Hogyan számítják ki a nettó kamatmarzs-mutatót? Egy kereskedelmi bank profitja: összetétel, számítás, felhasználási területek. A NIM értékét befolyásoló tényezők
A kamatmarzs a kamatbevétel és a ráfordítás különbsége kereskedelmi Bank, a kapott és a kifizetett kamat között. Ez a banki nyereség fő forrása, és célja az adók, a spekulatív tranzakciókból származó veszteségek és az úgynevezett „teher” – a nem kamatjellegű bevételek többletének a nem kamatjellegű kiadások –, valamint a banki kockázatok fedezésére.
A fedezet nagysága a rubelben kifejezett abszolút értékével és számos pénzügyi mutatóval jellemezhető.
A fedezet abszolút értéke a bank teljes kamatbevétele és kiadása, valamint a bank kamatbevétele közötti különbségként számítható ki. bizonyos fajok az ezekhez a műveletekhez felhasznált erőforrásokhoz kapcsolódó aktív műveletek és kamatkiadások. Például a kölcsönök kamatai és a hitelforrások kamatkiadásai között.
A kamatfelár abszolút értékének dinamikáját több tényező határozza meg:
a hitelbefektetések és egyéb aktív kamatbevételt eredményező tevékenységek volumene;
aktív banki műveletek kamata;
kamatláb passzív műveletek befőttes üveg;
az aktív és passzív ügyletek kamatlábai közötti különbség (felár);
kamatmentes hitelek részesedése a bank hitelportfóliójában;
kockázatos aktív műveletek részvényei, amelyek kamatbevételt generálnak;
közötti kapcsolat saját tőkeés vonzotta a forrásokat;
a vonzott erőforrások szerkezete;
a kamat számításának és beszedésének módja;
rendszer bevételek és kiadások generálására és elszámolására;
inflációs ráta.
A kamatbevételek és a banki kiadások elszámolásának hazai és külföldi szabványai között eltérések mutatkoznak, ami befolyásolja a kamatfelár nagyságát.
A vonzott és kihelyezett után felhalmozott kamat hozzárendelésével kapcsolatos tranzakciók elszámolására két különböző módszer létezik. készpénz a bank kiadási és bevételi számláira: készpénzmódszer és "felhalmozási" ("felhalmozási") módszer.
A készpénzes módszer szerint a hitelező bank által felhalmozott kamatot csak akkor írják jóvá a bevételi számlákon, amikor a pénzeszközök ténylegesen beérkeznek, pl. a fizető fél számlájáról leterhelt pénzeszközök levelezőszámlán történő jóváírása, vagy a pénzeszközök pénztárba történő beérkezése napján. A kölcsönt felvevő bank a lehívott források után felhalmozott kamatot a kifizetés napján a költségszámláira rendeli. A fizetés azt jelenti, hogy a pénzeszközöket a bank levelező számlájáról levonják és jóváírják a számlán
===121===
ügyfelet, vagy készpénzt adni neki a pénztárból. A felhalmozott, de a bank által nem kapott és nem fizetett kamatot a halasztott időszakok bevételi vagy ráfordítási számláján kell elszámolni.
Az „felhalmozási” módszer azt jelenti, hogy az adott hónapban felhalmozott összes kamat a bank bevételeit vagy kiadásait terheli, függetlenül attól, hogy azt az ügyfél számlájáról terhelik vagy jóváírják.
A külföldi kereskedelmi bankok kamatbevételeinek és ráfordításainak képzési gyakorlata az elhatárolásos módszeren alapul.
Oroszul banki gyakorlat 1998-ig a felhalmozott kamat elszámolására csak a készpénzes módszert alkalmazták. Jelenleg mindkét módszer alkalmazása az Orosz Föderáció Központi Bankjának utasításai alapján történik. Az elhatárolásos módszer nem alkalmazható a felhalmozott kamat nyilvántartási eljárására: 1) a 2., 3. és 4. kockázati csoportba sorolt hiteleknél; 2) a kölcsön lejárt tőketartozásáról; 3) elhelyezett pénzeszközökre, ha a hónap utolsó munkanapján a jelen szerződés szerinti kamatfizetések esedékesek voltak.
A készpénzes módszer szerint mindig vannak átvitt kamatösszegek. Például orosz kereskedelmi Bank minden hónap 28-án kamatot halmoz fel a saját vagy az ügyfél javára. A készpénzes elszámolási mód szerint a bank májusi bevételei és kiadásai tartalmazzák az április 28-tól május 28-ig terjedő időszakra felhalmozott kamatot. Ennek eredményeként a májusi eredmény részben az áprilisi (április 28-tól április 30-ig) kapcsolódó kamatbevételekből és kiadásokból alakul ki.
Az eredményszemléletű módszer szerint a májusi pénzügyi kimutatások tartalmazni fogják kamatjövedelemés csak májusra vonatkozó kiadások. A bankszámlán jóváírt május 1-27-i kamatbevételekből és a május 28-31-i bevételekből fognak állni, amelyre a bank jogosult, de még nem került jóváírásra a bankszámlán. Hasonló módon kerül meghatározásra a májusi kiadások szerkezete is. Az adott beszámolási időszakhoz kapcsolódó, de a beszámolási időszak vége előtt be nem érkezett vagy kifizetett bevételeket és kiadásokat elhatárolásnak nevezzük.
Példánkban a felépítési időszak 28-tól a hónap végéig tart.
A készpénzes módszer és a felhalmozott kamat elhatárolási elszámolásának megfogalmazott tartalma azt mutatja, hogy közvetlen hatással vannak a kamatfelár nagyságára.
A felhalmozott kamat nem tekinthető a bank valós bevételének vagy kiadásának. Ez csak a jövedelemhez való jog vagy a pénzeszközök másik személynek történő kifizetésének kötelezettsége. Ezért a kamatmarzs növekedése a megnövekedett érdeklődés miatt nem tekinthető pozitív jelenségnek. A nyomtatványok gondos kritikai elemzése szükséges
===122===
jelentős összegű felhalmozott kamathoz vezető hitelkapcsolatok szervezése. A külföldi gyakorlatban 90 napon túli kamatfizetési késedelem esetén a kamatfelhalmozás leáll. Gyakorlatunkban a felhalmozott kamat mértékét befolyásolja a lejárt tartozás, a bankkal szembeni tartozás elhúzódása (tőke- és kamatfizetés), valamint a hitel futamideje végén a kamat beszedése.
A kamatfelár mutathatja annak tényleges és elégséges szintjét egy adott bank esetében.
Kiszámítása a következőképpen történik:
A kamatfelár együttható kiszámítása ugyanígy történik hitelműveletek a bankközi piacon (valuta és rubel), piacon értékes papírokat. A számítás adott III. változata az aktív műveletek közötti erőforrás-elosztás elvének megválasztását feltételezi
===123===
befőttes üveg. A nagy és közepes méretű bankok esetében ez lehet 1) a közös források „potya” elve és 2) az eszközök likviditását és a kötelezettségek iránti keresletet figyelembe vevő mérleg-átalakításon alapuló elv.
Az elégséges kamatfelár együtthatója (Mm) a bank számára megkövetelt minimális szintjét mutatja. Ennek az együtthatónak a kiszámítása a fedezet fő céljából – a banki költségek fedezéséből – következik.
Azok. fizetésért elszámolási és készpénzes szolgáltatások, gyűjtés, információ és tanácsadási szolgáltatások bank, egyéb szolgáltatásokért, postai, távirati és egyéb banki költségek megtérítése az ügyfeleknek, a korábbi időszakokra pótlólagosan kapott kamatok, jutalékok, bírságok, kötbérek, kötbérek.
Az elmúlt időszakok tényleges adatai és a tervezett időszak előrejelzési értékei alapján elegendő fedezet számítható ki.
Egészen a közelmúltig a nagy és közepes méretű bankok elegendő fedezete valamivel meghaladta a nullát. Ez azt jelentette, hogy sokan hitelintézetek nullszaldósan működhet nagyon alacsony kamatjövedelem mellett, nem kell különösebben aggódni a hitelek visszafizetése, minősége miatt hitelállomány. Ezt a helyzetet a rossz anyagi és technikai bázis, a bankbiztonság alacsony költségei, a személyzet képzése és a magas költségek magyarázták devizabevétel inflációs természet, az ügyfélszolgálat alacsony színvonala. A piaci viszonyok alakulása, az ügyfelekért folytatott küzdelem, a bűnügyi helyzet, a valutafolyosó bevezetése megváltoztatta a szükséges kamatfelár nagyságát.
A jelentett adatok alapján számított elegendő fedezet és az erre az időszakra összességében kapott tényleges fedezet összehasonlítása banki tranzakciók vagy ezek egyedi típusai lehetővé teszik a jövedelemgazdálkodás értékelését és a bank pénzügyi stabilitását jellemző trendek azonosítását. Az a tendencia, hogy a tényleges árrés csökken, vagy az eltérés és az elegendő fedezet között csökken, riasztó jelzés („kritikus” tényező).
Az előre jelzett elegendő fedezet kiszámítása mindenekelőtt a következő időszakra vonatkozó szerződéses kamatláb kialakításához szükséges. Minimális a bank megköveteli az aktív műveletek kamatai az erőforrások reálköltségéből, megfelelő árrésből és a várható inflációs ráták korrekciójából állnak.
Az egyes aktív műveletek (hitelek, bankközi hitelpiacon (IBC) és értékpapírok) tényleges fedezeti együtthatójának összehasonlítása lehetővé teszi a kereskedelmi banki munkaterületek jövedelmezőségének felmérését.
===124===
Bővebben az 5.3 témáról. KAMATFELDÉS:
- 5.2. Kereskedelmi bank pénzügyi tevékenységének elemzése, tervezése
- Rendkívüli (előre nem látható) jellegű bevétel, amely egyszeri, banki ingatlanértékesítési tranzakciókhoz kapcsolódik.
- 3.1. A kamatkockázat fogalma, a lehetséges kezelési stratégiák áttekintése
- 3.2. GAP elemzés alkalmazása a kamatlábkockázat kezelésével kapcsolatos döntések meghozatalakor
- Az alapkamat megállapításának gazdasági alapja
- A hitelmarzs nagyságát befolyásoló fő tényezők.
- Szerzői jog - Érdekképviselet - Közigazgatási jog - Közigazgatási eljárás - Monopóliumellenes és versenyjog - Választottbírósági (gazdasági) eljárás - Ellenőrzés - Bankrendszer - Bankjog - Üzleti - Számvitel - Tulajdonjog - Államjog és közigazgatás - Polgári jog és eljárás - Monetáris jogforgalom , pénzügy és hitel - Pénz - Diplomáciai és konzuli jog - Szerződési jog - Lakásjog - Földjog - Választási jog - Befektetési jog - Információs jog -
A bank kamattranzakcióinak jövedelmezőségének mutatói a kamatmarzs és a spread.
A kamatmarzs a kamatbevételek és kamatkiadások különbségének a jövedelmező eszközök átlagos egyenlegéhez viszonyított aránya. Néha a képlet nevezője a teljes (mérleg) eszközállomány átlagos egyenlegét használja. Ez a mutató kevésbé pontos, de minden az elemzés céljától függ.
PM = (PD + PR) / IGEN,
ahol PD kamatbevétel; PR - kamatkiadások; IGEN - a bank jövedelmező eszközeinek átlagos egyenlege; PM - kamatmarzs.
A kamatmarzs a bank kamatozó tevékenységének jövedelmezőségét és a banki személyzet azon képességét tükrözi, hogy hatékonyan tudják kezelni a jövedelemtermelő eszközöket.
A kamatfelár szintjét olyan mutatók befolyásolják, mint:
· A jövedelemtermelő eszközök átlagos kamatlába;
· A jövedelmező eszközök aránya az összes eszközhöz képest;
· A hitelbefektetések és a jövedelemtermelő eszközök aránya;
· A kölcsönök átlagos kamata;
· Lejárt hitelek mértéke stb.
A kamatmarzs elemzése során szükséges megvizsgálni ezen mutatók dinamikáját és a kamatmarzsra gyakorolt hatását.
A spread a bank által végzett műveletek hatékonyságának általános mutatója, és a következő képlettel számítható ki:
S = PD/DA - PR/PlP,
ahol C a spread; PD - kamatbevétel; IGEN - a jövedelemtermelő eszközök átlagos egyenlege; PR - kamatkiadások; PlP - a fizetett kötelezettségek átlagos egyenlege.
A felár nem csak a folyamatban lévő aktív műveletek jövedelmezőségét veszi figyelembe, hanem az e műveletek elvégzéséhez bevont erőforrások költségét is. A bank kamatműveleteinek jövedelmezőségét jellemzi.
A terjedés olyan tényezők hatására alakul ki, mint:
· A jövedelmező eszközök és a kifizetett források aránya;
· A levont fizetett források átlagos aránya;
· A jövedelemtermelő eszközök átlagos rátája;
· A jövedelemtermelő eszközök szerkezete;
· Átlagos szint az egyes tranzakciók jövedelmezősége;
· Belső értéke banki szolgáltatások;
· Kamatmarzs.
A szpred elemzése során tanulmányozni kell ezen mutatók dinamikáját és a szpredre gyakorolt hatását. Minél magasabb a spread, annál hatékonyabb a bank.
Az elemzés következő szakasza a nem kamatfelár elemzése. A nem kamatkülönbözet egyenlő a működési és jutalékbevételek összegével mínusz a működési és jutalékkiadások, a mérlegeszközök átlagos egyenlegéhez rendelt, vagy - a nem kamatjellegű bevételek és a nem kamatjellegű kiadások különbözetének az átlagos egyenlegekhez viszonyított aránya. a mérleg eszközei:
NM = (ND - HP)/Asr = ND/Asr - HP/Asr,
Ahol ND - nem kamatjellegű bevétel; NR - nem kamatjellegű kiadások; Asr - a bruttó eszközök átlagos egyenlege.
A nem kamatmarzs általában negatív.
Az ND/Asr a bank nem kamatjellegű műveleteinek jövedelmezőségét jellemzi. Közvetve a bank készpénzben és pénzügyi piacok. Minél magasabb ez a mutató, annál hatékonyabbak a műveletek, annál szélesebb a javasolt banki termékek listája.
A HP/Asp egy mutató, amely a banknak a nem kamatozású tranzakciók lebonyolításával és a bank működésével kapcsolatos költségeit jellemzi. Közvetve jellemzi a banki személyzet azon képességét, hogy fenntartsák a megtakarítási rendszert és a legalacsonyabb költséggel végezzenek műveleteket.
A kamatmarzs, annak analitikussága és könnyen érzékelhetősége ellenére sem ad teljes képet a bank jövedelmezőségéről, mivel tényleges költségek az eszközök elhelyezésekor meghaladják a kamatkiadásokat. Ezeket a nem kamatjellegű kiadásokat a nem kamatfelár elemzése veszi figyelembe.
A banki eszközök jövedelmezőségének hatékony kezeléséhez szükséges a felvett források elhelyezéséhez kapcsolódó szolgáltatások tényleges belső költségének felmérése. Ez a mutató az teljes összeg jutalékkal nem fedezett banki kiadások és egyéb nem kamatjellegű bevételek, bevételtermelő eszközök közé sorolva. Ezt a mutatót a jövedelmezőség holtpontjának vagy fedezeti pontnak nevezik.
Mt = (Rototal - ND) / DAsr * 100,
ahol Mt a jövedelmezőség holtpontja; Rtot - a banki költségek összege; ND - nem kamatjellegű bevétel; DAsr - a jövedelemtermelő eszközök átlagos egyenlege.
Az Mt csökkenése a nyereséges eszközök kiszolgálásának egységköltségének csökkenését jelenti.
Mt a jövedelemtermelő eszközök minimális megtérülési rátája, amelynél már nincs nyereség, de még mindig nincs veszteség. Minél pontosabban számítják ki a DAsr mutatót, annál megbízhatóbb lesz az Mt érték.
A további Mt összefüggésben elemezhető szerkezeti felosztások bank, az egyes műveletek és műveletcsoportok összefüggésében. Az elemzés összetettsége abban rejlik, hogy számos tényezőt figyelembe kell venni: a kötelező tartalékalapba való hozzájárulást, költségszámítást banki kockázat, rezsi (feltételesen fix) költségek számítása, művelet elvégzésének költségszámítása stb.
A Mt értékét különösen erősen befolyásolja a bank ún. rezsiköltségeinek nagysága, és ezeknek a költségeknek a folyamatos növekedése általában veszélyt jelent. pénzügyi stabilitás befőttes üveg. Ezen kiadások gyorsabb növekedése a jövedelemszerző eszközök növekedéséhez képest, i.e. Az Mt növekedés mindig a rosszul átgondolt vezetői döntések és a bank pénzügyi helyzetének - már bekövetkezett vagy közeledő - romlásának a jele.
Az árfolyamért gazdasági aktivitás különböző mutatókat használnak. A kulcs a margó. BAN BEN pénzben kifejezve feláraként számítják ki. Százalékban az eladási ár és a költség különbségének az eladási árhoz viszonyított aránya.
Rendszeresen értékelje pénzügyi tevékenységek vállalkozásokra van szükség. Ez az intézkedés lehetővé teszi a problémák azonosítását és a lehetőségek meglátását, a gyengeségek megtalálását és az erős pozíciók megerősítését.
A margó az gazdasági mutató. A termelési költségen felszámított felár összegének becslésére szolgál. Az önköltségben nem szereplő áruk szállításának, előkészítésének, válogatásának és értékesítésének költségeit fedezi, valamint a vállalkozás nyereségét is megtermeli.
Gyakran használják egy iparág (olajfinomítás) jövedelmezőségének értékelésére:
Vagy indokolja meg egy fontos döntés meghozatalát egy külön vállalkozásnál („Auchan”):
Kiszámítása a vállalat pénzügyi helyzetének elemzése során történik.
Példák és képletek
A mutató pénzben és százalékban is kifejezhető. Bárhogyan is lehet számolni. Ha rubelben fejezzük ki, akkor mindig egyenlő lesz a jelöléssel, és a képlet szerint található:
M = CPU - C, ahol
CP - eladási ár;
C - költség.
A százalékos számítás során azonban a következő képletet kell használni:
M = (CPU - C) / CPU x 100
Sajátosságok:
- nem lehet 100% vagy több;
- segíti a folyamatok elemzését a dinamikában.
A termékárak növekedése az árrések növekedéséhez kell, hogy vezessen. Ha ez nem történik meg, akkor a költségek gyorsabban emelkednek. És hogy ne legyen veszteséges, át kell gondolni az árpolitikát.
A jelöléshez való hozzáállás
Margin ≠ Felár százalékban kifejezve. A képlet ugyanaz, az egyetlen különbséggel - az osztó a gyártási költség:
N = (CP - C) / C x 100
Hogyan lehet megtalálni jelöléssel
Ha egy termék jelölése ismert a százalékés egy másik mutató, például az eladási ár, az árrés kiszámítása nem nehéz.
Kiinduló adatok:
- felár 60%;
- eladási ár - 2000 dörzsölje.
Megtaláljuk a költséget: C = 2000 / (1 + 60%) = 1250 rubel.
Margó, illetve: M = (2000 - 1250)/2000 * 100 = 37,5%
Összegzés
A mutató kisvállalkozások és nagyvállalatok számára hasznos a számításhoz. Segít a pénzügyi helyzet felmérésében, lehetővé teszi a problémák azonosítását árazási szabályés tegyen kellő időben intézkedéseket annak érdekében, hogy ne maradjon le nyereségről. A nettó és bruttó nyereséggel együtt számítják ki az egyes termékekre, termékcsoportokra és a vállalat egészére vonatkozóan.
A nettó kamatmarzs (NIM) azt méri, hogy a bank képes-e nettó kamatbevételt generálni a teljes eszközállomány felhasználásával. Bizonyos mértékig úgy tekinthetjük, hogy ez a mutató a bank eszközszerkezetének hatékonyságát jellemzi. A nettó kamatmarzsot a nettó kamatbevétel (NII) és a bank mérlegfőösszegéhez viszonyított arányaként számítják ki (A):
ahol PD kamatbevétel;
PV - kamatkiadások.
A NIM értékét befolyásoló tényezők:
1. Előléptetés vagy lefokozás kamatok;
2. A felár változása - az eszközarányos megtérülés és a banki kötelezettségek kiszolgálásának költségei közötti különbség (ami a hozamgörbe alakjának változásában, illetve a hosszú és rövid lejáratú kamatlábak közötti összefüggésben tükröződik , mivel sok banki kötelezettség rövid lejáratú, és a banki eszközök jelentős része hosszabb lejáratú) ;
3. A kamatbevételek és kamatkiadások szerkezetének változása;
4. A bank birtokában lévő jövedelemtermelő eszközök (teljesítő eszközök) volumenének változásai tevékenységei kiterjedésének bővítése vagy csökkentése során;
5. A kamatköltségekkel jellemezhető kötelezettségek volumenének változása, amelyet a bank a teljes tevékenységi körének bővítése vagy szűkítése során bevételtermelő eszközállományának finanszírozására használ fel;
6. Az eszközök és források arányának változása, amelyet az egyes bankok vezetése alkalmaz a fix és változó kamatozású, hosszú és rövid lejáratú eszközök és források, valamint a magas és alacsony várható hozamú eszközök közötti választáskor (például nagy átalakításkor). készpénz összege hitelekké, vagy a magas hozamú fogyasztási hitelekről és ingatlanfedezetű hitelekről az alacsony hozamú kereskedelmi hitelekre való átálláskor).
A nettó nem kamatfelár mutatója, számítása, elemzése és a kereskedelmi bank tevékenységének eredményére gyakorolt hatás értékelése
Nettó nem kamatmarzs = 
Nem kamatfelár meghatározza a nem kamatjellegű bevételek (betétkezelési díjak és a bank által kapott egyéb jutalékok) és a felmerülő nem kamatjellegű kiadások (ideértve a bér, banki berendezések javítási és karbantartási költségei, valamint a hitelveszteségek fedezésének költségei). A legtöbb banknak negatív nem kamatfelára van, mert... a nem kamatjellegű kiadások általában meghaladják a megfelelő bevételeket, annak ellenére, hogy utóbbi évek A bankhoz beérkezett jutalékok volumene gyorsan növekedett.
A bank tevékenységének elemzése és értékelése mutatók alapján: nettó kamatmarzs, haszonkulcs, nettó nem kamatfelár.
Nettó kamatmarzs(NIM) lehetővé teszi annak felmérését, hogy a bank képes-e nettó kamatbevételre a mérlegfőösszeg felhasználásával. Bizonyos mértékig úgy tekinthetjük, hogy ez a mutató a bank eszközszerkezetének hatékonyságát jellemzi. A nettó kamatmarzsot a nettó kamatbevétel (NII) és a bank mérlegfőösszegéhez viszonyított arányaként számítják ki (A):
ahol PD kamatbevétel;
PV - kamatkiadások.
A nettó kamatmarzs elemzésénél figyelembe kell venni a célját: a felár a banki kiadások és kockázatok fedezésére szolgál, ideértve az inflációt is, profitot termel, és fedezi a szerződéses megállapodásokat. Optimális érték a mutató 4,5%. A kamatmarzs csökkenése a csőd veszélyét jelzi. A kamatmarzs csökkenésének fő okai: a hitelek kamatának csökkenése; az erőforrások árának emelkedése; a jövedelemtermelő eszközök arányának csökkentése összvolumenükben; rossz kamatpolitika.
Nettó nem kamatmarzs =
Nem kamatfelár meghatározza a nem kamatjellegű bevételek (betétkezelési díjak és a bank által kapott egyéb jutalékok) és a felmerült nem kamatjellegű kiadások (ideértve a munkabért, a banki berendezések javítási és karbantartási költségeit, valamint a hitelezési veszteségek fedezésének költségeit) arányát. A legtöbb banknak negatív nem kamatfelára van, mert... A nem kamatjellegű kiadások jellemzően meghaladják a kapcsolódó bevételeket, bár a bank díjbeszedése az elmúlt években gyorsan növekedett.
Nettó spread(ES) jellemzi a bank hitel- és betétműveletekre vonatkozó kamatpolitikájának következetességét. A nettó spread elemzés kapcsolódik kamatpolitika bank, amely az aktív és passzív műveletek kamatlábai dinamikájában jelenik meg. A nettó különbözet az átlagos kapott és fizetett kamatlábak különbsége. Segítségével meghatározzák az aktív és passzív műveletek kamatlábai közötti szükséges minimális különbséget, amely lehetővé teszi a bank számára, hogy fedezze költségeit, de nem hoz nyereséget (a mutató minimális értéke 0).
ahol PD a hitelügyletek kamatbevétele;
KP - hitelállomány;
PV - betétek kamatkiadásai;
PZ - kamatkötelezettségek.
A margin (angolul margin – különbség, előny) a profit egyik fajtája, abszolút mutató a vállalkozás működése, tükrözve a fő és kiegészítő tevékenységek eredményét.
nem úgy mint relatív mutatók(például) az árrés csak a szervezet belső helyzetének elemzéséhez szükséges, ez a mutató nem teszi lehetővé több vállalat összehasonlítását. BAN BEN Általános nézet Az árrés két gazdasági vagy pénzügyi intézkedés közötti különbséget tükrözi.
Mi az a margin
Margin a kereskedésben- Ezt kereskedelmi árrés, az árhoz hozzáadott százalék a végeredmény elérése érdekében.
A videóból egyértelműen kiderül, hogy milyen felárak és marginok vannak a kereskedésben, valamint miben különböznek egymástól, és mire kell figyelni, amikor róluk beszélünk:
BAN BEN mikroökonómiai árrés(grossprofit - GP) - egyfajta profit, amely tükrözi a bevétel és a költségek közötti különbség a legyártott termékekre, az elvégzett munkákra és a nyújtott szolgáltatásokra, vagy az áruegység ára és költsége közötti különbözetre. Ez a fajta profit egybeesik a „ értékesítésből származó nyereség».
Belül is a cég gazdaságossága kioszt határjövedelem(járulékkulcs – CM) a nyereség másik fajtája, amely a bevétel és a változó költségek közötti különbséget mutatja. Ez a fajta profit segít következtetéseket levonni a változó költségek bevételből való részesedésére vonatkozóan.
BAN BEN pénzügyi szektor "" kifejezés alatt árrés» a kamatlábak, árfolyamok és értékpapírok és kamatlábak különbségére vonatkozik. Majdnem minden pénzügyi műveletekárrés megszerzésére irányul - további haszon ezekből a különbségekből.
A kereskedelmi bankok árrésénél– ez a különbség a kiadott hitelek és a felhasznált betétek kamatai között. Az árrés és a határjövedelem értékben és százalékban is mérhető (a változó költségek és a bevétel aránya).
Tovább értékpapírpiac alatt árrés kölcsön, áruk és egyéb értéktárgyak megszerzéséhez meghagyható biztosítékokra vonatkozik. Az értékpapírpiaci tranzakciókhoz szükségesek.
A fedezeti kölcsön abban különbözik a hagyományos hiteltől, hogy a fedezet csak a hitelösszeg egy része vagy a javasolt tranzakciós összeg. A fedezet jellemzően a hitelösszeg 25%-a.
A margin a határidős ügyletek vásárlásakor biztosított készpénzelőlegre is vonatkozik.
Bruttó és százalékos árrés
A határjövedelem másik neve a „ bruttó árrés"(bruttó profit – GP). Ez a mutató a bevétel és az összes vagy változó költség különbségét tükrözi. A mutató a nyereség elemzéséhez szükséges a költségek figyelembevételével.
Kamatmarzs a teljes és a változó költségek bevételhez (bevételhez) viszonyított arányát mutatja. Ez a fajta profit a költségek bevételhez viszonyított arányát tükrözi.
Bevétel(TR – összbevétel) – bevétel, az egységár, valamint a termelés és értékesítés volumenének szorzata. Összköltség (TC – totalcost) – önköltségi ár, amely az összes költségtételt (anyag, villany, bér, stb.) tartalmazza.
Kiadás kétféle költségre oszlik - fix és változó.
NAK NEK fix költségek(FC – fix költség) azok, amelyek nem változnak a kapacitás (termelési mennyiség) változása esetén, például az amortizáció, az igazgatói fizetés stb.
NAK NEK változó költségek(VC – változó költség) azok, amelyek a termelési volumen változása miatt nőnek/csökkennek, például a kulcsmunkások keresete, nyersanyagok, anyagok stb.
Margin – számítási képlet
Bruttó árrés
GP=TR-TC vagy CM=TR-VC
ahol a GP a bruttó árrés, a CM a bruttó határjövedelem.
Kamatmarzs a következő képlettel számítjuk ki:
GP=TC/TR vagyCM=VC/TR,
ahol a GP a kamatmarzs, a CM a kamatmarzs bevétel.
ahol TR a bevétel, P a termelési egység ára pénzben kifejezve, Q az eladott termékek száma fizikai értelemben.
TC=FC+VC, VC=TC-FC
ahol TC- teljes költség, FC – fix költségek, VC – változó költségek.
A bruttó árrést a bevétel és a költségek különbségeként számítják ki, a százalékos fedezetet pedig a költségek és a bevétel arányaként.
Az árrés értékének kiszámítása után megtalálhatja hozzájárulási fedezeti arány, egyenlő az árrés és a bevétel arányával:
To md =GP/TR vagy To md =CM/TR,
ahol K md a határjövedelem együtthatója.
Ez a K md mutató a fedezet részarányát tükrözi a szervezet teljes bevételéből határjövedelem mértéke.
Az ipari vállalkozásoknál az árrés mértéke 20%, a kiskereskedelmi vállalkozásoknál 30%. Általában a határjövedelem együtthatója egyenlő az értékesítés jövedelmezősége(margó szerint).
Videó - az értékesítés jövedelmezősége, az árrés és a felár különbsége:
