Реклама на портале

От чего зависит спекулятивный спрос на деньги. Спекулятивный спрос на деньги. Цели государственного регулирования экономики и границы государственного воздействия

Слово «валюта» восходит к латинскому глаголу valere («иметь возможность, быть сильным, стоить»). Иногда мы применяем это слово расширительно: любая денежная единица, опосредствующая, как это и положено, процесс обмена товаров и услуг. Но чаще всего, когда мы говорим «валюта», мы имеем в виду национальную валюту.

Национальная валюта - это денежная единица, которая выпускается для использования на территории определенного государства. Выпуском валюты (эмиссией) занимается государственный банк. Национальная валюта имеет хождение на всей территории государства и обязательна к приему всеми гражданами и организациями в обмен на товары и услуги.

Выпуск национальной валюты - это проявление суверенитета государства, символ контроля государства над экономикой страны. Некоторые малые государства отказываются от своего права на печать валюты и пользуются валютой более сильных соседей. Так, княжества Монако, Андорра и республика Сан-Марино, не входящие в Европейский Союз, используют в качестве валюты евро, а княжество Лихтенштейн - швейцарский франк. На территории всех стран Европейского Союза используется одна валюта - евро. Национальная валюта России - рубль.

Ценность национальной валюты обеспечивается валовым национальным продуктом государства, то есть всем совокупным продуктом, производимым на территории страны. О ценности рубля по отношению к другим национальным валютам можно судить по тому, что доля Российской Федерации в мировом товарообороте немногим более 1%.

Соотношение национальных валют или валютный паритет соотношением национальных доходов. Но не только. Валютный паритет также зависит от торгового баланса страны, от величины денежной массы, имеющей хождение на территории страны, от ожидаемых темпов инфляции. Кроме того, валютный паритет очень часто подвергается государственному регулированию. Очень часто национальные правительства удерживают валюту на определенном уровне по отношению к валютам других стран административными методами. Так, в СССР соотношение рубля к доллару 1 рубль = 0.7 долларов, а потом 1 рубль = 0.9 долларов не соответствовала реальному соотношению американской и советской валюты. Это также означало, что на таком курсе проигрывали экспортеры промышленной продукции, а выигрывали импортеры.

Еще один важный показатель национальной валюты - ее конвертируемость, то есть возможность обмена на валюты других стран. По степени конвертируемости валюты могут быть следующими:

1. Свободно конвертируемая. Такая валюта абсолютно свободно и без всяких ограничений обменивается на валюты других государств.

2. Частично конвертируемая. Такой тип национальной валюты обменивается на другие валюты с некоторыми ограничениями по отдельным видам операций обмена или на количество обмениваемой валюты.

3. Замкнутая. Валюта такого типа является средством платежа только внутри страны и на иностранные валюты не обменивается. До недавнего времени рубль был такой закрытой валютой. Потом его попытались сделать международным денежным эквивалентом для обслуживания товарообмена внутри Совета Экономической Взаимопомощи.

4. Клиринговая валюта. Это расчетные денежные единицы для обеспечения взаимных расчетов между государствами.

Классификация валют осуществляется по множеству признаков и критериев. Нельзя выделить определенные виды валют. Например, по принадлежности валюта может быть национальной, иностранной и коллективной. По степени обращения выделяют следующие разновидности валюты:

  • конвертируемая;
  • частично-конвертируемая;
  • неконвертируемая.

Первую разновидности без труда можно обменять на другую валюту. Со второй категорией это тоже возможно, но с определенными трудностями. В третьем случае национальная валюта используется лишь внутри страны-эмитента.

Выделяют самую дорогую валюту мира и самую стабильную. Эти категории почти никогда не совпадают.

Виды международных валют

Условно можно выделить виды международных валют, которые используются в ряде стран в качестве основной платежной единицы. К этой категории можно смело отнести американский доллар и евро.

Несмотря на то, что эти денежные единицы постепенно теряют свою стабильность, их курс все больше зависит от внешнеэкономической ситуации в мире, основные расчеты ведутся именно в долларах и евро. Цены на крупные товары в нашей стране тоже, так или иначе, привязаны к доллару. Если вы собираетесь в обозримом будущем покупать недвижимость или транспорт, деньги на эти цели лучше собирать в иностранной валюте.

