Մեքսիկայի արժույթի անվանումը. Մեքսիկական պեսո (MXN). Մեքսիկական պեսոյի պատմություն, օգտակար տեղեկատվություն զբոսաշրջիկների համար

Երկար դիրքը (երկար դիրքը) այն դիրքն է, որը թրեյդերը բացում է շուկայի աճից օգուտ քաղելու հույսով: Առևտրականը բաժնետոմսերը գնում է էժան, սպասում է գնի բարձրացմանը, բաժնետոմսերը բարձր գնով վաճառում և այդպիսով շահույթ է ստանում շուկայի աճից: Օրինակ. թրեյդերը ակնկալում է, որ «Գազպրոմի» բաժնետոմսերը կթանկանան և խաղում է աճող դիրք (բացում է երկար դիրք Գազպրոմում): Դրա համար 2008 թվականի նոյեմբերի 21-ին թրեյդերը գնեց «Գազպրոմի» 10 բաժնետոմս 90 ռուբլով (MICEX բորսայական գինը), սպասեց մինչև գինը բարձրանա մինչև 111 ռուբլի (2009 թ. մարտի 3), և վաճառեց «Գազպրոմի» 10 բաժնետոմս 111 ռուբլով: Երկար դիրքից վաճառողի շահույթը տարբերությունն է էժան գնելու և թանկ վաճառելու միջև: Ընդհանուր առմամբ, վաճառողի շահույթը կազմել է (-90+111)*10=210 ռուբլի: Ամբողջ ժամանակ, երբ թրեյդերը պահում է բաժնետոմսերը (չի վաճառել դրանք), նրա գործընկերներն ասում են նրա մասին «նա երկար դիրքում է», կամ «նա երկար է»:

Շուկայական աճից շահույթ ստացած երկար դիրքեր ունեցողները (լոնգ) կոչվում են նաև ցուլեր կամ ցուլեր: Այս համատեքստում «ցուլ» բառի օգտագործման ստուգաբանությունը հաստատապես հայտնի չէ, բայց շատ հեշտ է հիշել, որ ցուլերը ցուլիկ են.

Կարճ դիրքը (կարճ դիրք) այն դիրքն է, որը թրեյդերը բացում է անկումային շուկայից շահույթ ստանալու հույսով: Դրա համար թրեյդերը բրոքերից բաժնետոմսեր է վերցնում բնօրինակով, բաժնետոմսերը բաց շուկայում վաճառում է թանկ գնով, սպասում է բաժնետոմսերի գնի անկմանը, բաց շուկայում բաժնետոմսերը էժան գնում, վարկը տալիս է բրոքերին։ բնեղենով, իսկ թանկ վաճառքի և էժան գնի տարբերությունը մնում է վաճառողի մոտ նրա շահույթն է։ Այսպիսով, թրեյդերը շահույթ է ստանում շուկայի անկումից։ Օրինակ. թրեյդերը ակնկալում է, որ Սբերբանկի բաժնետոմսերի գինը կնվազի: 2008 թվականի նոյեմբերի 21-ին վաճառողը բրոքերից պարտք է վերցնում Սբերբանկի 36 բաժնետոմս, նույն օրը՝ նոյեմբերի 21-ին, վաճառողը վաճառում է Սբերբանկի այս 36 բաժնետոմսերը ֆոնդային բորսայում 25 ռուբլով, այնուհետև սպասում է, մինչև Սբերբանկի գինը իջնի: 15 ռուբլի, ֆոնդային բորսայում գնում է Սբերբանկի 36 բաժնետոմս 15 ռուբլով (2009 թ. մարտի 3), բրոքերին վերադարձնում է 36 բաժնետոմս և իր համար պահպանում է թանկ վաճառքի և էժան գնի տարբերությունը։ Ընդհանուր առմամբ, վաճառողի շահույթը կազմել է (+25-15)*36=360 ռուբլի: Ամբողջ ժամանակ, մինչև վաճառողը հետ գնի բաժնետոմսերը, նրա մասին ասում են՝ «կարճ դիրքում է», «շորտով է»։

Կարճ դիրքերի (շորտերի) սեփականատերերը, ովքեր շահույթ են ստանում շուկայի անկումից, կոչվում են նաև կարճ վաճառողներ կամ արջեր: Այս համատեքստում «արջ» բառի օգտագործման ստուգաբանությունը նույնպես անհայտ է, բայց նաև շատ հեշտ է հիշել, որ արջերը կարճ վաճառողներ են, օգտագործելով ասոցիացիան. գետնին, և գները նվազում են:

Ցանկացած բորսայական շուկայում աշխատող վաճառողի բառապաշարը հսկայական է և բազմազան: Ամենատարածված տերմիններից մեկը շորտերն են: Դրա հոմանիշը կարճ դիրքն է։ Բացի այդ, առևտրի մասնակիցներն իրենց խոսքում օգտագործում են ածանցյալ shorten բայը:

Եկեք մանրամասնորեն սահմանենք և վերլուծենք այս հասկացությունների իմաստը: Հիշեք, որ վերը թվարկված տերմիններում ոչ մի բարդ բան չկա:

Շորթ (անգլերեն կարճ վաճառք) շուկայի մասնակցի կողմից բաժնետոմսերի կամ ներդրումային այլ գործիքի վաճառքն է, որը նա չունի, բայց որոշ ժամանակով պարտք է վերցնում բրոքերային ընկերությունից՝ բաժնետոմսերի գնանշումների նվազման ակնկալիքով:

Հոմանիշներ՝ կարճ դիրք, անկումային դիրք:

Այն երկար տերմինի հականիշն է (ունի հակառակ իմաստը)։

Բայց ո՞րն է բրոքերից փոխառված բաժնետոմսերը վաճառելու իմաստը: Սա հիմնավոր հարց է: Ընդ որում, նման վարկի համար պետք է բրոքերային ընկերությանը վճարել սահմանված միջնորդավճար։ Բացառություն է կազմում ներօրյա առևտուրը, երբ կարճ դիրքը բացվում և փակվում է նույն օրվա առևտրային նստաշրջանի ընթացքում:

Բորսայի իրավիճակը վերլուծելիս ներդրողը կարող է գալ այն եզրակացության, որ խնդրո առարկա բաժնետոմսերի արժեքը հետագայում կնվազի: Բայց ի՞նչ է տալիս այս գիտելիքը: Ինչպե՞ս գումար աշխատել նման կանխատեսման վրա:

Նման իրավիճակի համար շորտեր են հորինել։ Առևտրականը բրոքերից փոխ է վերցնում տոկոսադրույքները և վաճառում դրանք ընթացիկ գները. Նման գործարքը նկարագրվում է կարճ բայով: Հետո մեջբերումներն ընկնում են: Թրեյդերը ձեռք է բերում անհրաժեշտ քանակի բաժնետոմսեր ավելի ցածր գնով և վերադարձնում բրոքերային ընկերությանը: Սկզբնական վաճառքի և հետագա գնման միջև տարբերությունը ստացված շահույթն է:

Այլ կերպ ասած, շորթինգը շուկայի մասնակիցներին հնարավորություն է տալիս շահույթ ստանալ անկումային շուկայում:

Դիտարկենք մի օրինակ՝ խնդրո առարկա հասկացությունը վերջնականապես հասկանալու համար: Վերլուծենք «Մագնիտ» ՓԲԸ-ի բաժնետոմսերի պահվածքը 2018 թվականի սեպտեմբերի 13-ին։

Պայմանական թրեյդերը, վերլուծելով նշված գործիքի աղյուսակը, եկել է այն եզրակացության, որ գնանշումները մոտ են տեղական գագաթնակետին հասնելուն և շուտով կսկսեն նվազել: Որոշում է կայացվում կարճ պաշտոն բացելու մասին։ Թրեյդերը շորտեր է անում «Մագնիտ» ՓԲԸ-ի 10 բաժնետոմսը՝ 4160 ռուբլի գնով:

Մի քանի ժամ վաճառելուց հետո նա գալիս է այն եզրակացության, որ կատարված ուղղման չափը բավարար է։ Կարճը փակելու որոշում է կայացվում։ Դրա համար թրեյդերը գնում է PJSC Magnit-ի 10 բաժնետոմս 4058 ռուբլի գնով: Արժեթղթերը վերադարձվում են բրոքերին: Առևտրականը հաշվարկում է ստացված շահույթը:

Այն է՝ (4160 – 4058) * 10 = 1020 ռուբլի:

Մենք նկարագրել ենք կատարյալ կարճը: Երբ վաճառողը բռնել է և՛ վերևը, և՛ ներքևը։ Այսինքն՝ նա բաժնետոմսերը վաճառել է տեղական ամենաբարձր գնով և հետ գնել ամենացածր գնով։

Ռիսկեր և սահմանափակումներ

Ֆոնդային առևտուրն անբաժանելի է ռիսկերից: Բաց շորտերը նույնպես կարող են անշահավետ լինել։ Միշտ հավանականություն կա, որ ընտրված բաժնետոմսերի արժեքը կբարձրանա, այլ ոչ թե իջնի: Նման իրավիճակում բաց առևտրային դիրքը կհանգեցնի ոչ թե շահույթի, այլ կորուստների:

Լավ է, եթե թրեյդերը ստոպ կորուստ է սահմանել: Սա այն գինն է, որով բաժնետոմսերը ավտոմատ կերպով վաճառվում են՝ սահմանափակելով ֆինանսական կորուստները:

Այնուամենայնիվ, կան ֆոնդային շուկայի մասնակիցներ, որոնք չեն օգտվում ստոպ կորուստներից: Նրանք կարճ են կիսում բաժնետոմսերը և կարծում են, որ եթե նույնիսկ գինը անմիջապես չիջնի, համբերություն կունենան սպասելու գների ընդունելի մակարդակի։ Նման իրավիճակում բաց կարճ դիրքը դառնում է երկարաժամկետ դիրք: Եվ այստեղ կա 2 խնդիր.

Նախ, հաջորդ առևտրային նստաշրջանին կարճ դիրք տեղափոխելիս թրեյդերը բրոքերին վճարում է արժեքի որոշակի տոկոս, քանի որ բաժնետոմսը փոխառված է: Այո, նման հանձնաժողովի չափը փոքր է։ Այնուամենայնիվ վերջնական գումարըվճարումները կախված են կարճաժամկետ անցկացման տևողությունից:

Երկրորդ, գծապատկերում որոշակի գին ցույց տալով, բաժնետոմսերի գնանշումները կարող են չվերադառնալ դրան ամիսներով կամ տարիներով: Նման իրավիճակում շորթինգը, անկասկած, խնդիր կդառնա։ Դիտարկենք «Նովատեկ» ՓԲԸ-ի բաժնետոմսերի օրինակը:

Պայմանական թրեյդերը, վերլուծելով նշված գործիքի աղյուսակը, եզրակացրեց, որ գնանշումները շուտով կսկսեն նվազել: Նա կարճացրել է «Նովատեկ» ՓԲԸ-ի բաժնետոմսերը 640 ռուբլու գնով: Սակայն սպասվող անկման փոխարեն աճը շարունակվեց։ Ավելին, գնանշումների աճը դարձել է գլոբալ։ 2018 թվականի սեպտեմբերի դրությամբ «Նովատեկ» ՓԲԸ-ի բաժնետոմսերը վաճառվում են 1000–1100 ռուբլու սահմաններում:

Եթե ​​նման կարճ դիրքը ժամանակին չի փակվել, ապա այսօր այն բերում է հսկայական կորուստների։ Այսպիսով, կարճացումը պետք է կատարվի չափազանց ուշադիր:

Հիմա անցնենք սահմանափակումներին։ Ոչ բոլոր բաժնետոմսերը հասանելի են բրոքերներից կարճաժամկետ ստանալու համար: Ավելին, դուք կարող եք բացել կարճ դիրքեր միայն բավականին հեղուկ գործիքների վրա, որոնք ներառում են կապույտ չիպսեր, առաջին կարգի բաժնետոմսեր և որոշ երկրորդ կարգի արժեթղթեր: Օրինակ, եթե թրեյդերը ցանկանում է կարճացնել «Աշինսկի մետալուրգիական գործարան» ՓԲԸ-ի բաժնետոմսերը, որոնք պատկանում են 4-րդ էշելոնին, ապա դա հնարավոր չի լինի։

Լրացուցիչ բարդությունն այն է, որ բրոքերները չունեն բաժնետոմսերի ցուցակ, որոնք հասանելի են կարճացման համար: Շորթի հնարավորությունը կարող է որոշվել միայն փորձարարական եղանակով՝ օգտագործելով առևտրային տերմինալը:

Ինչպե՞ս ճիշտ որոշել մուտքի կետը:

Կարճ գնալու պահի ընտրությունն ուղղակիորեն կախված է նրանից առևտրային ռազմավարություն, օգտագործվում է վաճառողի կողմից: Նման համակարգի օրինակ կարող է լինել կարճ դիրքի բացումը, երբ գինը քանդում է աճող ալիքի պատերը:

Հիշեք, որ անընդունելի է ներդրումային գործիքի կրճատումը միայն այն պատճառով, որ ներկայիս գների մակարդակը ձեզ չափազանց բարձր է թվում:

Բացի այդ, դուք չպետք է կուրորեն վստահեք տեխնիկական վերլուծության ցուցանիշների ազդանշաններին: Օրինակ, գերգնված RSI-ն կամ MACD-ի անկումային տարբերությունը չեն երաշխավորում գնի անհապաղ հակադարձում: Այս ազդանշանները միայն ցույց են տալիս իրադարձությունների նման զարգացման հավանականության աճ:

Գրաֆիկական և մոմակալների վերլուծության մոդելներն ու օրինաչափությունները լավ հուշումներ են թրեյդերի համար: Այսպիսով, դուք պետք է փնտրեք հետևյալ կազմավորումները գծապատկերում` գլուխ և ուսեր, կրկնակի վերև, կախված մարդ և ընկած աստղ: Սակայն դրանք նույնպես երաշխիք չեն։

Եթե ​​դուք դեռ չունեք օգտագործված առևտրային համակարգ, ապա շորտեր բացելու համար կարող եք օգտվել հետեւյալ սխեմայից. Սպասեք, որ այն ձևավորվի գծապատկերում ներդրումային ակտիվվերը նկարագրված ազդանշանների միաժամանակյա տեսքը՝ գերգնում RSI-ի վրա, անկումային դիվերգենցիա MACD-ի վրա և հակադարձ օրինաչափություններից մեկը: Նման իրավիճակում դուք կարող եք ապահով կերպով կրճատել տվյալ ակտիվը: Բնականաբար, չմոռանալով ստոպ կորուստ սահմանելու մասին։

Ցավոք, նման իրավիճակները չափազանց հազվադեպ են շուկայում: Այնուամենայնիվ, մենք կարող ենք փորձել պարզեցնել առաջարկվող համակարգը՝ վերացնելով գերգնված RSI-ն: Այսպիսով, շորտերը կարող են բացվել հակադարձ մոմի կամ նախշի առկայության դեպքում և MACD-ի վրա անկումային տարբերություն: Օրինակ, տես ստորև PJSC Novatek-ի բաժնետոմսերի առևտրային աղյուսակի բաժինը:

Որքա՞ն ժամանակ պահել կարճ դիրքը:

Այս հարցին պատասխանելու երկու հիմնական մոտեցում կա.

Թրեյդերների առաջին մասը փորձում է կարճ մնալ նվազման միտումի ողջ հեռավորության վրա: Այս մոտեցմամբ գլխավորը հանգստություն պահպանելն է և շուկայի պատահական տատանումների ժամանակ դիրքերը չփակելը։ Այս մեթոդի կողմնակիցները դուրս են գալիս կարճ դիրքից միայն հստակ ազդանշաններ ստանալուց հետո, որոնք ցույց են տալիս միտումի հակադարձումը:

Առևտրականների երկրորդ մասն ասում է տեխնիկական վերլուծությունթույլ չի տալիս ճշգրիտ որոշել անկման միտումի սկզբի և ավարտի պահը: Շուկայի այս մասնակիցները խորհուրդ են տալիս փակել շորտեր այն պահին, երբ անկումային ցուցիչները և գրաֆիկական ազդանշանները, որոնք հանգեցրել են կարճ դիրքի, փոխարինվում են հակառակ՝ աճայիններով:

Ինչ գործիքներ են հարմար շորտերի համար:

Գոյություն ունի ընդհանուր կանոն, որին հետևում են ֆոնդային շուկաներում սպեկուլյանտների մեծ մասը։ Այն նշում է, որ առավել հեղուկ գործիքները լավագույնս համապատասխանում են կարճ դիրքեր բացելու համար:

Օրինակ, եթե հաշվի առնենք ֆոնդային շուկա, ապա մենք պետք է խոսենք կապույտ չիպսերի մասին և արժեթղթերառաջին էշելոնին պատկանող։

Այս առումով ռուսական ֆոնդային բորսայի անկասկած առաջատարը «Սբերբանկ» ՓԲԸ-ի սովորական բաժնետոմսերն են: Որոշ առևտրային նստաշրջաններում այս արժեթղթերի շրջանառությունը համեմատելի է ներքին այլ չիպերով բոլոր գործարքների գումարի հետ:

Համառոտ ամոփոփում

Առանց կարճ դիրքեր բացելու անհնար է ամբողջությամբ առևտուր անել ֆոնդային բորսայում: Հակառակ դեպքում վաճառողն իրեն զրկում է անկումային շուկայից գումար աշխատելու հնարավորությունից։

Լավագույնն այն է, որ շորտեր բացեք ամենահեղինակավոր ներդրումային գործիքների վրա: Այս մոտեցումը թույլ է տալիս որոշակիորեն նվազեցնել ռիսկերը։

Եթե ​​դուք կարճ եք, միշտ օգտագործեք stop losses-ը, ինչը կօգնի սահմանափակել կորուստների քանակը բացասական սցենարի դեպքում:

Սկսնակ թրեյդերների համար շատ կարևոր է հստակորեն հասկանալ ամենահիմնական գործառնությունների էությունը Forex շուկայում առևտուր անելիս, մասնավորապես երկար և կարճ դիրքերը (կամ Գնել և վաճառել), քանի որ Forex-ի հետագա բոլոր աշխատանքները հիմնված են դրանց վրա: Այսպիսով, եկեք սկսենք երկար և կարճ դիրք սահմանելով:

Forex-ում գումար աշխատելու ամենահեշտ ձևը արժույթ գնելն է և սպասել, որ այն սկսի թանկանալ, որպեսզի ապահով վաճառես այն: Այնուամենայնիվ, դա կատարյալ չէ, կա շահույթ ստանալու ևս մեկ տարբերակ. սա եկամուտ է պահեստում գտնվող արժույթի գնի բարձրացման կամ նվազման վրա:

Կարճ դիրք (կամ Վաճառքի գործառնություն), դրա էությունն ու առանձնահատկությունները Forex-ում

Գործարք արտարժույթի շուկա Forex, որը ենթադրում է եկամուտների ստեղծում աշնանից փոխարժեքըստացել է այնպիսի անուն, ինչպիսին է . Հաճախ դուք կարող եք գումար վաստակել Forex-ում, օգտագործելով նման գործարքը: Այս գործարքներն իրենց անվանը պարտական ​​են նրանով, որ հաճախ փոխարժեքը շատ ավելի արագ է իջնում, քան բարձրանում. Այսինքն՝ որոշակի արժույթի գինը որոշակի, սովորաբար կարճ ժամանակահատվածում անպայմանորեն կնվազի։ Նաև նման գործարքները կոչվում են անկումային գործարքներ:

Այն պահին, երբ շուկայի մասնակիցը (թրեյդերը) իրականացնում է հիմքում ընկած առևտուրը արժութային զույգ, համարվում է կարճ պաշտոն զբաղեցրած։ Օրինակ, դուք կարող եք բացել կարճ դիրք եվրոյի վրա՝ վաճառելով EUR/USD: Միևնույն ժամանակ, դոլարի բաց երկար դիրք, քանի որ դոլար են գնում այս դեպքում. Նշանակելու այն պաշտոնները, որոնք բաց են կարճ ժամանակով, ընդունված է օգտագործել տերմինը «կարճաժամկետ դիրքորոշում».

Երկար դիրք (կամ Գնել գործողություն), դրա էությունն ու առանձնահատկությունները Forex-ում

աճող առևտուր է, որն օգտագործվում է մի քանի անգամ ավելի հաճախ, քան կարճ դիրքը Forex-ում: Այնուամենայնիվ, դուք կարող եք նաև աշխատել շուկայում՝ օգտագործելով ներքև գործարքներ: Եթե ​​շուկայում պահպանվեն կողային և դանդաղ միտումները, մասնագետների խորհուրդների համաձայն, այս դեպքում Forex-ի երկար դիրքը անպատշաճ կլինի: Լավագույն լուծումըկդառնա կարճ դիրք, և ոչ մի կերպ չպետք է հետաձգեք դիրքի փակումը:

Որպես կանոն, կարճ դիրքերը ավելորդ շահույթ չեն բերում, և դրանք նույնպես քիչ թե շատ մեծեր չեն բերում, այնպես որ դուք չպետք է գայթակղեք ճակատագրին, այլ անմիջապես գնեք (մուտքագրեք երկար դիրք) մի քանի միավորի անկումից հետո, առանց զգալի նվազման սպասելու:

Ինչպես արդեն պարզ դարձավ, երբ թրեյդերը դիրք բացելիս ձեռք է բերում (կամ գնում) արժութային զույգ, դա նշանակում է, որ նա երկար դիրք է գրավել: Սա սովորաբար նշանակում է գնում ֆինանսական ակտիվներ, որոնք ներառում են արժեթղթեր և արժույթ: Միաժամանակ կատարվում է համապատասխան վաճառք։ Այնուամենայնիվ երկար դիրքը միշտ չէ, որ ենթադրում է որևէ ակտիվի ձեռքբերում, դա տեղի է ունենում նաև, երբ թրեյդերը փակում է նախկինում բաց կարճ դիրքը։

Արժե անմիջապես նշել, որ Կարճ դիրքերը շահույթ են բերում խոշոր խաղացողներին (շուկա ստեղծողներին), ինչը չի կարելի ասել քիչ կապիտալ ունեցող առևտրականների մասին, որոնք կարող են գումար աշխատել կարճ դիրքերչափազանց դժվար.