таблице:

Наименование показателя	01 Февраля 2018 г., тыс.руб		01 Февраля 2019 г., тыс.руб
вкладов физ.лиц со сроком свыше года	3 489 386 666	(21.70%)	2 766 398 796	(15.13%)
остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года)	7 842 389 714	(48.78%)	9 664 667 191	(52.86%)
депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года)	3 805 899 947	(23.67%)	4 944 574 576	(27.04%)
в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП)	2 728 683 606	(16.97%)	2 879 078 730	(15.75%)
корсчетов ЛОРО банков	99 750 554	(0.62%)	83 614 609	(0.46%)
межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней	245 464 980	(1.53%)	300 215 882	(1.64%)
собственных ценных бумаг	308 632 954	(1.92%)	98 490 848	(0.54%)
обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность	286 621 435	(1.78%)	425 895 808	(2.33%)
ожидаемый отток денежных средств	3 421 538 207	(21.28%)	3 990 833 636	(21.83%)
текущих обязательств	16 078 146 250	(100.00%)	18 283 857 710	(100.00%)

За рассматриваемый период с ресурсной базой произошло то, что незначительно изменились суммы в т.ч. текущих средств юр.лиц (без ИП), корсчетов ЛОРО банков, увеличились суммы остальных вкладов физ.лиц (в т.ч. ИП) (сроком до 1 года), депозитов и прочих средств юр.лиц (сроком до 1 года), межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней, обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность, уменьшились суммы вкладов физ.лиц со сроком свыше года, сильно уменьшились суммы собственных ценных бумаг, при этом ожидаемый отток денежных средств увеличился за год с 3421.54 до 3990.83 млрд.руб.

На рассматриваемый момент соотношение высоколиквидных активов (средств, которые легко доступны для банка в течение ближайшего месяца) и предполагаемого оттока текущих обязательств дает нам значение 105.85% , что говорит хорошем запасе прочности для преодоления возможного оттока средств клиентов банка.

В корреляции с этим важны для рассмотрения нормативы мгновенной (Н2) и текущей (Н3) ликвидности, минимальные значения которых установлены в 15% и 50% соответственно. Тут мы видим, что нормативы Н2 и Н3 сейчас на достаточном уровне.

Теперь отследим динамику изменения показателей ликвидности в течение года:

По медианному методу (отброс резких пиков): сумма норматива мгновенной ликвидности Н2 в течение года и последнего полугодия довольно велика и имеет тенденцию к увеличению, сумма норматива текущей ликвидности Н3 в течение года имеет тенденцию к уменьшению, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к незначительному падению, а экспертная надежность банка в течение года имеет тенденцию практически не меняться, однако за последнее полугодие имеет тенденцию к увеличению.

Другие коэффициенты для оценки ликвидности банка ПАО СБЕРБАНК можно увидеть по этой ссылке .

Структура и динамика баланса

Объем активов, приносящих доход банка составляет 88.79% в общем объеме активов, а объем процентных обязательств составляет 79.35% в общем объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему показателю по крупнейшим российским банкам (87%).

Структура доходных активов на текущий момент и год назад:

Наименование показателя	01 Февраля 2018 г., тыс.руб		01 Февраля 2019 г., тыс.руб
Межбанковские кредиты	1 674 073 748	(7.69%)	1 918 205 224	(7.66%)
Кредиты юр.лицам	10 975 522 999	(50.39%)	12 286 640 589	(49.09%)
Кредиты физ.лицам	4 984 316 743	(22.89%)	6 233 283 801	(24.91%)
Векселя	1 602 847	(0.01%)	1 456 000	(0.01%)
Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования	44 343 085	(0.20%)	44 411 260	(0.18%)
Вложения в ценные бумаги	3 324 818 692	(15.27%)	3 711 093 592	(14.83%)
Прочие доходные ссуды	694 456 576	(3.19%)	732 462 061	(2.93%)
Доходные активы	21 779 676 120	(100.00%)	25 027 173 383	(100.00%)

Видим, что незначительно изменились суммы Межбанковские кредиты, Кредиты юр.лицам, Векселя, Вложения в операции лизинга и приобретенные прав требования, Вложения в ценные бумаги, увеличились суммы Кредиты физ.лицам, а общая сумма доходных активов увеличилась на 14.9% c 21779.68 до 25027.17 млрд.руб.

Аналитика по степени обеспеченности выданных кредитов, а также их структуре:

Наименование показателя	01 Февраля 2018 г., тыс.руб		01 Февраля 2019 г., тыс.руб
Ценные бумаги, принятые в обеспечение по выданным кредитам	5 162 186 689	(28.38%)	6 155 080 065	(29.47%)
Имущество, принятое в обеспечение	10 515 449 193	(57.81%)	10 823 747 427	(51.83%)
Драгоценные металлы, принятые в обеспечение		(0.00%)		(0.00%)
Полученные гарантии и поручительства	38 243 814 001	(210.24%)	42 133 604 221	(201.74%)
Сумма кредитного портфеля	18 190 480 890	(100.00%)	20 884 649 775	(100.00%)
- в т.ч. кредиты юр.лицам	10 687 515 868	(58.75%)	11 854 074 482	(56.76%)
- в т.ч. кредиты физ. лицам	4 984 316 743	(27.40%)	6 233 283 801	(29.85%)
- в т.ч. кредиты банкам	1 491 841 487	(8.20%)	1 623 136 300	(7.77%)

Анализ таблицы позволяет предположить, что банк делает упор на диверсифицированное кредитование , формой обеспечения которого являются имущественные залоги . Общий уровень обеспеченности кредитов достаточно высок и возможный невозврат кредитов, вероятно, будет возмещен объемом обеспечения.

Краткая структура процентных обязательств (т.е. за которые банк обычно платит проценты клиенту):

Наименование показателя	01 Февраля 2018 г., тыс.руб		01 Февраля 2019 г., тыс.руб
Средства банков (МБК и корсчетов)	400 075 044	(2.09%)	690 481 261	(3.09%)
Средства юр. лиц	6 044 688 657	(31.63%)	7 577 560 771	(33.88%)
- в т.ч. текущих средств юр. лиц	2 848 421 529	(14.90%)	3 036 794 690	(13.58%)
Вклады физ. лиц	11 212 038 457	(58.67%)	12 273 350 027	(54.87%)
Прочие процентные обязательств	1 454 138 773	(7.61%)	1 824 831 760	(8.16%)
- в т.ч. кредиты от Банка России	583 477 006	(3.05%)	564 242 043	(2.52%)
Процентные обязательства	19 110 940 931	(100.00%)	22 366 223 819	(100.00%)

Видим, что незначительно изменились суммы Вклады физ. лиц, увеличились суммы Средства юр. лиц, сильно увеличились суммы Средства банков (МБК и корсчетов), а общая сумма процентных обязательств увеличилась на 17.0% c 19110.94 до 22366.22 млрд.руб.

Подробнее структуру активов и пассивов банка ПАО СБЕРБАНК можно рассмотреть .

Прибыльность

Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по балансовым данным) незначительно за год с 1.91% до 1.88% . При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134) увеличилась за год с 24.82% до 25.43% (здесь и ниже приведены данные в процентах годовых на ближайшую квартальную дату).

Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 5.61% до 5.24% . Доходность ссудных операций уменьшилась за год с 11.35% до 10.50% . Стоимость привлеченных средств уменьшилась за год с 3.96% до 3.55% . Стоимость средств населения (физ.лиц) уменьшилась за год с