Новый вид валюты

Регулярно на мировом рынке появляется новый вид валюты. Сегодня к этой категории можно отнести электронные деньги. Теперь валюта необязательно должна быть бумажной или металлической. С распространением пластиковых банковских мы все чаще отказываемся обналичивать деньги, ведь картой можно расплатиться в магазине, оплатить покупки в интернете. не исключено, что через несколько десятилетий все страны мира откажутся от эмиссии денежных средств, ведь их печать и чеканка требует немало затрат. Себестоимость электронной валюты намного меньше.

Основные виды валюты

В мире используются основные виды валют, которые обладают высокой ликвидностью. Их можно без труда обменять на другую валюту по выгодному курсу. Для сравнения, если у вас на руках есть доллары США, вы можете прийти в любой банк и выполнить обмен. Если же вы обладаете японскими йенами или швейцарскими франками, несмотря на их высокий уровень стабильности, быстро обменять валюту не удастся.

Виды валют по влиянию их на мировую экономику

Классификация валют несет конкретную смысловую нагрузку, характеризует ее с определенной стороны зависимо от классифицируемого критерия, признака. Так, виды валют по влиянию их на мировую экономику отражают внешнеэкономическую мировую ситуацию. Слабость, сила денежной единицы зависит от стабильности ее курса к иным валютам мира, номинальной стоимости, обеспечения золотовалютным резервом. К самым стабильным валютам мира относится швейцарский франк, британский фунт. Самой сильной денежной единицей считается евро и американский доллар.

Для создания валютных резервов национальные банки используют в качестве резервной валюты австралийский, американский, канадский доллары, швейцарский франк, британский фунт, японскую йену и евро. Изменение курса любой резервной валюты сказывается на экономическом показателе роста большинства стран мира.

Связь уровня жизни с ценой валюты

Связь уровня жизни с ценой валюты - это влияние инфляционных процессов на жизнедеятельность людей: чем быстрее обесцениваются деньги в стране, тем сильнее страдает население. Степень изменения качества жизни зависит от стадии развития инфляции:

  1. Первая стадия способствует снижению доходов лиц, имеющих фиксированный доход (пенсии, пособия, стипендии, прочее).
  2. Вторая стадия задевает заработную плату, поскольку растет медленнее цен. В результате рабочая сила перемещается в доходные сферы экономики для сохранения прежнего уровня жизни. Также страдают мелкие, средние фирмы, поскольку инфляция «съедает» их оборотные средства.
  3. Третья стадия влияет на государство. Для финансирования увеличившихся расходов, государство начинает эмиссию денег, однако возрастающая масса денег увеличивает темп обесценивания валюты.

Владельцы предприятий могут получить доход, если цена на готовый продукт растет быстрее роста цены на издержки.

Функции валюты

Роль, экономическая сущность валюты отражается в ее функциях. Функции валюты:

  • мера стоимости всех товаров;
  • средство обращения между покупателями, продавцами;
  • средство сбережения в качестве наиболее ликвидного имущества;
  • средство платежей за услуги, товары, различные финансовые обязательства (заработная плата, налоги, аренда земли, жилья и прочее).

В международных торговых отношениях валюта выполняет функцию мировых денег: выступает в роли общего эквивалента в процессе хозяйственных взаимоотношений всех стран.

Классификация курсов валют

Классификация курсов валют зависит от способов ее использования:

  • оплата товаров, услуг (паритетный, фактический);
  • соотношение валют (фиксированная, плавающая);
  • формирование паритета покупательной способности валюты (заниженный, завышенный, паритетный);
  • отношение к сторонам сделки (курс продажи, курс покупки, средний курс);
  • учет инфляции (номинальный, реальный);
  • продажа товаров, услуг (наличный курс, безналичный курс, оптовый курс).

На внутреннем валютном рынке стран важную роль играет реальный и номинальный курсы. В условиях мирового бумажноденежного обращения выделяют фиксированные, пла¬вающие курсы.

Котировка валют

В финансовой сфере котировка валют - это стоимость единицы определенной валюты (базовой) за единицу другой валюты (котируемой). Котировки бывают трех видов: прямые, обратные, кросс-курсы.

Прямая котировка - определение стоимости национальной валюты за единицу иностранной валюты, обозначенной в паре. Обратная котировка - определение стоимости иностранной валюты за единицу национальной валюты. Кросс-курс отражает соотношение двух валют относительно курса американского доллара.

Специальные виды валют

Специальные виды валют предназначены для государственных взаиморасчетов исключительно в безналичном виде. В мировой практике различают клиринговые валюты и валюту МВФ.

Клиринговые валюты рассчитаны для применения в международных торговых операциях. При заключении платежных соглашений страны-участницы определяют вид клиринговой валюты для проведения взаиморасчетов по заключенному торговому соглашению. Специальная валюта МВФ (СДР) - платежное средство, используемое странами для выравнивания паритета валютных курсов (валютных интервенций) путем пополнения резервных активов.

Резервные валюты

Резервные валюты - общепринятые в мире национальные валюты, предназначенные для накопления центральными банками валютных резервов. Выполняя функцию инвестиционного актива, резервная валюта служит способом формирования валютного паритета. Используется по необходимости как платежное средство во внешнеторговых сделках другими странами.

Государство, валюта которого считается резервной, обладает преимуществами в покрытии дефицита платежного баланса собственной национальной валютой, укреплении корпораций страны на международном рынке. С 1944 года, после Бреттон-Вудского соглашения, роль резервной валюты играет американский доллар. Мировые системы его используют для формирования уровня международных цен на конкретный товар, построения всей статистики.

Совет от Сравни.ру: Хранить денежные сбережения следует в валюте, чтобы избежать их обесценивания. Еще выгоднее вложить средства на валютный депозит в банке, ведь тогда вы получите дополнительную прибыль.

Виды валютных курсов, а также их характеристики и методы регулирования, являются важнейшими элементами всей валютной системы и рынка Форекс, которые необходимы для осуществления торговли товарами/услугами, а также кредитного движения и движения капиталов.

Экспортеры, занимаются обменом вырученной валюты другого государства на национальную по определенному курсу, а импортеры, наоборот, занимаются обменом национальной валюты на иностранные, также по определенным валютным курсам. Поэтому такое понятие, очень важно для совершения сделок на международном рынке и ведении собственного бизнеса.

Виды валют и их курсовая характеристика

Перед тем как рассматривать валютные курсы, необходимо уяснить, что такое валюта в принципе, знать ее характеристики и виды.

Итак, термин «валюта» имеет троякое понятие:

  • валютой называют денежную единицу конкретного государства;
  • валютой называют расчетные единицы и денежные средства иностранного государства;
  • валютой называют международные единицы расчета, к примеру, СДР или Евро.

При заключении сделок валюты обозначаются программными ISO-кодами. Такие кода, состоят из трех заглавных букв, где: две первые из них обозначают государство, а третья непосредственно валюту этого государства. К примеру, CHF – швейцарский франк, GBP – английский фунт.

Так как основной задачей валютной системы, всегда было содействие в развитии международной торговли, то национальные валюты различных государств должны обладать как внутренней, так и внешней обратимостью. Другими словами, валюта страны должна иметь возможность конвертироваться в валюты иных государств.

Эта характеристика валюты определяет на международном финансовом рынке, иначе сказать, конвертируемость характеризует ее качество . По степени их конвертируемости, валюты подразделяют на отдельные группы.

К первой группе валют, относятся свободно — конвертируемые валюты. Данная группа валют может без ограничений и свободно обмениваться на валюты любых иностранных государств.

Другими словами, свободно-конвертируемые валюты, имеют полную внутреннюю и внешнюю обратимость. Свободно-конвертируемую валюту используют как для проведения текущих операций (экспорт/импорт услуг и товаров), так и для тех операций, которые связаны с крупным движением капитала, к примеру, получение иностранных инвестиций или внешних кредитов.

Сегодня к самым распространенным свободно-конвертируемым валютам относятся:

  • $ США (обозначение: USD),
  • швейцарский франк (обозначение: CHF),
  • английский фунт (обозначение: GBF) и некоторые другие.

В следующую группу, входят частично конвертируемые валюты. К данной группе валют относятся национальные валюты государств, которые по определенным видам операций обмена, а также для резидентов применяют валютные ограничения. К примеру, входит в группу частично конвертируемых валют.
Третья группа — неконвертируемые или замкнутые валюты. К такой группе относятся те национальные валюты, которые могут функционировать исключительно в пределах определенного государства и обмену на иностранные валюты не подлежат. Распределением валют по данным группам занимается Международный фонд.

Помимо этого международная торговля использует валютные единицы, используемые исключительно для безналичного расчета. Данные валюты называются клиринговыми и используются только теми государствами, которые являются участниками платежного соглашения для осуществления взаимных расчетов при помощи клиринговых операций.

Еще в мировой экономике разделяют и такое понятие, как резервная валюта . К ней относятся денежно-кредитные средства , которые применяются при анализе мировых цен, и наконец в международных расчетах, преимущественно по внешнеторговым операциям.

На сегодняшний день основной (центральной) резервной валютой остается $ (USD). Эта роль за ним была закреплена на Бреттон — Вудской конференции, которая состоялась в 1944 году. На сегодняшний день большая доля международных расчетов заключается именно в долларах, по большинству товарных групп мировые цены фиксируются также в долларах, а вся мировая статистика выстроена исключительно на USD.

100.000$ за 1 биткоин? Прогнозы и аналитика

Виды валютных курсов и их общая характеристика

На экономические международные отношения огромное влияние оказывают валютные курсы, а на них в свою очередь сильно влияет денежно-кредитная политика страны.

Какие же виды курсов существуют и, что в принципе заключает в себе это понятие?

Итак, валютный курс — это некое денежное соотношение между валютами, т.е. выражение стоимости валюты одного государства в денежных единицах другого. По-другому, валютным курсом можно в перспективе назвать цену иностранной валюты. Валютные курсы, внешне представляются участникам обмена в виде коэффициента пересчета одной из валют в иную, который определяется на рынках валют.

Но при этом стоимостной основой любого курса валют будет покупательная способность определенной валюты, которая выражена в среднем национальном уровне цен на услуги, товары и инвестиции. Покупатели и производители при помощи валютных курсов ведут сравнение национальной цены с ценами других государств и выявляют степень выгодности инвестиций либо развития производства.

Теперь давайте рассмотрим, какие виды валютных курсов используются в государствах и мировой экономике:

Фиксированный курс валют это некое соотношение между 2-мя валютами разных стран, которое устанавливается законодательными актами.
Установление плавающего валютного курса происходит на .

Промежуточный валютный курс между фиксированным курсом и плавающим. К такому курсу относится режим, так называемой «скользящей фиксации», когда Центробанки устанавливают валютные курсы ежедневно, опираясь на определенные показатели, к примеру, уровень инфляции, изменение величины золотовалютного резерва и т.п. Также к такому курсу относят режим «валютного коридора », т.е. Центробанки устанавливают пределы колебания (верхний/нижний) курса валют.
Текущий валютный курс или спот-курс, является курсом кассовой, т.е. наличной сделки. По данному курсу расчеты производятся только в течение двух суток.
Валютный это прямое соотношение между 2-мяопределенными валютами, вытекающее из их курсов в отношении к третьей валюте. Во время расчетов кросс-курсов, как правило, в роли третьей валюты выступает $ США. Связано это с тем, что USD, это не только основная валюта резерва, но и валюта сделок в которой совершается большинство валютных операций.

Курс срочных сделок или валютный форвардный курс. Данный курс применяется при осуществлении расчетов по через определенный временной промежуток после заключения таких контрактов.
Фундаментально-равновесный валютный курс. При помощи данного валютного курса государство поддерживает внешнее и внутреннее состояние макроэкономического равновесия.

Все валютные курсы отображены парами валют, которые участвуют в сделках, к примеру, GBP/USD. Это выражение показывает, сколько можно купить USD, потратив один британский фунт. Еще одна характеристика валютных курсов, это котировка. Валюты, которые продаются или покупаются, другими словами, торгуются, называют торгуемыми (базовыми) валютами, а валюты, служащие в качестве оценочных для торгуемых валют, являются валютами котировки. При отображении валютных курсов, первая валюта в паре является торгуемой, а вторая, это валюта котировки. Если взять наш пример, то валютой котировки является USD, а торгуемой валютой GBP.

Какие бывают характеристики валютных котировок?

Прямая валютная котировка

У валютных котировок также имеются свои характеристики. Как правило, при обозначении валютных курсов иностранные валюты выставляют в роли торгуемых, а местная валюта (государственная), это котировка. Такой вид котировки называют « » или «оценочная котировка», т.е. стоимость одной единицы какой-нибудь иностранной валюты будет выражаться в единицах национальной валюты. Такую систему котировок в частности применяет Япония, Швейцария, Канада и др. Для примера, котировка USD/JPY108,3 указывает, что 1 USD стоит 108,3 японских иен.

Обратная или косвенная котировака

Второй вид котировки валютных курсов, это обратная или так называемая косвенная котировка . Такой вид котировки указывает на цену стандартной единицы государственной валюты, которая выражена в переменных валютных единицах другого государства. В частности система косвенных котировок используется в Австралии и Великобритании, а также в Евросоюзе (AUD/USD, GBP/USD и наконец EUR/USD). Для примера, такая котировка как EUR/USD1,27 указывает, что за 1 EUR можно приобрести 1,27 USD.

При межбанковской торговле валютами, банковские учреждения, котирующие валюты, как правило, указывают курсы продажи и курсы покупки валют. Курсы продаж (Offer), это . Прямая котировка валютного курса «Bid» показывает стоимость, по которой банк скупает торгуемые (иностранные) валюты и продает национальную. Курсы «Ask», это курсы, по которому банковские учреждения покупают национальную валюту и реализуют торгуемую. Разница между курсами «Bid» и «Ask», .

Виды валютных курсов могут котироваться по двум основным направлениям:

  • курс продавца , т.е. по такому курсу банки реализуют иностранные валюты в обмен на государственную;
  • покупательский курс . По данному курсу банковские учреждения приобретают валюты других государств в обмен на местную валюту. Если котировка прямая, то валютный курс продавцов, как правило, больше покупательского, а если котировка косвенная, то покупательский курс больше, чем у продавцов.

Курсы валют очень редко остаются постоянными даже в самый короткий временной промежуток. Само же изменение курса, означает их либо обесценивание, либо удорожание. Процесс обесценивания валют приводит к тому, что импорт становится дороже, а экспорт, наоборот удешевляется.

Методы регулирования и контроля валютных курсов

Итак, методы регулирования курса валют могут быть административными и экономическими. Административные методы регулирования направлены на волевое рыночное управление, которое преследует цель удаления с него нежелательных участников и заключается в прямых запретах на осуществление определенного вида операций.

Также административные методы регулирования курса валют обеспечивают соблюдение действующих касательно проведения валютных операций законодательных актов, т.е. определяют соответствие этих операций определенным законам, проверяют выполнение взятых в валюте обязательств перед государством, объективность и полноту учета, а также отчетности по операциям в валюте и обоснованность платежей. Объектами регулирования выступают валютные счета и проводимые по ним операции юридических и как следствие физических лиц, функционирование рынка валют, права собственности на валюту и др.

Экономические методы регулирования курса валют (валютная биржевая интервенция, операции Центробанков на открытых рынках, изменение Центробанками норм обязательных резервов и уровней процентных ставок, а также мн.др.), как правило, не затрагивают интересы конкретных лиц и больше рассчитаны на их добровольный выбор своего поведения.

Контролю и регулированию подвергаются абсолютно все этапы валютного движения, начиная выделением квоты и заканчивая перечислением выручки в валюте. Документом по валютному контролю выступает паспорт сделки, заполняемый при импорте или экспорте, а выручка по экспорту фиксируется уполномоченными банковскими учреждениями и переводится на транзитные счета компаний-экспортеров.

Основными органами регулирования курса валют являются государственные Центробанки и Министерства финансов. Эти учреждения издают основные правила, касающиеся обращения иностранных валют, и занимаются выдачей лицензий и разрешений коммерческим банкам на проведение операций с валютами других государств.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ: